本次上市流通的限售股类型 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票40,880,000股，首次公开发行后总股本为406,880,000股 [1] - 有限售条件流通股373,041,776股，占公司总股本的91.6835%，无限售条件流通股33,838,224股，占公司总股本的8.3165% [1] 本次上市流通的限售股情况 - 本次上市流通的战略配售限售股数量为1,829,826股，占公司股本总数的0.4497% [2] - 限售期为自公司股票上市之日起24个月，将于2025年6月3日起上市流通 [2] - 限售股股东数量为1名，为深圳惠和投资有限公司 [2][3] 本次上市流通的限售股形成后至今公司股本数量变化情况 - 自公司首次公开发行股票限售股形成至今，公司未发生因利润分配、公积金转增等导致股本数量变化的情况 [2] 本次上市流通的限售股的有关承诺 - 战略配售限售股股东深圳惠和投资有限公司承诺限售期限为自公司首次公开发行并上市之日起24个月 [2] - 限售期届满后，减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定 [2] - 截至核查意见出具日，股东在限售期内均严格履行了承诺，不存在未履行承诺影响上市流通的情况 [3] 保荐机构核查意见 - 保荐机构认为公司本次限售股份上市流通符合相关法律法规和规范性文件的要求 [4] - 公司关于本次限售股份相关的信息披露真实、准确、完整 [4] - 保荐机构对本次限售股上市流通事项无异议 [4]

首次公开发行战略配售限售股上市流通 - 本次上市流通的限售股类型为首发战略配售股份，限售期为24个月，上市流通数量为1,829,826股，占公司总股本的0.4497% [1][2] - 上市流通日期为2025年6月3日，流通数量等于该限售期的全部战略配售股份数量 [1][2] - 限售股股东为深圳惠和投资有限公司，其承诺限售期为自公司首次公开发行并上市之日起24个月，且限售期内严格履行承诺 [2][3] 公司股本结构及变化 - 公司首次公开发行股票40,880,000股，发行后总股本为406,880,000股，其中有限售条件流通股占91.6835%，无限售条件流通股占8.3165% [1] - 自限售股形成至今，公司未发生因利润分配、公积金转增等导致股本数量变化的情况 [2] 中介机构核查意见 - 保荐机构财信证券核查认为，限售股股东已严格履行承诺，本次限售股上市流通符合相关法律法规及规范性文件要求，信息披露真实、准确、完整 [3][4] 限售股上市流通明细 - 本次上市流通的限售股总数为1,829,826股，股东为深圳惠和投资有限公司，持有限售股数量与上市流通数量一致，剩余限售股数量为0 [4]

股票流通 - 本次上市流通首发战略配售限售股1,829,826股[2] - 上市流通日期为2025年6月3日[2] - 本次上市流通限售股占公司股本总数0.4497%[3] 股本结构 - 2023年6月2日首发后总股本406,880,000股[3] - 有限售条件流通股占比91.6835%，无限售占比8.3165%[3] 股东情况 - 战略配售限售股股东为深圳惠和投资，持股1,829,826股[12] - 该股东本次全流通，剩余限售股0股[12] 限售期限 - 战略配售限售股限售期24个月[3][12]

上市情况 - 公司于2023年6月2日在科创板上市，发行4088万股，总股本4.0688亿股[2] - 有限售条件流通股3.73041776亿股，占比91.6835%，无限售股3383.8224万股，占比8.3165%[2] 限售股情况 - 本次上市流通限售股182.9826万股，占比0.4497%，2025年6月3日流通[3][7] - 深圳惠和投资持有的182.9826万股全部流通，剩余限售股为0[7] 合规情况 - 保荐机构认为本次限售股上市流通合规，信息披露无异议[8][9]

持续督导工作情况 - 保荐机构已建立健全并有效执行持续督导工作制度，并制定了相应的工作计划 [2] - 保荐机构与航天环宇签订了持续督导协议，明确了双方的权利义务，并报上海证券交易所备案 [3] - 持续督导期间内，航天环宇未发生违法违规或违背承诺事项 [3][9] 公司治理与内控制度 - 保荐机构督促航天环宇建立健全并有效执行公司治理制度，包括董事、监事和高级管理人员的行为规范等 [6] - 保荐机构对航天环宇的内控制度进行了核查，确保其符合相关法规要求并有效执行 [6] - 保荐机构督促航天环宇严格执行信息披露制度，审阅信息披露文件，确保文件无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [8][9] 财务数据与业绩变动 - 2024年营业收入为50,804.03万元，同比增长11.36% [22] - 归属于上市公司股东的净利润为10,156.62万元，同比下降24.42% [22] - 经营活动产生的现金流量净额为5,729.37万元，同比增长45.93% [22] - 研发投入占营业收入的比例为11.90%，较上年增加1.35个百分点 [22][28] 核心竞争力 - 公司在宇航产品、卫星通信及测控测试设备、航空产品等领域形成了较为完整的技术体系 [24] - 公司承担了多项国家级科研及产业化项目，包括载人航天、探月、北斗等国家科技重大项目 [24] - 公司拥有高水平、专业化的研发团队和核心技术人员，具备丰富的研发生产及管理经验 [25] - 公司已通过国军标质量管理体系认证和ISO9001认证，建立了严格的生产管理和质量控制体系 [27] 行业风险与挑战 - 公司面临新技术、新产品研发试制未取得预期效益的风险，以及技术人员流失和核心技术泄密的风险 [15][16] - 航空航天产品制造工艺复杂，性能要求特殊，存在产品性能稳定性风险 [16] - 公司客户集中度较高，前五大客户销售金额占营业收入比例较高，存在客户集中风险 [16] - 公司部分产品销售合同为暂定价合同，暂定价与审定价格的差异可能导致收入及业绩波动 [21] 募集资金使用情况 - 截至2024年12月31日，公司募集资金净额为82,310.58万元，已使用23,794.08万元 [28] - 公司使用闲置募集资金购买理财产品38,000.00万元，超募资金永久补充流动资金9,500.00万元 [28] - 募集资金存放与使用符合相关法律法规规定，不存在违规使用情形 [29]

上市与合规 - 2023年6月2日公司首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市[1] - 2024年度公司未发生按规定须保荐机构公开发表声明的违法违规情况[2] - 2024年度公司未发生违法违规或违背承诺事项[2] - 2024年度公司及其控股股东等未发生受中国证监会行政处罚等事项[3] - 2024年度公司及其控股股东等不存在未履行承诺的情况[3] - 2024年度公司不存在应及时向上海证券交易所报告的问题事项[3] 业绩数据 - 2024年营业收入为50,804.03万元，较2023年增长11.36%[29] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为10,156.62万元，较2023年下降24.42%[29] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7,556.59万元，较2023年下降22.75%[30] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为5,729.37万元，较2023年增长45.93%[30] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为163,160.91万元，较2023年末减少2.36%[30] - 2024年末总资产为243,585.98万元，较2023年末增加4.61%[30] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益为0.2508元/股，较2023年下降27.24%[31] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.1866元/股，较2023年下降25.63%[31] - 2024年加权平均净资产收益率为6.19%，较2023年减少4.47个百分点[31] 研发情况 - 2024年研发投入占营业收入的比例为11.9%，较2023年增加1.35个百分点[31] - 2024年研发投入6044.64万元，较2023年增加25.64%[45] - 2024年研发投入总额占营业收入比例为11.90%，较2023年增加1.35个百分点[45] - 截至2024年末，公司累计取得已授权专利82项，其中发明专利29项，实用新型专利53项[46] 募集资金 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为893,636,800.00元，净额为823,105,788.39元[48] - 使用闲置募集资金购买理财产品净额为380,000,000.00元，存款利息和现金管理收益扣除银行手续费等净额为21,972,651.47元[48] - 直接投入募投项目的金额（含募集资金置换预先投入）为237,940,797.83元，超募资金永久补充流动资金为95,000,000.00元，股票回购为59,431,413.67元[48] - 截至2024年12月31日募集资金专户余额为72,706,228.36元[48] 股东情况 - 截至2024年末，公司控股股东等人员持有公司股份数量未发生变动[49] - 截至2024年末，公司控股股东等人员持有的股份不存在质押、冻结情形[49] 风险提示 - 公司存在无法在规定期限内交付研制产品或研制失败的风险[5] - 公司对前五大客户销售金额占营业收入比例较高，存在客户集中度较高风险[9] - 公司面临技术人员流失及核心技术泄密风险[7] - 公司面临产品性能稳定性风险，可能影响订单获取和经营业绩[8] - 公司经营业绩存在波动性风险，受技术、采购价格等因素影响[10] - 公司存货存在跌价风险，若销售不畅会影响经营业绩[16] - 公司主营业务毛利率存在波动风险，受多种因素影响[17] - 公司面临技术替代风险，若研发跟不上新兴技术发展会受冲击[21] 业绩变动原因 - 2024年公司营业收入较去年同期增长11.36%，主要因产品销售额同比增长[32] - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润同比下降24.42%，主要因综合毛利率下降6.94个百分点和整体成本上升[32] 税收政策 - 公司属于高新技术企业，2023年12月再次取得高新技术企业证书，按15%优惠税率计缴企业所得税；子公司2024年12月再次取得证书，也按15%计缴[26]

业绩说明会安排 - 2025年05月26日16:00 - 17:00举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[2][4][5][6] - 以网络互动形式在上证路演中心召开[3][5] - 2025年05月19日至05月23日16:00前投资者可提问[2][6] - 参加人员有董事长、总经理李完小等[5] - 联系人是证券部，电话0731 - 88907600，邮箱hy88@hthykj.com[7] 报告发布 - 2025年04月29日发布2024年年度报告及2025年第一季度报告[2]

股东大会信息 - 2025年5月19日14:00召开股东大会，网络投票9:15 - 15:00，现场投票9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[8] - 现场出席股东及代理人7名，所持股份206,213,012股，占比51.0656%[9] - 网络投票股东27人，持有股份5,898,000股[12] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多议案同意股数占比超99.97%[18][19][20][21][23] - 《2025年度董事薪酬方案》中小投资者同意占比99.8046%[24] - 《2025年度监事薪酬方案》同意占比99.9723%[25] - 《2025年度日常关联交易预计的议案》中小投资者同意占比99.8409%[26][27] - 《关于续聘会计师事务所的议案》中小投资者同意占比99.8046%[28] - 《关于调整募投项目内部投资结构的议案》中小投资者同意占比99.8143%[29] 会议召开情况 - 2025年4月28日董事会召开第四届五次会议，审议召开2024年年度股东大会议案[13] - 本次股东大会召集、召开、表决程序及出席人员资格合法有效[30][31]

参会情况 - 出席会议股东和代理人34人，所持表决权212,111,012，占比52.53%[4] - 公司在任董事7人出席6人，在任监事3人出席3人，董秘出席，部分高管列席[6] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意票数212,052,356，比例99.9723%[7] - 《2024年度财务决算报告》同意票数212,063,356，比例99.9775%[7] - 《2024年度利润分配预案》同意票数212,063,356，比例99.9775%[8] - 《2025年度董事薪酬方案》同意票数29,970,528，比例99.8046%[8] - 《2025年度监事薪酬方案》同意票数212,052,356，比例99.9723%[8] - 《2025年度日常关联交易预计》同意票数212,063,256，比例99.9774%[10] - 《续聘会计师事务所》同意票数212,052,356，比例99.9723%[10] - 《调整募投项目内部投资结构》同意票数212,055,256，比例99.9737%[10]

公司首次公开发行股票情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票40,880,000股，首次公开发行后总股本为406,880,000股 [1] - 有限售条件流通股373,041,776股，占公司总股本的91.6835%，无限售条件流通股33,838,224股，占公司总股本的8.3165% [1] - 公司于2023年6月2日在上海证券交易所科创板挂牌上市 [1] 本次上市流通的限售股情况 - 本次上市流通的限售股总数为9,360,816股，占公司总股本的比例为2.3006% [2][3] - 限售股上市流通日期为2025年5月26日 [2] - 限售股股东为湖南高创环宇创业投资合伙企业（有限合伙），持有限售股数量为9,360,816股，占公司总股本比例为2.3006% [3] 限售股股东承诺 - 限售股股东承诺在锁定期内不转让或委托他人管理其直接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购该部分股份 [2] - 限售股股东承诺如违反相关承诺或法律法规的规定减持公司股份，将承担由此引起的一切法律责任 [2] 保荐机构核查意见 - 保荐机构认为公司本次限售股上市流通符合相关法律法规和规范性文件的要求 [4] - 公司关于本次限售股份相关的信息披露真实、准确、完整 [4] - 保荐机构对公司本次限售股上市流通事项无异议 [4]