关联人定义 - 公司关联人包括直接或间接持有公司5%以上股份的自然人、法人或其他组织等[9][10] 关联交易决策权限 - 经理可决定与关联自然人交易金额不超30万元、与关联法人交易金额不超300万元或不超公司最近一期经审计总资产或市值0.1%的关联交易[17] - 交易金额在30万元以上的与关联自然人的关联交易，或成交金额占公司最近一期经审计总资产或市值0.1%以上且超300万元的与关联法人的关联交易，经董事会审议[17][18] - 交易金额（提供担保除外）占公司最近一期经审计总资产或市值1%以上且超3000万元的与关联人的交易，由董事会审议通过后提交股东会审议[17] 担保相关规定 - 公司为关联人提供担保，需经全体非关联董事过半数审议通过，出席董事会会议的非关联董事三分之二以上董事审议同意并作出决议，并提交股东会审议[18] - 公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保，控股股东等应提供反担保[18] 关联交易定价原则 - 有国家定价执行国家定价，无则执行行业可比当地市场价，无市场价执行推定价格，均无则执行协议价[14] 子公司关联交易规定 - 公司控股子公司发生的关联交易，视同公司行为适用本办法[3] - 由公司控制或持有超50%股份的子公司发生的关联交易视同公司行为[39] - 参股公司关联交易以交易标的乘以参股或协议分红比例后的数额比照规定执行[39] 关联交易披露标准 - 与关联自然人成交金额30万元以上交易应及时披露[31] - 与关联法人成交金额占上市公司最近一期经审计总资产或市值0.1%以上且超300万元交易应及时披露[31] - 交易金额占公司最近一期经审计总资产或市值1%以上且超3000万元交易，应披露、评估或审计并提交股东会审议[31] 财务资助规定 - 向关联参股公司提供财务资助，需全体非关联董事过半数、出席董事会会议非关联董事三分之二以上通过并提交股东会审议[32] 累计计算规定 - 关联交易涉及“提供财务资助”等事项，按连续十二个月累计发生额计算披露标准[35] - 公司与同一关联人或交易标的类别相关不同关联人交易，按连续12个月累计计算适用披露标准[36] 回避规定 - 二分之一以上独立董事认为关联董事需回避，则该董事应回避[27] - 股东会过半数通过决议决定股东是否为关联股东及是否回避[28] 预计关联交易规定 - 公司可在披露上一年度报告前按类别合理预计当年度日常关联交易总金额并提交审议披露[37] - 公司实际执行超出预计总金额需重新提请审议披露[37] 文件保存规定 - 关联交易决策记录等文件由董事会秘书保存，期限为15年[39] - 如表决事项影响超15年，相关记录应保留至影响消失[39] 办法生效及解释 - 本办法由董事会负责解释和修改，自股东会审议通过之日起生效[39]

股东会召开 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[2] - 临时股东会不定期召开，出现规定情形应在2个月内召开[2] 提议与反馈 - 独立董事、审计委员会提议召开临时股东会，董事会应在收到提议后10日内反馈，同意则5日内发通知[5] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求召开临时股东会，董事会应在收到请求后10日内反馈，同意则5日内发通知[6] 提案相关 - 董事会、审计委员会及单独或合并持有公司1%以上股份的股东有权向公司提出提案[9] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人收到后2日内发补充通知[9] 通知时间 - 召集人应在年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前以公告通知股东[9] 股权登记 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且不得变更[10] 投票时间 - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3:00时，不得迟于当日上午9:30时，结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3:00时[14] 延期取消 - 股东会延期或取消，召集人应在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[11] 出席要求 - 法人股东出席会议需法定代表人或其委托代理人，需出示相关证明[15] - 股东委托他人出席的授权委托书应载明多项内容[15] 决议通过 - 股东会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[21] 中小投资者 - 影响中小投资者利益的重大事项，中小投资者表决应单独计票并及时公开披露[23] 投票权征集 - 董事会、独立董事等可公开征集股东投票权，禁止有偿或变相有偿征集[23] 关联交易 - 股东会审议关联交易时，关联股东不参与投票，决议需非关联股东所持表决权过半数通过；涉及特定事项需2/3以上通过[24] 会议主持 - 董事长主持股东会，不能履职时由过半数董事推举一名董事主持[19] 报告要求 - 年度股东会上，董事会和独立董事需作报告[21] 股东权利义务 - 股东参加股东会享有发言权、质询权、表决权等权利[19] - 股东参加股东会应履行义务，不得侵犯他人权益、扰乱秩序[20] 董事候选人 - 董事会、单独或合并持有公司已发行股份1%以上的股东可提出董事候选人[25] 提名要求 - 具备提名资格的股东应以书面形式于董事会召开前3日将提案送交公司董事会秘书[26] 累积投票制 - 股东会选举2名以上（含2名）董事或独立董事时，应实行累积投票制[26] 表决票保存 - 表决票作为公司档案由董事会秘书保存，保存期限为十年[28] 计票监票 - 股东会对提案表决前，应推举2名股东代表参加计票和监票[30] 会议记录保存 - 会议记录应与相关资料一并保存，保存期限为十年[33] 决议撤销 - 股东有权自决议作出之日起60日内请求法院撤销程序或内容违规的股东会决议[34] 信息披露 - 公司依中国证监会和上交所规定进行信息披露，由董事会秘书负责[37] 规则解释生效 - 本规则由公司董事会负责解释，经股东会审议通过后生效[37]

担保审议规则 - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%需董事会审议后提交股东会[15] - 对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后担保需董事会审议后提交股东会[16] - 为资产负债率超70%的对象担保需董事会审议后提交股东会[16] - 按担保金额连续12个月累计计算超最近一期经审计总资产30%需董事会审议后提交股东会且三分之二以上股东通过[16] - 对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后担保需董事会审议后提交股东会[16] - 董事会权限内担保事项需全体董事过半数且出席董事会会议三分之二以上董事同意[14] 担保对象条件 - 最近3年内财务会计文件有虚假记载或提供虚假资料不得担保[12] - 曾担保发生银行借款逾期等未偿还或无有效处理措施不得担保[12] - 被担保对象需最近一个会计年度盈利或无财务状况恶化明显表现[7] 担保管理与监督 - 对外担保实行统一管理，非经董事会或股东会批准无权签署相关法律文件[3] - 财务部门负责对外担保统一登记备案管理[23] - 财务部门按季度填报担保情况表并抄送总经理和董事会秘书[23] - 担保债务到期后财务部督促被担保人15个工作日内还款[28] - 被担保人债务到期15个工作日内未还款等情形公司应及时披露[28] - 公司按规定履行对外担保信息披露义务[28] - 参与担保部门和责任人向董事会秘书通报情况并提供资料[28] - 提供担保提交董事会或股东会审议并及时披露[28] 责任追究 - 董事会视损失对有过错责任人给予处分[30] - 擅自越权签订担保合同追究当事人责任[30] - 违反规定提供担保造成损失责任人承担赔偿责任[30]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营业收入2 07亿元 同比增长23 44% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3470 41万元 同比增长52 00% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2309 11万元 同比增长103 08% [1] - 基本每股收益0 0859元 [1] 业绩驱动因素 - 净利润增长主要系宇航及通信产品 航空产品收入增长 [1]

CFO薪酬情况 - 2024年A股上市公司CFO群体薪酬规模合计达42.70亿元，平均年薪为81.48万元 [1] - 航天装备行业5家上市公司CFO薪酬总额356.92万元，平均薪酬71.38万元，同比增长6.31% [1] - 航天环宇CFO詹枞生薪酬最高达88.11万元，与上年持平 新余国科CFO游细强薪酬最低为53万元，较上年微增3.9% [1] - 星网宇达CFO刘正武薪酬涨幅最高，年薪70.34万元，同比增长16.8% 航天电子CFO徐洪锁薪酬连续两年保持80万元 [1] CFO背景特征 - 航天装备行业仅航天环宇CFO詹枞生为硕士学历，其余4家CFO均为本科学历 [1] - 航天环宇CFO詹枞生年龄最大（59岁） 新余国科CFO游细强年龄最小（40岁） [1] 公司经营业绩 - 理工导航营收1.71亿元（同比+685.6%），净利润-0.05亿元（同比+79.9%），业绩增速最快 [2] - 星网宇达营收4.23亿元（同比-45.1%），净利润-2.28亿元（同比-522.4%），业绩降幅最大 [3] 行业监管情况 - 2024年航天装备行业无上市公司CFO因行政监管或行政处罚被罚 [3]

航天装备板块市场表现 - 航天装备板块较上一交易日上涨1.5%，领涨个股为新余国科，涨幅达4.76% [1] - 上证指数上涨0.45%至3633.99点，深证成指上涨0.64%至11177.78点 [1] - 板块内个股普遍上涨，涨幅居前的包括理工导航(2.97%)、中天火箭(2.08%)和中国卫通(1.73%) [1] 个股交易数据 - 新余国科成交量26.38万手，成交额10.75亿元，位居板块前列 [1] - 航天电子成交量最大达218.79万手，成交额24.31亿元 [1] - 中国卫星成交33.85万手，成交额10.15亿元 [1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入3863.63万元，游资净流出7064.91万元，散户净流入3201.28万元 [1] - 新余国科主力净流入4202.22万元，占比3.91%，但游资和散户分别净流出864.86万元和3337.36万元 [2] - 中天火箭主力净流入3072.79万元，占比9.39%，游资和散户分别净流出1219.95万元和1852.84万元 [2] - 航天电子主力净流出7714.49万元，占比3.17%，但散户净流入9497.23万元 [2]

卫星互联网发射进展 - 我国成功发射卫星互联网低轨07组卫星，卫星顺利进入预定轨道 [1] - 卫星互联网低轨卫星发射节奏明显加快，01组至07组卫星分别于2024年12月至2024年8月期间发射 [1] - "国网星座"计划在2029年前发射约1300颗卫星，2035年完成约1.3万颗卫星部署 [4] 商业航天参与度提升 - 卫星互联网低轨06组、07组卫星在海南商业航天发射场发射，实现五天两发 [4] - 07组卫星由民营商业航天公司银河航天承担研制，核心单机产品实现自主研制 [4] - 银河航天卫星智慧工厂将卫星研制周期缩短80%，年产百颗以上1000kg级卫星 [6] 上市公司市场表现 - A股卫星互联网板块三十余家公司收涨，航天智装涨幅16.48%，星网宇达涨幅4.93%，航天环宇涨幅4.53%，和而泰涨幅3.57% [2] 上市公司投资布局 - 广电计量拟投资3.44亿元布局卫星互联网质量保障平台项目，满足超5万颗卫星申报主体的设备检测需求 [8] - 震有科技拟投资7.09亿元布局卫星互联网通信产品研发及产业化项目，覆盖地面核心网系统、星载核心网、卫星智能终端设备 [8] - 通宇通讯已在国家前三大卫星星座发射计划中布局，预计未来3年在卫星互联网组网中处于优势 [9] 产业链发展 - 卫星互联网产业链覆盖原材料与零部件供应、卫星制造与发射服务、地面设备制造及卫星运营服务 [8] - "千帆星座"新增一箭10星载荷标准，运力满足2.8吨的民商火箭有望参与组网建设 [6]

本期业绩预告情况 - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润将增加约1,155万元，同比增加约50.59% [1] - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润将增加约1,079万元，同比增加约94.90% [1] - 业绩预告数据未经注册会计师审计 [1] 上年同期业绩情况 - 2024年半年度营业收入为16,770.14万元 [1] - 2024年半年度归属于母公司所有者的净利润为2,283.14万元 [1] - 2024年半年度每股收益为0.0563元/股 [1] 本期业绩变化原因 - 业绩变化主要受收入增长及产品销售结构变化的影响 [1] 其他说明事项 - 预告数据为初步核算数据，具体财务数据以公司正式披露的2025年半年度报告为准 [2]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日[2] 收入和利润（同比） - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润约3438万元，同比增加约1155万元，增幅约50.59%[2] - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润约2216万元，同比增加约1079万元，增幅约94.90%[2] 历史财务数据 - 2024年半年度营业收入为16770.14万元[4] - 2024年半年度归属于母公司所有者的净利润为2283.21万元[4] - 2024年半年度扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润为1137.03万元[4] - 2024年半年度每股收益为0.0563元/股[5] 业绩变化原因 - 半年度业绩变化受收入增长及产品销售结构变化影响[6] 业绩预告说明 - 公司未发现影响业绩预告准确性的重大不确定因素[7] - 预告数据为初步核算数据，具体以2025年半年度报告为准[8]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润约3438万元，同比增加约1155万元，增幅50.59% [1] - 预计2025年半年度扣除非经常性损益后的净利润约2216万元，同比增加约1079万元，增幅94.90% [1] - 业绩增长主要受收入增长及产品销售结构变化影响 [1]