可转债发行 - 2023年6月28日发行可转换公司债券380.00万张，总额38,000.00万元[4] 转股情况 - 截至2025年3月31日，累计32,000元“力合转债”转股872股，占比0.0009%[3] - 2025年1 - 3月，12,000元“力合转债”转股404股，占比0.0004%[3] 未转股情况 - 截至2025年3月31日，未转股“力合转债”金额379,968,000元，占比99.9916%[3] 转股价格 - “力合转债”初始转股价43.78元/股，2025年2月28日起调为29元/股[4][5][6] 股本变化 - 2024 - 2025年3月31日，无限售流通股和总股本因转股增404股[9]

文章核心观点 截至2025年3月28日收盘力合微股价上涨市值有排名 本周有大宗交易和股东减持 2024年年报业绩有降有升 2025年有日常关联交易预计 2024年有利润分配方案且将召开年度股东大会 [1][2][3] 交易信息汇总 - 3月27日力合微出现2笔折价26.54%的大宗交易 合计成交2534.35万元 [1][4] 股本股东变化 - 董事冯震罡于2025年3月27日减持公司股份9.35万股 占公司总股本0.0772% 减持期间公司股价上涨9.38% [1][4] - 截至2025年2月28日 公司股东户数为1.12万户 较12月31日增加266户 增幅为2.43% 户均持股数量由上期的1.11万股减少至1.08万股 户均持股市值为30.1万元 [1] 业绩披露要点 - 2024年公司主营收入5.49亿元 同比下降5.24%；归母净利润8433.67万元 同比下降21.1%；扣非净利润7550.2万元 同比下降18.63% [2][4] - 2024年第四季度 公司单季度主营收入1.71亿元 同比上升30.52%；单季度归母净利润3398.75万元 同比上升33.18%；单季度扣非净利润3110.37万元 同比上升54.5% [2] - 2024年全年经营活动产生的现金流量净额8863.97万元 较上年同期下降67.50% [2] - 2024年总资产15.34亿元 较上年同期增长6.21%；归属于上市公司股东的净资产10.71亿元 较上年同期增长6.17% [2] - 2024年基本每股收益0.70元 较上年同期下降21.35%；研发投入占营业收入的比例16.22% 较上年同期增加2.07个百分点 [2] 公司公告汇总 - 力合微2025年度预计发生的日常关联交易合计为750万元 无需提交股东大会审议 2024年度实际发生金额分别为89.87万元、452.83万元和0万元 [3] - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利3元（含税） 同时以资本公积金每10股转增2股 [3][4] - 公司将于2025年4月16日召开2024年年度股东大会 审议多项议案 [3]

业绩总结 - 力合科创集团2024年营收83674.10万元，净利润13635.12万元[9] - 力合科创集团截至2024年末总资产1364646.14万元，净资产605706.04万元[8] 关联交易 - 公司2025年度日常关联交易预计750万元[1][4] - 2024 - 2025年各关联交易预计与实际发生金额及占比[5][6][7] 保荐意见 - 保荐机构对力合微2025年日常关联交易预计无异议[20]

财务审计 - 审计公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[4] - 公司于该日在重大方面保持有效财务报告内部控制[9] - 审计报告日期为2025年3月25日[10] 责任与风险 - 建立健全和评价内控有效性是董事会责任[5] - 注册会计师发表审计意见并披露重大缺陷[6] - 内控有局限性，推测未来有效性有风险[7]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金48357万元，净额42555.16万元[1] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金38000万元，净额37109.25万元[3] 资金使用与结余 - 截至2024期末，首次公开发行股票项目投入累计19831.66万元，结余13268.87万元[3] - 截至2024期末，向不特定对象发行可转换公司债券项目投入累计6448.57万元，结余31869.39万元[5] - 截至2024年12月31日，首次公开发行股票募集资金账户余额为132,688,712.86元[10][11][12] - 截至2024年12月31日，向不特定对象发行可转换公司债券募集资金余额为318,693,911.18元[12][13] - 2024年10月18日，使用剩余超募资金1,753.29万元永久补充流动资金，超募资金使用完毕[17] - 截至2024年12月31日，已实际使用11,353.29万元超募资金永久补充流动资金[18] 资金管理与协议 - 公司制定《深圳市力合微电子股份有限公司募集资金管理制度》规范资金管理[6] - 首次公开发行股票时，公司与银行、保荐机构签订三方及四方监管协议[7] - 2022年8月，公司聘请中信证券担任向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构[8] - 公司与原保荐机构及相关银行的监管协议终止，中信证券承接持续督导工作[8] 现金管理 - 2023年12月8日，公司同意使用不超过5亿元闲置募集资金进行现金管理，期限为2024年1月1日至2024年12月31日[15] - 2024年12月30日，公司同意使用不超过5亿元闲置募集资金和不超过6亿元闲置自有资金进行现金管理，期限为2025年1月1日至2025年12月31日[16][17] 募投项目情况 - 研发中心与总部基地建设项目截至期末投入进度为26.07%，未达承诺投入金额11,689.91万元[29] - 新一代高速电力线通信芯片研发及产业化等3个项目截至期末投入进度达100%[29] - 智慧光伏及电池智慧管理PLC芯片研发及产业化项目截至期末投入进度21.96%[35] - 智能家居多模通信网关及智能设备PLC芯片研发及产业化项目截至期末投入进度22.54%[35] 项目变更与结项 - 2021年4月21日，公司变更部分募投项目实施主体和实施地点，成都力合微不再承担相关研发任务[32] - 2021年12月，公司将“研发测试及实验中心建设项目”更名，实施方式改变，预定可使用状态时间延至2027年3月[32] - 2021年12月，公司将“新一代高速电力线通信芯片研发及产业化项目”等预定可使用状态日期延长[32] - “微功率无线通信芯片研发及产业化项目”已结项，节余资金977.49万元用于永久性补充流动资金[32] 资金置换 - 2020年7月31日，公司用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金1,441.76万元及发行费用682.06万元[30] - 2023年7月使用募集资金置换预先投入募投项目953.83万元及已支付发行费用217.26万元，共计1171.09万元[36] 效益核算 - 公司首次公开发行股票募投项目中“研发中心与总部基地建设项目”无法单独核算效益[14][15] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募投项目“科技储备资金项目”无法单独核算效益，且募集资金尚未完全投入[15] 审核意见 - 天健会计师事务所认为公司2024年度募集资金专项报告符合规定，如实反映存放与使用情况[22] - 保荐机构认为截至2024年12月31日，公司募集资金存放和使用合规，与披露情况一致[23]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为548,831,912.18元[7] - 基于自研芯片及核心技术的产品营业收入为541,227,918.54元，占比98.61%[7] - 2024年净利润为84,336,665.14元，上年同期为106,886,631.37元[21] - 2024年基本每股收益为0.70元，上年同期为0.88元[21] 财务数据 - 2024年末流动资产合计1324053387.63元，上年年末为1293807136.79元[18] - 2024年末流动负债合计140309897.27元，上年年末为141814925.84元[18] - 2024年末负债合计462421550.49元[18] - 2024年末所有者权益合计1071175090.91元，上年年末为1008962401.03元[18] - 2024年末资产总计1533596641.40元，上年年末为1443988039.09元[18] 应收账款与合同资产 - 截至2024年12月31日，应收账款账面余额为251,928,627.22元，坏账准备为40,263,223.99元，账面价值为211,665,403.23元[9] - 截至2024年12月31日，合同资产账面余额为56,361,140.42元，减值准备为3,539,626.41元，账面价值为52,821,514.01元[9] 现金流量 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为88,639,718.65元，上年同期为272,771,991.87元[25] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 202,153,309.46元，上年同期为 - 57,234,566.38元[25] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 36,270,536.61元，上年同期为351,646,687.93元[25] 其他财务指标 - 2024年营业利润为100,226,631.82元，上年同期为94,787,773.61元[23] - 2024年利润总额为100,184,955.58元，上年同期为94,731,122.57元[23] - 2024年所得税费用为964,396.64元，上年同期为 - 1,602,626.09元[23] 资产情况 - 2024年末存货为58621349.42元，上年年末为88323197.69元[18] - 2024年末固定资产为36633741.99元，上年年末为26686909.44元[18] - 2024年末无形资产为56407995.07元，上年年末为39163592.69元[18] 公司基本信息 - 公司属集成电路芯片设计行业，主要产品为物联网芯片、芯片配套产品及服务[35] - 公司于2002年8月12日成立，2014年6月27日整体变更为股份有限公司，2020年7月22日在上海证券交易所挂牌交易[34] 会计政策 - 发出存货采用移动加权平均法[78] - 存货盘存制度为永续盘存制[79] - 低值易耗品和包装物按照一次转销法进行摊销[80][81] 税收政策 - 增值税税率为5%、6%、13%；房产税从价计征按房产原值减除30%后余值的1.2%计缴，从租计征按租金收入的12%计缴；城市维护建设税税率7%；教育费附加税率3%；地方教育附加税率2%；企业所得税税率为15%、16.5%、25%[155] - 本公司、利普信通、长沙力合微2024年企业所得税税率为15%；力合微国际为16.5%；甲士智能、无锡景芯微为20%[155][156]

董事会构成 - 董事会由9名董事组成，独立董事至少占1/3（至少三名）[3] - 兼任公司总经理或其他高级管理人员的董事，不得超过董事总数的二分之一[4] 融资审批 - 公司向金融机构申请融资，单笔或一年内累计金额占最近一期经审计总资产比例达10%以上且低于50%，由董事会审议批准[9] 决议规则 - 董事会作出决议，除特定事项须2/3以上董事表决同意外，其余过半数董事表决同意即可[10] - 董事会作出关联交易决议，须独立董事签字生效[10] - 董事会审议通过提案需超全体董事半数投赞成票[31] 董事长履职 - 董事长不能履职时，由过半数董事推举一名董事代行职权[11] 审计委员会 - 审计委员会每季度至少召开一次会议，两名及以上成员提议或召集人认为必要可开临时会议，会议须三分之二以上成员出席方可举行[15] - 审计委员会审核财务信息等事项，经全体成员过半数同意后提交董事会审议[15] 专门委员会职责 - 薪酬与考核委员会负责制定董事、高管考核标准和薪酬政策并向董事会提建议[16] - 董事会提名委员会负责拟定董事和高管选择标准等并向董事会提建议[16] 独立董事职责 - 独立董事对潜在重大利益冲突事项监督，保护中小股东权益[12] 会议召开 - 董事会每年至少召开两次会议，召开前十日书面通知全体董事和监事[20] - 代表10%以上表决权的股东提议等四种情形下，董事会应十日内召开临时会议[20] - 董事会召开临时会议提前三日通知董事，紧急情形董事长可随时召集[20] - 董事会定期会议变更需提前三日发书面通知，不足三日需顺延或获全体董事认可[22] 会议举行条件 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行[23] 董事委托出席 - 董事委托他人出席需遵循多项原则，一名董事不得接受超两名董事委托[26] 表决方式 - 董事会决议表决除非过半数出席董事同意举手表决，否则采用书面表决[29] 表决规则 - 会议表决实行一人一票，董事表决意向分同意、反对和弃权[30] 董事会秘书职责 - 董事会秘书负责办理信息披露、投资者关系管理等多项事务[18] 关联提案表决 - 董事与提案有关联关系不得行使表决权，非关联董事不足三人应提交股东会审议[31] 利润分配决议 - 董事会就利润分配作决议，先通知注册会计师出审计报告草案，后出正式报告再作其他决议[32] 提案审议限制 - 提案未通过且条件未重大变化，一个月内不审议相同提案[32] 延期审议 - 两名及以上独立董事认为材料问题可书面提延期，董事会应采纳[33] 会议录音 - 董事会会议可全程录音，需事先告知有关人员[33] 会议记录 - 董事会会议记录需出席董事、秘书和记录人签名，董事可要求说明发言[35] - 会议记录应含日期、地点、召集人、出席董事、议程、发言要点、表决方式和结果[36] 决议落实 - 董事长督促落实决议并通报执行情况，秘书报送决议和公告[36] 档案保存 - 董事会会议档案由秘书保存，期限不少于十年[37]

人员变动 - 2024年4月补选陈丽恒为第四届董事会非独立董事[18] - 2024年6月聘任夏镔为副总经理、董事会秘书[18] 会议情况 - 2024年应参加董事会12次，亲自出席12次，通讯参加7次，出席股东大会3次[4] - 2024年参加提名等委员会会议6次，召开独立董事专门会议2次[5] - 2024年6月和11月分别召开董事会审议激励计划相关议案[20] 其他事项 - 2024年续聘天健会计师事务所为审计机构[15] - 2024年独立董事现场工作15天，将继续提建议[9][22] - 2024年关联交易定价公允，未变更或豁免承诺[10][11] - 2024年未被收购，未聘任或解聘财务负责人[13][16]

会议出席情况 - 2024年董事应参加董事会12次，亲自出席12次，通讯参加8次[4] - 参加审计及薪酬与考核委员会会议共10次，召开独董专门会议2次[5] 人员变动 - 2024年4月补选陈丽恒为非独立董事并任战略委员[16] - 2024年6月聘任夏镔为副总经理、董事会秘书[17] 公司决策 - 2024年续聘天健会计师事务所为审计机构[13] - 2024年6月修订2021和2023年限制性股票激励计划草案[18] - 2024年11月通过2021年限制性股票激励计划第三个归属期议案[18] 合规情况 - 2024年关联交易正常，定价公允[9] - 2024年公司及相关方未变更或豁免承诺[10] - 2024年财务信息真实、完整、准确[12] 独立董事 - 2024年独立董事现场工作15天，提合理化建议[8][20] - 2025年独立董事将提供建设性意见[20]

会议与工作情况 - 2024年应参加董事会12次，亲自出席12次，通讯参加6次，出席股东大会3次[4] - 2024年参加审计等委员会会议10次，召开独立董事专门会议2次[5] - 2024年累计现场工作时间达15天[9] 人事变动 - 2024年4月补选陈丽恒为非独立董事[17] - 2024年6月聘任夏镔为副总经理、董事会秘书[17] 公司决策 - 2024年续聘天健会计师事务所为审计机构[14] - 2024年7月就激励计划议案征集投票权[6] - 2024年6月修订激励计划草案[20] - 2024年11月通过激励计划归属条件议案[20] 合规情况 - 报告期内关联交易定价公允，无损害利益情况[10] - 报告期内公司及相关方未变更或豁免承诺[11] - 报告期内公司未发生被收购情况[11] 未来展望 - 2025年独立董事将提供建设性意见[23]