股价及交易数据 - 截至2025年8月12日收盘价24 27元 上涨0 04% [1] - 换手率3 13% 成交量4 55万手 成交金额1 10亿元 [1] - 主力资金净流出1076 74万元 占比成交额9 82% [1] - 超大单净流出252 07万元 占比2 3% 大单净流出824 67万元 占比7 52% [1] - 中单净流出428 42万元 占比3 91% 小单净流入648 32万元 占比5 91% [1] 财务表现 - 2025年一季度营业总收入9778 77万元 同比减少24 70% [1] - 归属净利润1259 32万元 同比减少46 08% [1] - 扣非净利润840 86万元 同比减少60 45% [1] - 流动比率13 490 速动比率12 992 资产负债率28 13% [1] 公司基本信息 - 成立于2002年 位于深圳市 从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本12117 738万人民币 实缴资本12065 7438万人民币 [1] - 法定代表人LIU KUN [1] 商业活动与知识产权 - 对外投资5家企业 参与招投标278次 [2] - 拥有商标信息22条 专利信息147条 [2] - 行政许可11个 [2]

公司信息 - 证券代码688589，简称为力合微；债券代码118036，简称为力合转债[1] 资金管理 - 2025年1月1日至12月31日拟用不超5亿闲置募集资金现金管理[2] - 近日在农行深圳香梅支行开立专用结算账户用于理财结算[3] 监督保障 - 按法规办理业务，分析跟踪产品，不利时采取保全措施[4][5] - 审计委员会和独立董事有权监督检查资金情况[5] 影响与意义 - 开户不影响募投项目和主营业务，可提高资金效率[6]

研发投入与技术优势 - 2024年研发投入合计8901.68万元，同比增长8.59% [2] - 截至2024年底研发人员182人，占总人数57.59% [2] - 核心技术包括OFDM通信技术、低信噪比数字信号处理、Mesh组网通信、低功耗芯片设计等 [2] - 参与制定多项国际国内标准，包括GB/T31983.31、IEEE1901.1/1901.3等 [2] - 自主研发PLCP物联网通信协议，构建开放互联的PLC产品生态 [2] 光伏领域产品布局 - 开发面向光伏新能源接入产品，已在山东、湖南、江西等省份批量供货 [3] - 推出符合北美SUNSPEC标准的PLC光伏组件快速关断芯片及模组，国内首家通过国际认证 [3] - 针对欧洲市场开发符合EN50065-1标准的窄带PLCSOC芯片及模组 [3] - 基于欧洲标准芯片开发的光伏组件级监测及安全关断系统已稳定运行3个月以上 [3] 电力线通信技术特点 - PLC技术利用既有电线实现智能设备通信，具有穿墙越壁优势 [3] - 被定位为物联网"最后1公里"的有效通信解决方案 [3] 财务与订单情况 - 2025Q1营业收入9778.77万元，同比下降24.70% [4][6] - 2025Q1归母净利润1259.32万元，同比下降46.08% [4][6] - 毛利率47.29%，负债率28.13% [6] - 3月底在手订单93亿元，预计当年确认收入 [5][6] 非电网业务发展 - 2024年非电网业务收入3224.29万元，同比增长39.81% [5] - 当前非电网业务营收占比10%以内 [5] - 重点布局智慧光伏、智慧电源、智能家居等领域 [5] - 计划打造PLBUS PLC统一通信接口，建立芯片领先品牌 [5]

可转债发行概况 - 公司于2023年6月28日发行可转换公司债券380万张，每张面值100元，发行总额38,000万元，期限6年（2023年6月28日至2029年6月27日）[1] - 可转债于2023年7月20日在上交所挂牌交易，债券简称"力合转债"，债券代码"118036"[2] - 初始转股价格为43.78元/股，转股期间为2024年1月4日至2029年6月27日[1][2] 转股价格调整 - 2023年10月9日因限制性股票激励计划调整转股价至43.72元/股[2] - 2024年5月23日因2023年年度权益分派调整转股价至36.15元/股[2] - 2024年12月2日因限制性股票激励计划归属调整转股价至36.08元/股[3] - 2025年2月28日因向下修正转股价调整至29元/股[3] - 2025年6月6日因2024年年度权益分派调整转股价至23.93元/股[3] 转股情况 - 2025年第二季度（4月1日至6月30日）转股金额1,000元，转股数量34股，占转股前总股本0.00003%[1][4] - 截至2025年6月30日累计转股金额33,000元，转股数量906股，占转股前总股本100,570,770股的0.00090%[4][5] - 未转股余额379,967,000元，占发行总量99.99132%[1][5] 股本变动 - 2025年6月30日总股本145,328,310股，较2025年3月31日增加24,150,930股[5] - 股本变动主因为2024年年度权益分派方案实施：每10股派现3元（含税）并以资本公积每10股转增2股，合计转增24,150,930股[5]

可转债发行 - 2023年6月28日发行可转换公司债券380.00万张，总额38,000.00万元[4] 转股价格 - “力合转债”初始转股价43.78元/股，2025年6月6日起为23.93元/股[4][5][6] 转股情况 - 2025年4 - 6月转股数量34股，占转股前已发行股份总额0.00003%[3][7] - 截至2025年6月30日累计转股906股，占转股前已发行股份总额0.00090%[3][7] - 截至2025年6月30日未转股金额379,967,000元，占发行总量99.99132%[3][7] 股本变化 - 2025年3月31日总股本121,177,346股，6月30日为145,328,310股[8] - 2024年年度权益分派以资本公积金每10股转增2股，转增24,150,930股[8] 转股期间 - “力合转债”转股期间为2024年1月4日至2029年6月27日[3][7]

股价表现 - 截至2025年6月27日收盘，力合微报收于21.14元，较上周的19.89元上涨6.28% [1] - 6月26日盘中最高价报21.39元，6月23日盘中最低价报19.73元 [1] - 当前最新总市值30.72亿元，在半导体板块市值排名154/161，在两市A股市值排名4197/5151 [1] 业务发展 - 截至今年三月底，公司在手订单为1.93亿元，订单结构主要以电网相关业务为主 [1][5] - 订单一般会在当年确认收入，具体以电力公司的发货需求和验收节奏为准 [1] - 公司将紧跟国家数字经济发展、"双碳"等市场机遇，大力开拓智慧光伏、储能和电池智慧管理等新能源应用 [2] - 在非电力物联网领域，公司规划系列芯片，包括支持北美和IEC PLC光伏组件级快速关断标准的PLC双模光伏组件级快速关断芯片等 [2] - 面向智能家居应用领域将推出高度集成多模SOC通信芯片，支持PLC+WiFi+Bluetooth [2] 技术优势 - PLC技术在安装、维护、可靠性、响应速度和性价比等方面具备显著优势 [3] - PLC芯片模组随着规模化生产，其性价比与其他通信方式相比更具竞争力 [3] - PLC技术的稳定性和可靠性使其能够穿墙越壁，信号不受阻挡 [3] - 公司打造基于PLC Mesh核心技术打造多品类、多品牌开放接入的PLCP互联生态 [2] 研发投入 - "科技储备资金项目"旨在投向新产品预研研发及产业化、拟重点布局的中长期技术研发与升级拓展等 [3] - 项目延期是基于审慎性原则，综合考虑资金使用情况、实际建设进度等影响 [3] 可转债情况 - 公司于2023年6月28日发行可转换公司债券380.00万张，每张面值100元，发行总额38,000.00万元 [6] - 本次付息为"力合转债"第二年付息，计息期间为2024年6月28日至2025年6月27日 [6] - 每张面值人民币100元的可转债兑息金额为人民币0.50元（含税） [5][6] - 付息债权登记日为2025年6月27日，除息日和兑息日均为2025年6月30日 [4][6] 公司治理 - 公司高度重视市值管理工作，将继续从聚焦主业、持续提升核心竞争力等方面维护全体股东利益 [4] - 公司将持续提升主业盈利能力，并通过加强投资者沟通传递长期价值 [3]

可转债信息 - 3.8亿元“力合转债”于2023年7月20日在上交所挂牌交易，代码118036[9] - 发行总额3.8亿元，数量38万手（380万张），面值100元按面值发行[11][12] - 期限自2023年6月28日至2029年6月27日[13] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%[14] - 每年付息一次，到期还本并付最后一年利息[15] - 转股期限自2024年1月4日起至2029年6月27日止[21] - 初始转股价格为43.78元/股[22] - 期满后五个交易日内，按债券面值115.00%（含最后一期利息）赎回未转股债券[31] - 转股期内满足条件或未转股余额不足3000万元，公司有权赎回[32] - 最后两个计息年度，A股股票连续三十个交易日收盘价低于当期转股价格70%，持有人可回售[34] - A股股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提出转股价格向下修正方案[26] - 修正转股价格方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过方可实施[27] 业绩数据 - 2024年营业收入54,883.19万元，较上年同期减少5.24%[46] - 2024年归属于母公司所有者的净利润8,433.67万元，同比减少21.10%[46] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润7,550.20万元，同比减少18.63%[46] - 2024年末总资产153,359.66万元，净资产107,117.51万元[49] - 2023年末及2024年末，资产负债率分别为30.13%和30.15%[64][65] - 2023年末及2024年末，流动比率分别为9.12和9.44，速动比率分别为8.50和9.02[64] - 2023年和2024年，EBITDA利息保障倍数分别为15.01和6.56[64] 项目投入 - 智慧光伏及电池智慧管理PLC芯片研发及产业化项目截至2024年末累计投入33,606,199.69元，投入进度21.96%[58] - 智能家居多模通信网关及智能设备PLC芯片研发及产业化项目截至2024年末累计投入30,879,418.73元，投入进度22.54%[58] - 科技储备资金项目计划投资81,092,452.82元[59] 人员变动 - 2024年5月31日，吴颖女士辞去公司副总经理、董事会秘书职务[74] - 2024年6月26日，公司董事会同意聘任夏镔先生担任公司副总经理、董事会秘书[75] - 公司信息披露事务负责人变更为夏镔先生[76] 转股价格调整 - 2023年9月20日“力合转债”转股价格由43.78元/股调整为43.72元/股[85] - 2024年5月17日“力合转债”转股价格从43.72元/股调整为36.15元/股[85] - 2024年11月29日“力合转债”转股价格从36.15元/股调整为36.08元/股[86] - 2025年2月27日“力合转债”转股价格从36.08元/股调整为29.00元/股[87] - 2025年5月29日“力合转债”转股价格从29.00元/股调整为23.93元/股[88] 其他 - 公司成立日期为2002年8月12日，股票代码688589.SH，注册资本145,328,310.00元[42] - 公司主体信用等级为AA - ，评级展望为稳定，本次可转换公司债券评级为AA - [72] - 报告期内，未发生对公司偿债能力和增信措施造成重大不利影响的事项[78] - 报告期内，公司不涉及本次可转债募集说明书中约定的其他义务的执行情况[79] - 购买、出售的资产总额占发行人最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的50%以上等三种情况达到标准之一视为重大变化[82] - 本次可转债转换为股票的数额累计达到可转债开始转股前公司已发行股票总额的10%需关注[83] - 未转换的可转债总额少于3000万元需关注[83] - 发行人就重大事项按规定向中国证监会和上海证券交易所报送临时报告[84]

可转债发行概况 - 公司于2023年6月28日发行可转换公司债券380万张，每张面值100元，发行总额3.8亿元 [1] - 可转债存续期限为6年（2023年6月28日至2029年6月27日），票面利率逐年递增，第二年利率为0.50% [1] - 债券于2023年7月20日在上交所挂牌交易，简称"力合转债"，代码118036 [2] 转股价格调整 - 初始转股价格为43.78元/股，2024年1月4日起可转股 [2] - 因限制性股票激励计划归属及权益分派，转股价格经历5次调整：2023年10月9日调至43.72元，2024年5月23日调至36.15元，2024年12月2日调至36.08元，2025年2月28日调至29元，2025年6月6日最终调至23.93元 [3][4] 付息安排 - 本次为第二年付息，计息期间为2024年6月28日至2025年6月27日，票面利率0.50%，每张债券兑息0.50元（含税） [5] - 付息债权登记日为2025年6月27日，除息日与兑息日均为2025年6月30日 [6] - 付息对象为截至登记日收市后登记在册的全体持有人，通过中国结算上海分公司兑付 [6] 税务处理 - 个人投资者按20%税率缴纳利息税，实际派息0.40元/张 [7] - 居民企业自行缴税，实际派息0.50元/张 [8] - 合格境外机构投资者（QFII/RQFII）暂免企业所得税，实际派息0.50元/张 [8]

债券发行 - 公司于2023年6月28日发行380.00万张可转换公司债券，总额38,000.00万元[3] - 债券存续期限六年，票面利率逐年递增[3] 债券交易与转股 - 38,000.00万元可转换公司债券于2023年7月20日在上交所挂牌交易[4] - “力合转债”自2024年1月4日起可转股，初始转股价43.78元/股，2025年6月6日起调整为23.93元/股[6][7] 债券付息 - 本次为第二年付息，计息期2024年6月28日至2025年6月27日，票面利率0.50%[13] - 付息债权登记日为2025年6月27日，除息日和兑息日为2025年6月30日[3][14][15] 利息计算与税收 - 年利息计算公式为I = B×i[10] - 个人投资者每张可转债实际派发利息0.40元（税后）[17] - 居民企业每张可转债实际派发金额0.50元（含税）[17] - 2021年11月7日至2025年12月31日非居民企业每张可转债实际派发金额0.50元（含税）[18] 相关主体信息 - 发行人是深圳市力合微电子股份有限公司[19] - 保荐人、受托管理人是中信证券股份有限公司[19] - 托管人是中国证券登记结算有限责任公司上海分公司[19]

募集资金基本情况 - 公司于2023年6月28日发行面值总额3.8亿元的可转换公司债券，每张面值100元，共计3,800,000张，期限6年 [1] - 募集资金总额为380,000,000元，扣除发行费用8,907,547.17元后，实际募集资金净额为371,092,452.83元 [1] - 募集资金已于2023年7月4日全部到位，并存放于专项账户，与保荐机构、商业银行签订三方监管协议 [1] 募集资金投资项目情况 - 募集资金净额拟投资于两个项目：智慧光伏及电池智慧管理PLC芯片研发及产业化项目、智能家居多模通信网关及智能设备PLC芯片研发及产业化项目 [2] - 两个项目总投资48,303.71万元，拟使用募集资金37,109.25万元 [2] 募投项目延期具体情况 - 公司决定将"科技储备资金项目"达到预定可使用状态的日期从2025年6月延长至2026年12月 [2] - 延期不改变项目实施主体、实施方式及募集资金用途 [2] 募投项目延期原因 - 项目旨在投向新产品预研研发、中长期技术研发与升级拓展、产业并购及整合，以提升公司核心技术水平和市场占有率 [3] - 延期基于审慎性原则，综合考虑资金使用情况和实际建设进度，确保募集资金发挥应有价值 [3] 募投项目延期影响 - 延期仅涉及进度变化，未对项目实施造成实质性影响，不损害股东利益 [3] - 符合《上市公司监管指引第2号》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等规范性文件要求 [3] 公司履行的审议程序 - 2025年6月13日第四届董事会第二十三次（临时）会议审议通过延期议案 [4] - 保荐机构中信证券出具核查意见，认为延期符合法规要求，无需提交股东会审议 [4] 保荐机构核查意见 - 中信证券认为延期基于实际情况，未改变募集资金投向，不影响项目正常进行 [4] - 公司已履行必要决策程序，符合相关监管要求 [4]