股价表现 - 截至2025年6月27日收盘，力合微报收于21.14元，较上周的19.89元上涨6.28% [1] - 6月26日盘中最高价报21.39元，6月23日盘中最低价报19.73元 [1] - 当前最新总市值30.72亿元，在半导体板块市值排名154/161，在两市A股市值排名4197/5151 [1] 业务发展 - 截至今年三月底，公司在手订单为1.93亿元，订单结构主要以电网相关业务为主 [1][5] - 订单一般会在当年确认收入，具体以电力公司的发货需求和验收节奏为准 [1] - 公司将紧跟国家数字经济发展、"双碳"等市场机遇，大力开拓智慧光伏、储能和电池智慧管理等新能源应用 [2] - 在非电力物联网领域，公司规划系列芯片，包括支持北美和IEC PLC光伏组件级快速关断标准的PLC双模光伏组件级快速关断芯片等 [2] - 面向智能家居应用领域将推出高度集成多模SOC通信芯片，支持PLC+WiFi+Bluetooth [2] 技术优势 - PLC技术在安装、维护、可靠性、响应速度和性价比等方面具备显著优势 [3] - PLC芯片模组随着规模化生产，其性价比与其他通信方式相比更具竞争力 [3] - PLC技术的稳定性和可靠性使其能够穿墙越壁，信号不受阻挡 [3] - 公司打造基于PLC Mesh核心技术打造多品类、多品牌开放接入的PLCP互联生态 [2] 研发投入 - "科技储备资金项目"旨在投向新产品预研研发及产业化、拟重点布局的中长期技术研发与升级拓展等 [3] - 项目延期是基于审慎性原则，综合考虑资金使用情况、实际建设进度等影响 [3] 可转债情况 - 公司于2023年6月28日发行可转换公司债券380.00万张，每张面值100元，发行总额38,000.00万元 [6] - 本次付息为"力合转债"第二年付息，计息期间为2024年6月28日至2025年6月27日 [6] - 每张面值人民币100元的可转债兑息金额为人民币0.50元（含税） [5][6] - 付息债权登记日为2025年6月27日，除息日和兑息日均为2025年6月30日 [4][6] 公司治理 - 公司高度重视市值管理工作，将继续从聚焦主业、持续提升核心竞争力等方面维护全体股东利益 [4] - 公司将持续提升主业盈利能力，并通过加强投资者沟通传递长期价值 [3]

证券代码：688589 证券简称：力合微 转债代码：118036 转债简称：力合转债 中信证券股份有限公司 关于深圳市力合微电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2024 年度） 发行人 深圳市力合微电子股份有限公司 （住所：深圳市南山区西丽街道高新技术产业园清华信息港科研楼 11 楼 1101） 债券受托管理人 中信证券股份有限公司 （住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座） 2025 年 6 月 第一节 本次可转换公司债券概况 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、 《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）及其它相关 信息披露文件以及深圳市力合微电子股份有限公司（以下简称" 发行人"或"公 司"）出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管理人中信证券股份有限 公司（以下简称"中信证券"或 "受托管理人"）编制。中信证券编制本报告的 内容及信息均来源于发行人对外公布的《深圳市力合微电子股份有限公司 2024 年 年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的资料或说明以及第三方中介机 构出具 ...

可转债发行概况 - 公司于2023年6月28日发行可转换公司债券380万张，每张面值100元，发行总额3.8亿元 [1] - 可转债存续期限为6年（2023年6月28日至2029年6月27日），票面利率逐年递增，第二年利率为0.50% [1] - 债券于2023年7月20日在上交所挂牌交易，简称"力合转债"，代码118036 [2] 转股价格调整 - 初始转股价格为43.78元/股，2024年1月4日起可转股 [2] - 因限制性股票激励计划归属及权益分派，转股价格经历5次调整：2023年10月9日调至43.72元，2024年5月23日调至36.15元，2024年12月2日调至36.08元，2025年2月28日调至29元，2025年6月6日最终调至23.93元 [3][4] 付息安排 - 本次为第二年付息，计息期间为2024年6月28日至2025年6月27日，票面利率0.50%，每张债券兑息0.50元（含税） [5] - 付息债权登记日为2025年6月27日，除息日与兑息日均为2025年6月30日 [6] - 付息对象为截至登记日收市后登记在册的全体持有人，通过中国结算上海分公司兑付 [6] 税务处理 - 个人投资者按20%税率缴纳利息税，实际派息0.40元/张 [7] - 居民企业自行缴税，实际派息0.50元/张 [8] - 合格境外机构投资者（QFII/RQFII）暂免企业所得税，实际派息0.50元/张 [8]

债券发行 - 公司于2023年6月28日发行380.00万张可转换公司债券，总额38,000.00万元[3] - 债券存续期限六年，票面利率逐年递增[3] 债券交易与转股 - 38,000.00万元可转换公司债券于2023年7月20日在上交所挂牌交易[4] - “力合转债”自2024年1月4日起可转股，初始转股价43.78元/股，2025年6月6日起调整为23.93元/股[6][7] 债券付息 - 本次为第二年付息，计息期2024年6月28日至2025年6月27日，票面利率0.50%[13] - 付息债权登记日为2025年6月27日，除息日和兑息日为2025年6月30日[3][14][15] 利息计算与税收 - 年利息计算公式为I = B×i[10] - 个人投资者每张可转债实际派发利息0.40元（税后）[17] - 居民企业每张可转债实际派发金额0.50元（含税）[17] - 2021年11月7日至2025年12月31日非居民企业每张可转债实际派发金额0.50元（含税）[18] 相关主体信息 - 发行人是深圳市力合微电子股份有限公司[19] - 保荐人、受托管理人是中信证券股份有限公司[19] - 托管人是中国证券登记结算有限责任公司上海分公司[19]

募集资金基本情况 - 公司于2023年6月28日发行面值总额3.8亿元的可转换公司债券，每张面值100元，共计3,800,000张，期限6年 [1] - 募集资金总额为380,000,000元，扣除发行费用8,907,547.17元后，实际募集资金净额为371,092,452.83元 [1] - 募集资金已于2023年7月4日全部到位，并存放于专项账户，与保荐机构、商业银行签订三方监管协议 [1] 募集资金投资项目情况 - 募集资金净额拟投资于两个项目：智慧光伏及电池智慧管理PLC芯片研发及产业化项目、智能家居多模通信网关及智能设备PLC芯片研发及产业化项目 [2] - 两个项目总投资48,303.71万元，拟使用募集资金37,109.25万元 [2] 募投项目延期具体情况 - 公司决定将"科技储备资金项目"达到预定可使用状态的日期从2025年6月延长至2026年12月 [2] - 延期不改变项目实施主体、实施方式及募集资金用途 [2] 募投项目延期原因 - 项目旨在投向新产品预研研发、中长期技术研发与升级拓展、产业并购及整合，以提升公司核心技术水平和市场占有率 [3] - 延期基于审慎性原则，综合考虑资金使用情况和实际建设进度，确保募集资金发挥应有价值 [3] 募投项目延期影响 - 延期仅涉及进度变化，未对项目实施造成实质性影响，不损害股东利益 [3] - 符合《上市公司监管指引第2号》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等规范性文件要求 [3] 公司履行的审议程序 - 2025年6月13日第四届董事会第二十三次（临时）会议审议通过延期议案 [4] - 保荐机构中信证券出具核查意见，认为延期符合法规要求，无需提交股东会审议 [4] 保荐机构核查意见 - 中信证券认为延期基于实际情况，未改变募集资金投向，不影响项目正常进行 [4] - 公司已履行必要决策程序，符合相关监管要求 [4]

融资情况 - 2023年6月28日发行3.8亿元可转债，共380万张，期限6年[1] - 募集资金3.8亿元，扣除费用后净额3.7109245283亿元[1] 资金投向 - 拟投资项目总额4.830371亿元，拟用募集资金3.710925亿元[4] - 智慧光伏等项目拟用1.53亿元，智能家居项目拟用1.37亿元[4] - 科技储备资金项目拟用0.810925亿元[4] 项目延期 - 科技储备资金项目延期至2026年12月，原计划2025年6月[5] - 2025年6月13日董事会同意项目延期[8] - 保荐机构对延期无异议，认为不影响项目[9][10]

业绩总结 - 2023年6月28日公司发行3.8亿元可转换公司债券，净额3.7109245283亿元[2] 新产品和新技术研发 - 可转债募资拟投3项目，总额48303.71万元，用募资37109.25万元[4][5] - 智慧光伏等3项目分别拟用募资15300万、13700万、8109.25万元[5] 其他新策略 - 科技储备资金项目延期至2026年12月[6] - 2025年6月13日董事会通过部分募投项目延期议案[2][9] - 保荐机构中信证券认为募投项目延期合理合规[10][11]

可转债信息 - 3.8亿元可转换公司债券2023年7月20日起在上交所挂牌交易[7] - 发行规模3.8亿元，发行数量380万张，每张面值100元[12][13] - 期限2023年6月28日至2029年6月27日，票面利率逐年不同[13] - 转股期限自2024年1月4日起至2029年6月27日止[20] - 初始转股价格为43.78元/股[20] - 发行人及可转债信用评级均为AA - [20] - 力合转债2025年5月28日停牌，6月5日停牌终止，6月6日复牌[24] - 2025年6月6日转股价格由29元/股调整为23.93元/股[24][30] 分红信息 - 拟向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），每10股转增2股[25] - 截至2025年5月29日，总股本121,177,380股，实际参与分配120,754,650股[30] - 差异化分红虚拟分派现金红利约0.29895元/股[30] - 差异化分红虚拟分派流通股份变动比例约0.19930[30] 转股价格调整公式 - 派送股票股利或转增股本时P1=P0/(1+n)[27] - 增发新股或配股时P1=(P0+A×k)/(1+k)[27] - 派送现金股利时P1=P0 - D[27] - 两项同时进行时P1=(P0+A×k)/(1+n+k)[27] - 三项同时进行时P1=(P0 - D+A×k)/(1+n+k)[27]

权益分派调整 - 公司实施2024年年度权益分派方案，包括每10股派发现金红利3元（含税）并以资本公积金每10股转增2股 [4] - 差异化分红虚拟分派的现金红利为0.29895元/股，流通股份变动比例为0.19930 [7] - 权益分派股权登记日前的总股本变动将维持每股分配和转增比例不变，相应调整总额 [4] 转股价格调整 - 调整前转股价格为29元/股，调整后转股价格为23.93元/股，调整实施日期为2025年6月6日 [2] - 转股价格调整依据为《募集说明书》条款，涉及派送现金股利和转增股本时需按公式调整 [3][4] - 具体调整公式为P1=(P0-D)/(1+n)，其中P0为原转股价，D为每股现金股利，n为转增股本率 [4][6] 公司股本情况 - 截至公告日，公司总股本为121,177,380股，扣除回购专用账户股份422,730股后，实际参与分配股本为120,754,650股 [7] - 差异化分红计算中，参与分配的股本总数与总股本比例用于摊薄调整每股现金股利和转增比例 [7] 信息披露与联系方式 - 公司已通过上海证券交易所网站披露《2024年年度权益分派实施公告》等文件 [4] - 投资者可通过公司证券部联系电话0755-26719968或邮箱zhengquanbu@leaguerme.com咨询详情 [8]

利润分配 - 股权登记日为2025年6月5日，除权（息）等日期为6月6日[4] - 拟每10股派现3元（含税），转增2股[9] - 拟派发现金红利36,226,395元（含税），转增24,150,930股[9] 股份情况 - 参与分配股本数120,754,650股，转增后总股份增至145,328,310股[9] - 变动前流通股121,177,380股，变动后为145,328,310股[20] 其他 - 2024年度每股收益按新股本摊薄计算为0.60元[21]