民生证券股份有限公司关于广东天承科技股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"民生证券"）作为广东 天承科技股份有限公司（以下简称"公司"或"天承科技"）首次公开发行股票 并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证 券交易所科创板股票上市规则》等相关法律法规的规定，对天承科技首次公开发 行部分限售股上市流通事项进行了核查，核查具体情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2023 年 4 月 18 日出具的《关于同意广东天 承科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕849 号）， 公司首次公开发行人民币普通股（A 股）14,534,232 股，并于 2023 年 7 月 10 日 在上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行后，总股本为 58,136,926 股， 其中有限售条件流通股为 46,120,608 股，无限售条件流通股为 12,016,318 股。 2024 年 1 月 3 日公司发布《广东天承科技股份有限公司首次公开发行网下 配售限售股上市流通公告》（公 ...

证券代码：688603 证券简称：天承科技 公告编号：2024-074 广东天承科技股份有限公司 | 回购方案首次披露日 | 童茂军先生提议 | | 2024/1/25，由公司实际控制人、董事长、总经理 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024 年 1 月 日~2025 | 31 | 年 | 1 月 | 30 日 | | 预计回购金额 | 3,000 万元~5,000 万元 | | | | | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | | | | | □用于转换公司可转债 | | | | | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | | | | 累计已回购股数 | 758,556 股 | | | | | | 累计已回购股数占总股本比例 | 1.30% | | | | | | 累计已回购金额 | 3,777.31 万元 | | | | | | 实际回购价格区间 | 37.14 元/股~56.50 元/股 | | | | | 一、回购股份的基本情况 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 ...

证券代码：688603 证券简称：天承科技 公告编号：2024-075 广东天承科技股份有限公司 股东集中竞价减持股份结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 重要内容提示： 股东持股基本情况 本次减持计划实施前，上海青珣电子科技合伙企业（有限合伙）（以下简称 "青珣电子"）直接持有广东天承科技股份有限公司（以下简称"天承科技"或 "公司"）股份 2,637,600 股，占公司总股本比例为 4.54%，其中 977,105 股股份 已于 2024 年 7 月 10 日解禁。 | 股东名称 | 股东身份 | 持股数量（股） | 持股比例 | 当前持股股份来源 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 青珣电子 | 5%以下股东 | 2,637,600 | 4.54% | 前取得：2,637,600 股 IPO | 上述减持主体无一致行动人。 1 二、集中竞价减持计划的实施结果 （一）股东因以下事项披露集中竞价减持计划实施结果： 减持计划实施完毕 | 股东名称 | 减持 ...

股东向特定机构投资者询价转让股份的核查报告 上海证券交易所： 中信证券股份有限公司 关于广东天承科技股份有限公司 （二）本次询价转让数量 | 转让股东名称 | 转让股份数量（股） | 占总股本比例 | 占所持股份比例 | 转让股份来源 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 青珣电子 | 172,363 | 0.30% | 8.38% | 首发前股份 | | 分宜川流 | 188,087 | 0.32% | 18.41% | 首发前股份 | | 睿兴二期 | 220,920 | 0.38% | 11.23% | 首发前股份 | 本次拟询价转让股数上限为 581,370 股，受让方获配后，本次询价转让情况如下： （三）转让方式 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"组织券商"）受委托担任上海 青珣电子科技合伙企业（有限合伙）（原广州天承电子科技合伙企业（有限合伙），以下 简称"青珣电子"）、分宜川流长枫新材料投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"分宜 川流"）、宁波市睿兴二期股权投资合伙企业（有限合伙）（原深圳市睿兴二期电子产业 投资合伙企业（有限合伙），以下简称"睿兴二期 ...

证券代码：688603 证券简称：天承科技 公告编号：2024-073 广东天承科技股份有限公司 股东询价转让结果报告书 上海青珣电子科技合伙企业（有限合伙）（以下简称"青珣电子"）、分宜川流 长枫新材料投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"分宜川流"）、宁波市睿兴二期 股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"睿兴二期"）保证向广东天承科技股份 有限公司（以下简称"天承科技"或"公司"）提供的信息内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。并对其真实性、准确性和完整性依法承担法律责 任。 公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示: 本次询价转让的价格为 53.94 元/股，转让的股票数量为 581,370 股。 本次参与询价转让的出让方中青珣电子为公司员工持股平台，公司部分董 事、监事及高级管理人员、核心技术人员通过青珣电子间接持有公司股份。 本次询价转让不会导致公司实际控制人发生变化。 一、转让方情况 （一）转让方基本情况 截至 2024 年 9 月 24 日，转让方所持公司首发前股份的数量，以及占公司总股 本的比例情况如下： | | | | 1 | 青珣电子 | ...

证券代码：688603 证券简称：天承科技 公告编号：2024-072 广东天承科技股份有限公司 股东询价转让定价情况提示性公告 二、风险提示 （一）本次询价转让受让方及受让股数仅为初步结果，尚存在拟转让股份被 1 上海青珣电子科技合伙企业（有限合伙）、分宜川流长枫新材料投资合伙企 业（有限合伙）、宁波市睿兴二期股权投资合伙企业（有限合伙）保证向广东天 承科技股份有限公司（以下简称"天承科技"或"公司"）提供的信息内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。并对其真实性、准确性和完整性依 法承担法律责任。 公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示： 根据 2024 年 9 月 25 日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为 53.94 元/股。 一、本次询价转让初步定价 （一）经向机构投资者询价后，初步确定的转让价格为 53.94 元/股，为天承 科技询价转让发送认购邀请书之日（即 2024 年 9 月 24 日）收盘价 59.92 元/股的 90.02%。 （二）参与本次询价转让报价的机构投资者家数为 8 家，涵盖了基金管理公 司、保险公司、合格境外投资者、私 ...

中信证券股份有限公司 关于广东天承科技股份有限公司股东 向特定机构投资者询价转让股份 相关资格的核查意见 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 1 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）受广东天承科技股份有限 公司（以下简称"天承科技"）股东上海青珣电子科技合伙企业（有限合伙）、 宁波市睿兴二期股权投资合伙企业（有限合伙）、分宜川流长枫新材料投资合伙 企业（有限合伙）（以下合称"出让方"）委托，组织实施本次天承科技首发前 股东向特定机构投资者询价转让（以下简称"本次询价转让"）。 根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创 板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上 海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 4 号——询价转让和配售》（以下 简称"《询价转让和配售指引》"）等相关规定，中信证券对参与本次询价转让 股东的相关资格进行核查，并出具本核查意见。 一、本次询价转让的委托 2024 年 9 月 23 日，中信证券收到出让方关于本次询价转让的委托，委托中 信证券组织实施本次询价转让。 （2）上海青珣电子科技合伙企业（有限合伙 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意广东天承科技股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕849 号）同意注册，并经上海证 券交易所同意，公司首次公开发行股份数量 14,534,232.00 股，发行价格为每股 人民币 55.00 元，募集资金总额为人民币 799,382,760.00 元,扣除各项发行费用 （不含增值税）后，募集资金净额为人民币 707,379,026.55 元。截至 2023 年 7 月 4 日，上述募集资金已全部到位，大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公 司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》（大 华验字[2023]000411 号）。 募集资金到账后，已全部存放于经公司董事会批准开设的募集资金专用账 户内，公司及实施募集资金投资项目的子公司已与保荐人、存放募集资金的商 业银行签订了募集资金三方监管协议和募集资金四方监管协议。详见公司于 2023 年 7 月 7 日披露于上海证券交易所网站（ ...

证券代码：688603 证券简称：天承科技 公告编号：2024-071 广东天承科技股份有限公司 股东询价转让计划书 上海青珣电子科技合伙企业（有限合伙）、分宜川流长枫新材料投资合伙企 业（有限合伙）、宁波市睿兴二期股权投资合伙企业（有限合伙）保证向广东天 承科技股份有限公司（以下简称"天承科技"或"公司"）提供的信息内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。并对其真实性、准确性和完整性依 法承担法律责任。 公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示： 拟参与本次询价转让的首发前股东为上海青珣电子科技合伙企业（有限 合伙）（原广州天承电子科技合伙企业（有限合伙），以下简称"青珣电子"）、分 宜川流长枫新材料投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"分宜川流"）、宁波市 睿兴二期股权投资合伙企业（有限合伙）（原深圳市睿兴二期电子产业投资合伙 企业（有限合伙），以下简称"睿兴二期"）（上述 3 家股东以下合称"出让方"）； 出让方拟转让股份的总数为 581,370 股，占上市公司总股本的比例为 1%； 本次询价转让不通过集中竞价交易或大宗交易方式进行，不属于通过二 级市场减持 ...

报告公司投资评级 - 公司投资评级为增持(维持) [1] 报告的核心观点 公司基本情况 - 公司2024年9月19日收盘价为58.20元,流通股本0.20亿股,总股本0.58亿股,每股净资产18.55元 [1] - 公司最近12个月市场表现优于沪深300指数和上证指数,但弱于电子化学品Ⅱ行业 [2] PCB沉铜液稳步增长 - 公司上半年新增10条左右水平沉铜液产线,下半年将继续以沉铜、电镀等电子电路核心制程所需产品为重点,持续拓宽产品在下游客户的应用规模 [3] - 公司还将加速推广先进封装领域产品的拓展,形成新的业绩增长点 [3] PCB电镀液添加剂产品导入顺利 - PCB电镀添加剂是公司的高毛利产品,公司经过多年自主研发和下游应用积累了丰富经验,相关产品覆盖下游PCB行业全部电镀线类型 [3] - 2024年上半年,公司的溶铜块VCP不溶性阳极脉冲电镀在客户端成功上线,推动了行业技术发展,公司也正积极向新客户推广 [3] 半导体相关电镀液产品小批量供应 - 公司积极配合客户研发玻璃基板电镀液产品,半导体先进封装领域中的TGV电镀添加剂已向部分客户小批量销售 [3] - 上海二期项目工厂已启动试生产并具备大批量供货能力,公司先进封装相关电镀产品目前在头部封测客户等多处下游验证,测试结果较好 [3] 财务数据分析 营收及利润预测 - 预计公司2024-2026年实现营业收入3.98/4.73/5.90亿元,归母净利润0.84/1.12/1.48亿元 [4] - 对应PE分别为40.28/30.03/22.71倍 [4] 盈利能力指标 - 预计公司2024-2026年毛利率分别为38.5%/42.0%/43.8%,营业利润率分别为24.0%/27.2%/28.8% [5] - 预计2024-2026年净利润率分别为21.0%/23.7%/25.1% [5] 成长性指标 - 预计2024-2026年营业收入增长率分别为17.5%/18.6%/24.9%,净利润增长率分别为42.7%/34.1%/32.2% [5] 运营效率指标 - 预计2024-2026年应收账款周转天数分别为140/135/134天,存货周转天数分别为54/56/53天 [5] - 预计2024-2026年总资产周转天数分别为1084/967/831天 [5] 偿债能力指标 - 预计2024-2026年资产负债率分别为6.1%/6.0%/6.2%,流动比率分别为26.41/25.21/22.91 [5] - 预计2024-2026年利息保障倍数分别为226.13/305.01/405.95 [5] 投资建议 - 维持公司"增持"评级 [3] 风险提示 - PCB行业需求下滑风险 [3] - 国际头部客户竞争加剧风险 [3] - 新产品放量不及预期风险 [3]