会议安排 - 第三届董事会第二次会议3月18日发通知，3月28日召开[2] - 拟定于2025年4月14日召开2025年第二次临时股东大会[6] 项目决策 - 同意“龙岗宝龙新能源汽车电源实验中心新建项目”建设期延至2027年12月31日[3] - 拟用10000万元超募资金向威迪斯电机技术（上海）有限公司增资[5] - 增资用于建设“新能源汽车核心零部件研发中心建设项目”[5]

融资情况 - 公司首次公开发行4210.00万股，每股47.29元，募资199,090.90万元，净额183,581.54万元[1] 项目投资 - 截至2024年6月30日，新能源汽车电源产品基地累计投入62,070.61万元[4] - 截至2024年6月30日，实验中心新建项目累计投入1,238.79万元[4] - 截至2024年6月30日，补充流动资金项目累计投入50,000.00万元[4] 项目进度 - 实验中心新建项目达预定可使用状态时间调整为2027年12月31日[5] 业务合作 - 2024年公司取得长城汽车项目定点，与上汽奥迪建立合作[10] 项目延期 - 2025年3月28日审议通过部分募投项目延期议案[14] - 募投项目受宏观政策影响，实施进度及效益可能不及预期[13]

业绩相关 - 公司首次公开发行4210.00万股，每股发行价47.29元，募集资金总额199,090.90万元，净额183,581.54万元[2] - 2024年1 - 9月上海威迪斯营业收入46225.46万元，净利润1839.99万元[20] - 2023年上海威迪斯营业收入13565.44万元，净利润 - 81.81万元[20] - 2024年前三季度，公司研发投入27,998.08万元，同比增长42.36%[15] 用户数据 - 无 未来展望 - 项目实施可能因政策调整、市场变化等存在顺延、变更、中止甚至终止风险[16] - 超募资金投资项目实施可能面临行业政策、市场、项目管理等不确定因素，进程可能未达预期[16] - 新增费用可能导致公司净资产收益率短期内下降，对经营业绩产生一定影响[16] 新产品和新技术研发 - 新能源汽车核心零部件研发中心建设项目投资总额10,000.00万元，拟全部用超募资金[7] - 项目建设投资5,840.00万元，占比58.40%；研发费用4,160.00万元，占比41.60%[8] - 设备购置费用5,481.82万元，占比54.82%；安装费84.09万元，占比0.84%；预备费用274.09万元，占比2.74%[8] - 项目建设周期预计21个月[7] - 截至2024年6月30日，公司有研发人员741人，本科及以上占比77.46%，占员工总数比例21.62%[15] - 公司积累了16项具有自主知识产权的核心技术[13] - 公司围绕电力电子技术构建了系统性的电力电子产品共性技术体系和技术平台[13] - 项目已完成备案，其余相关手续正在办理中[8] 市场扩张和并购 - 公司拟使用10000万元超募资金向芜湖威迈斯增资，再由其向上海威迪斯增资并全部计入注册资本[18] - 增资前芜湖威迈斯持股上海威迪斯94.50%，海口一号持股5.50%；增资后芜湖威迈斯持股99.24%，海口一号持股0.76%[19] - 2024年9月30日上海威迪斯资产总额55180.74万元，负债总额54503.62万元，净资产677.12万元[19] - 2023年12月31日上海威迪斯资产总额19132.83万元，负债总额20295.70万元，净资产 - 1162.88万元[19] - 2025年3月28日公司召开会议审议通过使用10000万元超募资金向控股子公司增资议案，尚需股东大会审议[23] 其他新策略 - 无

核心技术人员变动 - 新增冯仁伟、马春红为核心技术人员，刘骥、郑必伟不再认定[1][5][6] - 调整前核心技术人员7人，调整后仍为7人[8][9] 人员数据 - 2022 - 2024年中研发人员数量分别为524、690、741人[8] - 2022 - 2024年中研发人员占比分别为20.02%、20.54%、21.62%[8] 未来展望 - 加大研发投入，完善团队建设，加强人员培养，引进人才[10]

证券代码：688612 证券简称：威迈斯 公告编号：2025-011 深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司 关于核心技术人员调整 重要内容提示： 深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）综合考虑未来核心技术 研发方向以及研发项目的管理与执行等实际情况，新增认定冯仁伟先生、马春红女士为公司 核心技术人员；原核心技术人员刘骥先生、郑必伟先生因工作内容调整，不再认定为公司核 心技术人员，但仍继续在公司任职。 本次核心技术人员调整不会对公司的核心竞争力和持续经营能力带来实质性影响，不 会影响公司拥有的核心技术及研发项目的正常开展。 一、本次核心技术人员调整的具体情况： （一）新增核心技术人员认定情况 公司经研究并综合考虑任职履历、对公司核心技术研发的参与情况与业务发 展贡献等相关因素，新增认定冯仁伟先生与马春红女士为公司核心技术人员，相 关人员简历如下： 冯仁伟先生，1987 年出生，中国国籍，无境外长期居留权，华中科技大学电 力电子与电力传动专业硕士。冯仁伟先生于 2011 年 5 月至 2013 年 3 月，任中兴 通讯股份有限公司工程师；2013 年 4 月至 2016 年 3 月，任深圳三星通 ...

募资情况 - 公司首次公开发行4210.00万股，每股发行价47.29元，募集资金总额199090.90万元，净额183581.54万元[5] 项目投资 - 新能源汽车核心零部件研发中心建设项目总投资10000.00万元，拟全部用超募资金[2][7][8] - 项目设备购置费及安装费5565.91万元，占比55.66%；研发费用4160.00万元，占比41.60%；预备费用274.09万元，占比2.74%[2][7][8] - 项目建设周期预计21个月[8] 技术与人员 - 公司积累了16项具有自主知识产权的核心技术[11] - 截至2024年6月30日，公司有研发人员741人，本科及以上占比77.46%，占员工总数比例为21.62%[12] 研发投入 - 2024年前三季度，公司研发投入达27998.08万元，同比增长42.36%[12] 子公司增资 - 公司拟用10000.00万元超募资金向全资子公司芜湖威迈斯增资，再由其向上海威迪斯增资并全部计入注册资本[15] - 上海威迪斯目前注册资本1600万元，芜湖威迈斯持股94.50%，海口一号持股5.50%，增资后芜湖威迈斯持股99.24%，海口一号持股0.76%[16] 子公司业绩 - 2024年9月30日，上海威迪斯资产总额55180.74万元，负债总额54503.62万元，净资产677.12万元[16] - 2024年1 - 9月，上海威迪斯营业收入46225.46万元，净利润1839.99万元[17] - 2023年12月31日，上海威迪斯资产总额19132.83万元，负债总额20295.70万元，净资产 - 1162.88万元[16] - 2023年，上海威迪斯营业收入13565.44万元，净利润 - 81.81万元[17] 决策进展 - 2025年3月28日，公司审议通过使用10000.00万元超募资金向上海威迪斯增资议案，尚需股东大会审议[18] - 监事会和保荐机构均同意公司使用部分超募资金增资控股子公司以投资建设新项目[18][19]

募资情况 - 公司首次公开发行4210.00万股，每股发行价47.29元，募资总额199,090.90万元，净额183,581.54万元[1] 项目投入 - 截至2024年6月30日，新能源汽车电源产品生产基地累计投入62,070.61万元[4] - 截至2024年6月30日，龙岗宝龙实验中心新建项目累计投入1,238.79万元[4] - 截至2024年6月30日，补充流动资金项目累计投入50,000.00万元[4] 项目进度 - 龙岗宝龙实验中心新建项目达预定可使用状态时间调整为2027年12月31日[5] 业务合作 - 2024年公司取得长城汽车某车型项目定点，与上汽奥迪建立合作[10] 项目延期 - 2025年3月审议通过部分募投项目延期议案，相关方均无异议[13][14]

回购方案 - 首次披露日为2024年9月25日[2] - 实施期限为2024年10月10日至2025年10月9日[2] - 预计回购金额5000万元至10000万元[2] 回购进展 - 累计已回购股数2016470股，占比0.4790%[2][5] - 累计已回购金额51686986.98元[2][5] - 实际回购价格区间21.67元/股至30.39元/股[2][5] 其他调整 - 回购资金来源调整为自有和专项贷款资金[3] - 因权益分派，回购股份价格上限调为不超34.74元/股[4] 合规情况 - 截至2025年2月28日，回购事项符合规定[5]

营业总收入情况 - 2024年度营业总收入637,926.68万元，同比增长15.51%[3][5] 净利润情况 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润40,378.73万元，同比下降19.63%[3][5] - 2024年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润35,912.68万元，同比下降24.85%[3][5] 资产与权益情况 - 2024年末总资产768,812.67万元，同比增长6.32%[3][5] - 2024年末归属于母公司的所有者权益327,346.90万元，同比下降3.11%[3][5] 每股收益情况 - 2024年度基本每股收益0.96元，同比下降24.41%[3] 净资产收益率情况 - 2024年度加权平均净资产收益率11.81%，较上年减少12.67个百分点[3] 现金分红情况 - 2024年度公司累计现金分红超3.6亿元[5] 研发费用情况 - 2024年预计研发费用同比增加40%以上[5] 主要财务数据和指标变动情况 - 报告期内无增减变动幅度达30%以上的主要财务数据和指标[6]

报告公司投资评级 - 行业为汽车/汽车零部件，6个月评级为买入（维持评级），当前价格24.99元 [6] 报告的核心观点 - 因公司2024年营业总收入增长不及预期，下调公司2024 - 2026归母净利润预测至5.2/6.3/8.1亿元（前值预测为2024 - 2025年盈利7.20/9.91亿元） [4] 根据相关目录分别进行总结 车载充电机业务 - 公司车载电源集成产品是车载电源产品业务主要构成，在功率密度等核心指标具竞争力，磁集成相关技术获21项境外发明专利 [1] - 2024年9月与上汽奥迪建立合作，为其智能数字平台首款纯电车型提供技术支持和车载电源产品，该车型预计2025年上市 [1] - 2024年第三季度获长城汽车某热门车型项目定点，是第四代车载电源集成产品获市场认可标志 [1] - 2024年公司在中国乘用车车载充电机市场份额为19%，排名第二，出货量同比增长49.5% [1] 电驱系统业务 - 顺应新能源汽车车载电源、电驱系统集成化趋势，公司向电驱系统领域拓展布局，获多家知名企业定点，实现电机控制器等产品量产出货 [2] - 电驱多合一总成产品2024年上半年营业收入20,605.24万元，同比增长368.24% [2] 新能源车充电业务 - 公司围绕新能源车充电领域布局，开发液冷充电桩模块，已实现技术专利和产品落地，未来有望成业务收入有利补充 [3] 股份回购 - 2024年9月24日、10月10日公司分别召开董事会和股东大会，审议通过以集中竞价交易方式回购股份预案，拟用5000 - 10000万元回购股份，用于员工持股计划或股权激励及减少注册资本，回购期限12个月 [4] 财务数据 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|3,832.77|5,522.66|6,718.83|8,112.99|9,719.58| |增长率(%)|126.11|44.09|21.66|20.75|19.80| |EBITDA(百万元)|639.18|907.65|773.59|855.10|1,054.05| |归属母公司净利润(百万元)|294.80|502.40|515.02|626.24|809.76| |增长率(%)|292.84|70.42|2.51|21.60|29.31| |EPS(元/股)|0.70|1.19|1.22|1.49|1.92| |市盈率(P/E)|35.68|20.94|20.43|16.80|12.99| |市净率(P/B)|10.20|3.11|2.89|2.66|2.41| |市销率(P/S)|2.74|1.90|1.57|1.30|1.08| |EV/EBITDA|0.00|15.56|10.24|9.22|6.90| [5] 基本数据 - A股总股本420.96百万股，流通A股股本253.93百万股，A股总市值10,519.72百万元，流通A股市值6,345.64百万元 [7] - 每股净资产7.89元，资产负债率55.51%，一年内最高/最低股价39.26/17.68元 [7]