呈和科技股份有限公司 审计委员会工作细则 （2025年12月修订） 第一章 总则 第一条 为加强呈和科技股份有限公司（以下简称"公司"）内部监督和风 险控制，规范公司审计工作，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准 则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律、法规、规范性文件与《呈和科 技股份有限公司章程》(以下简称《公司章程》)的有关规定，公司特设立董事会 审计委员会，并制定本工作细则。 董事会审计委员会是董事会设立的专门工作机构，对董事会负责，行使《公 司法》规定的监事会的职权，主要负责指导内部审计部门的工作、公司内外部审 计的沟通、监督和核查工作。本工作细则所称高级管理人员是公司总经理、总工 程师、副总经理、董事会秘书、财务总监。 第二章 机构及人员组成 第二条 审计委员会委员由三名董事组成，审计委员会成员应当为不在公司 担任高级管理人员的董事，其中独立董事占多数，独立董事中至少有一名为会计 专业人士。 第三条 审计委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的 三分之一以上提名，并由全体董事过半数选举产生，选举委 ...

呈和科技股份有限公司 关于取消监事会、修订《公司章程》及部分管理制度的公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 呈和科技股份有限公司(以下简称"公司")于 2025 年 12 月 15 日召开第三届董事会第十三 次会议，审议通过了《关于取消监事会的议案》《关于修订<公司章程>及部分管理制度并办理 工商登记备案的议案》，具体情况如下: 证券代码：688625 证券简称：呈和科技 公告编号：2025-044 在公司股东大会审议通过取消监事会事项前，公司第三届监事会仍将严格按照相关规定 勤勉履职。公司对监事会及全体监事在任职期间对公司所做的贡献表示衷心感谢。 二、修订《公司章程》及部分管理制度的情况 为进一步加强公司治理建设，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》等相 关要求，以及取消监事会并增设各总监级人员为公司高级管理人员事项，公司拟对《呈和科 技股份有限公司章程》及部分管理制度进行修订，并提请股东大会授权公司经营管理层根据 上述变更办理相关工商登记备案手续等事宜。 上述《公司章程》及部分管理 ...

呈和科技股份有限公司 关于聘任高级管理人员的公告 本公司董事会及全体董事成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688625 证券简称：呈和科技 公告编号：2025-043 李继帆，男，1970 年 8 月生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1987 年 4 月至 2007 年 10 月，历任广州华立颜料化工有限公司销售部经理、副总经理；2007 年 11 月至 2012 年 12 月，任河源市鑫达科技有限公司副总经理；2013 年 1 月至 2015 年 2 月，任广州绿润环 保科技有限公司总经理；2015 年 3 月加入本公司，现任本公司合成水滑石业务负责人。 截至本公告披露日，李继帆先生未持有本公司股票，与公司控股股东、实际控制人及持 有公司 5%以上股份的股东及其他董事、监事、高级管理人员不存在关联关系；不存在《中华 人民共和国公司法》等法律法规及其他有关规定的不得担任公司高级管理人员的情形；未被 中国证监会采取不得担任公司高级管理人员的证券市场禁入措施；未被证券交易所公开认定 为不适合担任上市公司高级管理人员 ...

证券代码：688625 证券简称：呈和科技 公告编号：2025-045 呈和科技股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2025年第二次临时股东大会 召开日期时间：2025 年 12 月 31 日 14 点 30 分 召开地点：广州市天河区珠江东路 6 号广州周大福金融中心 6501 室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 31 日 至2025 年 12 月 31 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开 当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票 时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 （六） 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转 ...

第三届董事会第十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）呈和科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十三次会议的通知 及会议资料已于 2025 年 12 月 12 日以电子邮件、专人送达和电话通知等方式向全体董事、监 事及高级管理人员送达。董事会会议通知包括会议的相关材料，同时列明了会议的召开时间、 地点、内容和方式。 （二）本次会议于 2025 年 12 月 15 日上午在公司天河会议室召开，采取现场投票与通讯 相结合的方式进行表决。本次会议应出席董事七人，实际出席董事七人。会议由董事长仝佳 奇先生主持，公司全体监事及高级管理人员列席了本次会议。 （三）本次会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件及《呈和科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"）的规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 证券代码 ...

每经AI快讯，呈和科技（SH 688625，收盘价：39.29元）12月15日晚间发布公告称，经公司总经理提 名、第三届董事会提名委员会审议通过，董事会同意聘任何洁冰女士为公司副总经理兼研发总监；聘任 李继帆先生为公司副总经理；聘任Daniel Yataro Martin 先生为公司副总经理；聘任邝伟杰先生为公司副 总经理；聘任段淑丽女士为公司投资总监。 （记者 王晓波） 截至发稿，呈和科技市值为74亿元。 每经头条（nbdtoutiao）——中标企业频频弃标 大型医疗设备采购有何难言之隐？ 2024年1至12月份，呈和科技的营业收入构成为：化学原料和化学制品制造业占比99.85%，其他业务占 比0.15%。 ...

核心观点 - 报告认为基础化工行业已进入“击球区”，即具备显著投资价值的阶段，核心驱动力来自需求、价值和供给三方面，具体看好由全球人工智能（AI）需求爆发带来的新成长周期，以及国内“反内卷”政策加码和欧洲产能退出引发的全球供给格局优化大周期 [1][5][7] 行业周期与景气判断 - 化工行业新一轮景气周期有望开启，跟踪的国海化工景气指数在2024年9月跌破100后，基础化工指数开始见底回升 [18][20] - 2025年10月，中国PPI环比转正0.10%，为年内首次转正，宏观预期向好，工业品价格有望底部回升 [21] - 2025年第三季度，基础化工行业ROE为1.80%，净利率为6.22%，资产负债率为47.89%，资产周转率为15.08% [25][26] - 中国基础化工和石油化工行业上市公司资本扩张持续放缓，自由现金流状况改善，石油化工行业自由现金流已转正，基础化工行业自由现金流有望转正 [27][30][39][42] - 行业估值处于历史较低水平，且部分上市公司经营活动现金流充沛，理论股息率具备提升潜力，例如梅花生物、中国石化、卫星化学2025年理论股息率预测分别达11.8%、16.9%、13.7% [38][45] 需求驱动：AI引领的新成长大周期 - **AI基础设施投资**：预计到2030年，全球AI基础设施年投资规模将达到3至4万亿美元，约占全球GDP的3%，AI竞赛推动资本开支激增 [74][76] - **数据中心与电力需求**：AI数据中心能耗快速增长，预计2022-2027年CAGR达44.8%，带动对燃气轮机、固体氧化物燃料电池（SOFC）等高效发电设备的需求 [77][79][82][109] - 燃气轮机：预计2024-2026年全球年均燃气轮机订单量将达60GW，较2021-2023年均40GW增长50%，数据中心是核心推动力 [79] - SOFC：预计未来五年美国将有55GW数据中心容量上线，到2030年约30%的数据中心将使用现场电力（如SOFC）作为主要能源 [82] - **人形机器人**：量产加速，特斯拉、Figure等厂商规划大规模产能，预计全球出货量将快速增长 [83][85] - **液冷技术**：芯片功耗持续提升（如GB200达2700W），推动数据中心散热方式从风冷向液冷升级，液冷需求扩大 [87][91][140][143] - **半导体材料**：AI推动先进工艺投资，带动晶圆及上游材料需求增长，2025年第三季度全球硅晶圆出货量达3313百万平方英寸，同比增长3.1% [91][95][97] - **PCB材料**：AI服务器需要更多层PCB和更低介质损耗的覆铜板，全球算力建设加速，AI服务器出货量保持快速增长 [99][101][104] - **储能**：AI数据中心带来新的储能需求增长极，预计2027年全球数据中心储能需求达69GWh，2030年达300GWh [105][109] - **航空航天**：全球航空业复苏，旅客周转量已超疫情前水平，客座率创新高，发动机供应紧张，GE航空LEAP发动机在手订单达10000台 [110][113][115][117][120] 供给驱动：反内卷与全球格局优化 - **国内“反内卷”政策加码**：2025年以来，国家层面多次出台政策，综合整治“内卷式”竞争，引导落后产能退出，多个化工子行业（如PET、己内酰胺、有机硅、PTA）出现企业联合减产 [49] - **欧洲产能退出压力**：欧洲化工品产能利用率处于历史底部，2025年第三季度仅为74.6%，远低于81.3%的历史平均水平，高昂的能源成本（2024年天然气价格较2014-2019年均价高出100%）是主要制约 [50][53] - **全球供给格局影响**：欧洲在多个重要化工品产能中占比较高，例如MDI/TDI（27%）、维生素A（53%）、草甘膦（海外产能占比32%）、己二酸（19%）等，其产能退出或收缩将为国内龙头企业带来市场机遇 [61] 重点子行业与公司梳理 报告围绕三大驱动方向，列出了详细的核心标的及盈利预测，关键领域包括： - **需求驱动相关**：燃气轮机及高温合金产业链（振华股份、应流股份、隆达股份、万泽股份）、氟化液及冷却液（巨化股份、新宙邦）、储能产业链（川恒股份、兴发集团）、半导体材料（鼎龙股份、安集科技、雅克科技）、PCB材料（圣泉集团）、机器人材料（金发科技）、合成生物学（华恒生物）等 [5][8][9] - **价值驱动相关**：潜在分红率提升的板块，包括煤化工（华鲁恒升、宝丰能源）、石油炼化（恒力石化、卫星化学）、聚氨酯（万华化学）、磷肥与农药（云天化、扬农化工）、钾肥（盐湖股份）等 [6][10] - **供给驱动相关**：受益于供给格局优化的行业，包括涤纶长丝（桐昆股份、新凤鸣）、草甘膦及有机硅（兴发集团、新安股份）、轮胎（赛轮轮胎、玲珑轮胎）、钛白粉（龙佰集团）、碳纤维（中复神鹰）等 [7][11] 典型案例分析：铬盐产业链 - **供需趋紧**：预计全球铬盐（折重铬酸钠）需求2024-2028年复合年增长率达10.9%，而供给增长缓慢，2025年起将出现供给缺口，并逐年扩大至2028年的34.09万吨 [129] - **核心驱动力**：需求增长主要来自金属铬，尤其是燃气轮机、航空发动机及SOFC的爆发，预计金属铬需求2024-2028年复合年增长率达23.0% [130] - **重点公司**：振华股份作为铬盐行业主要企业，预计2025-2027年归母净利润分别为6.04亿元、9.02亿元、12.23亿元 [8][131]

2024 年 2 月，古玉鼎若基金变更了认缴出资总额及有限合伙人、延长了合伙企业投资 期限及调整管理费的计费基数。详见公司于 2024 年 2 月 3 日披露的《关于参与投资基金的 进展公告》（公告编号：2024-004）。 二、投资基金进展情况 关于参与投资基金的进展公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、投资基金概述 呈和科技股份有限公司(以下简称"公司"）2022 年 2 月 23 日召开了第二届董事会第 十四次会议和第二届监事会第十四次会议、2022 年 3 月 11 日召开了 2022 年第一次临时股 东大会，审议通过了《关于公司参与投资基金暨关联交易的议案》。公司作为苏州古玉鼎若 股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"古玉鼎若基金"）的有限合伙人以自有资金参 与投资标的基金，公司认缴出资不超过人民币 10,000 万元，截止目前公司累计出资人民币 10,000 万元，累计占比不超过最终基金认缴总额的 5%。基金规模以最终募集金额为准，公 司持有份额比例以基金规模最终确定。详见公司于 ...

公司股东动态 - 呈和科技收到其股东古玉鼎若基金的通知，该基金将延长合伙企业退出期 [1] - 根据原合伙协议，古玉鼎若基金的存续期限为5年，其中前3.5年为投资期，后1.5年为退出期 [1] - 基金的退出期可以延长，每次可延长1年，最多可延长两次 [1] - 此次基金的退出期将延长1年，因此基金的存续期限相应从5年延长至6年 [1] - 延长退出期的原因是考虑到宏观经济环境等因素，以满足经营发展需要 [1]

公司公告核心内容 - 呈和科技收到股东古玉鼎若基金的通知，该基金将延长合伙企业退出期[1] - 延长退出期的原因为满足经营发展需要并考虑宏观经济环境等因素[1] 基金存续期限变更详情 - 根据原合伙协议，古玉鼎若基金存续期限为5年，其中前3.5年为投资期，后1.5年为退出期[1] - 基金退出期可以延长，每次延长1年，以延长两次为限[1] - 此次基金退出期延长1年，存续期限相应由5年延长为6年[1]