证券代码：688687 证券简称：凯因科技 公告编号：2024-047 近日，北京凯因科技股份有限公司（以下简称"公司"）收到南京市知识产权 局送达的《专利侵权纠纷案件答辩通知书》，吉利德科学公司主张公司赛波唯®（索 磷布韦片）产品落入其中国发明专利第 ZL200880018024.2 号专利权的保护范围， 现将本案相关情况公告如下： 一、有关本案的基本情况 （一）当事人信息 请求人：吉利德科学公司 被请求人三：XXXX有限公司 被请求人四：海南凯润药业有限公司 （二）裁决请求 1、责令被请求人一立即停止侵犯请求人拥有的ZL200880018024.2号中国发 明专利的专利权的行为，包括许诺销售赛波唯®（索磷布韦片）产品，并制造、许 诺销售和销售其凯力唯®（盐酸可洛派韦胶囊）与赛波唯®(索磷布韦片)组合产品。 北京凯因科技股份有限公司 关于收到南京市知识产权局答辩通知书的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 请求人吉利德科学公司，依据美国法律成立并存续，是中国发明专利第 ZL200880018024.2号（ ...

证券代码：688687 证券简称：凯因科技 公告编号：2024-046 北京凯因科技股份有限公司 关于诉讼进展暨收到撤诉裁定的公告 案件所处的诉讼阶段：上诉人撤回上诉。 公司所处的当事人地位：北京凯因科技股份有限公司（以下简称"公司"） 及其控股子公司北京凯因格领生物技术有限公司为被上诉人（一审被告、二审被 上诉人）。 对公司损益的影响：本案一审已判决驳回原告吉利德(上海)医药科技有 限公司的全部诉讼请求，本次上诉人撤回上诉后，一审判决生效；本次诉讼进展 不会对公司的日常经营产生负面影响，也不会对公司当期及未来损益产生负面影 响。 一、诉讼基本情况 2021年8月16日，公司收到北京知识产权法院送达的关于吉利德（上海）医药 科技有限公司起诉公司及控股子公司北京凯因格领生物技术有限公司的（2021） 京73民初664号《民事起诉状》等相关材料，吉利德（上海）医药科技有限公司诉 称：公司及其控股子公司北京凯因格领生物技术有限公司制造、许诺销售和销售 索磷布韦片的行为构成对其ZL200480019148.4号中国发明专利的侵权行为。具体 内容详见公司登载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《北京 ...

北京凯因科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第三次会议 于2024年8月22日在公司会议室以现场结合通讯表决方式召开，根据《公司章程》 的相关规定，因本次会议为紧急会议，经全体董事一致同意豁免会议通知期限要 求，于2024年8月22日以口头方式通知全体董事、监事、高级管理人员召开本次会 议。会议应出席董事7名，实际出席董事7名。会议由董事长周德胜先生主持。公 司监事、高级管理人员列席了本次会议。会议的召集、召开程序符合《公司法》 和《公司章程》的相关规定。 证券代码：688687 证券简称：凯因科技 公告编号：2024-045 北京凯因科技股份有限公司 第六届董事会第三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 2024 年 8 月 23 日 二、董事会会议审议情况 会议以投票表决方式审议并通过了如下决议： （一）审议通过了《关于聘任公司首席财务官的议案》 公司同意聘任赫崇飞先生为公司首席财务官，任期自本次董事会审议通过之 日起至本届董事会任期届满之日止。 本议案已经 ...

证券代码：688687 证券简称：凯因科技 公告编号：2024-044 北京凯因科技股份有限公司 关于高级管理人员调整的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 北京凯因科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年8月22日召开第 六届董事会第三次会议，审议通过了《关于聘任公司首席财务官的议案》，现将 相关情况公告如下： 一、公司首席财务官职务调整情况 公司董事会近日收到公司首席财务官郭伟先生的书面辞职报告，郭伟先生因 个人原因申请辞去公司首席财务官职务，仍继续担任公司其他职务。根据《中华 人民共和国公司法》《公司章程》的有关规定，郭伟先生的辞职报告自送达董事 会之日起生效。 截至本公告披露日，郭伟先生直接持有公司股份 24,000 股，占公司总股本 的 0.0140%，其通过持股平台间接持有公司股份 31,500 股，占公司总股本的 0.0184%。郭伟先生承诺将继续遵守《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——股东及董事、监事、高级管理 人员减持股份》等相 ...

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级。[12][15] 报告的核心观点 1. 凯力唯预计保持快速放量，2024全年规模有望达到6亿-7亿元。[8] 2. 长效干扰素α-2注射液治疗低复制期慢性HBV感染3期临床完成数据锁库，预计将于24Q3报产。[7] 3. 金舒喜逐步走出集采影响，成熟品种增速有望回升。[9] 4. 公司保持高研发投入，2024H1研发投入7055万元（+25.67%），其中费用化6182万元（+41.03%）。[7] 5. 维持公司2024-2026年净利润分别为1.46亿、2.00亿、2.68亿元的预测。[14][16] 财务数据总结 1. 2024年半年报实现收入5.97亿元（+4.89%），归母净利润0.42亿元（+10.54%），扣非后归母净利润0.45亿元（+6.84%）。[5][6] 2. 2024H1毛利率82.92%（+0.67 pp），扣非净利率7.49%（+ 0.14 pp），略有提升。[7] 3. 预计2024-2026年营业收入分别为16.69亿、21.68亿、27.93亿元，净利润分别为1.46亿、2.00亿、2.68亿元。[16] 4. 预计2024-2026年EPS分别为0.85元、1.17元、1.57元，对应PE分别为26.2倍、19.1倍、14.3倍。[16]

2024 年半年度持续督导跟踪报告 海通证券股份有限公司关于北京凯因科技股份有限公司 | 保荐机构名称：海通证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：凯因科技 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：吴俊、张子慧 | 被保荐公司代码：688687.SH | 重大事项提示 经中国证券监督管理委员会《关于同意北京凯因科技股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可[2021]8 号）批复，北京凯因科技股份有限公 司（以下简称"上市公司"、"公司"或"发行人"）首次公开发行股票，每股 面值人民币 1 元，每股发行价格人民币 18.98 元，募集资金总额为人民币 80,589.08 万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币 72,586.61 万元。本次发行 证券已于 2021 年 2 月 8 日在上海证券交易所上市。海通证券股份有限公司（以 下简称"保荐机构"或"海通证券"）担任其持续督导保荐机构，持续督导期间 为 2021 年 2 月 8 日至 2024 年 12 月 31 日。 在 2021 年 2 月 8 日至 2024 年 12 月 31 日持续督导期内（以下简称"本持续 督导期间"） ...

报告评级 - 报告给出了"买入"评级 [2] 核心观点 - 公司 2024 年上半年实现营业收入 5.97 亿元(+4.89%)，归属于上市公司股东的净利润 4240 万元(+10.54%)，扣非后归母净利润 4466 万元(+6.84%) [3] - 凯力唯®保持较好增长,是驱动公司收入增长的核心动力。金舒喜®的销售受到集采影响,预计下半年有望边际改善 [8] - 公司创新药研发持续推进,培集成干扰素α-2注射液等项目进展顺利,即将进入NDA环节 [9] - 预计公司 2024-2026 年营收和净利润将保持较快增长,分别达到 16.48 亿元、20.42 亿元、24.29 亿元和 1.40 亿元、1.83 亿元、2.32 亿元 [10][12] 财务数据总结 - 公司 2023-2026 年营收分别为 14.12 亿元、16.48 亿元、20.42 亿元和 24.29 亿元,同比增速分别为 21.7%、16.7%、24.0%和 18.9% [12] - 公司 2023-2026 年归母净利润分别为 1.16 亿元、1.40 亿元、1.83 亿元和 2.32 亿元,同比增速分别为 39.7%、20.2%、31.1%和 26.9% [12] - 公司 2023-2026 年 EPS 分别为 0.68 元、0.82 元、1.07 元和 1.36 元,对应 PE 为 34.5 倍、28.7 倍、21.9 倍和 17.3 倍 [12] 其他信息 - 公司最新收盘价为 23.50 元,一年内最高/最低价为 37.39 元/18.26 元,市盈率 33.32 倍,市净率 2.29 倍,总市值 40.17 亿元 [6] - 公司研发投入在 2024 年上半年达到 7055.27 万元,同比增长 25.67% [9]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 凯因科技的业绩增长主要由凯力唯的快速放量驱动，同时长效干扰素即将报产，有望成为国内市场第二款治疗乙肝的长效干扰素产品 [7][9][10] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 收盘价为23.84元，一年内最高/最低价为37.63/18.50元，市净率为2.3，息率为1.05，流通A股市值为4,075百万元，上证指数/深证成指为2,858.20/8,373.47 [2] 基础数据 - 每股净资产为10.26元，资产负债率为26.70%，总股本/流通A股为171/171百万，流通B股/H股为-/- [3] 一年内股价与大盘对比走势 - 凯因科技与沪深300指数的收益率对比显示，凯因科技的表现优于大盘 [4] 财务数据及盈利预测 - 2024年预计营业总收入为1,564百万元，同比增长10.8%，归母净利润为140百万元，同比增长20.2%，每股收益为0.82元，毛利率为82.6%，ROE为7.2% [12] - 2025年预计营业总收入为2,036百万元，同比增长30.2%，归母净利润为187百万元，同比增长33.7%，每股收益为1.10元，毛利率为83.7%，ROE为8.7% [12] - 2026年预计营业总收入为2,655百万元，同比增长30.4%，归母净利润为254百万元，同比增长35.4%，每股收益为1.48元，毛利率为84.7%，ROE为10.6% [12]

公司投资评级 - 维持"买入"评级 [9] 报告的核心观点 - 凯因科技2024年上半年业绩低于市场预期，但核心产品凯力唯®市场保持稳健增长，积极应对金舒喜®集采政策 [3][4] - 公司持续加码创新，药物研发提速，研发投入同比增加25.67% [5] - 盈利预测调整：上调2024年归母净利润预测为1.50亿元，下调2025年归母净利润预测为1.93亿元，新增2026年归母净利润预测为2.47亿元 [7] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩 - 2024年上半年实现营业收入5.97亿元，同比+4.89%；归母净利润0.42亿元，同比+10.54%；扣非归母净利润0.45亿元，同比+6.84% [3] 市场策略与产品表现 - 围绕病毒性丙型肝炎市场，公司优化市场策略，促进凯力唯®稳健增长；面对金舒喜®集采政策，公司持续推动医院准入，确保成熟产品细分市场份额 [4] 研发投入与进展 - 2024年上半年研发投入累计0.71亿元，同比+25.67%，占营业收入的比例为11.83% [5] - 培集成干扰素α-2注射液治疗低复制期慢性HBV感染Ⅲ期临床试验项目完成数据锁库，KW-045、KW-051和KW-053项目均处于临床Ⅱ期阶段 [6] 盈利预测与估值 - 2024年归母净利润预测为1.50亿元，2025年预测为1.93亿元，2026年预测为2.47亿元，现价对应PE分别为27/21/16倍 [7]

报告公司投资评级 - 凯因科技（688687.SH）的投资评级为“优于大市”[5] 报告的核心观点 - 凯因科技的季度营收环比改善，且在研管线有序推进[1] 根据相关目录分别进行总结 公司财务表现 - 2024年上半年，凯因科技实现营收5.97亿元，同比增长4.9%；归母净利润4240万元，同比增长10.5%。分季度看，2024年第一季度和第二季度分别实现营收2.13亿元和3.84亿元，第二季度环比增长80.5%[1] - 毛利率稳定在82.9%，销售费用率持续改善，主要由于丙肝新药销售额和销售占比增加，单位销售成本降低[1] 研发投入与管线进展 - 2024年上半年，公司研发投入累计达7055万元，同比增长25.7%，占营收比例为11.8%。多个在研项目进展顺利，包括培集成干扰素α-2注射液治疗低复制期慢性HBV感染的Ph3临床试验项目，以及针对儿童疱疹性咽峡炎、治疗带状疱疹和尖锐湿疣的项目均处于Ph2临床阶段[1] 投资建议 - 维持“优于大市”评级，考虑到公司核心品种凯力唯的医保续约适应症扩大，以及金舒喜的销售恢复潜力，预计2024-2026年营收分别为16.70亿元、21.51亿元和26.14亿元，净利润分别为1.33亿元、2.00亿元和2.62亿元[1]