证券代码：688707 证券简称：振华新材 公告编号：2024-033 贵州振华新材料股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 10 日 （二） 股东大会召开的地点：贵州省贵阳市白云区高跨路 1 号公司一楼会议室 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 26 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 26 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 142,219,215 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 142,219,215 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 27.9527 | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 27.9527 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次表决符合《公司法》及《公司章程》的规定，本次大会 ...

北京大成（成都）律师事务所 四川省成都市高新区天府二街吉瑞五路 396 号 金控时代广场 2 栋 邮编：610000 Building 2 of Financial Holding Times Square, No. 396 Jirui 5 th Road, Tianfu 2 nd Street, High-tech Zone, 610000,Chengdu,China dacheng.com dentons.cn 北 京 大 成 （ 成 都 ） 律 师 事 务 所 关 于 贵 州 振 华 新 材 料 股 份 有 限 公 司 2023 年 年 度 股 东 大 会 的 法 律 意 见 书 大成蓉（2024）法意字第 549 号 北 京 大 成 （ 成 都 ） 律 师 事 务 所 www.dentons.cn 四川省成都市高新区天府二街吉瑞五路 396 号金控时代广场 2 栋 邮编：610000 Tel: +86 28-87039931 Fax:+86 28-8703689 Beijing Dacheng Law Offices, LLP ("大成") is an independent law firm, an ...

业绩总结 - 公司23年营业收入同比下降50.66%，归母净利润同比下降91.93%[1] - 公司24Q1营收同比下降68.3%，归母净利润为负数[1] - 公司24年经营利润预计为117亿元，同比下降88%[1] - 公司24年净利润预计为55亿元，同比下降46%[1] - 公司24年每股净收益预计为0.11元[1] 产品和技术 - 公司三元正极材料销量同比下降28.5%，受市场竞争和行业去库存等因素影响[1] - 公司钠电正极材料已实现出货，预计对业绩有贡献[1] 财务展望 - 公司24年目标价下调至18.61元[1] - 公司24-25年EPS预测为0.11元和0.53元，新增26年EPS为0.87元[1] - 公司24年市盈率预计为119.90[1] 市场趋势 - 振华新材2022年至2026年的营业总收入呈现不稳定的趋势，2022年为13,936百万，2023年下降至6,876百万，2024年再次下降至5,742百万，但在2025年和2026年有望分别增长至8,106百万和11,570百万[2] - 公司的净利润也呈现波动，2022年为1,272百万，2023年下降至103百万，2024年再次下降至55百万，但在2025年和2026年有望分别增长至268百万和445百万[2] - 公司的PE比率在2022年为5.18，2023年激增至64.17，但在2024年有望降至24.55，显示公司的估值在未来可能会有所回落[3]

业绩总结 - 公司2023年营收同比下滑50.66%，归母净利润同比下滑91.93%[1] - 公司2024年一季度营收同比下滑68.28%，归母净利润转亏，扣非归母净利润同比转亏[1] - 公司盈利受到产能利用率低和资产减值损失影响，但随着产能利用率提升和原材料价格稳定，盈利有望逐步回升[3] 新技术研发 - 公司持续投入新技术研发，包括钠电池、磷酸锰铁锂、富锂锰基、固态电池正极材料等，有望带动公司出货增长[5] 未来展望 - 公司与大客户深度绑定，产能布局已成型，控制资本开支，预计2024/2025/2026年归母净利润分别为0.7/2.2/3.3亿元[6][7] - 公司面临竞争加剧、产品价格波动、下游需求不及预期等风险[8] 财务数据 - 公司2023年营业收入为6,876百万元，2024年预计为6,199百万元，2025年预计为7,424百万元，2026年预计为8,895百万元[9] - 公司2023年净利润为103百万元，2024年预计为69百万元，2025年预计为225百万元，2026年预计为331百万元[9] - 公司2023年ROE为2.6%，2024年预计为1.9%，2025年预计为7.3%，2026年预计为15.2%[9]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入687,573.75万元，同比减少50.66%[15] - 2023年度公司归属于上市公司股东的净利润10,267.82万元，同比减少91.93%[15] - 2023年度公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,771.18万元，同比减少92.17%[15] - 2023年末公司期末总资产962,558.63万元，较上一年末减少13.06%[16] - 2023年末公司期末归属于上市公司股东的所有者权益388,186.97万元，较上一年末减少5.06%[16] - 2023年经营活动产生的现金流量净额16.21亿元，同比增加40.11%[52] - 2023年货币资金28.40亿元，同比增加49.54%[57] - 2023年应收票据1.07亿元，同比减少91.19%[57] - 2023年流动资产合计64.61亿元，同比减少21.15%[57] - 2023年非流动资产合计31.64亿元，同比增加9.98%[57] - 2023年负债合计57.44亿元，同比减少17.75%[57] - 2023年经营活动现金流入小计66.35亿元，较2022年增长33.49%[61] - 2023年投资活动现金流入小计161.96万元，较2022年下降99.88%[61] - 2023年筹资活动现金流入小计21.15亿元，较2022年增长8.38%[61] - 2023年现金及现金等价物净增加额11.51亿元，较2022年增长548.94%[61] 融资情况 - 公司原拟向特定对象发行股票募集资金不超过60亿元，后调整为不超过14亿元[17][19] - 2024年1月公司完成发行，发行股数65,849,395股，募集资金总额10.9亿元[19] - 2023年度公司募集资金投资项目使用募集资金5620.18万元，使用超募资金永久补充流动资金1000万元，募集资金余额为1.49亿元[67] - 公司超募资金总额为3521.79万元，本次拟用于永久性补充流动资金的金额为1000万元，占超募资金总额比例为28.39%[71] - 公司首次公开发行股票募集资金总额为13.01亿元，实际募集资金净额为12.35亿元[70] 公司治理 - 2023年公司召开9次董事会会议[21] - 2023年公司召开1次股东大会，即2022年年度股东大会[23] - 2023年董事会下属专门委员会召开12次会议[25] - 2023年独立董事发表3份事前认可意见和7份独立意见[26] - 2023年监事会共召开8次会议，全体监事按时参会且全部表决通过相关议案[35] 信息披露 - 2023年公司披露1份年报、1份半年报、2份季报及52份临时公告，累计上传披露文件100份[27] - 2023年公司信披工作在上交所科创板信息披露评价中获评B[27] - 2023年公司在上交所e互动平台披露5次《投资者关系活动记录表》[28] - 2023年公司在上交所e互动平台回复50条投资者问题[28] - 2023年公司召开3次业绩说明会，参加1次业绩说明会暨投资者集体接待日活动[29] 分红情况 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.5元，合计拟派发现金红利2543.92万元，占2023年度归属于母公司净利润比例为24.78%[65] 未来展望 - 2024年公司董事会将重点加强建设、履行职责、做好信息披露工作[30]

业绩说明会安排 - 公司将于2024年5月9日15:40 - 17:30以网络远程方式参加业绩说明会[2] - 出席人员有董事长侯乔坤等[2] - 投资者可登录http://rs.p5w.net参与交流[2] 问题征集 - 业绩说明会问题征集通道至2024年5月7日截止[3] - 投资者可通过微信公众号提问[3]

业绩总结 - 公司2023年实现营收68.76亿，同比下降50.66%[1] - 公司24Q1实现营收6.36亿元，同比下降68.28%[1] - 公司23年三元正极材料出货同比减少约28%[2] - 公司钠电业务拓展顺利，已实现百吨级出货[2] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为63.06/69.14/72.59亿元[3] - 公司2026年预计营业收入将增长5.00%[4] 未来展望 - 公司2026年预计EBITDA增长7.94%[4] - 公司2026年预计归属于母公司净利润增长18.23%[4] - 公司2026年预计ROE为7.68%[4] - 公司2026年预计ROIC为9.12%[4] 其他新策略 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在潜在利益冲突[12] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]

业绩总结 - 公司2023年营收同比下降50.66%，归母净利润同比下降91.93%[4] - 公司24年Q1营收同比下降68.28%，归母净利润同比下降293.59%[5] - 公司24年Q1因产能利用率下降导致亏损，后续盈利有望恢复[3] - 公司2023年三元正极产销情况不佳，24年出货预计增长30-40%[8] 新产品和新技术研发 - 公司24年出货预计增长30-40%，新产品放量有望带动全年出货增长[2] 未来展望 - 公司下调2024-2025年盈利预测，归母净利润预计为0.7/2.5/3.6亿元，对应PE为101x/27x/19x[10] - 公司2023-2026年财务预测显示营业总收入逐年增长，归母净利润增长率较大[11] 市场扩张和并购 - 公司2023年经营活动现金流净额同比上升40.11%，投资活动净现金流净额下降69.45%[10] 其他新策略 - 公司投资评级标准包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[14] - 公司2024年Q1期间费用率同环比增长，计提资产减值损失较大[9]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入为68.76亿元，较2022年度减少50.67%[5] - 2023年末公司资产总计96.26亿元，较2022年末下降13.02%[20][23] - 2023年末负债合计57.44亿元，较2022年末下降17.74%[23] - 2023年净利润102678165.47元，2022年为1272212078.26元[28] 用户数据 - 无相关内容 未来展望 - 截至2023年12月31日，已签订合同但未履行或未履行完毕的履约义务对应收入金额为121,955,481.18元，预计2024年确认收入[176] 新产品和新技术研发 - 公司主要产品为锂离子电池正极材料、钠离子电池正极材料[41] - 振华新材料钠离子电池正极材料开发及产业化和锂离子电池正极材料扩能项目预算数为340,782,514.70元，期末余额为8,210,002.22元[151] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 无相关内容

会议情况 - 2024年4月18日召开第六届董事会独立董事2024年第一次专门会议，3名应出席均出席[1] 议案表决 - 《关于确认公司2023年度高级管理人员薪酬的议案》全票通过[3] - 《关于2023年度利润分配预案的议案》全票通过[4] - 《关于2023年度计提资产减值准备的议案》全票通过[4] - 《关于2023年度内部控制评价报告及的议案》全票通过[5] - 《关于2023年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》全票通过[6] - 《关于使用部分超募资金永久性补充流动资金的议案》全票通过[7] - 《关于对中国电子财务有限责任公司的风险评估报告的议案》全票通过[7]