江苏宏微科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 江苏宏微科技股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 证券代码：688711 证券简称：宏微科技 转债代码：118040 转债简称：宏微转债 2024 年 5 月 江苏宏微科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 目 录 | 2023 年年度股东大会会议须知 1 | | --- | | 2023 年年度股东大会会议议程 3 | | 2023 年年度股东大会会议议案 6 | | 7 | | 议案三：《关于 年度独立董事述职报告的议案》 2023 8 | | 议案四：《关于公司 年度财务决算报告的议案》 2023 9 | | 议案五：《关于公司 2023 年度利润分配及资本公积转增股本方案 | | 的议案》 10 | | 议案七：《关于公司 年度财务预算报告的议案》 2024 13 | | 议案八：《关于公司 2024 年度续聘会计师事务所的议案》 14 | | 议案九：《关于确认公司 2023 年度董事薪酬方案的议案》 15 | | 议案十：《关于确认公司 2023 年度监事薪酬方案的议案》 16 | | 议案十一：《关于公司 202 ...

中信证券股份有限公司 关于江苏宏微科技股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为江苏宏 微科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市及向不特定对象发行可 转换公司债券持续督导项目的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，中信证券履行持续督导职 责，并出具本持续督导年度跟踪报告。 一、持续督导工作概述 1、保荐人制定了持续督导工作制度，制定了相应的工作计划，明确了现场 检查的工作要求。 2、保荐人已与公司签订保荐协议，该协议已明确了双方在持续督导期间的 权利义务，并报上海证券交易所备案。 （2）查阅公司财务管理、会计核算和内部审计等内部控制制度，查阅公司 2023 年度内部控制自我评价报告、2023 年度内部控制审计报告等文件； （3）查阅公司与控股股东、实际控制人及其关联方的资金往来明细及相关 内部审议文件、信息披露文件，查阅会计师出具的 2023 年度审计报告、关于 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明； 1 （4）查阅公司募集资金管理相关制度、募集资金使用信息 ...

| 证券代码：688711 | 证券简称：宏微科技 公告编号：2024-040 | | --- | --- | | 转债代码：118040 | 债券简称：宏微转债 | 江苏宏微科技股份有限公司 关于参加2023年度半导体集体业绩 暨现金分红说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 （二）会议召开地点：上证路演中心（http://roadshow.seeinfo.com/） （三）会议召开方式：线上文字互动 重要内容提示： 一、说明会类型 江苏宏微科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 26 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《2023 年年度报告》及《2023 年年度报告摘要》，为便于广大投资者更加全面深入地了解公司 2023 年度经营 业成果、财务状况、发展理念，公司计划参与由上交所主办的 2023 年度半导体 集体业绩说明会，此次活动将采用线上文字互动的方式举行，投资者可登录上海 证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo ...

公司经营情况 - 2023年营收15.05亿元，同比增长62.48%；归母净利润1.16亿元，同比增长47.63% [1][2] - 2024年第一季度营收2.46亿元，同比下降26%；归母净利润-171.62万元，同比下降106% [3] - 下滑主要原因为光伏和电动汽车市场需求淡季、公司产能爬坡阶段、控股子公司亏损等 [3] 业务结构变化 - 2023年工控营收占比近40%，新能源发电占比37%，电动汽车占比22% [5] - 2024年第一季度电动汽车占比约30%，光伏领域略有下降 [5] - 2024年全年电动汽车装车总量预计可达80万台 [5] 毛利率变化 - 2023年综合毛利率较2022年增长1.24%，主要得益于公司规模增加 [6][7] - 工控毛利率相对稳定在20%-25%，新能源领域毛利在10%-35%区间 [6] - 后续将发挥规模效应、加强精细化管理以实现稳定的毛利率 [7] 产能规划 - 1厂规划产能450万块/年，目前满产 [8] - 2厂规划产能480万块/年，2023年实际产量超200万块 [9] - 3厂整体规划超1000万块/年，其中自有资金投资240万块/年、可转债项目240万块/年、控股子公司芯动能720万块/年 [10] 价格及成本管控 - 2023年将上游芯片代工成本下降传导至产品销售价格，整体毛利率小幅上涨 [11][12] - 2024年将持续提升精益化管理，加大降本增效力度，保持全年毛利稳定 [27] 行业景气度及订单情况 - 电动汽车行业相对乐观，预计2024年实现翻倍增长 [16][17] - 光伏储能行业正在恢复，预计2024年有所增加 [17] - 工控行业是公司基本盘，稳步发展 [17] - 目前可见的客户订单在一个季度左右，光伏和电动汽车较为明晰 [18] - 2024年第二季度是公司业绩的明显拐点 [19] 费用管控 - 2024年将严控管理费用、销售费用和财务费用，但研发投入会加大 [34][35] 成本优化 - 晶圆厂降价情况:去年第三季度开始降价，第四季度未出现进一步降价 [35] - 产能扩充阶段设备折旧对成本端有一定压力 [36] 封装技术发展 - 双面散热和单面散热技术并重发展，其中双面散热技术难度大 [23] - 芯动能产能将从6万只/月爬坡至20万只/月，2024年全年交付超100万只 [23] 出海情况 - 通过Tier1供应商向欧洲市场配套 [20]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [6] 报告的核心观点 - 宏微科技2023年业绩表现强劲，营收和净利润均实现显著增长，但2024年一季度业绩承压，主要受行业景气度波动和高研发投入影响 [1][2] - 公司在光伏和新能源汽车领域持续突破，产品放量，为未来增长提供动力 [3] - 研发投入持续加大，推动产品迭代和技术创新，同时募投项目助力产能扩充 [4][5] - 预计2024-2026年公司归母净利润将持续增长，当前市值对应PE为32/19/14倍 [6] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2023年公司实现营收15.05亿元，同比增长62.48%；实现归母净利润1.16亿元，同比增长47.63% [1] - 1Q24单季度公司实现营收2.46亿元，同比下降25.59%，环比下降33.27%；实现归母净利润-0.02亿元，同比下降105.56%，环比下降105.6% [1][2] 行业与产品 - 光伏方面，2023年营收同比增长106.15%，12寸1200VM7i芯片已完成开发和验证，400A/650V三电平定制模块已开始批量交付 [3] - 新能源汽车方面，营收同比增长149.65%，车规750VM7iIGBT芯片和配套的续流FRD芯片已完成车规认证，400-800A/750V双面散热模块已通过相关测试并进入大批量生产阶段 [3] 研发与产能 - 2023年公司研发投入同比增长68.17%，新增产品120余款，围绕多项核心技术进行创新 [4] - “新型电力半导体器件产业基地项目”及“研发中心建设项目”已完成承诺投资，“车规级功率半导体分立器件生产研发项目（一期）”建成后将形成每年240万块车规级功率半导体分立器件的生产能力 [5] 财务预测 - 预计2024-2026年公司归母净利润为1.24/2.05/2.82亿元，当前市值对应PE为32/19/14倍 [6] - 2024-2026年营业收入预计分别为17.21亿元、21.60亿元、27.67亿元，同比增长14.4%、25.5%、28.1% [8] - 2024-2026年归母净利润预计分别为1.24亿元、2.05亿元、2.82亿元，同比增长6.8%、64.8%、37.6% [8]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [1] 报告的核心观点 - 宏微科技2023年营收和归母净利润同比增长，但2024年一季度业绩承压，营收和归母净利润同比下降，主要因行业景气度波动和高研发费用投入 [1] - 公司在光伏和车规领域不断突破，产品持续放量，为未来销售增长提供动力 [1] - 公司研发投入持续加大，促进产品迭代，募投项目助力扩充产能，深化主营业务发展 [1] - 当前公司芯片自研比例逐步提升，下游客户与收入结构不断优化，预计2024 - 2026年归母净利润为0.69/1.31/1.86亿元，当前市值对应PE为55/29/20倍 [1] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2023年公司实现营收15.05亿元，同比增长62.48%；实现归母净利润1.16亿元，同比增长47.63% [1] - 2024年一季度单季度公司实现营收2.46亿元，同比下降25.59%，环比下降33.27%；实现归母净利润 - 0.02亿元，同比下降105.56%，环比下降105.60% [1] 行业影响 - 行业景气度波动，导致公司2024年一季度营收、毛利率承压，利润转亏 [1] 业务突破 - 光伏方面，2023年营收同比增长106.15%，12寸1200VM7i芯片完成开发和验证，400A/650V三电平定制模块已批量交付，产能稳定 [1] - 新能源汽车方面，营收同比增长149.65%，车规750VM7i IGBT芯片和配套FRD芯片完成车规认证并大规模交付，400 - 800A/750V双面散热模块进入大批量生产阶段 [1] 研发与产能 - 2023年公司研发投入同比增长68.17%，新增产品120余款，围绕多项核心技术创新，与科研院所和海外机构合作，布局下一代化合物半导体芯片及封装技术 [1] - “新型电力半导体器件产业基地项目”及“研发中心建设项目”已完成，2023年7月发行可转债用于“车规级功率半导体分立器件生产研发项目（一期）”，建成后将形成每年240万块车规级功率半导体分立器件的生产能力 [1] 盈利预测与财务指标 |项目/年度|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|1,505|1,654|2,076|2,659| |增长率（%）|62.5|9.9|25.5|28.1| |归属母公司股东净利润（百万元）|116|69|131|186| |增长率（ %）|47.6|-40.7|89.9|42.5| |每股收益（元）|0.76|0.45|0.86|1.23| |PE|33|55|29|20| |PB|3.3|3.1|2.9|2.6| [1]

| 证券代码：688711 | 证券简称：宏微科技 公告编号：2024-036 | | --- | --- | | 转债代码：118040 | 债券简称：宏微转债 | 江苏宏微科技股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2024 年 5 月 24 日 14 点 00 分 召开地点：江苏宏微科技股份有限公司四楼会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 5 月 24 日至 2024 年 5 月 24 日 股东大会召开日期：2024年5月24日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 ...

| 证券代码：688711 | 证券简称：宏微科技 公告编号：2024-037 | | --- | --- | | 转债代码：118040 | 债券简称：宏微转债 | 江苏宏微科技股份有限公司 关于 2024 年度"提质增效重回报"行动方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 江苏宏微科技股份有限公司（以下简称"公司"）深信提高上市公司质量、 增强投资者回报、提升投资者的获得感，是上市公司对投资者的应尽之责。为践 行"以投资者为本"的发展理念，维护全体股东的利益，切实履行社会责任，公 司特制定 2024 年度"提质增效重回报"行动方案，以进一步提升公司经营质量， 强化管理能力，保障投资者权益。公司第四届董事会第三十七次会议审议通过了 《关于公司 2024 年度"提质增效重回报"行动方案的议案》，主要措施如下： 一、 专注公司主营业务，提升核心竞争力高质量发展 2024 年是高质量快速发展的关键之年，公司管理团队将在董事会的领导下， 围绕发展战略，为实现既定经营目标努力。2024 年公司将以 ...

江苏宏微科技股份有限公司（以下简称"公司"）根据相关法律法规和《公司 章程》等规定结合公司实际情况，在充分体现短期和长期激励相结合，个人和团 队利益相平衡的设计要求，在保障股东利益、实现公司与管理层共同发展的前提 下，综合考虑公司所处行业最新薪酬发展趋势，参考所处行业、所在地区的薪酬 水平。2024 年 4 月 25 日，公司召开了第四届董事会第三十七次会议，审议通过 了《关于公司 2024 年度董事薪酬方案的议案》及《关于公司 2024 年度高级管理 人员薪酬方案的议案》，公司于同日召开了第四届监事会第二十三次会议，审议 通过了《关于公司 2024 年度监事薪酬方案的议案》，现将议案中有关 2024 年度 董事、监事和管理管理人员的薪酬方案的具体内容公告如下： | 证券代码：688711 | 证券简称：宏微科技 | 公告编号：2024-035 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118040 | 债券简称：宏微转债 | | 江苏宏微科技股份有限公司 关于公司 2024 年度董事、监事、高级管理人员薪酬 方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者 ...

江苏宏微科技股份有限公司 2023 年度内部控制审计报告 天衡专字(2024) 00541 号 天衡会计师事务所(特殊普通合伙) 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表审计意见, 并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 天衡专字(2024) 00541 号 江苏宏微科技股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们审计了江 苏宏微科技股份有限公司 2023年12月 31 日财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指 引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是江苏宏微科技股份有限公司 董事会的责任。 二、注册会计师的责任 您可使用手机"扫一扫" 内部控制审计报告 中国注册会计师:刘述忠 0 HEHING COLUM IT HOTEL i : : * * .. . . C . . . :::: C S ß B 6 t 1:2 .... .. স i CHINES 日 . . * * :4 : - - 记 ...