公司业务与定位 - 公司主要从事光刻材料和前驱体材料的研发、生产和销售，产品应用于先进NAND、DRAM存储芯片与90nm技术节点及以下逻辑芯片生产制造的光刻、薄膜沉积等工艺环节 [1] - 公司是境内少数具备12英寸集成电路晶圆制造关键材料研发和量产能力的创新企业之一，客户涵盖多家中国境内领先的12英寸集成电路晶圆厂，已实现境外同类产品替代 [1] - 公司是境内少数具备光刻材料与前驱体材料量产能力的企业之一，SOC、BARC、KrF光刻胶、i-Line光刻胶以及TEOS均已实现量产供货，成功填补多项国内空白、打破国外垄断 [2] 公司发展历程与产品进展 - 公司于2014年确定以集成电路领域关键材料为业务转型战略方向，2018年起开始自主研发与产业化应用 [2] - 2022年至2024年公司自产产品收入的复合增长率达66.89% [2] - 在光刻材料领域，ArF光刻胶、SiARC、TopCoating等已进入客户验证流程，ArF浸没式光刻胶已通过验证并小规模销售 [2] - 在前驱体材料领域，公司自产硅基前驱体材料以TEOS为主，正在开发其他硅基与金属基前驱体材料，已有超过5款前驱体材料在研发或验证过程中 [3] 行业市场前景 - 境内光刻材料整体市场规模从2019年53.7亿元增长至2023年121.9亿元，年复合增长率达22.7%，预计2028年增长至319.2亿元，年复合增长率达21.2% [3] - 境内前驱体材料市场规模从2019年24.2亿元增长至2023年54.4亿元，年复合增长率为22.4%，预计2028年达到179.9亿元，年复合增长率为27.0% [3] - 其中，硅基前驱体市场规模预计从2023年25.6亿元增长至2028年72.6亿元，年复合增长率为23.2%，金属基前驱体预计从2023年26.9亿元增长至2028年103.4亿元，年复合增长率为30.9% [3] 公司财务业绩 - 公司2022年、2023年、2024年分别实现营业收入3.22亿元、3.68亿元、5.48亿元，同比增速依次为127.93%、14.28%、49.01% [4] - 公司2022年、2023年、2024年实现归母净利润1.01亿元、0.90亿元、0.97亿元，同比增速依次为234.91%、-10.95%、7.87% [4] - 根据公司管理层初步预测，公司2025年1~9月营业收入较上年同期增长12.48%至27.82%，归母净利润较上年同期减少11.48%至2.92% [4] 首次公开发行(IPO)情况 - 公司本轮IPO共发行新股6740万股，共募集10.1亿元 [4] - 公司IPO募投资金拟投入2个项目，其中集成电路前驱体二期项目投资总额5.19亿元，集成电路用先进材料项目投资总额9.09亿元 [4] - 公司发行价为14.99元/股，在科创板中处于中等偏低水平 [5]

厦门恒坤新材料科技股份有限公司 章程（草案） （经公司 2024 年第五次临时股东会审议通过） | 第一章 | 总则 | 2 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 3 | | 第三章 | 股份 | 3 | | 第一节 | 股份发行 | 3 | | 第二节 | 股份增减和回购 | 4 | | 第三节 | 股份转让 | 5 | | 第四章 | 股东和股东会 | 6 | | 第一节 | 股东 | 6 | | 第二节 | 股东会的一般规定 | 9 | | 第三节 | 股东会的召集 | 12 | | 第四节 | 股东会的提案与通知 | 13 | | 第五节 | 股东会的召开 | 14 | | 第六节 | 股东会的表决和决议 | 17 | | 第五章 | 董事会 | 21 | | 第一节 | 董事 | 21 | | 第二节 | 董事会 | 24 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 | 28 | | 第七章 | 监事会 | 30 | | 第一节 | 监事 | 30 | | 第二节 | 监事会 | 30 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 | 32 | | 第 ...

上市信息 - 公司股票于2025年11月18日在科创板上市[1] - 股票简称恒坤新材，代码688727[2] 股本数据 - 首次公开发行后总股本44931.9600万股，发行股票数量6739.7940万股[3] - 上市初期无限售流通股为5024.3165万股，占发行后总股本的11.1821%[5] 市盈率与价格 - 截至2025年11月4日，行业最近一个月平均静态市盈率为60.47倍[7] - 发行价格14.99元/股，2024年扣非后摊薄市盈率为71.42倍[9] - 可比上市公司2024年扣非后静态市盈率平均水平为111.79倍[9] 其他 - 科创板股票涨跌幅限制比例为20%，上市后前5个交易日不设涨跌幅限制[4] - 股票上市首日即可作为融资融券标的[11] - 公司法定代表人易荣坤，联系电话0592 - 6208266[12]

上市信息 - 公司股票于2025年11月18日在上海证券交易所科创板上市[4] - 发行后总股本为44,931.9600万股，5,024.3165万股于2025年11月18日起上市交易，占比11.1821%[10][35] - 本次公开发行股票数量为6,739.7940万股，发行价格为14.99元/股，发行完成后总市值为67.35亿元[35][39] 财务数据 - 2023、2024年度归属于母公司所有者净利润分别为8,152.78万元和9,430.36万元[39] - 2025年1 - 9月流动资产从8.75亿元增至13.89亿元，增幅58.77%[98] - 2025年1 - 9月营业收入从3.91亿元增至4.86亿元，增幅24.11%[99] - 2025年1 - 9月扣非后净利润从6686.06万元降至6251.80万元，降幅6.50%[99] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额从1.03亿元增至1.27亿元，增幅23.58%[99] - 截至2025年9月30日，总资产从26.45亿元增至29.95亿元，增幅13.23%[98] 产品销售 - 报告期内引进产品销售毛利占比从82.05%降至30.51%，自产产品从17.95%升至69.49%[19] - 2025年1 - 6月向第一大客户自产业务收入同比增长超80%，整体销售收入同比增长[20] - 报告期内自产前驱体材料销售收入占比从0.60%升至10.58%，毛利率从 - 329.59%升至9.62%[24] 募投项目 - 本次募投项目拟投入135,247.51万元，每年最高新增折旧摊销9,675.42万元[25] - 拟新建约500吨KrF/ArF光刻胶等光刻材料、760吨TEOS等前驱体材料产能[27] 股东情况 - 发行后股东户数为37684户[94] - 发行后前十名股东合计持股18839.2984万股，占比83.86%，易荣坤持股7456.2908万股，占比16.59%[76][77] 战略配售 - 最终战略配售数量为1336.9695万股，占比19.84%[78] - 中信建投投资等多家机构参与战略配售[78] 未来展望 - 新产品开发及产业化存在不确定性，或影响未来业绩增长[18] 承诺与责任 - 控股股东等承诺业绩下滑时延长股份锁定期限[28] - 公司及相关人员作出多项承诺，涉及稳定股价、填补回报等[148][153]