回购计划 - 回购资金总额不低于15,000万元，不超过30,000万元[3][14][15] - 按上限30,000万元、25元/股测算，回购约1,200万股，占总股本约0.46%[3][14] - 按下限15,000万元、25元/股测算，回购约600万股，占总股本约0.23%[3][14] - 回购期限自董事会审议通过方案之日起12个月内[4][13] - 回购价格不超过25元/股，不高于前30个交易日均价150%[3][16] - 回购资金来源为公司自有资金[5][18] - 2024年3月5日董事会通过回购议案[9] - 回购股份拟用于员工持股及/或股权激励，未用完将注销[3][11][15] 股权结构 - 回购前限售股1,486,386,994股，占比57.16%；无限售股1,114,199,673股，占比42.84%[19] - 按上限回购后，限售股1,498,386,994股，占比57.62%；无限售股1,102,199,673股，占比42.38%[19] - 按下限回购后，限售股1,492,386,994股，占比57.39%；无限售股1,108,199,673股，占比42.61%[19] 财务状况 - 截至2023年9月30日，总资产1,973,129.90万元，净资产795,088.37万元，货币资金425,062.23万元[20] - 按上限30,000万元测算，分别占总资产、净资产、货币资金的1.52%、3.77%、7.06%[20] - 截至2023年9月30日，资产负债率59.70%，流动负债630,733.09万元，非流动负债547,308.45万元[22] 其他 - 公司董事等回购期间暂无减持计划，部分大股东未来3、6个月可能减持[6][25] - 回购存在股价超上限、资金未到位、方案变更终止等风险[7][8] - 公司已开立股份回购专用账户，号码为B885760921[34]

利润分配比例 - 上市后三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[4] - 成熟期无重大支出，现金分红占比最低80%[5] - 成熟期有重大支出，现金分红占比最低40%[5] - 成长期有重大支出，现金分红占比最低20%[5] 重大投资界定 - 重大投资或支出超最近一期经审计净资产30%且超5000万元或总资产10%[5] 决策流程 - 利润分配预案需经二分之一以上董事同意提交股东大会审议[11] - 调整利润分配政策需经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[12] 其他规定 - 独立董事对现金分红方案有异议可发表独立意见[14] - 年度盈利未提现金分配需说明原因及资金用途[14] - 存在股东违规占用资金扣减其现金红利[14]

信息披露制度 - 公司制定信息披露暂缓与豁免业务管理制度[2] - 特定情形及时披露，不确定可暂缓，最迟确定时披露[4] - 属商业等秘密可按规定暂缓或豁免披露[5] - 需符合未泄漏等条件，由董秘登记、董事长确认归档[5][6] - 制度自上市日生效，未尽事宜按法规和章程执行[9]

打造 CIS及显示驱动"双引擎"，实现Fabless向Fab-lite转型 - 公司聚焦在CMOS图像传感器（CIS）和显示驱动芯片（DDIC）赛道,两项业务相辅相成,表现出较好的协同性 [10] - CIS是光学传感器,是摄像头模组的核心元器件,公司目前主要提供QVGA至3200万像素的CIS产品 [10][11] - 公司在全球范围内积累了丰富的CIS终端客户资源,产品广泛应用于三星、小米等多家主流终端品牌 [12] - 显示驱动芯片是显示面板的主要控制元件,公司目前的显示驱动芯片产品主要为LCD驱动芯片 [13] - 公司正在从Fabless向Fab-lite模式转型,加大晶圆制造端投入,实现对关键制造环节的自主可控 [14][15][16][17][18][19] 手机 CIS产品走向中高像素，市场潜力凸显且公司信心十足 - 公司的手机CIS产品从低像素逐步向中高像素跨越,推出了3200万像素的最新产品 [29][30][31][32] - 公司采用单芯片集成工艺,在性能、性价比上具有优势,与行业主流的双片堆叠式方案形成差异化 [31][32] - 公司对1300万像素以上的手机CIS产品充满信心,在股权激励计划中设定了较高的收入增长目标 [35] - 下游手机市场有望逐步恢复,折叠屏手机等新品类带来新的增长点,有利于CIS赛道的发展 [36][37][38][40][41][42] DDIC产品布局趋于完善，OLED驱动将成为新增长点 - 公司积极布局显示驱动芯片,产品差异化能力不断提升,拓展智能家居、医疗等多种应用场景 [44][45][46] - 公司显示驱动芯片技术水平较快提升,外围器件少等优势逐步确立 [47][48][49][50] - OLED作为第三代显示面板技术正处于快速增长阶段,OLED驱动IC将成为公司的重要增长点 [51][52][54][55] 投资建议及风险 - 预计2023-2025年公司收入分别为46.11亿元、60.20亿元和74.57亿元,净利润为0.72亿元、2.45亿元和3.84亿元 [56][57][58][59][60][61][62][63] - 公司PS估值高于行业平均水平,具有较强的发展潜力 [64] - 给予"推荐"评级,看好公司在CIS和显示驱动赛道的发展 [66] - 主要风险包括:市场复苏不及预期、技术研发进度不及预期、经营模式切换不顺 [67][68][69]

投资情况 - 合伙企业认缴出资2.273787125亿元，公司出资8657.364256万元，占比38.07%[2] - 基金获瓴盛科技7.042%股权[2] - 2021年12月公司向基金出资8177.09万元[4] 资产状况 - 2022年末基金公允价值1.280755亿元[4] - 2023年末基金持有的瓴盛科技股权公允价值为零[5] 业绩影响 - 预计减少2023年利润总额1.280755亿元[5] - 公司资金损失上限8657.364256万元，占比0.44%和1.09%[5] 后续安排 - 确认损失为初步测算，以审计后年报为准[6] - 公司密切关注基金投资进展[6]

格科微有限公司 关于股份回购实施结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、回购股份的基本情况 2023年5月3日，格科微有限公司（以下简称"公司"）召开第一届董事会第二 十三次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》， 同意公司以自有资金通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式回购公司股 份。回购的股份将在未来适宜的时机全部用于员工持股及/或股权激励计划。回购 资金总额为不低于人民币15,000万元（含），不超过人民币30,000万元（含）。回 购价格为不超过25元/股（含）。回购实施期限为自董事会审议通过本次回购股份 方案之日起12个月内。具体内容详见公司于2023年5月4日、2023年5月10日在上 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《格科微有限公司关于以集中竞 价交易方式回购公司股份方案的公告》（公告编号：2023-018）、《格科微有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书》（公告编号：2023-022）。 因实施2022年年度权益分派 ...

业绩相关 - 公司全资子公司收到单笔6000万元政府补助[3] - 6000万元补助为与收益相关补助[4] - 补助预计对公司利润产生积极影响[4]

产品技术创新 - 公司发布单芯片主摄级 CMOS 图像传感器 GC50B2，采用 1.0um 像素实现 1/1.56" 大底 5,000 万像素拍照，支持 4k 视频拍摄 [1] - 产品搭配公司 DAG 高动态技术，在预览、拍照、录像均可实现低功耗高动态输出 [1] - 产品支持片上相位对焦，可快速聚焦被摄主体，抓拍更精准 [1] - 公司表示最高可做到 2 亿像素的单芯片集成技术 [2] - 公司的单芯片技术可以解决堆栈式不能解决的逻辑层不耐热等问题 [3] 市场合作与业务展望 - 公司已经是韩系品牌供应商，将通过持续技术创新得到客户认可 [6] - 2022 年公司受到全球半导体周期下行的影响，但 2023 年行业有逐步恢复的迹象 [7] - 公司长远业绩目标是希望达到 30 亿美元收入 [7] - 公司表示如果新友商有好的技术，进入 CIS 市场是可行的，但还要看商业环境 [5] 技术路线与发展 - 公司 10 年前就做出了堆栈产品，但因成本不合适没有量产，堆栈与否是技术和商业的问题 [8] - 公司对双层晶体管和 LOFIC 技术持谨慎态度，认为还需要进一步改进 [4]

募集资金 - 公司首次公开发行249,888,718股A股，每股发行价14.38元，募资总额3,593,399,764.84元，净额3,507,576,091.81元[2] 项目投资 - “12英寸CIS集成电路特色工艺研发与产业化项目”投资总额6,376,198,800元，拟投入募资3,507,576,091.81元[6] - “CMOS图像传感器研发项目”投资总额583,801,200元，拟投入募资为0元[6] 项目进展 - 截至2023年12月25日，“12英寸CIS项目”累计投入351,194.85万元，账户余额1,379.92万元[8] - “12英寸CIS项目”已达到预定可使用状态并结项[10] 后续安排 - 结项后保留募资专用账户付尾款，结清后注销专户，监管协议终止[10]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [2] - 参与人员为2023年第三季度业绩说明会的全体线上投资者 [2] - 时间为2023年12月15日（周五）09:00 - 10:00 [2] - 地点为公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事长赵立新、独立董事周易、董事会秘书兼财务总监郭修贇 [2] 业务规划与产品占比 - 公司高像素产品规划可参见2023年6月发布的《格科微有限公司2023年限制性股票激励计划（草案）摘要公告》（2023 - 026） [2] 业绩情况 - 关于本年度及2024年第一季度业绩情况，需关注公司相关公告 [3] 晶圆厂量产情况 - 公司募投项目“12英寸CIS集成电路特色工艺研发与产业化项目”进展顺利，已完成首批设备安装调试，产出良率符合预期的合格产品，通过长期可靠性测试验收，达到大规模量产条件，截止2023年第三季度已有部分厂房及设备转固，具体参考2023年度半年报 [3] 价格应对策略 - 公司会根据行业整体变化以及友商价格策略进行机动调整 [3][4] 行业景气度看法 - 公司对行业发展保持一贯信心 [4]