中国国际金融股份有限公司 关于 沙河实业股份有限公司 重大资产购买暨关联交易 实施情况 （二）本核查意见是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行本次交易相关 协议和声明或承诺的基础上出具，若上述假设不成立，本独立财务顾问不承担由此引 起的任何风险责任； （三）对于对本核查意见至关重要而又无法得到独立证据支持或需要法律、审计、 评估等专业知识来识别的事实，本独立财务顾问主要依据有关政府部门、律师事务所、 会计师事务所、资产评估机构及其他有关单位出具的意见、说明及其他文件做出判断； （四）如本核查意见中结论性意见利用其他证券服务机构专业意见的，本独立财 务顾问已进行了必要的审慎核查。除上述核查责任之外，本独立财务顾问并不对其他 中介机构的工作过程与工作结果承担任何责任，本核查意见也不对其他中介机构的工 作过程与工作结果发表任何意见与评价。本核查意见中对于其他证券服务机构专业意 见之内容的引用，并不意味着本独立财务顾问对该等专业意见以及所引用内容的真实 性、准确性做出任何明示或默示的保证； 之 独立财务顾问核查意见 独立财务顾问 二〇二六年三月 独立财务顾问声明与承诺 中国国际金融股份有限公司接受沙河实业股份有限 ...

北京市金杜律师事务所 关于 沙河实业股份有限公司 重大资产购买暨关联交易实施情况 之 法律意见书 二〇二六年三月 引言 1 法律意见书之目的，不包括中华人民共和国香港特别行政区、中华人民共和国澳 门特别行政区和中华人民共和国台湾省）现行法律法规规定，按照中国律师行业 公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，查阅了为出具本法律意见书所必须 查阅的文件，包括相关各方提供的有关政府部门的批准文件、有关记录、资料、 证明，并就本次交易有关事项向相关各方及相关人员做了必要的询问和讨论。 本所仅就与公司本次交易实施情况有关的法律问题发表意见，而不对有关 会计、审计及评估等非法律专业事项发表意见。本法律意见书对有关会计报告、 审计报告和资产评估报告中某些数据和结论的引述，已履行了必要的注意义务， 但该等引述并不视为本所对这些数据、结论的真实性和准确性作出任何明示或 默示保证。本所并不具备核查和评价该等数据的适当资格。 本法律意见书的出具已得到公司、标的公司、交易对方（以下合称为"相关 主体"）如下保证：（1）相关主体已经提供了本所为出具本法律意见书所要求公 司提供的原始书面材料、副本材料、复印材料、确认函和/或证明；（2） ...

证券代码：000014 证券简称：沙河股份 公告编号：2026-028 沙河实业股份有限公司 关于重大资产购买暨关联交易之 标的资产完成过户的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 沙河实业股份有限公司（以下简称"沙河股份"、"上市公司"或"公 司"）拟以支付现金的方式购买深业鹏基（集团）有限公司（以下简称"交 易对方"）所持有的深圳晶华显示电子股份有限公司（以下简称"标的公司" 或"晶华电子"）70%的股份（以下简称"本次交易"）。 截至本公告披露日，本次交易所涉及的标的资产过户手续已经全部办 理完毕，现将有关情况公告如下： 一、本次交易的实施情况 （一）交易对价的支付情况 根据交易各方签署的《股份转让协议》，本次交易的交易对价由上市公 司自《股份转让协议》生效之日起 5 个工作日内一次性支付。 本次交易完成后，标的公司仍为独立存续的法人主体，其全部债权债 务仍由其享有和承担，本次交易不涉及标的公司债权债务的处置或转移事 项。 （四）证券发行登记情况 本次交易对价以现金形式支付，不涉及证券发行。 二、本次交易相关后续事项 截至本公告披露日，上市 ...

证券代码：000014 证券简称：沙河股份 上市地点：深圳证券交易所 沙河实业股份有限公司 重大资产购买暨关联交易 实施情况报告书 独立财务顾问 二〇二六年三月 上市公司声明 本公司及全体董事、高级管理人员保证本报告书内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对本报告书的虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏承担相应的法律责任。 本报告书所述事项并不代表中国证监会、深交所及其他监管部门对本次交易相关 事项的实质判断。本次交易有关监管部门对于本次交易相关事项所做的任何决定或意 见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。 本次交易完成后，本公司经营与收益的变化由本公司自行负责；因本次交易引致 的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的 股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 本公司提醒投资者注意：本报告书的目的仅为向公众提供有关本次交易的实施情 况，投资者如欲了解更多信息，请仔细阅读《沙河实业股份有限公司重大资产购买暨 关联交易报告书（草案）（修订稿）》全文及其他相关文件，该等文件已刊载于巨潮 资讯网（http://www.cninfo ...

会议基本信息 - 2026年第二次临时股东会由公司第十一届董事会第十九次会议决定召开并由董事会召集，3月7日发布会议通知[4] - 会议于3月23日以现场投票和网络投票相结合方式召开，现场会议在深圳市南山区白石路2222号沙河世纪楼四楼会议室举行[5] 参会股东情况 - 本次会议通过现场和网络投票的股东共965人，代表股份35,341,846股，占公司有表决权股份总数的14.6013%[7] 议案表决情况 - 《关于本次交易符合相关法律法规规定的议案》：同意29,908,566股，占出席会议非关联股东所持有效表决权的84.6265%；反对3,688,380股，占10.4363%；弃权1,744,900股，占4.9372%[8][9] - 《关于本次交易方案的议案》中整体方案：同意29,836,166股，占出席会议非关联股东所持有效表决权的84.4216%；反对5,368,980股，占15.1916%；弃权136,700股，占0.3868%[11] - 《关于本次交易方案的议案》中标的资产：同意29,836,166股，占出席会议非关联股东所持有效表决权的84.4216%；反对5,368,980股，占15.1916%；弃权136,700股，占0.3868%[12] - 《关于本次交易方案的议案》中交易对方：同意29,836,166股，占出席会议非关联股东所持有效表决权的84.4216%；反对5,368,980股，占15.1916%；弃权136,700股，占0.3868%[13] - 《关于本次交易方案的议案》中交易对价：同意29,836,166股，占出席会议非关联股东所持有效表决权的84.4216%；反对5,368,980股，占15.1916%；弃权136,700股，占0.3868%[14] - 《关于本次交易方案的议案》中本次交易的资金来源：同意29,836,166股，占出席会议非关联股东所持有效表决权的84.4216%；反对5,368,980股，占15.1916%；弃权136,700股，占0.3868%[15] - 《关于本次交易方案的议案》中业绩承诺和补偿安排：同意29,836,066股，占出席会议非关联股东所持有效表决权的84.4214%；反对3,687,180股，占10.4329%；弃权1,818,600股，占5.1457%[19] - 决议有效期同意29,836,066股，占比84.4214%，反对5,368,980股，占比15.1916%，弃权136,800股，占比0.3871%[21] - 《关于本次交易构成关联交易的议案》同意29,910,966股，占比84.6333%，反对5,370,280股，占比15.1952%，弃权60,600股，占比0.1715%[22] - 《关于本次交易构成重大资产重组的议案》同意29,912,266股，占比84.6370%，反对5,368,980股，占比15.1916%，弃权60,600股，占比0.1715%[23] - 《关于签署<业绩补偿协议之补充协议>的议案》同意29,912,266股，占比84.6370%，反对3,687,180股，占比10.4329%，弃权1,742,400股，占比4.9301%[26] - 《关于本次交易符合<上市公司重大资产重组管理办法>第十一条以及不适用第四十三条、第四十四条规定的议案》同意29,897,866股，占比84.5962%，反对5,368,980股，占比15.1916%，弃权75,000股，占比0.2122%[28] - 《关于本次交易符合<上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求>第四条规定的议案》同意29,899,666股，占比84.6013%，反对5,369,380股，占比15.1927%，弃权72,800股，占比0.2060%[30] - 《关于本次交易不构成<上市公司重大资产重组管理办法>第十三条规定的重组上市情形的议案》同意29,898,366股，占比84.5976%，反对5,370,680股，占比15.1964%，弃权72,800股，占比0.2060%[31] - 《关于本次交易摊薄即期回报情况及填补措施和相关主体承诺的议案》同意29,911,766股，占比84.6356%，反对5,369,480股，占比15.1930%，弃权60,600股，占比0.1715%[33] - 《关于批准本次交易相关的审计报告、备考审阅报告、评估报告的议案》同意29,913,066股，占比84.6392%，反对5,368,180股，占比15.1893%，弃权60,600股，占比0.1715%[34] - 《关于本次交易定价的依据及公平合理性说明的议案》同意29,855,266股，占比84.4757%，反对5,375,180股，占比15.2091%，弃权111,400股，占比0.3152%[37] - 《关于本次交易前12个月内购买、出售资产情况的议案》同意29,862,266股，占比84.4955%，反对3,686,380股，占比10.4306%，弃权1,793,200股，占比5.0739%[40] - 《关于提请股东会授权董事会全权办理本次交易相关事宜的议案》同意29,875,666股，占比84.5334%，反对5,368,180股，占比15.1893%，弃权98,000股，占比0.2773%[41] 会议决议情况 - 第1.00 - 21.00项议案为特别决议事项，经出席会议的非关联股东所持有效表决权的三分之二以上通过[41] - 本次会议表决程序和表决结果符合规定，合法有效[42] - 公司本次会议的召集、召开程序符合规定，召集人、出席人员资格及表决程序和结果均合法有效[43]

股东会信息 - 2026年3月23日召开第二次临时股东会，采取现场和网络投票结合方式[3] - 通过现场和网络投票的股东965人，代表股份35,341,846股，占公司有表决权股份总数的14.6013%[4] - 现场投票股东4人，代表股份28,000股，占公司有表决权股份总数的0.0116%[4] - 网络投票股东961人，代表股份35,313,846股，占公司有表决权股份总数的14.5897%[5] 议案表决情况 - 《关于本次交易符合相关法律法规规定的议案》同意29,908,566股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的84.6265%[7] - 多个议案如《本次交易的整体方案》《标的资产》等同意股数占比约84.4216%[10][12][14][17][19] - 《滚存未分配利润安排》总表决同意29,813,966股，占比84.3588%[25] - 《业绩承诺和补偿安排》总表决同意29,836,066股，占比84.4214%[28] - 《相关资产办理权属转移的合同义务和违约责任》总表决同意29,136,266股，占比82.4413%[30] 其他信息 - 关联股东深业沙河（集团）有限公司持有表决权股份数82,336,070股，回避提案1.00至21.00表决[74] - 提案1.00至21.00为特别决议提案，已获出席股东会股东三分之二以上表决通过[75] - 法律意见由北京国枫（深圳）律师事务所黄亮、冉怡然出具，认为股东会召集、召开程序等合法有效[76] - 备查文件包括公司2026年第二次临时股东会决议和律师法律意见书[77]

QFII在A股的最新持仓路径与行业分布 - 截至3月22日，共有41家上市公司出现在QFII重仓股名单中，对应77条持仓记录，涉及16家外资机构 [1] - QFII持仓呈现“加仓、减仓与新进并行”的结构性调整特征，并未简单回到传统大盘蓝筹逻辑，而是更多围绕细分制造、医药和科技链条做针对性配置 [1] - QFII本轮持仓主要集中于医药生物、半导体、硬件设备、机械、电气设备、化工等板块，制造业仍是外资公开持仓最主要的落点 [1][9] 主要外资机构的活跃度与持仓特征 - 瑞士联合银行集团、巴克莱银行、摩根士丹利、高盛系、摩根大通等仍是活跃度较高的几类资金 [1] - 瑞士联合银行集团覆盖范围最广，已出现在15家公司前十大流通股东名单中，是目前披露中活跃度最高的外资机构之一 [7] - 巴克莱银行出现在12家公司名单中，摩根士丹利现身10家公司，摩根大通现身7家公司 [7] - 主权财富基金如阿布达比投资局、科威特政府投资局、澳门金融管理局等，当前公开持仓更多分布在医药、能源和装备制造等方向 [1][7] 外资持仓的具体操作：加仓、减仓与新进 - **加仓案例**：阿布达比投资局继续加仓宝丰能源40万股，期末持股达4481.28万股，持仓市值8.80亿元；高盛国际加仓沙河股份113.70万股；摩根大通加仓浙江黎明119.11万股；科威特政府投资局增持昆药集团85.78万股至590.68万股 [2] - **减仓案例**：阿布达比投资局对铁建重工小幅减仓61.25万股；高盛国际减持协创数据162.75万股；澳门金融管理局减持昆药集团326.80万股 [2] - **新进持有动作突出**：瑞士联合银行集团新进德明利、新诺威等12家公司；摩根士丹利新进金海通、宝胜股份等8家公司；摩根大通新进众兴菌业、大为股份等6家公司；高盛集团新进飞龙股份、博迈科等多家公司 [3] 外资持仓的行业聚焦与个股重叠现象 - **半导体与硬件设备**：是突出主线，包括德明利（瑞银新进，持仓市值3.67亿元）、金海通（获美林证券和摩根士丹利持有）、大为股份（被5家外资机构共同持有）等 [9] - **医药生物**：是另一条清晰主线，包括新诺威（瑞银新进687.69万股，市值2.48亿元）、华润三九（淡马锡富敦持有772.53万股，市值2.20亿元）、昆药集团（获科威特政府投资局和澳门金管局持有）等 [11] - **机械、电气设备与汽车零部件**：包括*ST松发（被4家外资机构持有）、浙江黎明（获4家机构持有）、飞龙股份（高盛集团新进）等 [10] - **个股重叠度高**：大为股份被5家外资机构同时持有，重合度最高；*ST松发、浙江黎明、沙河股份、舒华体育均被4家外资机构持有；思泰克、全信股份等被3家机构共同持有，多集中在半导体、设备制造、汽车零部件和医药等细分赛道 [8]

股票交易数据 - 张添才2025年10 - 11月买入500股，2026年1月卖出500股沙河股份[6] - 韩迅雷2025年4月30日卖出17300股沙河股份[6] - 杨佳明2025年8月买入并卖出3000股沙河股份[6] - 李媛2025年8 - 9月买入3700股，卖出3700股沙河股份[6] - 胡升华2025年9月买入1100股，12月卖出1100股沙河股份[8] - 韦云飞2025年11 - 12月买入并卖出700股沙河股份[8] - 中金公司衍生品业务2025 - 2026年买入11231234股，截至2026年2月6日持股75600股[22] - 中金公司资管业务2025 - 2026年买入16700股，2026年2月6日卖出9600股，持股7100股[22] - 国信证券2025 - 2026年买入1048720股，2026年2月6日卖出1013780股，持股98440股[23] 承诺与声明 - 张添才等相关人员针对买卖股票行为出具承诺[8] - 张添才等称买卖股票与重组无关联[10][11][14][16] - 中金公司和国信证券称买卖股票与重组无关联[23][24] 核查结论 - 核查认为相关主体买卖股票不构成内幕交易，不影响本次交易[24]

市场扩张和并购 - 沙河股份拟现金购买深业鹏基持有的深圳晶华显示电子股份有限公司70%股份[2] 交易核查 - 交易买卖股票自查期间为2025年4月30日至2026年2月6日[2] - 核查范围包括上市公司等七类主体及其相关人员[3][4] 人员交易情况 - 深业沙河集团工作人员张小辉父亲张添才于2025年11月3日买入300股，2026年1月9日卖出500股[5] - 深业集团工作人员韩迅雷于2025年4月30日卖出17300股[5] - 深业集团工作人员杨建辉女儿杨佳明于2025年8月18日买入3000股，8月20日卖出3000股[5] - 深业鹏基副总经理李媛于2025年8月28日买入1800股等多次交易[5] - 深业鹏基副总经理胡升华于2025年9月18日买入1000股等多次交易[5] - 容诚会计师事务所经办人员韦云飞于2025年11月26日买入700股，12月2日卖出700股[5] 人员承诺 - 相关被核查人员称交易与重组无关且遵守法规，承诺不买卖股票、不披露信息、上缴收益等[6][7][8][9][10][12][15][16][19] 机构交易情况 - 中金公司2025年4月至2026年2月30日买入股票11,231,234和11,327,518股，截至2026年2月6日持股75,600股，申购赎回股份减少200股、增加400股[22] - 中金公司衍生品业务自营性质账户和资管业务账户2025年4月至2026年2月30日买入16,700股，2月6日卖出9,600股，截至该日持股7,100股[22] - 国信证券2025年4月至2026年2月30日买入1,048,720股，卖出1,013,780股，截至2026年2月6日持股98,440股[24] 机构声明 - 中金公司称买卖股票是日常市场化行为，与重组无关联，无违规行为[23] - 国信证券称买卖股票是基于公开数据的正常业务，与重组无关联性，符合监管规定[24][25] 顾问意见 - 独立财务顾问认为相关主体买卖股票行为不属于内幕交易，不会对本次交易构成实质性法律障碍[25]

市场扩张和并购 - 公司拟现金购买深业鹏基持有的深圳晶华显示电子股份有限公司70%股份[3] 股票交易情况 - 张添才2025年10月24日买入200股，11月3日买入300股，2026年1月9日卖出500股[7] - 韩迅雷2025年4月30日卖出17,300股[7] - 杨佳明2025年8月18日买入3,000股，其女儿8月20日卖出3,000股[7][8] - 李媛2025年8月28日买入1,800股，9月2日买入1,900股，9月19日卖出1,700股，9月23日卖出2,000股[8] - 胡升华2025年9月18日买入1,000股，9月19日买入100股，12月8日卖出1,100股[8] - 韦云飞2025年11月26日买入700股，12月2日卖出700股[8] - 中金公司衍生品业务自营性质账户2025 - 2026年6月2日买入11,231,234股，卖出11,327,518股，申购赎回股份减少200股，增加400股，截至2026年6月2日持股75,600股[24] - 中金公司资管业务账户2025 - 2026年6月2日买入16,700股，卖出9,600股，截至2026年6月2日持股7,100股[24] - 国信证券2025年4月 - 2026年2月6日买入1,048,720股，卖出1,013,780股，截至2026年2月6日持股98,440股[26] 相关承诺 - 相关人员承诺股票买卖基于自身判断，与重组无关联，不利用内幕信息交易[12][14][16][17][19][20] - 相关人员承诺在重组实施完毕或终止前，不买卖上市公司股票，不披露未公开信息[12][14][17][20] - 相关人员同意委托公司查询自查期间买卖股票信息[13][14][17][20] - 若买卖股票行为违规，相关人员愿上缴所得收益[13][15][17][20] - 杨佳明称买卖股票基于公开信息，与重组无关联，若被认定内幕交易将转让收益[15][16] 核查结论 - 公司认为自查期间除所列情形外，核查范围内其他主体无买卖上市公司股票行为，相关主体买卖行为非内幕交易，不构成实质性法律障碍[27] - 独立财务顾问中金公司认为基于相关主体报告及承诺真实准确完整，买卖股票行为非内幕交易，不构成实质性法律障碍[28] - 法律顾问北京市金杜律师事务所认为基于相关主体报告及承诺真实准确完整，买卖股票行为不构成内幕交易，不构成实质性法律障碍[30] 自查期间 - 自查期间为2025年4月30日至2026年2月6日[5]