公司概况与战略布局 - 公司持续推进战略转型，搭建以提供商业不动产运营为基础的运营平台 [1] - 公司收购了房产代建公司，已签订部分业务合同 [2] - 公司与绿城商业设立合资公司，拟整体管理绿城商业项目 [2] - 公司在金融服务领域进行了诸多布局，2016年完成了对同心基金及同心再贷款公司的收购 [2] - 公司发起设立华侨人寿保险股份有限公司，正在积极推进牌照申请 [2] - 公司在内容服务业务实现战略落地布局，与北京王府井管理公司和北京盛立管理公司分别合资成立公司 [2] - 公司设立了青青文旅公司，积极拓展青青世界儿童主题公园项目 [2] 核心项目运营情况 - 皇庭广场2016年总销售额8亿元，年营业收入1.8亿元，租费收缴率达到行业领先水平 [2] - 皇庭广场租金模式由固定租金、租金加提成、纯提成三种模式组成 [2] - 皇庭广场目前开业率已达到95%左右，招商签约率95%左右，年客流总计1,628万人次 [2] 业绩与利润增长 - 公司2016年净利润基数较小，未来将坚持内生增长和外延式并购两个方面，继续扩大业务规模，提升利润规模 [2] - 皇庭广场经营稳定，未来业绩不断提升 [2] - 公司拓展的金融服务业务陆续为公司贡献更多利润 [3] - 公司2017年收购了房产代建业务，会不断增加利润规模 [3] 资金来源与投资策略 - 公司未来发展将以轻资产运营方式为主，投资资金占用少的项目 [3] - 公司会根据项目情况，以地产并购基金的方式进行投资并购 [3] 投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位包括交银施罗德基金管理有限公司、国泰基金管理有限公司等 [1] - 活动时间为2017年7月19日，地点为公司会议室 [1] - 上市公司接待人员包括董事会秘书曹剑和证券事务代表吴小霜 [1]

公司概况与战略布局 - 公司持续推进战略转型，搭建以商业不动产运营为基础的运营服务平台、以资产管理为核心的金融服务平台、以儿童与青少年主题为特色的内容服务平台 [1] - 2016年度及近期收购了成都环球时代中心写字楼，用于商业出租运营，并拓展了岗厦皇庭大厦裙楼、厦门圣果院项目等商业项目 [1] - 大股东资产将结合公司战略布局，陆续注入上市公司，具体关注公司公告 [2] 金融服务业务 - 公司近期收购瑞泽融资租赁项目，主要系拓展金融服务业务 [3] - 瑞泽租赁成立于2012年11月，注册资金8000万美元，是国家商务部批准成立的专业融资租赁公司 [3] - 瑞泽租赁在全国范围内已签约十余家业务合作机构，覆盖北京、天津、河北等十个省份 [3] - 瑞泽租赁核心管理团队成员均具有十年以上金融行业从业经验，团队人员结构稳定 [3] - 瑞泽租赁成立至今累计投放租赁款超60亿元，实现经营收入52474万元，主要客户为央企和地方大型国有企业 [3] - 2016年瑞泽租赁营业收入为1.6亿元，净利润约为3100万元 [3]

公司重组进展 - 公司及有关各方正在积极推进重大资产重组事项 [2] - 根据《上市公司重大资产重组管理办法》，停牌时间原则上不超过3个月 [2] - 公司预计董事长事件不会对重大资产重组事项产生重大影响 [2] 董事长情况 - 公司董事长郑康豪因个人原因被要求协助调查，公司已通过书面方式与其取得联系 [3] - 公司董事、总经理陈小海代行董事长职务，直至郑康豪能正常履职 [3] 公司经营状况 - 公司经营情况一切正常，重大资产重组事项仍在正常推进 [3] - 公司将继续根据既定战略推动各项业务正常进行 [3]

公司复牌与资产重组 - 皇庭国际预计停牌时间不超过3个月 [1] - 公司正在筹划重大资产重组事项 [1] - 停牌期间每5个交易日披露一次重组进展 [1] - 重大资产重组预计不会对公司日常运营产生重大影响 [2] 公司管理层变动 - 公司已与董事长郑康豪取得联系 [2] - 董事、总经理陈小海代行董事长职务 [2] - 管理层变动预计不会对资产重组产生重大影响 [2] 公司运营情况 - 公司日常经营情况一切正常 [2] - 重大资产重组事项正常推进中 [2] - 公司将继续按照既定战略推动业务发展 [2]

行业趋势与市场空间 - 国内购物中心发展时间短、速度快，行业集中度偏低，最大商管公司市场占有率仅3-4% [1] - 商业不动产运营管理相对传统，标准化及专业化程度不高，互联网渗透率低 [1] - 购物中心功能从购物演变为社交、娱乐、教育等，成为场景、流量入口和平台 [1] 公司商业模式与战略 - 公司以"商业+资本+互联网"为依托，提供商业运营、金融服务、资产管理等综合管理服务 [2] - 未来将深耕商业不动产运营，结合金融和互联网提供增值服务，提升运营效率 [2] - 公司计划通过提升开店速度、招商运营效率和坪效，扩大规模 [2] 经营业绩与业务布局 - 2018年深圳皇庭广场新签及续签品牌逾200家，客流超2000万人次，销售同比增幅57.3% [2] - 2018年公司实现营收9.49亿元，同比增长17.47%，商业运营服务营收增长22.42% [2] - 2019年一季度扣非后净利润同比增长73.01% [2] - 公司在全国已有18个商业项目，总管理规模超过120万平方米 [2] 业务模式与扩展 - 公司以自持购物中心和委托管理购物中心为主，提供综合服务和自持运营服务 [2] - 业务布局涵盖珠三角、长三角、西南、中原和西北等地 [2]

公司概况与战略布局 - 公司2017年实现营业收入7.02亿元，同比增加115.53% [1] - 2017年归属于母公司所有者的净利润为1.78亿元，同比增加59.42% [1] - 公司构建了以轻资产运作为核心的商业模式，涵盖不动产运营、金融、内容服务三大业务平台 [1] 不动产运营业务 - 2017年皇庭广场租金及物业管理费收入合计2.49亿元，年客流总计1658万人次 [2] - 公司承租了皇庭中心商业裙楼，取得了厦门圣果院商业中心20年运营权 [2] - 公司写字楼管理业务渐成规模，新购入成都环球时代中心已于2017年交付使用 [2] - 公司成立了深圳皇庭礼尚公寓管理有限公司，2017年下半年已签约深圳皇庭V国际公寓项目 [2] - 2018年上半年收购了重庆公寓项目 [2] 金融服务业务 - 2017年公司通过现金收购了瑞泽租赁80%股权，增加了融资租赁业务 [2] - 2017年度金融业务为公司合计贡献2.47亿元营业收入，占比35.12% [3] - 公司参股的同心基金开展再贷款、直贷、融资担保、供应链金融、保理、私募股权等六块业务 [2] - 2018年6月，公司继续收购同心再贷款35%的股权，完成后将直接及间接合计持有同心再贷款84.44%的股份 [2] 内容服务业务 - 2017年公司收购了惠州市白马山度假区项目，加快青青世界在异地的扩张和经营 [2] - 公司积极在长三角地区、珠三角地区等核心区域拓展青青世界儿童主题公园项目 [2] 营业收入构成 - 2017年公司物业租赁业务收入2.14亿元，占比30.50% [3] - 物业管理业务收入1.89亿元，占比26.90% [3] - 其他收入0.52亿元，占比7.39% [3] 不动产运营项目输出模式 - 公司不动产运营项目输出模式包括委托管理、整租、招商代理、研策定位、咨询服务、投资等形式 [3] 写字楼项目情况 - 公司目前运营管理自持的成都皇庭国际中心，同时为皇岗商务中心、皇庭中心提供物业服务 [3] - 皇岗商务中心出租率达100%，皇庭中心及成都皇庭国际中心招商情况良好 [3]

公司概况与战略布局 - 公司历史沿革、发展情况及近三年主要经营业绩介绍 [3] - 2017年公司实现营业收入7.02亿元，同比增长115.53% [3] - 2017年归属于母公司所有者的净利润1.78亿元，同比增长59.42% [3] - 公司战略布局及战略转型项目进展情况 [3] 业务布局与收入模式 - 公司构建了以轻资产运作为核心的商业模式，涵盖不动产运营、金融、内容服务三大业务平台 [3] - 不动产运营服务业务：商业不动产总管理规模超过100万平方米，布局广东、厦门、重庆、成都、浙江等地 [3] - 购物中心项目：2017年皇庭广场租金及物业管理费等收入合计2.49亿元，年客流总计1658万人次 [3][4] - 写字楼运营项目：成都环球时代中心交付使用，深圳皇庭中心写字楼招商情况良好 [4] - 公寓运营项目：成立深圳皇庭礼尚公寓管理有限公司，签约深圳皇庭V国际公寓项目，收购重庆公寓项目 [4] - 金融服务业务：2017年金融业务贡献2.47亿元营业收入，主要依托同心基金、同心再贷款、瑞泽租赁等公司 [4] - 同心基金注册资本29亿元，公司持有34.52%股份 [4] - 内容服务业务：收购惠州市白马山度假区项目，拓展青青世界儿童主题公园项目 [4] - 不动产运营项目收入模式：自持类项目（物业升值+租金+管理费）、整租类项目（租金差+租金提升）、轻资产运营类项目（顾问服务费+佣金） [4] 资产结构与未来发展 - 公司计划通过资产证券化、地产基金、REITs等方式优化资产结构 [5] - 2018年4月终止重大资产重组事项，承诺2个月内不再筹划重大资产重组 [5] - 公司重视主营业务发展，未来将寻找合适的标的进行并购 [5] - 公司股价受多种因素影响，将通过内生式增长和外延式并购提升盈利能力 [5]

公司概况与业绩 - 公司2017年实现营业收入4.57亿元，同比增加115.53% [2] - 2017年实现归属于母公司所有者的净利润1.78亿元，同比增加59.42% [2] - 2018年上半年实现营业收入7.02亿元，同比增加58.46% [2] - 2018年上半年实现归属于母公司所有者的净利润1.01亿元 [2] 业务布局 - 公司搭建了三大业务平台：商业不动产运营服务平台、金融服务平台、内容服务平台 [2] - 商业不动产运营服务平台包括购物中心、写字楼和公寓运营项目 [3] - 金融服务平台通过收购同心再贷款84.44%的股份，拓展小额再贷款业务 [3] - 内容服务平台依托青青世界品牌，拓展主题公园项目 [3] 不动产运营服务平台 - 购物中心项目：公司通过自持和委管商场提供服务，整租郑州核心地段6.4万平方米商业项目 [3] - 写字楼运营项目：皇岗商务中心出租率达100%，皇庭中心出租率达90% [3] - 公寓运营项目：购入重庆九龙坡区148套商住公寓，总建筑面积9,048.93平方米 [3] 金融服务平台 - 同心再贷款2018年营业收入1.46亿元，同比增长100.66% [3] - 同心再贷款2018年净利润6,746万元，同比增长35.03% [3] - 未来金融服务业务将与商业不动产业务进一步融合 [3] 内容服务平台 - 委托管理深圳青青世界主题公园，并积极拓展长三角、珠三角地区项目 [3] 商业模式与市场机会 - 不动产商业运营项目输出模式包括委托管理、整租、投资+运营等形式 [3] - 商业运营管理行业市场集中度低，专业化商业运营商需求旺盛 [3] - 戴维斯商业提供6M服务，包括商业管理、金融服务、资产管理等 [4]

公司概况与战略布局 - 公司致力于成为中国领先的商业不动产综合解决方案提供商，聚焦主业，创新商业发展模式 [1] - 公司商业不动产管理项目已在珠三角、江浙、华中、西北、西南等多个区域落地，初步完成全国业务布局 [1] - 整体商业不动产管理面积已达到一百多万平方米 [2] 商业不动产运营管理 - 公司打造"商管+资管+品牌孵化投资+互联网大数据+金融服务+智能化"为一体的6M综合性商业管理模式 [2] - 购物中心项目：公司通过经营管理自持商场和委管商场，提升皇庭广场的营业收入和品牌知名度 [2] - 重庆皇庭广场房屋建筑面积7.8万平方米，商户签约率占比约为85.8% [2] - 写字楼运营项目：皇岗商务中心、皇庭中心、成都皇庭中心招租及运营情况良好 [2] - 公寓运营项目：公司购入重庆市九龙坡区148套商住公寓，总建筑面积为0.90万平方米，用于开展长租公寓业务 [2] 金融业务发展 - 公司金融业务以商业不动产场景为基础，为商户租户提供供应链金融、融资租赁等服务 [2] - 公司拟发行总额不超过人民币46亿元的CMBN产品，改善债务融资结构，拓宽融资渠道 [3] 子公司戴维斯商业的商业模式 - 戴维斯商业将"资本+互联网"融入商管行业，提供6M综合管理服务，激活多元收入模型 [3] - 戴维斯商业已为多个项目提供品牌输出、规划定位研策服务、招商顾问服务等 [3] - 目前还有10多个项目已展开深度沟通，有望在明年先后落地 [3] 深圳皇庭广场运营情况 - 2018年下半年起，深圳皇庭广场启动品牌升级调整，续签及新签品牌租金水平大幅提升 [3]

公司概况与战略布局 - 公司致力于成为中国领先的商业不动产综合解决方案提供商，聚焦主业，创新商业发展模式 [2] - 公司商业不动产管理项目已在珠三角、江浙、华中、西北、西南等多个区域落地，管理面积达一百多万平方米 [2] - 公司打造"商管+资管+品牌孵化投资+互联网大数据+金融服务+智能化"为一体的6M综合性商业管理模式 [2] 商业不动产运营 - 公司通过自持和委管商场提供全面服务，提升皇庭广场的营业收入和品牌知名度 [3] - 公司拟资产置入重庆皇庭广场，房屋建筑面积7.8万平方米，商户签约率占比85.8% [3] - 公司委托管理的皇岗商务中心、皇庭中心及自持的成都皇庭中心招租及运营情况良好 [3] - 公司购入重庆市九龙坡区148套商住公寓，总建筑面积0.90万平方米，用于长租公寓业务 [3] 金融业务发展 - 公司金融业务围绕商业不动产场景，提供供应链金融、融资租赁等多样化服务 [3] - 公司通过增资和并购完全控股同心小额再贷款公司和瑞泽租赁公司，未来将与商业不动产运营服务产生协同效应 [3] 资产置换与市场布局 - 公司拟以同心基金22.34%股份置换重庆皇庭珠宝广场有限公司100%股权，扩大商业不动产管理规模 [3] - 重庆皇庭广场定位为精致社区购物中心，商户签约率占比85.8%，知名品牌已进驻 [3] - 资产置换有利于避免同业竞争，推动皇庭广场品牌影响力走向全国，完善全国市场布局 [3] 融资与商业模式 - 公司拟申请注册发行总额不超过人民币46亿元的债务融资工具，改善债务融资结构 [4] - 公司核心项目深圳皇庭广场运营成熟，具备稳定现金流，满足资产证券化发行条件 [4] - 公司子公司戴维斯商业提供全方位商管服务，激活多元收入模型，已为多个项目提供服务 [4] 运营与品牌升级 - 深圳皇庭广场启动品牌升级调整，续签及新签品牌租金水平大幅提升 [4] - 公司拟回购总金额不低于人民币20,000万元，不超过人民币30,000万元，包括A股和B股 [4]