活动信息 - 公司将参加2024年度深圳辖区上市公司集体接待日活动[1] - 活动于2024年12月12日14:30 - 17:00网络远程举行[1] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[1] 交流安排 - 届时公司高管将在线与投资者就业绩等问题交流[1]

公司矿产资源情况 - 公司以资源战略为引领目标是建设世界一流多金属国际化全产业链资源公司直接掌控已探明铜铅锌等有色金属资源总量超千万吨[1] - 公司铅锌采选具备年产金属量约30万吨生产能力[1] - 截止2024年6月底公司所属矿山保有金属资源量锌664万吨铅308万吨铜102万吨银5572吨金65吨镍9.24万吨钨0.63万吨[1] 公司矿产资源勘探及新增探矿权情况 - 2023年凡口铅锌矿深边部探矿新增铅锌金属资源量6.32万吨[2] - 2023年5月15日凡口采矿证面积扩大新增可开发铅锌金属量66.65万吨[2] - 2023年广西盘龙矿累计升级地质储量矿石量约181.2万吨新增铅锌金属量2.19万吨[2] - 2022年底及2024年7月公司取得多个金属矿探矿权进一步夯实矿产资源储备[2] 公司2024年前三季度经营情况 - 本年前三季度中金岭南实现营业总收入457.23亿元其中实体营收同比增长13.29%[2] - 归母净利润7.99亿元同比增长11.66%[2] - 截至9月底公司总资产较上年末增长5.14%经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长597.46%[2] - 在2024年《财富》中国500强排第283位、广东企业500强第74位[3] 公司未来的发展方向及利润增长体现方面 - 坚持实体经济为本制造业当家以发展新质生产力为着力点秉承在资源中寻找资源理念[3] - 推动矿山冶炼等传统产业高端化智能化绿色化转型升级强化三稀金属综合回收[3] - 培育壮大新材料先进制造等战略性新兴产业全力打造世界一流多金属国际化全产业链资源公司[3]

资源储备和勘探情况 - 公司直接掌控的已探明的铜铅锌等有色金属资源总量超千万吨，形成立足国内、走向世界的多金属矿产资源格局[1][2] - 公司近年来积极开展矿产勘探活动，新增铅锌金属资源量达数十万吨[2] - 公司通过竞得新的探矿权，进一步夯实了矿产资源储备，符合公司长期发展战略[2] 行业发展趋势 - 有色金属行业有望在未来5-10年内迎来转变，全球有色金属需求有望企稳回升[2] - 美联储的降息周期可能会对金属价格产生支撑作用[2] - 地缘政治因素也可能对有色金属的供给和价格产生影响[2] - 从长期趋势来看，有色金属行业有望迎来价格整体上行的新局面[2] 公司经营情况 - 公司2024年前三季度实现营业收入457.23亿元，同比增长13.29%；归母净利润7.99亿元，同比增长11.66%[3][5] - 公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增长597.46%[5] - 公司通过增加对铜产业控股子公司的持股比例，提升了归母净利润[3] - 公司聚焦实体业务，持续优化营收结构，降低有色金属贸易业务收入规模[4] 公司竞争力和发展策略 - 公司以资源战略为引领，加快建设"世界一流的多金属国际化全产业链资源公司"[1][6] - 公司通过深入践行"三精"管理，不断完善体制机制，提升企业管理水平和市场竞争力[6] - 公司专注于铜铅锌领域，打造集勘探、资源开发、冶炼、新材料加工于一体的发展模式[7] - 公司将持续关注并做好经营工作，提高公司盈利能力，维护股东权益[9]

报告公司投资评级 - 中金岭南的投资评级为"买入"（维持） [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年前三季度公司实现营收457.23亿元，同比下降13.48%；实现归母净利润7.99亿元，同比增长11.66% [2] - 2024年第三季度公司营收150.82亿元，同比下降3.45%，环比增长19.53%；归母净利润2.58亿元，同比增长46.62%，环比下降14.89% [2] 矿山产品产量情况 - 2024年上半年公司生产精矿铅锌金属量13.95万吨，同比增长4.03%；冶炼产铜铅锌42.4万吨，同比增长4.10% [2] - 公司截至2024年上半年末保有金属资源量：锌664万吨、铅308万吨、铜102万吨、银5572吨、金65吨、镍9.24万吨、钨0.63万吨 [3] - 公司现有矿山持续开展探矿增储，如凡口铅锌矿新增铅锌金属资源量2.6万吨，广西盘龙矿累计升级地质储量约33万吨 [3] - 海外布罗肯矿山推进老尾矿砂资源调查工作，多米尼加项目持续推进，公司资源储量和金属产量有望提升 [3] 财务预测 - 我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为9.2/10.9/12.3亿元，对应PE分别为19.7/16.6/14.7倍 [4] 投资建议 - 维持"买入"评级 [1] 风险提示 本报告未包含风险提示相关内容。

投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [3] 核心观点 - 公司前三季度实现营收456.88亿元，同比-13.49%；归母净利7.99亿元，同比+11.66%；扣非归母净利7.73亿元，同比+16.39% [2] - 3Q24实现归母净利2.58亿元，环比-14.89%，同比+46.62% [2] - 铅锌价格上行，Q3营收环比增长20%，3Q24公司营收150.70亿元，环比+19.53% [2] - 公司竞得广东省新兴县天堂铅锌铜多金属矿普查探矿权，进一步增强矿产资源储备及铅锌铜资源端保障能力 [2] - 公司铅锌矿扩产改造工程及多米尼加铜矿工程推进，矿端增量可期 [2] - 公司通过全资子公司科技公司收购佛山精密，计划在新材料加工板块发力，同时强化布局"三稀"金属，有望贡献新的业绩增长点 [2] 盈利预测 - 预计公司24-26年营收分别为707/747/747亿元，归母净利润分别为10.31/11.98/12.03亿元，EPS分别为0.28/0.32/0.32元，对应PE分别为17.92/15.42/15.35倍 [3] 公司基本情况 - 2024E营业收入预计为707.04亿元，同比增长7.75%；归母净利润预计为10.31亿元，同比增长49.85% [5] - 2024E摊薄每股收益预计为0.276元，ROE预计为7.68% [5] 市场评级 - 市场中相关报告投资建议为"买入"得1分，为"增持"得2分，最终评分为1.00，对应市场平均投资建议为"买入" [9][11]

监事会构成 - 修订后监事会由3名监事组成，设主席1人，可设副主席，职工代表比例不低于1/3[2] - 修订后监事会成员至少三分之一以上需有三年以上财务、法律工作经验[2] 会议通知 - 召开监事会定期会议和临时会议，办公室分别提前10日和5日发书面通知[4][15] - 情况紧急召开监事会临时会议，可随时口头或电话通知，召集人需在会上说明[4] - 书面会议通知应包含会议时间、地点等7项内容[4] - 口头会议通知应包含会议时间、地点等及紧急说明[4] 会议相关规定 - 监事会定期会议每6个月召开一次，特定情况应在10日内召开临时会议[12] - 发出定期会议通知前，征集提案和征求意见至少用2天[15] - 收到临时会议书面提议后3日内发出会议通知[15] - 监事会会议需过半数监事出席方可举行[18] - 监事会形成决议需全体监事过半数同意[21] - 出席会议的监事和记录人需在会议记录签字确认[4] 其他 - 本议案须提交股东大会审议[5] - 监事会会议资料保存期限为10年[23] - 公告日期为2024年10月29日[5]

担保情况 - 公司为佩利雅公司5000万美元借款提供全额连带担保[3] - 本次担保后对外实际担保余额7.59亿，占净资产5.71%[8] 佩利雅公司情况 - 资产负债率55.64%，注册资本31151万澳元[4][5] - 2023年营收42899万澳元，净利润 - 6426万澳元[5] - 2023年底资产总额172374万澳元，净资产76465万澳元[5]

| 证券代码：000060 | 证券简称：中金岭南 | 公告编号：2024-096 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127020 | 债券简称：中金转债 | | 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司 第九届董事会第三十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司第九届董事会第 三十四次会议于 2024 年 10 月 25 日以通讯方式召开，会议通 知于 2024 年 10 月 21 日送达全体董事。会议由董事长喻鸿主 持，应到董事 8 名，实到董事 8 名，达法定人数。公司监事 列席了会议，会议符合《公司法》和《公司章程》、《董事会 议事规则》的有关规定。 会议审议通过如下决议： 一、审议通过《2024 年三季度总裁工作报告》； 表决结果：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票 二、审议通过《2024 年前三季度财务分析报告》（附 2024 年三季度财务报告）； 表决结果：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票 三、审议通过《2024 年前三季度非经营性资金占用及其 他关联资金 ...

关联方信息 - 公司控股股东为广东省广晟控股集团有限公司[2] 资金往来数据 - 广东省广晟控股集团有限公司其他应收款期初与期末余额均为776.14万元[5] - 广东省广晟韶关投资发展有限公司其他应收款期末余额4041.14万元[5] - 南储仓储管理集团有限公司其他应收款期初与期末余额均为0.50万元[5] - 广东广晟稀有金属光电新材料有限公司应收账款期末余额1771.18万元[5] - 深圳广晟幕墙科技有限公司应收账款期末余额9.61万元[5] 合规情况 - 公司与控股股东及其关联方关联交易无违规占用资金情况[6] 公告信息 - 2024年10月29日公告2024年前三季度非经营性资金占用等情况[2][8]

| 证券代码：000060 | 证券简称：中金岭南 | 公告编号：2024-097 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127020 | 债券简称：中金转债 | | 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司 第九届监事会第二十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司第九届监事会 第二十二次会议于 2024 年 10 月 25 日以通讯方式召开。会 议通知已于 2024 年 10 月 21 日送达全体监事。会议由监事会 主席郎伟晨先生主持，应到监事 3 名，实到监事 3 名，达法 定人数。会议符合《公司法》和《公司章程》、《监事会议事 规则》的有关规定。 此议案尚须提请公司股东大会审议通过。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票 二、审议通过《2024 年前三季度财务分析报告》（附 2024 年三季度财务报告）； 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票 三、审议通过《2024 年前三季度非经营性资金占用及其 他关联资金往来情况的报告》； 1 报告期，公司与关联方 ...