调研基本信息 - 调研时间为2016年11月17日，地点在公司济南驻地会议室 [1] - 参与单位有华创证券、光大证券、巨杉资本、中植产业投资，接待人员为副总裁、董秘杜以宏和证券经理丁丁 [1] - 调研目的是了解清洁能源行业状况、公司转型进程和未来发展空间 [1] 天然气业务情况 气源与供应结构 - 业务涵盖多领域，拥有广阔终端分销能力，正搭建低成本、多层次、跨区域协同的气源体系 [3] - 有中石油、中石化稳定管道气源供应，与中石化在海外LNG供应有稳定合作，还通过自有LNG工厂等打造多元化充裕气源供应结构，满足供气需求 [3] 业务推进方向 - 存量业务通过精细化管理、发展创新业务和增值业务提升效益 [3] - 增量业务通过收购兼并，利用现金或资本市场加快发展 [3] 用气结构 - 工业用户占销气量40 - 60%，商用气约占10% - 20%，剩余为民用气和创新业务，未来创新业务比例将增加 [4] 传统产业与其他业务情况 传统产业 - 传统产业经剥离主要剩余农化产业，因占用资金多、环保标准提升、盈利能力低，公司正推进整合计划，目标成为纯正清洁能源上市公司 [4] 塑胶燃气管道制造产业 - 该业务迎来市场爆发期，公司利用机遇协同天然气产业扩张和员工持股计划实施扩产计划，有望成业绩新增长点 [4] 分布式能源项目 - 是天然气业务重要创新部分，公司发展该业务有充裕优势，正积极推进 [5] 资金需求情况 - 未来通过自有资金、填海项目及传统行业退出资金、债券、并购贷款等多层次资金渠道满足并购战略下的资金需求，资金供给与需求配比良好 [4]

投资者调研基本信息 - 调研时间为2016年11月7日，地点在公司济南驻地会议室 [1] - 参与单位为野村投资管理香港有限公司，人员为桑健 [1] - 上市公司接待人员有副总裁、董秘杜以宏和证券经理丁丁 [1] - 调研目的是了解清洁能源行业状况、公司转型进程和未来发展空间 [1] 公司收益影响因素 - 影响当前盈利的因素包括存量天然气盈利、增量天然气盈利、农化产业减值和填海项目利润确认 [2] - 存量天然气盈利超年初目标且发展势头良好 [2] - 5月启动的湖北荆州和河北霸洲天然气资产定向增发计划终止，影响增量计划，但今年已实现河南、山东、河北等多个并购项目，收益四季度起显现 [2] - 农化产业因环保对东营厂资产减值计提，填海土地今年未确认收储收益，影响三季报收益 [2] 各产业发展情况 天然气产业 - 业务从存量和增量两方面推进，存量通过精细化管理、发展创新业务和增值业务；增量继续通过收购兼并发展 [2][3] - 2017年新增合作项目并表因素将体现，存量业务进入收获期，创新业务加快推进并将有贡献，还会继续收购兼并注入新增资产 [4][5] 农化产业 - 传统产业经剥离主要剩余农化产业，因占用资金多、环保标准提升、盈利能力低，公司正推进整合计划，目标是成为纯正清洁能源上市公司 [3] 塑胶燃气管道制造产业 - 9月起得益于环保政策红利，市场爆发，产品供不应求 [3] - 公司在东营高新区实施扩产计划，投资10条聚乙烯管材生产线及配套设施，新增年产30,000吨聚乙烯管材生产能力，将成为业绩新增长点 [3][4] 其他情况 - 参股公司青岛胜通海岸置业发展有限公司剩余围海造地形成的土地约242,046.3平方米，部分土地已收储未确认利润 [3] - 天然气创新业务如分布式能源及“村村通”属轻资产状态，新增固定资产少，存量管输能力提升空间大，无须新增投资 [4] - 天然气价格市场化有利于行业发展，公司作为拥有巨量终端用户的运营商有发展机会 [5] - 公司认为清洁能源业务前景和现金流良好，利用竞争优势推进天然气业务，未来会成为行业中成长最快的公司之一 [5]

公司转型 - 公司从多元化产业结构向单一化、专业化的清洁能源天然气领域转型，持续进行加减法运作，去年底退出传统产业最大板块农化产业，传统产业退出基本完成，未来集中发展清洁能源产业 [2] 行业趋势 - 天然气作为清洁能源，在国家推进环保治理中作用重大，国家能源发展十三五规划提出，天然气在一次能源消费中的比例达到10%，比现在接近翻番，公司看好其未来发展空间，但业务推进受原油价格等多种因素影响，产业链不同环节盈利能力也不同 [2] 业务结构 - 公司天然气总体业务结构比较均衡，终端用户涵盖工业、商用气、民用气及交通运输等其他燃气应用领域，还拥有部分管线业务，将从有利于公司发展角度推进业务 [2][3] 举牌事宜 - 公司公平对待全体股东，欢迎全体股东支持公司发展 [3] 发展策略 - 存量天然气业务内涵式增长和增量天然气业务外延式扩张是公司近年来坚持的发展策略，公司将做精做细存量业务，加大购并组织力量和力度推进天然气业务发展 [3]

公司调研基本信息 - 调研时间为2017年2月15日，地点在公司济南驻地董秘办公室 [1] - 参与单位为方正证券，人员为李思萌，上市公司接待人员有副总裁、董秘杜以宏和证券事务代表宋文臻 [1] - 调研目的是了解清洁能源行业状况、公司转型进程和未来发展空间 [1] 公司业务发展预期 天然气产业 - 存量天然气业务深化“村村通”“镇镇通”等业务，2017年有望持续增长 [2] - 外延式发展加大收购兼并力度，实现业务持续发展 [2] 传统产业 - 剩余生物产业少数股权及参股公司部分填海土地，将按战略计划整合 [2] 塑胶燃气管道制造产业 - 9月起得益于环保政策红利，业务迎来市场爆发期，产品供不应求，实施扩产计划，协同天然气产业发展 [2] 农化产业 - 资产剥离后消除经营性亏损对上市公司损益的负面影响，利于改善盈利能力，集中发展天然气业务 [3] 行业发展看法 - 天然气行业未来多层次气源供应体系、供销价及市场开发将进一步市场化，对运营商既是挑战也是机遇 [3]

调研基本信息 - 调研时间为2017年2月21日14:00 [1] - 调研地点在公司济南驻地董秘办公室 [1] - 参与单位为平安证券，人员为庞文亮 [1] - 上市公司接待人员有副总裁、董秘杜以宏和证券事务代表宋文臻 [1] - 调研目的是了解清洁能源行业状况、公司转型进程和未来发展空间等 [1] 公司业务情况 气源供应 - 公司正建立多层次气源供应体系，拥有中石油、中石化稳定的管道天然气供应，与中石化在LNG业务上有稳定合作，还通过控股LNG工厂、焦气制天然气以及外采LNG西北液等打造充裕气源供应结构 [3] 终端用户结构 - 公司天然气总体业务结构较均衡，工业用户用气量超50%，剩余为商用气、民用气及其他燃气应用领域 [3] 业务推进 - 公司燃气“村村通”“镇镇通”工程正在加快推进，致力于让经营权辖区内村镇居民用上清洁能源 [4] 公司对行业看法 分布式能源 - 分布式能源是天然气业务应用创新部分和能源高效利用方式，各单体项目经济性受各地气源成本、热电冷价格及补贴政策影响较大，公司正积极跟进并择项目推进 [3] 气价变化 - 天然气价格陆续进入市场化状态，有利于整个行业快速发展 [3]

业务范围与结构 - 天然气业务终端用户涵盖工业、商用气、民用气及交通运输等领域，还有部分管线业务，未来将推动创新和增值业务 [2] - 天然气总体业务结构较均衡，工业用户用气量超 50%，其余为商用、民用及燃气创新领域 [2] 气源供应 - 建立多层次气源供应体系，除中石油、中石化等传统气源，正推进页岩气和探索海外进口 LNG 等气源保障 [2] 非公开发行股票 - 本次非公开发行股票募集资金用于“村村通”“镇镇通”“储气设施项目”和“智慧燃气系统”建设，相关工作正顺利推进 [2] 上下游一体化布局 - 从产业链终端发展到拥有近百万终端用户，为上下游一体化和增值业务创造条件 [2] - 通过受让天津恒融达公司间接拥有中海油天津 LNG 接收站 5%股份，是上下游一体化部署表现 [3] 项目表现与营收增长 - 并购天然气项目时秉承审慎态度，目前项目表现出色，各项目盈利能力可参见年报和相关公告 [3] - 天然气营收快速发展，一方面源于国家对行业的推动，更多来自公司得力的战略部署和市场开拓 [3] 业绩情况 - 2018 年业绩一部分来自存量天然气贡献，另一部分来自新增并表因素，内涵式增长将为业务推动作积极贡献，公司将保持快速发展 [3]

天然气业务现状 - 2017年公司天然气业务翻番增长，突破25亿元并保持快速发展 [1][2] - 经营区域多集中于经济活力强或潜力大的地区，业务快速增长推动产业发展 [2] 天然气业务发展思路 - 按既定策略大力发展天然气业务，在产业链上下游一体化、关联产业链、增值及创新业务发力，成为行业前列企业 [2] 定向增发事项 - 非公开股票事项募集资金用于战略储气设施、天然气板块管线铺设和市场开发 [2] 股东意见 - 各大股东对发展清洁能源战略目标和方向一致，支持推动产业链一体化和国际化 [2] 燃气管道制造业务 - 以轻资产运作扩大产能，形成东营、西安、重庆三大生产基地，与天然气运营业务协同发展 [3] 未来业务判断 - 公司天然气业务将继续保持高速发展 [3]

公司信息 - 股票简称：胜利股份，股票代码：000407，公告编号：2022 - 034号 [1] - 公司名称：山东胜利股份有限公司 [2] 活动信息 - 活动名称：山东辖区上市公司2022年度投资者网上集体接待日活动 [2] - 举办单位：中国证券监督管理委员会山东监管局联合山东上市公司协会等单位 [2] - 活动平台：深圳市全景网络有限公司提供的网上平台，投资者可登录全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net/）参与 [2] - 活动时间：2022年11月16日（星期三）14:00 - 16:00 [2] - 活动形式：公司将通过网络在线交流形式与投资者沟通 [2]

营业收入情况 - 本报告期营业收入11.64亿元，同比减少0.46%；年初至报告期末营业收入34.00亿元，同比增加5.72%[4] - 本期营业总收入34.00亿元，上期为32.16亿元[19] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5123.28万元，同比增加326.37%；年初至报告期末为1.41亿元，同比减少25.04%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4939.81万元，同比增加409.76%；年初至报告期末为1.28亿元，同比减少29.28%[4] - 本期营业利润2.39亿元，上期为3.08亿元[20] - 本期利润总额2.37亿元，上期为3.03亿元[20] - 本期净利润1.81亿元，上期为2.12亿元[21] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额8824.97万元，同比增加463.86%[4] - 经营活动产生的现金流量净额本期为88,249,746.90元，上期为15,651,102.33元[23] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产72.08亿元，较上年度末增加2.42%；归属于上市公司股东的所有者权益27.30亿元，较上年度末增加4.46%[5] - 2022年9月30日货币资金为906,907,298.84元，较1月1日的867,249,030.21元有所增加[16] - 2022年9月30日应收账款为398,752,911.79元，较1月1日的368,235,677.32元有所增加[16] - 2022年9月30日流动资产合计2,309,397,090.20元，较1月1日的2,161,271,228.34元有所增加[16] - 2022年9月30日非流动资产合计4,898,990,326.48元，较1月1日的4,876,671,768.72元有所增加[17] - 2022年9月30日资产总计7,208,387,416.68元，较1月1日的7,037,942,997.06元有所增加[17] - 2022年9月30日短期借款为1,243,351,456.34元，较1月1日的1,228,175,898.53元有所增加[17] - 2022年9月30日流动负债合计34.61亿元，年初为34.19亿元[18] - 2022年9月30日非流动负债合计5.74亿元，年初为5.97亿元[18] - 2022年9月30日负债合计40.35亿元，年初为40.16亿元[18] - 2022年9月30日所有者权益合计31.74亿元，年初为30.22亿元[19] 应收款项与预付款项情况 - 应收款项融资期末余额8094.50万元，较期初增加37.05%；预付款项期末余额3.46亿元，较期初增加52.73%[8] 费用情况 - 管理费用本报告期8659.37万元，较上年同期减少31.33%；研发费用本报告期1299.88万元，较上年同期减少40.50%[8] - 所得税费用本报告期5620.00万元，较上年同期减少38.62%[8] 投资收益与信用减值损失情况 - 投资收益本报告期3872.93万元，较上年同期减少84.05%；信用减值损失本报告期1201.06万元，较上年同期减少578.92%[8] 现金流量净额情况 - 投资活动产生的现金流量净额本报告期 -6230.94万元，较上年同期增加38.70%；筹资活动产生的现金流量净额本报告期 -6685.39万元，较上年同期增加49.09%[9] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 62,309,441.90元，上期为 - 101,645,954.28元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 66,853,884.04元，上期为 - 131,317,004.49元[24] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为64,559，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 中油燃气投资集团有限公司持股比例22.16%，持股数量195,027,219股，全部质押[13] - 阳光人寿保险股份有限公司－万能保险产品持股比例5.56%，持股数量48,939,641股[13] - 山东胜利投资股份有限公司持股比例3.00%，持股数量26,386,314股，将该部分股份表决权委托给中油燃气投资集团有限公司[13][14] 其他综合收益与每股收益情况 - 本期其他综合收益的税后净额为 -9.92万元，上期为 -9.56万元[21] - 基本每股收益本期为0.1608，上期为0.2145；稀释每股收益本期为0.1608，上期为0.2145[22] 销售与税费返还现金情况 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为3,834,060,599.43元，上期为3,658,415,664.83元[22] - 收到的税费返还本期为30,306,341.09元，上期为259,807.66元[22] 现金及现金等价物情况 - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 40,913,579.04元，上期为 - 217,311,856.44元[24] - 期初现金及现金等价物余额本期为421,983,463.19元，上期为452,776,929.69元[24] - 期末现金及现金等价物余额本期为381,069,884.15元，上期为235,465,073.25元[24] 营业总成本情况 - 本期营业总成本32.26亿元，上期为31.55亿元[19] 综合收益总额情况 - 综合收益总额本期为180,732,482.12元，上期为211,793,341.58元[22]

山 东 胜 利 股 份 有 限 公 司 S H A N D O N G S H E N G L I C O . ， L T D . 2022 半年度报告 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 | | | 山东胜利股份有限公司 2022 年半年度报告全文 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注 意投资风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，请查阅第三节"管理层讨 论与分析"关于"公司面临的风险及应对措施"部分的内容。 《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网(http//www.cninfo.com.cn)为本公司的指 定信息披露媒体，本公司所发布信息均以上述媒体刊登的为准，请投资者注意投资风险。 山东胜利股份有限公司 2022 年半年度报告 第一节 重要提示和释义 重要提示：公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 公司负责人许铁良先生、主管会计工作负责人李守清女士及会计机构负责人(会计主管 人员)申萌女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准 ...