证券代码：000498 证券简称：山东路桥 山东高速路桥集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-4 定期报告为节点性数据，按项目施工周期测 | 算，由于公司项目业主方主要为政府单位、地方国 | | --- | | 企等，应收款回款风险较小。 | | 6.公司如何在施工过程中做好成本管控？ | | 公司坚持强化项目过程中的成本管理。做好标 | | 前测算，规范责任目标成本、过程成本数据归集， | | 加强动态分析，运用企业定额，对在建工程各类材 | | 料消耗基础数据统计分析，形成材料超耗内控指 | | 标，加强项目现场施工及材料采购管理，降低项目 | | 成本。聚焦降本增效，优化劳务合作管理模式，推 | | 行主要材料定期核算机制，2022 年，公司 200 余个 | | 项目年度利润率提高 1%；以降低主材超耗为切入 | | 点，开展隧道质效专项提升，对 18 个隧道项目进行 | | 集中整治，累计减少钢筋损耗 261 吨、混凝土 2.1 | | 万方。积极采用源头直采，统筹四川区域钢筋源头 | | 采购，压降采购成本约 4.2%，试点济南周边区域 | | 500 万吨砂石料源头直采，每吨降低 ...

关于召开 2022 年年报业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 25 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了公司《2022 年年度报告》全文及摘要。 为便于广大投资者进一步了解公司 2022 年年度经营情况，公司 将于 2023 年 5 月 12 日（星期五）下午 15:00—16:00 在深圳证券交 易所（以下简称"深交所"）"互动易"平台举行 2022 年年报业绩说 明会。本次业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登录深 交所"互动易"平台（http://irm.cninfo.com.cn）进入"云访谈" 栏目参与本次业绩说明会。 证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2023-52 出席本次说明会的人员有：公司董事长周新波先生，董事、副总 经理、董事会秘书赵明学先生，总会计师裴仁海先生，独立董事李丰 收先生，保荐代表人马东平先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年年报 业绩说明会提前向 ...

活动基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研（电话会议） [2] - 活动参与人员包括天风证券、长江证券等机构投资者及山东路桥相关管理部门人员 [2] - 活动时间为2023年4月25 - 26日 [2] - 活动地点为山东高速路桥集团股份有限公司4楼及上海 [2] 山东省订单展望 - 山东省印发《基础设施"七网"建设行动计划》，到2025年，在建及通车高速（城际）铁路里程达4400公里，在建及通车高速公路里程达10000公里，双向六车道及以上占比36%，在建及运营城市轨道交通里程达700公里，新建、改造提升农村公路4万公里 [3] - 2023年山东高速集团计划投入832亿元用于交通基础设施建设，确保4个项目建成通车，9个项目实质性开工 [3] 项目管理与利润提升 - 开展工程项目"质量效益提升年"活动，强化项目策划、标前测算、标准化建设和数字化管理 [3] 海外业务拓展 - 2022年首次开拓7个国别市场，未来将利用海外平台，开拓东欧、中东等地区市场 [4] 经营开发方向 - 业务领域从传统路桥施工向全业务领域拓展升级 [4] - 产业链在供应链和价值链上延伸升级 [4] - 区域布局立足山东，深耕省外，走向境外 [4] 财务融资情况 - 融资方式多样，结构持续优化 [4] - 2022年银行贷款平均融资成本4.43%，公司债票面利率最低2.9%，超短融利率2% [4][5] - 报告期内新增授信约239.20亿元，总授信达995.23亿元 [5] 财务管理降本增效 - 盘活存量资金，压降货币资金余额 [5] - 优化融资结构，降低融资成本，提高直接融资比重 [5] - 强化清收清欠，成立专班，纳入考核体系 [5] 资产减值准备 - 根据相关规定对2022年12月31日的资产进行减值测试并计提准备，未实际发生坏账 [5] 分红计划 - 与股东共享业绩增长成果，每年派发现金金额增长 [5] - 与公司发展阶段及成长性相匹配，兼顾回报股东和补充资金 [5] 激励措施 - 首期股票期权激励计划圆满实施，后续将根据实际和政策决定是否制定新方案 [6] 省内外占比及订单结构 - 2022年中标额876.2亿元，省内占比53.9%，省外占比38.7%，海外占比7.4% [6] - 订单涵盖16个业务领域 [6]

财务表现 - 2022年第四季度营业收入为220.49亿元人民币，同比增长显著[28] - 2022年全年归属于上市公司股东的净利润为25.04亿元人民币[28] - 2022年第四季度经营活动产生的现金流量净额为18.62亿元人民币，较前三季度有显著改善[28] - 2022年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9.79亿元人民币[28] - 2022年第一季度营业收入为105.25亿元人民币，第二季度为182.32亿元人民币，第三季度为142.12亿元人民币[28] - 2022年第一季度归属于上市公司股东的净利润为2.36亿元人民币，第二季度为7.97亿元人民币，第三季度为4.75亿元人民币[28] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-12.96亿元人民币，第二季度为5.92亿元人民币，第三季度为-10.05亿元人民币[28] - 公司2022年实现中标额876.2亿元，营业收入650.19亿元，同比增长13.03%[91] - 公司2022年利润总额38.89亿元，同比增长14.66%，归属于母公司所有者的净利润25.05亿元，同比增长17.32%[91] - 公司资产总额1,030.50亿元，较年初增长23.58%，负债800.98亿元，较年初增长26.39%[91] - 公司2022年营业收入为650.19亿元，同比增长13.03%[125] - 归属于上市公司股东的净利润为25.05亿元，同比增长17.32%[125] - 经营活动产生的现金流量净额为1.52亿元，同比增长106.45%[125] - 公司总资产为1030.50亿元，同比增长23.58%[125] - 归属于上市公司股东的净资产为157.10亿元，同比增长16.15%[125] - 公司2023年营业收入预算为7,105,800，较2022年增长9.29%[137] - 公司2023年净利润预算为325,600，较2022年增长2.61%[137] 主营业务与市场拓展 - 公司主营业务为公路、桥梁工程、隧道工程、市政工程等，自2012年11月至今未发生变化[16] - 公司2022年路桥工程施工业务实现收入592.47亿元，占营业收入的91.12%[85] - 公司2022年养护工程施工业务实现收入32.82亿元，占营业收入的5.05%[85] - 公司首次开拓尼泊尔、坦桑尼亚、马达加斯加等7个国别市场[67] - 公司2022年省内市场中标472.5亿元，占比53.9%，省外市场中标339.4亿元，占比38.7%[101] - 海外市场新签合同额首次突破64.3亿元，占比7.4%，并首次开拓7个国别市场[102] - 交通基础设施建设和城市片区综合开发两大类业务占比均超40%[102] - 公司业务领域从传统路桥施工向城市片区综合开发、轨道交通、水利港航以及生态保护等全业务领域拓展升级[136] - 公司区域布局在立足山东的基础上，深耕省外核心区域，辐射全国和走向境外[136] 研发与技术创新 - 自主研制的厂拌热再生设备旧料添加比例一般控制在30%左右，最高达到50%[56] - 公司自主研发的就地热再生机组3.0成功下线，并在多个省市自治区的高速公路、国省道路和市政道路中应用[71] - 公司报告期内新增高新技术企业2家，新增1家省级工程技术研究中心和1家市级企业技术中心[79] - 公司完成科技成果评价25项，其中2项达到国际先进水平，8项达到国内领先水平，15项达到国内先进水平[79] - 公司拥有各级研发平台35家，其中包括1家国家级和15家省级研发平台[79] - 公司拥有21家省级科研平台，9家高新技术企业，累计荣获各级科学技术奖122项[98] - 公司累计完成沥青路面就地热再生机组施工面积2,000余万平方米，折合单车道施工约5,000公里[100] 资质与安全管理 - 公司各子公司拥有各项资质346项，其中施工类资质226项[50] - 公司新取得的资质有效期到期时间为2023年-2027年[52] - 报告期内，公司各项资质较去年增加48项[68] - 公司报告期内排查整改安全隐患47,071项，未发生重大安全事故[77] - 公司承接项目检验合格率均为100%，重大项目无质量问题[76] - 公司质量控制体系符合GB/T 19001-2016/ISO 9001:2015和GB/T50430-2017标准，国外项目符合当地质量标准[94] 融资与资本运作 - 公司通过可转换公司债券募集资金总额为48.36亿元，用于支持项目建设和降低资产负债率[78] - 公司融资成本较上一报告期降低，融资租赁成本区间为3.20%-9.41%，权益融资成本区间为4.69%-5.17%[75] - 公司融资途径包括银行贷款、中期票据、公司债券和超短融，融资余额分别为1,489,713.74万元、100,000.00万元、180,000.00万元和50,000.00万元[92] - 公司申请公开发行48.36亿元可转债项目顺利通过证监会发审委审核[95] - 公司计划向全体股东每10股派发现金红利1.6元（含税）[110] 关联交易与股东信息 - 公司控股股东为山东高速集团有限公司，实际控制人为山东省国资委[16] - 公司2022年度日常关联交易预计调整公告中，山东高速交通建设集团股份有限公司接受劳务金额为4,973.5万元，占总额的1.91%[176] - 山东省交通规划设计院集团有限公司接受劳务金额为1,828.28万元，占总额的0.70%[176] - 武汉金诚兴发置业有限公司接受劳务金额为118.85万元，占总额的0.05%[176] - 山东泰东公路工程有限公司接受劳务金额为366.97万元，占总额的0.14%[176] - 山东省公路桥梁检测中心有限公司接受劳务金额为230.48万元，占总额的0.09%[176] - 山东高速环境科技有限公司接受劳务金额为436.91万元，占总额的0.17%[176] - 山东高速鸿林工程技术有限公司接受劳务金额为466.94万元，占总额的0.18%[176] - 山东高速科瑞石油装备有限公司车辆租赁金额为1.8万元，占总额的0.00%[176] - 山东省农村经济开发投资有限公司房屋租赁金额为195.08万元，占总额的0.06%[176] - 山东高速股份有限公司房屋租赁金额为220.55万元，占总额的0.07%[176] - 公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务[200] 高管与董事会信息 - 公司总会计师裴仁海期末持股数为1,950股，较期初减少650股[158] - 公司董事、总经理林存友曾任中铁十四局集团四公司副总经理，现任公司董事、总经理[160] - 公司独立董事张宏现任山东大学经济学院教授、博士生导师，并担任多家上市公司独立董事[162] - 公司总工程师、职工代表监事周斌曾任山东省路桥集团有限公司海外公司副总经理，现任公司总工程师、职工代表监事[163] - 公司董事马宁在高速投资担任董事、总经理，并在股东单位领取报酬津贴[164] - 公司董事张春林在铁发基金担任监事会职务，并在股东单位领取报酬津贴[164] - 公司董事长周新波在高速集团担任总工程师，未在股东单位领取报酬津贴[164] - 公司董事王林洲于2022年2月11日因工作变动离任副总经理职务[158] - 公司董事田军祯于2022年2月11日因年龄原因离任董事职务[158] - 公司董事李文虎于2022年2月11日因工作原因离任董事职务[158] - 公司董事长周新波税前报酬总额为81.22万元[193] - 公司董事、总经理林存友税前报酬总额为114.16万元[193] - 公司董事、副总经理、董事会秘书赵明学税前报酬总额为94.46万元[193] - 公司监事会主席王爱国税前报酬总额为113.97万元[193] - 公司总会计师裴仁海税前报酬总额为89.12万元[193] 战略与发展规划 - 公司战略与发展委员会审议通过了《公司未来发展展望的议案》[198] - 公司战略与发展委员会审议通过了《关于中标临滕高速、高商高速、小许家至遥墙机场高速、小许家至港沟高速、东青高速并投资灵犀七号及济南弘嘉的议案》[198] - 公司战略与发展委员会审议通过了《关于中标津潍高铁并投资铁发鲁桥合伙的议案》[198] - 公司计划到2035年建成70万公里左右的综合立体交通网，其中高速铁路7万公里[129] - 公司计划实施普通国省道新改建工程约2,500公里[131] - 公司计划实施高速公路、普通国省道养护大中修工程3,000公里、6,000公里，年度预防养护里程占比分别不低于8%、5%[131] - 公司计划到2025年全省铁路总里程达到9,700公里，其中高速（城际）铁路营业及在建里程达到4,400公里[131] - 公司计划到2025年城市轨道交通营运及在建里程达到700公里[131] 供应链与采购管理 - 公司供应链从主营业务的施工向新材料、新装备等延伸升级[136] - 全年完成集中采购43次，采购金额37.86亿元，节资率达7.4%[102] - 通过"云装备"平台促成设备租赁13,539台套，租赁合同金额16.58亿元，节资金额1.39亿元，节资率8.4%[103] - 公司拥有20万元以上设备3,633台（套），原值31.65亿元，200万元以上设备266台（套），原值13.52亿元[103] 人力资源与激励 - 公司拥有一级建造师1,139人，注册造价师141人，各类中高级职称人员4,651人[104] - 首期股票期权激励计划圆满实施，管理骨干人才随公司业绩提升获得行权收益[104] 风险与挑战 - 公司面临较大的外部竞争压力，全国建筑业企业数量为143,621个，同比增长11.55%[127] - 公司面临工程施工周期风险，大宗材料价格上涨将导致施工成本增加[139] 其他 - 公司2022年年度报告由天职国际会计师事务所审计，签字会计师为周春阳和张立华[16] - 公司2022年非经常性损益项目中，非流动资产处置损益为14,114,804.93元，2021年为96,126,895.13元，2020年为2,711,007.30元[35] - 公司2022年计入当期损益的政府补助为18,145,273.06元，2021年为9,980,677.14元，2020年为10,938,752.19元[35] - 公司2022年对外承包工程业务完成营业额为10,424.9亿元，较上年增长4.3%；新签合同额为17,021.7亿元，增长2.1%[47] - 公司2022年对外非金融类直接投资额中建筑业投资额为64.0亿美元，比上年增长14.9%[48] - 公司2022年对"一带一路"沿线国家非金融类直接投资为1,410.5亿元人民币，同比增长7.7%[48] - 公司2022年在"一带一路"沿线国家新签承包工程合同额为8,718.4亿元，完成营业额为5,713.1亿元[48] - 公司2022年入选《财富》中国500强榜单，同比上升74名[49] - 公司子公司路桥集团入选2022年度山东省建筑业30强企业[49] - 2022年全国交通运输固定资产投资预计完成3.8万亿元，同比增长6%[63] - 2022年全社会建筑业增加值83,383亿元，比上年增长5.5%[63] - 2022年山东省综合交通基础设施投资完成3,084亿元[63] - 全国高速公路通车里程达到17.7万公里[64] - 山东省高速公路通车里程达到8,048公里，六车道以上占比提升到32.8%[64] - 200余个项目年度利润率提高1%，减少钢筋损耗261吨、混凝土2.1万方[102] - 公司新设了多家子公司，包括山东省公路桥梁建设集团交通发展有限公司和山东高速建设发展有限公司，预计将为公司业绩带来积极影响[126] - 公司注销了山东高速畅通路桥养护有限公司，预计将为公司业绩带来积极影响[126]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入为105.55亿元，比上年同期增长0.28%[4] - 营业总收入为105.5548684549亿元，较上期105.2578588146亿元增长0.28%[47] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为2.37亿元，比上年同期增长0.52%[4] - 公司2023年第一季度净利润为311,198,493.10元，上年同期为294,838,799.26元[34] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量净额 - 经营活动产生的现金流量净额为 -20.21亿元，比上年同期减少48.60%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 2,021,462,380.31元，较同期减少661,162,149.72元，降幅48.60%[23] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 2,021,462,380.31元，上年同期为 - 1,360,300,230.59元[36] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 本报告期末总资产为1077.50亿元，比上年度末增长4.57%[4] - 资产总计达1077.49840504亿元，较上期1030.3886164939亿元增长4.57%[46] 财务数据关键指标变化 - 货币资金 - 货币资金为96.54亿元，较上年期末增长43.96%，主要系发行可转换公司债券增加[9] - 货币资金本报告期为9,653,822,897.48元，较之前为6,706,070,465.61元有所增加[30] 财务数据关键指标变化 - 应收票据 - 应收票据为7.99亿元，较上年期末减少35.39%，主要为票据到期兑付或转让[9] 财务数据关键指标变化 - 短期借款 - 短期借款为88.74亿元，较上年期末增长48.75%，因公司业务规模扩大新增银行短期借款[9] 财务数据关键指标变化 - 应付债券 - 应付债券为69.59亿元，较上年期末增长148.53%，主要为发行可转换公司债券增加[9] - 应付债券为69.5872631399亿元，较上期28亿元增长148.53%[46] 财务数据关键指标变化 - 股东总数 - 报告期末普通股股东总数为62211名[11] 财务数据关键指标变化 - 股东持股情况 - 山东高速集团有限公司持股比例为49.75%，持股数量为7.77亿股[11] - 前10名无限售条件股东中，山东高速集团有限公司持股735,327,063股[26] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 非经常性损益合计为7,258,662.84元，其中非流动资产处置损益为 - 190,401.29元，计入当期损益的政府补助为4,249,982.79元等[20] 财务数据关键指标变化 - 其他收益 - 其他收益本报告期为4,249,982.79元，较同期减少2,013,997.77元，降幅32.15%[23] 财务数据关键指标变化 - 投资收益 - 投资收益本报告期为10,079,212.74元，较同期增加6,156,435.89元，增幅156.94%[23] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流量净额 - 投资活动产生的现金流量净额为 - 2,879,936,270.98元，较同期减少2,003,420,935.17元，降幅228.57%[23] - 投资活动产生的现金流量净额本报告期为 -28.80亿美元，上期为 -8.77亿美元[52] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流量净额 - 筹资活动产生的现金流量净额为7,839,711,202.63元，较同期增加6,301,607,684.73元，增幅409.70%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额本报告期为78.40亿美元，上期为15.38亿美元[52] 财务数据关键指标变化 - 营业利润 - 公司2023年第一季度营业利润为408,538,154.83元，上年同期为383,699,848.65元[34] 财务数据关键指标变化 - 利润总额 - 公司2023年第一季度利润总额为409,725,083.64元，上年同期为385,489,137.66元[34] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流入小计 - 公司2023年第一季度经营活动现金流入小计为15,280,370,838.07元，上年同期为14,718,996,030.47元[36] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流出小计 - 公司2023年第一季度经营活动现金流出小计为17,301,833,218.38元，上年同期为16,079,296,261.06元[36] 财务数据关键指标变化 - 取得投资收益收到的现金 - 公司2023年第一季度取得投资收益收到的现金为2,046,859.17元[36] 财务数据关键指标变化 - 处置固定资产等收到的现金 - 公司2023年第一季度处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金为115,069.50元，上年同期为12,776.70元[36] 财务数据关键指标变化 - 负债合计 - 负债合计为840.72590296亿元，较上期800.3156513949亿元增长5.05%[47] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益合计 - 所有者权益合计为236.7725020792亿元，较上期230.072965099亿元增长2.91%[47] 财务数据关键指标变化 - 营业总成本 - 营业总成本为101.5919342561亿元，较上期101.412853124亿元增长0.18%[47] 财务数据关键指标变化 - 综合收益总额 - 综合收益总额为2.6298957701亿元，较上期3.0737362902亿元下降14.44%[49] 财务数据关键指标变化 - 基本每股收益 - 基本每股收益为0.1278元，上期为0.1274元，增长0.31%[49] 财务数据关键指标变化 - 稀释每股收益 - 稀释每股收益为0.1278元，上期为0.1274元，增长0.31%[49] 财务数据关键指标变化 - 长期股权投资 - 长期股权投资为67.0861666518亿元，较上期57.3343387212亿元增长17.01%[46] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流入小计 - 投资活动现金流入小计本报告期为812.85万美元，上期为2533.87万美元[52] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流出小计 - 投资活动现金流出小计本报告期为28.88亿美元，上期为9.02亿美元[52] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流入小计 - 筹资活动现金流入小计本报告期为109.51亿美元，上期为36.50亿美元[52] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流出小计 - 筹资活动现金流出小计本报告期为31.11亿美元，上期为21.12亿美元[52] 财务数据关键指标变化 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本报告期为1983.81万美元，上期为 -1346.68万美元[52] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物净增加额 - 现金及现金等价物净增加额本报告期为29.58亿美元，上期为 -7.12亿美元[52] 财务数据关键指标变化 - 期初现金及现金等价物余额 - 期初现金及现金等价物余额本报告期为57.69亿美元，上期为66.38亿美元[52] 财务数据关键指标变化 - 期末现金及现金等价物余额 - 期末现金及现金等价物余额本报告期为87.27亿美元，上期为59.26亿美元[52] 公司事件 - 可转债相关 - 2023年2月20日，公司收到中国证监会核准公开发行可转换公司债券的批复[28] - 公司确定可转债于2023年4月26日上市[43] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[38]

证券代码：000498 证券简称：山东路桥 山东高速路桥集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-2 | 投资者关系活 | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 动类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | □新闻发布会 路演活动 | | | □现场参观 | | | □其他 | | 活动参与人员 | 山东路桥董事长 周新波 | | | 山东路桥董事、副总经理、董事会秘书 赵明学 | | | 山东路桥总会计师 裴仁海 | | | 广发证券保荐代表人 马东平 | | | 广发证券保荐代表人 易达安 | | 时间 | 2023 年 3 月 23 日 14:00-16:00 | | 地点 | 中证路演中心（https://www.cs.com.cn/roadshow/） | | 形式 | 向不特定对象发行可转换公司债券网上路演 | | | 一、董事长、保荐代表人致欢迎词 | | | 二、互动交流 | | | 1.这次转债的融资总额是多少？ | | | 本次发行募集资金总额为人民币 483,600.00 万元 | | | （含发行费用）。 | | | 2.转债存续期多久？ ...

公司基本信息 - 证券代码为 000498，证券简称为山东路桥 [1] - 活动编号为 2023 - 1，活动类别为电话会议，时间是 2023 年 2 月 2 日 10:00 - 10:40，地点在公司 25 楼 [2] - 参与人员有长江证券张智杰、16 家机构投资者、山东区域总部副总经理徐立蛟、证券管理部投资者关系管理专员朱晓赛 [2] 项目复工复产情况 - 公司各项目人员、物资、设备均已到位，项目正常复工复产 [2] 2023 年订单展望 市场情况 - 1 月 28 日山东高速集团公布今年计划投入 832 亿元用于交通基础设施建设，确保 4 个项目建成通车，9 个项目实质性开工 [2] - 公司关注传统公路桥梁类项目，也关注电力迁改工程和光伏建设项目，争取更多市场份额 [2] 公司经营升级 - 区域布局升级：立足山东，深耕省外核心区域，辐射全国、走向世界，通过设立、并购区域公司或总部，利用子公司海外资源实现全区域扩张 [2][3] - 业务领域升级：从传统路桥施工向城市片区综合开发、轨道交通、水利港航以及生态保护等全业务领域拓展升级 [3] 疫情影响应对 - 2022 年受疫情影响，施工原材料价格上涨，运输、人工成本增加，公司通过大宗采购、集中采购规避部分涨价影响 [3] - 疫情反复使部分地区用工、机械等成本上升，公司通过统一调度、数字化管理管控成本，降低疫情影响 [3] 海外业务拓展 - 公司利用山东外经、路桥国际、路桥集团等海外平台，统筹海外市场开发资源，发挥施工优势，开拓东欧、中东、西非、北非、东南亚等地区市场 [3] 养护业务近况 - 养护业务是公司重要业务，在养护布局、科技创新、提质增效等方面取得成绩，全国公路网进入养护高峰带来市场机遇 [3] - 2023 年公司要贯通废旧材料再生等绿色、低碳、循环技术全产业链 [3] - 管理向数字化转型，推进养护智慧工地建设，降低施工成本，提高安全、质量水平 [3][4] - 加快养护布局，拓展再生养护产业，培育新经济增长点 [4] 其他业务情况 - 公司已承建光伏等工程业务，具备承接各类发电工程、各种电压等级送电线路和变电工程施工资格，可提供各类光伏、风力发电电站 EPC 总承包服务 [4] - 公司 2022 年 11 月 29 日披露可转债申请获中国证监会发行审核委员会审核通过公告，将在取得正式核准文件后择机发行 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括海通证券、招商证券等多家机构 [1][2] - 活动时间为2016年7月7日11:00、16:00，地点在公司二楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有副董事长、总经理周新波等多人 [2] 定增相关情况 - 本次非公开发行，齐鲁交通投资有限公司和山东省社会保障基金理事会等5家单位已签订认购协议和补充协议，募集资金不超过30亿元，已有20亿被认购且确定无变化 [3][6] - 引入齐鲁投资有利于公司在山东省内高速公路建设和养护业务发展，社保基金理事会参与显示对公司未来发展高度认可，解决业务和资金问题，战略意义重大 [3] 再生技术与竞争优势 - 公司子公司2001年进入养护施工领域，2005年开展再生业务，在四种再生工艺上有明显优势，能将设备制造与施工结合，较单纯制造设备公司有竞争优势 [4] 施工管理情况 - 公司队伍充实成熟，工程技术力量雄厚，通过参与大批重点工程锻炼人员，每年招收大学毕业生注入新鲜血液 [4] - 公司利润率较高，新订单规模大、里程长，能提高单位效益水平，产生规模效应，还购置大型专用设备提升机械化程度并可租赁闲置设备获益 [4][5] 关联交易情况 - 公司控股股东高速集团是山东省最大发包商，公司是最大施工单位，基于历史原因关联交易比例较高，但公司经营管理和业务具独立性，关联交易遵循规定、履行程序、保证定价公允，签订框架协议并预计交易，大股东出具规范承诺函 [5] 养护施工业务规划 - 公司是全国养护联盟成员，下属有一级资质专业养护公司，在省内承揽较多项目，有较多沥青拌合站为再生业务打下基础 [6] - 公司计划从省内自有道路入手，区域化布点布局沥青拌合站并延伸至新建道路，再向省外扩展，做大养护再生市场，占据全国领先地位 [6] 同业竞争承诺进展 - 2015年12月高速集团出具解决方案，将外经公司与山东路桥相关境外业务组建合资公司，山东路桥持股66.67%，目前高速集团在研究修订方案，独立财务顾问在核查分析相关事宜 [7]

战略投资者引入 - 引入齐鲁交通投资有限公司和山东省社会保障基金理事会参与定增，齐鲁投资母公司负责山东高速运营管理，山东高速集团运营高速3247公里，占全省通车里程65%，引入齐鲁投资利于公司省内高速建设和养护业务发展，社保基金参与显示对公司认可，解决业务和资金问题 [2] 订单与市场拓展 - 上半年公司凭借品牌、资质、技术等优势中标金额较多，下半年山东开工项目多，公司将抓住机遇积极投标 [3] - 公司立足省内、省外支撑，参与全国二十几个省市路桥建设，获多项国家级奖项，在多地进行PPP项目投标建设，并与外省企业加强路面再生技术合作 [3] 建设模式与资金解决 - 入股施工一体化模式提高进入门槛带来机遇，对资金需求大，公司探索总结经验形成模式，利用自有资金并开展多渠道融资，控制资金成本，2016年4月公司债获核准批复，非公开发行募集资金利于发展 [4] 非公开发行预案修订 - 6月30日公司修订非公开发行A股股票预案，定价基准日为会议决议公告日，发行底价为定价基准日前20个交易日股票交易均价的90%即5.27元/股，发行价格不低于5.49元/股，以保护股东利益 [4] - 本次非公开发行募集资金不超过30亿，5家公司合计承诺认购20亿，社保基金首次入股选择公司，募集资金项目符合政策和战略方向，利于提升公司盈利和竞争力 [5] 分红情况 - 公司近3年未分红，因2012年重组前存在未弥补亏损，截至2015年底母公司账面尚存未弥补亏损5.2亿元，亏损弥补后将探索利润分配等事宜 [5][6] 成本与风险控制 - 山东中标项目甲方供材，公司作为乙方可锁定风险，通过合理组织施工控制成本争取利润 [6] 应收账款问题 - 应收账款多是行业普遍问题，主要因工程项目竣工验收不及时，公司加大催收力度减少资金占用 [6] 再生技术规划 - 公司路面施工能力强，拥有30多台套拌和站，2001年成立养护公司，2005年开展再生业务，形成自主开发能力，拥有两家省级技术中心，参与编制行业标准，再生技术全国领先，发展空间大 [7]

养护再生业务布局与发展 - 公司通过一级资质子公司开展路桥养护施工业务，巩固山东养护市场，拓展内蒙古、云南等省外市场 [2][3] - 公司研发生产热再生和冷再生专用设备，拥有两家省级技术中心，参与编制交通部行业标准，再生技术全国领先 [3] - 公司计划从省内自有道路入手，布局沥青拌合站并向省外扩展，以技术结合外省市市场做大养护再生市场 [3] 养护再生业务竞争力 - 子公司2001年进入养护施工领域，2005年开展再生业务，四种再生工艺设备自主研发制造或处于先进水平 [3] - 公司施工能力强、在建项目多，能将设备制造与施工结合，较单纯制造设备公司有竞争优势 [4] 引入齐鲁投资的影响 - 齐鲁投资母公司齐鲁交通负责山东高速公路运营管理等，是省内重大交通项目投融资主体 [4] - 公司大股东运营管理高速公路3247公里，占山东全省高速公路通车里程的65%，引入齐鲁投资利于公司省内高速建设和养护业务发展，提升业绩 [4] 非公开发行相关情况 - 已签订认购协议及补充协议的有5家单位，战略投资者后期询价阶段确定无变化，山东省社保基金理事会入股体现对公司信心 [5] - 引入5家单位有益完善公司治理结构，公司会立足主业利用好上市公司平台 [5] - 入股施工一体化项目与PPP不同，单价高、门槛高，为企业提供发展机遇 [5] 同业竞争解决事项 - 2015年12月大股东出具方案，将外经公司与山东路桥境外相关资产和业务组建合资公司，山东路桥持股66.67% [5] - 高速集团正在研究修订完善解决方案，公司会及时披露进展 [6] “一带一路”战略发展规划 - 公司自2006年起在阿尔及利亚等国家有业务订单，打响“山东路桥”品牌 [6] - 公司巩固非洲和东南亚等传统市场，拓展中亚、欧洲、东南亚等业务 [6]