证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-48 山东高速路桥集团股份有限公司 二、其他说明 公司后续将根据市场情况在回购期限内择机实施本次回购股份 方案，并根据相关规定及时履行信息披露义务，请投资者注意投资风 险。 特此公告。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 9 号——回购股份》等相关规定，回购期间公司应当在每 个月的前三个交易日内披露截至上月末的回购进展情况。现将回购进 展情况公告如下： 一、截至上月末回购股份的进展情况 截至 2025 年 5 月 31 日，公司暂未实施股份回购。公司将根据相 关规定，于首次回购股份事实发生的次一交易日予以披露。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 同意公司以自有资金或/及金融机构借款通过集中竞价交易方式回购 公司 A 股股份，本次回购的股份将全部用于注销并减少公司注册资本， 并自回购完成之日起十日内注销。具体内容详见公司于 2025 年 4 月 《上海证券报》及巨潮资讯网（http://www.c ...

证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-48 山东高速路桥集团股份有限公司 关于股份回购进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2025 年 4 月 28 日、2025 年 5 月 19 日召开第十届董事会第十次会议、 2024 年度股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》， 同意公司以自有资金或/及金融机构借款通过集中竞价交易方式回购 公司 A 股股份，本次回购的股份将全部用于注销并减少公司注册资本， 并自回购完成之日起十日内注销。具体内容详见公司于 2025 年 4 月 29 日、2025 年 5 月 20 日在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》 《上海证券报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的 《关于回购公司股份方案的公告》《董事会决议公告》《2024 年度 股东大会决议公告》。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 9 号——回购股份》等相关规定，回购期间公司应当在每 ...

山东高速路桥集团股份有限公司 关于取得金融机构股票回购专项贷款承诺 函的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、回购股份方案的基本情况 证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-47 山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"公司"） 分别于 2025 年 4 月 28 日、2025 年 5 月 19 日召开第十届董事会第十次会议、 2024 年度股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》， 同意公司以自有资金或/及金融机构借款通过集中竞价交易方式回购 公司 A 股股份，本次回购的股份将全部用于注销并减少公司注册资本， 并自回购完成之日起十日内注销。具体内容详见公司于 2025 年 4 月 29 日、2025 年 5 月 20 日在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》 《上海证券报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的 《关于回购公司股份方案的公告》《董事会决议公告》《2024 年度 股东大会决议公告》。 二、收到《中国农业银行贷款承诺函》的情况 近日，公司取得中国农业银行股份有 ...

证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-49 债券代码：149994 债券简称：22 山路 01 山东高速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 01" 票面利率调整及投资者回售实施办法第一次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 重要提示： 1、发行人调整票面利率选择权：根据山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称 "本公司"或"发行人"）公告的《山东高速路桥集团股份有限公司 2022 年面向专业投 资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"），本期公 司债券的发行人即本公司有权决定在本期债券（债券代码：149994.SZ，债券简称：22 山路 01）存续期间第 3 个计息年度末调整后 2 年的票面利率。根据公司的实际情况以 及当前的市场环境，本公司选择调整本期债券的票面利率为 1.50%，并在本期债券后 2 年（2025 年 7 月 18 日至 2027 年 7 月 17 日）固定不变。 5、回售登记日：2025 年 6 月 9 日至 2025 年 6 月 11 日（仅限交易日）。 6、回售 ...

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 2025年6月十大转债分别为中特转债、山路转债、广大转债、爱玛转债、兴业转债、永和转债、重银转债、白电转债、花园转债、渝水转债 ，报告对各转债对应公司的基本情况、财务数据和公司看点进行了分析[1][7][13] 根据相关目录分别进行总结 中特转债 - 5月末收盘价107.401元，转股溢价率111.87%，正股PE - TTM 11.1 [13] - 全球领先特殊钢材料制造企业，2024年营收1092.03亿元（同比 - 4.22%），归母净利润51.26亿元（同比 - 10.41%）；2025年Q1营收268.4亿元（同比 - 5.59%），归母净利润13.84亿元（同比 + 1.76%） [13] - 看点：全球品种规格全、产能规模大，核心产品市占率高；产业链完整，成本管控强；谋求外延扩张，大股东承诺注入资产 [14] 山路转债 - 5月末收盘价111.207元，转股溢价率49.04%，正股PE - TTM 3.9 [22] - 以路桥工程施工与养护为主营，2024年营收713.48亿元（同比 - 2.3%），归母净利润23.22亿元（同比 + 1.47%）；2025年Q1营收97.64亿元（同比 + 1.95%），归母净利润2.49亿元（同比 + 1.89%） [22] - 看点：实控人为山东省国资委，有中特估概念；化债背景下有提升空间；受益省内基建项目；开拓一带一路市场 [23] 广大转债 - 5月末收盘价127.967元，转股溢价率5.11%，正股PE - TTM 30 [33] - 从事高端装备特钢和新能源风电零部件业务，2024年营收40.03亿元（同比 + 5.67%），归母净利润1.15亿元（同比 + 4.97%）；2025年Q1营收11.22亿元（同比 + 25.75%），归母净利润0.74亿元（同比 + 1488.76%） [33] - 看点：风电装机需求有望支撑，风机价格战趋缓；优化产品结构，铸造主轴批量交付；拓展风电齿轮箱零部件应用领域 [34] 爱玛转债 - 5月末收盘价122.149元，转股溢价率30.71%，正股PE - TTM 14.8 [44] - 电动两轮车行业龙头，2024年营收216.06亿元（同比 + 2.71%），归母净利润19.88亿元（同比 + 5.68%）；2025年Q1营收62.32亿元（同比 + 25.82%），归母净利润6.05亿元（同比 + 25.12%） [44] - 看点：以旧换新补贴有望延续，刺激需求；新国标实施，或有扶持政策；毛利率有改善空间 [45] 兴业转债 - 5月末收盘价120.777元，转股溢价率18.7%，正股PE - TTM 6.1 [54] - 股份制商业银行，2024年营收2122.26亿元（同比 + 0.66%），归母净利润772.05亿元（同比 + 0.12%）；2025年Q1营收556.83亿元（同比 - 3.58%），归母净利润237.96亿元（同比 - 2.22%） [54] - 看点：利息净收入平稳增长；资产质量总体稳定；规模和客户数量稳定增长 [55] 永和转债 - 5月末收盘价125.099元，转股溢价率21.44%，正股PE - TTM 31 [67] - 主营氟化学产品，2024年营收46.06亿元（同比 + 5.42%），归母净利润2.51亿元（同比 + 36.83%）；2025年Q1营收11.38亿元（同比 + 12.36%），归母净利润0.97亿元（同比 + 161.66%） [67] - 看点：制冷剂价格恢复性上涨；含氟高分子产品量价表现平稳；子公司项目扭亏为盈 [68] 重银转债 - 5月末收盘价124.8元，转股溢价率10.64%，正股PE - TTM 7.5 [76] - 地方性股份制商业银行，2024年营收136.79亿元（同比 + 3.54%），归母净利润51.17亿元（同比 + 3.8%）；2025年Q1营收35.81亿元（同比 + 5.3%），归母净利润16.24亿元（同比 + 5.33%） [76] - 看点：成渝经济圈发展带来机遇；资产规模稳定增长；紧跟战略调整信贷策略 [77] 白电转债 - 5月末收盘价125.324元，转股溢价率5.41%，正股PE - TTM 19.2 [88] - 高新技术企业，2024年营收49.85亿元（同比 + 15.12%），归母净利润1.96亿元（同比 + 79.05%）；2025年Q1营收9.76亿元（同比 + 4.68%），归母净利润0.37亿元（同比 + 11.47%） [88] - 看点：产品盈利能力有改善空间；电容器市场份额领先，在手订单充足 [89] 花园转债 - 5月末收盘价127.228元，转股溢价率12.95%，正股PE - TTM 22.6 [101] - 围绕维生素D3产业链发展，2024年营收12.43亿元（同比 + 13.58%），归母净利润3.09亿元（同比 + 60.76%）；2025年Q1营收3.26亿元（同比 - 1.18%），归母净利润0.97亿元（同比 + 5.5%） [101] - 看点：核心产品市场率高，新项目建设顺利，拓展产品品类；深耕医药制造领域，新品获批进展良好 [102] 渝水转债 - 5月末收盘价124.686元，转股溢价率25.72%，正股PE - TTM 27.5 [112] - 重庆市供排水一体化企业，2024年营收69.99亿元（同比 - 3.52%），归母净利润7.85亿元（同比 - 27.88%）；2025年Q1营收16.52亿元（同比 + 8.66%），归母净利润2.37亿元（同比 + 28.91%） [112] - 看点：供排水业务稳定，市场占有率高；收购项目巩固市占率，拓展外省业务；成本控制成效显著 [113]

广发证券股份有限公司 关于适用简化程序召开 山东高速路桥集团股份有限公司债券持有人： "公司"）于 2023 山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"山东路桥"、 年 3 月 24 日向不特定对象发行面值总额 483,600.00 万元的可转换公司债券（以 下简称"本期债券"、 "山路转债"）。基于对资本市场及公司未来发展的信心，综 合考虑公司近期股票价格、经营财务状况、未来盈利能力和发展前景等，为维护 公司全体股东利益，公司拟以自有资金或/及金融机构借款通过集中竞价交易方 式回购公司 A 股股份，本次回购的股份将全部用于注销并减少公司注册资本。 公司本次因回购股份导致减资金额低于本期债券发行时最近一期经审计合并口 径净资产的 10%。根据《公司债券发行与交易管理办法》《山东高速路桥集团股 份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》和《山东高速路桥集 团股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》，公司回购股份事项适用以简 化程序召集债券持有人会议，广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"） 作为山路转债的债券受托管理人，于 2025 年 5 月 23 日至 2025 年 5 月 29 日召 集了适 ...

广发证券股份有限公司 关于适用简化程序召开 "山路转债"2025 年第一次债券持有人会议结果的公告 山东高速路桥集团股份有限公司债券持有人： 山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"山东路桥"、"公司"）于 2023 年 3 月 24 日向不特定对象发行面值总额 483,600.00 万元的可转换公司债券（以 下简称"本期债券"、"山路转债"）。基于对资本市场及公司未来发展的信心，综 合考虑公司近期股票价格、经营财务状况、未来盈利能力和发展前景等，为维护 公司全体股东利益，公司拟以自有资金或/及金融机构借款通过集中竞价交易方 式回购公司 A 股股份，本次回购的股份将全部用于注销并减少公司注册资本。 公司本次因回购股份导致减资金额低于本期债券发行时最近一期经审计合并口 径净资产的 10%。根据《公司债券发行与交易管理办法》《山东高速路桥集团股 份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》和《山东高速路桥集 团股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》，公司回购股份事项适用以简 化程序召集债券持有人会议，广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"） 作为山路转债的债券受托管理人，于 2025 年 5 月 ...

国浩律师（济南）事务所 关于山东高速路桥集团股份有限公司 "山路转债"2025 年第一次债券持有人会议 之 法律意见书 国浩律师（济南）事务所 地址：济南市龙奥西路1 号银丰财富广场C 座19、20 层 电话（Tel）：（0531）86110949 传真（Fax）：（0531）86110945 网址（http）://www.grandall.com.cn 邮编（P.C）：250014 国浩律师（济南）事务所 关于山东高速路桥集团股份有限公司 "山路转债"2025 年第一次债券持有人会议之 法律意见书 致：山东高速路桥集团股份有限公司 国浩律师（济南）事务所（以下简称"本所"）受山东高速路桥集团股份有限公司（以 下简称"发行人""公司""山东路桥"）的委托，指派本所律师见证山东高速路桥集团 股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次债券""山路转债"） 2025 年第一次债券持有人会议（以下简称"本次持有人会议""本次会议"）有关事宜， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）、《公司债券发行与交易管理办法》《山东高速路桥集团股 ...

国浩律师（济南）事务所 关于山东高速路桥集团股份有限公司 "22 山路 01" 、 "22 山路 02" 、 "24 山路 01" 、 "24 山路 02" 2025 年第一次债券持有人会议之 法律意见书 国浩律师（济南）事务所 地址：济南市龙奥西路1 号银丰财富广场C 座19、20 层 电话（Tel）：（0531）86110949 传真（Fax）：（0531）86110945 网址（http）://www.grandall.com.cn 邮编（P.C）：250014 国浩律师（济南）事务所 关于山东高速路桥集团股份有限公司"22 山路 01"、"22 山路 02"、 "24 山路 01"、"24 山路 02"2025 年第一次债券持有人会议之 法律意见书 致：山东高速路桥集团股份有限公司 国浩律师（济南）事务所（以下简称"本所"）受山东高速路桥集团股份有限公司（以 下简称"发行人""公司""山东路桥"）的委托，指派本所律师见证发行人2022 年面 向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（债券简称"22 山路01"）、2022 年面向专 业投资者公开发行公司债券（第二期）（债券简称"22 山路02"）、202 ...

2、债券期限：3 年期固定利率债券； 3、发行规模：人民币 5 亿元，债券余额 5 亿元； 4、票面利率：2.08%； 中信证券股份有限公司关于适用简化程序召开 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公 司债券（第二期）2025 年第一次债券持有人会议结果的公告 山东高速路桥集团股份有限公司公司债券持有人： 山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"山东路桥"、"发行人"）于 2024 年 12 月 12 日发行了山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公 开发行公司债券（第二期）（以下简称"本期债券"）。基于对资本市场及公司未 来发展的信心，综合考虑公司近期股票价格、经营财务状况、未来盈利能力和发 展前景等，为维护公司全体股东利益，发行人拟以自有资金或/及金融机构借款 通过集中竞价交易方式回购公司 A 股股份，本次回购的股份将全部用于注销并 减少公司注册资本。发行人本次因回购股份导致减资金额低于本期债券发行时最 近一期经审计合并口径净资产的 10%。根据《公司债券发行与交易管理办法》《山 东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二 期 ...