回购方案 - 2025年4、5月通过回购公司股份方案[1] 首次回购 - 6月10日首次回购878,100股，占总股本0.06%[2] - 最高成交价5.87元/股，最低5.81元/股[2] - 成交金额5,130,310元（不含费用）[2] 资金与价格 - 回购资金来自自筹及专项贷款[3] - 回购价格未超8.68元/股[3] 合规情况 - 未在重大事项敏感期及规定情形期回购[4] 交易规则 - 集中竞价委托价不得为涨幅限制价[5] - 不得在特定时段及无涨跌幅交易日委托[5]

上市公司回购增持专项贷款情况 - 本周共有11家上市公司披露回购增持再贷款相关情况 [1] - 京东方A获得建设银行北京市分行18亿元股票回购专项贷款承诺 此前已通过15-20亿元回购方案 [1] - 龙佰集团拟5-10亿元回购股份 贷款不超过9亿元 [2] - 长虹美菱取得不超过2.7亿元股票回购专项贷款承诺函 [2] - 山东路桥取得不超过9000万元股票回购专项贷款承诺函 [2] - 江瀚新材取得不超过3.6亿元股票回购专项贷款承诺函 [2] - 迈威生物董事长提议2500-5000万元自有资金和/或专项贷款回购股份 [2] - 嘉化能源取得不超过5.4亿元股票回购贷款承诺函 [2] - 固德威拟1-1.5亿元回购股份 已取得中信银行贷款承诺函 [2] - 岩山科技拟4000-6000万元回购股份 贷款不超过5000万元 [2] - 新华医疗控股股东取得不超过1.8亿元增持股份专项贷款承诺函 [2] - 海南发展控股股东海南控股获得不超过1.53亿元增持贷款承诺函 [2]

回购方案核心内容 - 公司拟以自有资金或金融机构借款回购A股股份，资金总额不低于5000万元且不超过1亿元，回购价格不超过8.68元/股，预计回购数量为576.04万股至1152.07万股，占总股本的0.37%-0.74% [2][5][8] - 回购股份将全部用于注销并减少注册资本，实施期限为股东大会通过后12个月内 [2][5][8] - 回购资金来源包括自有资金及已获农行济南分行9000万元贷款承诺函 [9][24] 回购合规性及条件 - 公司符合股票上市满6个月、最近一年无重大违法行为、回购后具备债务履行能力等监管要求 [5] - 回购价格上限设定为董事会决议前30个交易日均价150%，若遇除权除息将相应调整 [5][6] - 已开立专用证券账户，并明确禁止在重大事项披露窗口期等特定时段回购 [3][11] 股权结构及财务影响 - 按回购上限测算，回购股份占比0.74%，注销后总股本将相应减少 [13] - 截至2024年末公司总资产1633.61亿元，净资产242.94亿元，回购资金上限1亿元仅占总资产0.06%、净资产0.41% [14] - 管理层认为回购不会对经营、偿债能力及上市地位产生重大影响 [14] 股东及高管相关情况 - 董事、监事、高管及控股股东在回购决议前6个月无买卖股份行为，回购期间暂无增减持计划 [15] - 持股5%以上股东未来6个月无减持计划，若计划减持将及时披露 [15] 实施进展及信息披露 - 已履行董事会、股东大会审议程序，并于2025年4-6月陆续披露回购进展公告 [19][20] - 将按月披露回购进展，并在回购比例每增1%或期限过半时发布专项公告 [25][26] 可转债评级情况 - 联合资信维持公司主体及"山路转债"AAA信用评级，展望稳定 [30][31]

评级结果 - 维持山东高速路桥集团股份有限公司主体长期信用等级为AAA [1] - 维持"山路转债"信用等级为AAA [1] - 评级展望为稳定 [1] 公司经营情况 - 2024年公司新签合同数量同比增长但新签合同金额同比下降 [3] - 期末在手合同金额1182.31亿元，业务持续性很强 [5] - 路桥工程施工业务收入占比87.49%，为主要收入来源 [18] - 营业总收入713.48亿元，利润总额36.57亿元 [23] - 营业利润率12.97%，同比有所提升 [31] 财务表现 - 截至2024年底资产总额1633.61亿元，同比增长17.07% [23] - 流动资产中应收账款和合同资产合计占比53.30% [6] - 全部债务395.79亿元，较上年底增长15.43% [6] - 资产负债率78.35%，同比提高1.76个百分点 [30] - 经营性净现金流-51.39亿元，收入实现质量降低 [31] 项目储备与风险 - 累计已签约订单未完工部分金额1182.31亿元 [5] - PPP项目12个，已完工在运营项目15个 [19] - 海外项目新签合同金额91.30亿元，占比6.54% [19] - 部分区域地方财政承压导致回款滞后 [3] - 投资/入股-施工一体化项目合同金额265.57亿元 [19] 股东支持 - 控股股东山东高速集团位列全球承包商第65位 [5] - 2024年来自关联方收入占比41.74% [5] - 山路转债获得股东认购24.06亿元，占比49.75% [28] - 在项目承接、融资和政府补助等方面持续获得外部支持 [7]

评级情况 - 公司委托联合资信对“山路转债”进行跟踪评级[1] - 前次主体和“山路转债”信用等级均为AAA，展望“稳定”[1] - 2025年6月6日联合资信出具报告，主体和“山路转债”等级仍为AAA，展望“稳定”[2] 报告披露 - 跟踪评级报告具体内容于2025年6月7日在巨潮资讯网披露[2]

山东高速路桥集团股份有限公司 可转换公司债券 2025 年跟踪评级报告 1 www.lhratings.com 联合〔2025〕3996 号 联合资信评估股份有限公司通过对山东高速路桥集团股份有限 公司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持 山东高速路桥集团股份有限公司主体长期信用等级为 AAA，维持 "山路转债"信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二五年六月六日 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真 实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告 在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。 二、本报告系联合资信接受山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称 "该公司"）委托所出具，除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级委 托关系外，联合资信、评级人员与该公司不存在任 ...

山东高速路桥集团股份有限公司 2025 年跟踪评级报告 1 www.lhratings.com 联合〔2025〕3997 号 联合资信评估股份有限公司通过对山东高速路桥集团股份有限 公司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持 山东高速路桥集团股份有限公司主体长期信用等级为 AAA，维持 "22 山路 01""22 山路 02""24 高速路桥 MTN001""24 山路 01" 和"24 山路 02"信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二五年六月六日 七、本报告所列示的主体评级及相关债券或证券的跟踪评级结果，不得 用于其他债券或证券的发行活动。 八、本报告版权为联合资信所有，未经书面授权，严禁以任何形式/方式 复制、转载、出售、发布或将本报告任何内容存储在数据库或检索系统中。 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循 ...

证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-51 山东高速路桥集团股份有限公司 回购报告书 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"公司"）分别 于 2025 年 4 月 28 日、2025 年 5 月 19 日召开第十届董事会第十次会 议、2024 年度股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议 案》，同意公司以自有资金或/及金融机构借款通过集中竞价交易方式 回购公司 A 股股份，本次回购的股份将全部用于注销并减少公司注册 资本。本次拟用于回购的资金总额为不低于人民币 5,000.00 万元（含） 且不超过人民币 10,000.00 万元（含），回购价格不超过人民币 8.68 元/股（含）。按照回购资金总额的上下限及回购价格上限 8.68 元/股 计算，预计回购股份数量约为 5,760,369 股至 11,520,737 股，约占 公司目前总股本的 0.37%至 0.74%，具体回购股份数量和回购金额以 回购期限届满时实际回购的股份数量和回购金额为准。本次回购股份 的 ...

证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-52 债券代码：149994 债券简称：22 山路 01 山东高速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 01" 票面利率调整及投资者回售实施办法第三次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 5、回售登记日：2025 年 6 月 9 日至 2025 年 6 月 11 日（仅限交易日）。 6、回售资金到帐日：2025 年 7 月 18 日。 7、回售撤销：本次回售申报不可以进行撤销。 1 重要提示： 1、发行人调整票面利率选择权：根据山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称 "本公司"或"发行人"）公告的《山东高速路桥集团股份有限公司 2022 年面向专业投 资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"），本期公 司债券的发行人即本公司有权决定在本期债券（债券代码：149994.SZ，债券简称：22 山路 01）存续期间第 3 个计息年度末调整后 2 年的票面利率。根据公司的实际情况以 及当前的市场环境，本公司选择调整本期债券的票面利率为 1.50%，并在本期 ...

证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-50 债券代码：149994 债券简称：22 山路 01 山东高速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 01" 票面利率调整及投资者回售实施办法第二次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 重要提示： 1、发行人调整票面利率选择权：根据山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称 "本公司"或"发行人"）公告的《山东高速路桥集团股份有限公司 2022 年面向专业投 资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"），本期公 司债券的发行人即本公司有权决定在本期债券（债券代码：149994.SZ，债券简称：22 山路 01）存续期间第 3 个计息年度末调整后 2 年的票面利率。根据公司的实际情况以 及当前的市场环境，本公司选择调整本期债券的票面利率为 1.50%，并在本期债券后 2 年（2025 年 7 月 18 日至 2027 年 7 月 17 日）固定不变。 2、投资者回售选择权：本期债券投资者有权选择在本期债券的第 3 个计息年度付 息日将持有的本期债券按票面 ...