核心观点 - 2025年8月8日至8月14日期间，新增4家上市公司涉及并购重组事件，分别为永吉股份、*ST生物、万辰集团、开普云，涉及轻工制造、医药生物、食品饮料、计算机行业 [1][9] - 并购重组事件均为竞买方主导，交易类型包括股权收购和资产控制权收购 [14] - 上市公司通过并购实现业务拓展、产业链整合或技术互补，目标包括增强盈利能力、市场竞争力及协同效应 [2][3][5][6] 公司并购事件分析 永吉股份 - 主营业务为烟标、酒标包装印刷及澳大利亚管制药品业务，2024年计划完善澳大利亚管制药品产业链布局 [2][9] - 拟通过发行股份及支付现金收购特纳飞控制权，标的公司专注于数据存储主控芯片研发，产品应用于消费电子、车载存储等领域 [2][9] *ST生物 - 双主业为生物医药（干细胞储存、细胞治疗）和节能环保（分布式光伏），计划收购慧泽医药51%股权 [3][10] - 标的公司为专业CRO企业，85%收入来自临床评价服务，已完成超1,000项技术服务项目，合作国内外300多家企业 [3][10] 万辰集团 - 主营工厂化食用菌生产及量贩零食业务，拟以13.79亿元收购南京万优商业49%股权 [5][11] - 标的公司属量贩零食零售行业，交易旨在整合优质资产提升市场竞争力 [5][11] 开普云 - 专注AI技术全链条应用，覆盖算力、大模型及智慧能源，计划收购金泰克半导体或其存储业务资产控制权 [6][12] - 标的公司主营电子存储器研发，业务含进出口及检测，收购将强化技术协同 [6][12] 行业与市场数据 - 涉及上市公司总市值差异显著：万辰集团最高（284.42亿元），*ST生物最低（37.36亿元）[13] - 行业分布：轻工制造（永吉股份PE 29.11）、医药生物（*ST生物PE -193.63）、食品饮料（万辰集团PE 56.64）、计算机（开普云PE 211.22）[13]

股价情况 - 公司股票2025年8月12 - 14日连续三日收盘价格跌幅偏离值累计超12%[2] 业绩总结 - 2024年度利润总额、净利润、扣非后净利润均为负值且扣除后营业收入低于3亿元[6] 信息披露 - 前期披露信息无更正、补充，无未披露重大信息[3] - 不存在违反信息公平披露情形，指定媒体为《上海证券报》等及巨潮资讯网[6] 股东情况 - 控股股东和间接控股股东无应披露未披露事项，无买卖公司股票情形[4]

收购交易概况 - 公司正筹划以现金方式收购慧泽医药51%股权 交易完成后慧泽医药将成为控股子公司并纳入合并报表范围 [1] - 交易预计构成重大资产重组但不涉及发行股份且不会导致控制权变更 [2] - 目前双方已签署股权收购意向协议 具体交易方案将以正式协议为准 需根据尽职调查及评估结果进一步协商 [6] 标的公司业务分析 - 慧泽医药成立于2014年 是一家专注于药物研发及临床评价的专业CRO公司 85%以上收入来自临床评价服务 [7] - 公司现有业务包括生物医药(干细胞/免疫细胞储存及技术服务)和节能环保板块 收购将新增药物研发及临床评价服务业务 [7] - 收购旨在延伸生物医药板块业务 增强主营业务盈利能力 并通过细胞临床转化与药物研发的协同效应提升经营效率 [7] 公司财务与退市风险 - 2024年公司营收1.34亿元 归母净利润亏损1985万元 扣非净利润亏损2919万元 [11] - 2025年上半年预计营收4900万至5200万元(同比下降) 归母净利润亏损350万至500万元 [11] - 公司因2024年财务指标触及退市风险警示 若2025年仍不达标可能面临终止上市 [11] - 历史上公司曾因2014-2015年、2018-2019年连续亏损两度被*ST 并通过收购/出售资产实现阶段性摘帽 [9][10] 历史收购案例参考 - 2017年公司以5130万元收购远泰生物54%股权 2018年该子公司贡献51.42%营收和756万元净利润 [13][14] - 2019年因研发投入压力出售远泰生物股权以缓解资金压力并消除退市风险 [15] - 当前账面货币资金1.41亿元 需关注现金收购的支付能力 [16] 市场反应 - 公告发布前两个交易日(8月8日、11日)股价连续涨停 但8月12日开盘即跌停至11.91元 [3]

公司股价表现 - 截至2025年8月12日收盘，*ST生物报收于11.91元，下跌5.02%，换手率1.1%，成交量3.61万手，成交金额4301.65万元 [1] - 主力资金净流出1202.55万元，占比成交额27.96%，其中超大单净流出1298.43万元、占成交额30.18%，大单净流入95.88万元、占成交额2.23% [1] - 中单净流出598.48万元、占成交额13.91%，小单净流入604.08万元、占成交额14.04% [1] 公司财务数据 - 2025年一季报显示，公司营业总收入2245.36万元、同比减少13.55%，归属净利润221.86万元，同比增长19.92% [1] - 扣非净利润345.69万元，同比增长9.77%，流动比率1.280、速动比率1.208、资产负债率54.27% [1] 公司基本信息 - 南华生物医药股份有限公司成立于1991年，位于长沙市，从事医药制造业 [1] - 企业注册资本33002.3098万人民币，实缴资本31157.3901万人民币，法定代表人为杨云 [1] 公司商业活动 - 公司共对外投资了11家企业，参与招投标项目7次 [2] - 知识产权方面有商标信息46条，专利信息4条，拥有行政许可5个 [2]

收购交易概述 - 公司正在筹划以现金方式收购湖南慧泽生物医药科技有限公司51%股权 交易完成后慧泽医药将成为公司控股子公司 初步测算此次交易预计构成重大资产重组情形 [2] 标的公司情况 - 慧泽医药是一家专注于药物研发及临床评价的专业CRO公司 85%以上的收入来源于临床评价服务 [5] - 慧泽医药与国内外三百多家医药(含器械)企业及药学CRO 科研院所等建立了长期战略合作伙伴关系 已完成各类型技术服务项目总计超过1000项 [5] 公司业务现状 - 公司主要从事"生物医药"和"节能环保"两个板块业务 生物医药板块包括干细胞 免疫细胞储存及技术服务 干细胞应用研究 医疗器械采购和销售等 [6] - 公司预计2025年上半年实现营业收入4900万元至5200万元 同比下降7 68%至13% 归母净利润亏损350万元至500万元 上年同期亏损839 28万元 [7] - 公司于2025年4月30日起被实施退市风险警示 股票简称由"南华生物"变更为"*ST生物" [9] 收购战略意义 - 收购有利于上市公司生物医药板块业务发展延伸 增强主营业务盈利能力 提升抗风险能力 [6] - 细胞临床转化研究和药物研发及临床评价业务具有较强关联性 通过资产整合将提升经营效率 产生协同效应 [6] - 交易将增强公司整体成长性和盈利能力 培育新质生产力体系中的核心竞争力 推动长期可持续发展 [6] - 交易完成后公司将新增药物研发及临床评价服务业务 加强综合竞争力 [6] 股价表现 - 公司股价在4月28日跌至今年以来最低的5 43元/股 [9] - 最近两个交易日公司股价连续涨停 截至8月11日收盘价为12 54元/股 [10]

收购交易 - 公司正在筹划以现金方式收购湖南慧泽生物医药科技有限公司51%股权 交易完成后慧泽医药将成为公司控股子公司 初步测算此次交易预计构成重大资产重组情形 [2] - 收购慧泽医药有利于上市公司生物医药板块业务发展延伸 进一步增强上市公司主营业务盈利能力 提升上市公司抗风险能力 [5] - 细胞临床转化研究和药物研发及临床评价业务上具有较强的关联性 通过资产整合将有利于提升公司经营效率 具有较强的协同效应 [5] 标的公司情况 - 慧泽医药是一家专注于药物研发及临床评价的专业CRO公司 85%以上的收入来源于临床评价服务 [5] - 慧泽医药与国内外三百多家医药（含器械）企业及药学CRO、科研院所等建立了长期、友好的战略合作伙伴关系 已完成各类型技术服务项目总计超过1000项 [5] 公司业务 - 公司主要从事"生物医药"和"节能环保"两个板块的业务以及其他生物医药相关产品的生产销售或代理销售等 [5] - "生物医药"板块业务主要包括干细胞、免疫细胞储存及技术服务、干细胞应用研究、医疗器械采购和销售等 [5] - 交易完成后公司的生物医药业务板块中将新增药物研发及临床评价服务业务 [6] 交易影响 - 本次交易将有力增强上市公司的整体成长性和盈利能力 培育公司在新质生产力体系中的核心竞争力 推动公司实现长期可持续发展 [6] - 有利于加强公司综合竞争力 符合公司及股东利益 [6] 财务表现 - 公司预计2025年上半年实现营业收入4900万元至5200万元 同比下降7 68%至13% [6] - 归母净利润亏损350万元至500万元 上年同期亏损839 28万元 [6] - 扣非净利润亏损655万元至805万元 上年同期亏损1119 71万元 [6] 股价表现 - 公司于2025年4月30日起被实施退市风险警示 公司股票简称由"南华生物"变更为"*ST生物" [8] - 在此之前公司股价连续下挫 并于4月28日跌至今年以来最低的5 43元/股 [8] - 此后公司股价震荡回升 最近两个交易日公司股价连续涨停 截至8月11日收盘公司股价为12 54元/股 [8]

收购交易概述 - *ST生物(000504 SZ)拟以现金方式收购湖南慧泽生物医药科技有限公司51%股权 交易完成后慧泽医药将成为公司控股子公司并纳入合并报表范围 [1] - 根据初步测算 本次交易预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组情形 [1] 标的公司业务 - 慧泽医药是一家专注于药物研发及临床评价的专业CRO公司 主要提供药学研究 临床试验和生物分析 数据管理统计分析等服务 [1] 收购方现有业务 - 上市公司目前主营业务包括"生物医药"和"节能环保"两大板块 [1] - "生物医药"板块业务涵盖干细胞 免疫细胞储存及技术服务 干细胞应用研究 医疗器械采购和销售等 [1] 收购战略意义 - 收购有利于延伸上市公司生物医药板块业务 增强主营业务盈利能力 提升抗风险能力 [1] - 细胞临床转化研究与药物研发及临床评价业务具有较强关联性 资产整合将提升经营效率并产生协同效应 [1]

收购交易概述 - 公司正在筹划以现金方式收购湖南慧泽生物医药科技有限公司51%股权，交易完成后慧泽医药将成为控股子公司 [1] - 初步测算此次交易预计构成重大资产重组情形 [1] 标的公司业务情况 - 慧泽医药是一家专注于药物研发及临床评价的专业CRO公司，85%以上的收入来源于临床评价服务 [1] - 慧泽医药与国内外三百多家医药企业及科研院所建立战略合作，已完成各类型技术服务项目总计超过1000项 [1] 公司现有业务结构 - 公司主营业务分为"生物医药"和"节能环保"两大板块 [1] - 生物医药板块包括干细胞、免疫细胞储存及技术服务、干细胞应用研究、医疗器械采购和销售等 [1] 交易战略意义 - 收购有利于延伸生物医药板块业务，增强主营业务盈利能力和抗风险能力 [1] - 细胞临床转化研究与药物研发业务具有较强关联性，资产整合将提升经营效率和协同效应 [1] - 交易将新增药物研发及临床评价服务业务，加强公司综合竞争力 [2] 财务影响 - 预计2025年上半年营业收入4900万元至5200万元，同比下降7.68%至13% [2] - 预计归母净利润亏损350万元至500万元，上年同期亏损839.28万元 [2] - 预计扣非净利润亏损655万元至805万元，上年同期亏损1119.71万元 [2] 长期发展展望 - 交易将增强公司整体成长性和盈利能力，培育新质生产力体系中的核心竞争力 [2] - 符合公司战略发展需要，推动长期可持续发展 [2]

收购计划 - 公司正在筹划以现金方式收购湖南慧泽生物医药科技有限公司51%股权 [1] - 交易完成后慧泽医药将成为公司控股子公司并纳入合并报表范围 [1] 战略协同 - 慧泽医药在药物研发及临床评价领域的技术积累和客户资源与公司现有生物医药业务具有较强协同性 [1] - 本次收购旨在完善公司产业链布局 [1] 市场反应 - 公司已连续两个交易日涨停 [1]

公司收购计划 - *ST生物正在筹划以现金方式收购湖南慧泽生物医药科技有限公司51%股权 [1] - 交易完成后慧泽医药将成为公司控股子公司 [1] - 初步测算此次交易预计构成重大资产重组情形 [1] 交易结构 - 收购方式为现金交易 [1] - 目标公司为湖南慧泽生物医药科技有限公司 [1] - 收购比例为51%股权 [1]