南华生物医药股份有限公司 关于开展商品期货套期保值业务 的可行性分析报告 一、开展套期保值的目的和必要性 南华生物医药股份有限公司（以下简称"公司"）及其下属子公司开展碳酸 锂大宗原材料的套期保值业务。 由于公司旗下娄底金弘新材料有限公司（以下简称"金弘新材"）主要生产 碳酸锂产品，碳酸锂价格的波动会直接影响公司的经营业绩，通过期货交易锁定 经营利润与规避风险是稳定生产经营的必要手段。为降低价格波动给公司带来的 经营风险，公司根据实际生产经营情况，择机开展套期保值业务，有效降低风险， 保障主营业务稳健发展。 二、开展的套期保值业务概述 1.期货业务品种及场所：公司开展的大宗原材料期货业务品种为碳酸锂，境 内经中国证监会批准设立、具有合法经营资格的期货交易所及相关金融机构，确 保交易场所合规可控。 2.交易金额：公司开展商品期货套期保值业务期间，交易保证金余额不超过 人民币300万元，任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币3,000万元，期限 内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不得超过最 高额度，在上述额度范围内资金可循环使用。 3.资金来源：使用资金为公司自有资金，不涉及募集资金。 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 南华生物医药股份有限公司（以下简称"公司"）第十二届董事会第七次会 议于2025年12月30日以通讯方式召开。会议通知于2025年12月26日以邮件、短信 方式送达公司全体董事。会议应参与表决董事6名，实际参与表决董事6名。会议 召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，合法有效。 二、董事会议案审议情况 证券代码：000504 证券简称：*ST 生物 公告编号：2025-079 南华生物医药股份有限公司 第十二届董事会第七次会议决议公告 1 1.《关于会计师事务所选聘制度的议案》 表决结果：会议以6票赞成，0票反对，0票弃权，审议并通过了《关于会计 师事务所选聘制度的议案》。 具体内容详见公司于同日披露于指定媒体的《会计师事务所选聘制度》。 2.《关于董事、高级管理人员离职制度的议案》 表决结果：会议以6票赞成，0票反对，0票弃权，审议并通过了《关于董事、 高级管理人员离职制度的议案》。 具体内容详见公司于同日披露于指定媒体的《关于董事、高级管理人员离职 制度的议案》。 3.《关于商 ...

公司人事变动 * 公司非独立董事陈文博因个人原因辞去第十二届董事会非独立董事职务 [1] * 陈文博同时辞去董事会战略委员会委员及提名委员会委员职务 [1] * 陈文博辞职后将不再担任公司任何职务 [1]

公司人事变动 - 公司董事会于近日收到非独立董事陈文博先生的书面辞职申请 [1] - 陈文博先生因个人原因申请辞去公司第十二届董事会非独立董事职务 [1] - 陈文博先生一并辞去董事会战略委员会委员及提名委员会委员职务 [1] - 陈文博先生辞职后不再担任公司任何职务 [1]

证券代码：000504 证券简称：*ST生物 公告编号：2025-078 南华生物医药股份有限公司 关于非独立董事辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 南华生物医药股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到非独立 董事陈文博先生的书面辞职申请。陈文博先生因个人原因申请辞去公司第十二届 董事会非独立董事职务，一并辞去董事会战略委员会委员及提名委员会委员职务， 辞职后不再担任公司任何职务。 根据《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》及《公司章 程》等相关规定，陈文博先生的辞职不会导致公司董事会成员低于法定最低人数， 不会影响公司董事会的正常运作及公司日常生产经营活动的正常开展，其辞职报 告自送达公司董事会之日起生效。 截至本公告披露日，陈文博先生未持有公司股票，不存在应当履行而未履行 的承诺事项。 陈文博先生在担任公司非独立董事及董事会专门委员会委员期间恪尽职守、 勤勉尽责，公司及董事会对陈文博先生在任职期间为所做出的贡献表示衷心的感 谢！ 1 ...

会议信息 - 公司2025年第四次临时股东会于12月15日15:00召开[2] - 董事会于11月29日公布会议通知[5] - 会议采用现场与网络投票结合，网络投票时间为12月15日9:15 - 15:00[6] 投票情况 - 网络投票股东238名，代表股份151,117,932股，占比45.7901%[7] - 《聘请2025年度审计机构提案》总表决同意150,872,692股，占比99.8377%[9] - 《申请综合授信额度提案》总表决同意150,828,892股，占比99.8087%[10]

投票情况 - 238名股东投票，代表151,117,932股，占比45.7901%[3] - 236名中小股东投票，代表17,367,080股，占比5.2624%[3] 提案表决 - 《聘请审计机构提案》，同意150,872,692股，占比99.8377%[4] - 《聘请审计机构提案》，中小股东同意17,121,840股，占比98.5879%[4] - 《申请综合授信额度提案》，同意150,828,892股，占比99.8087%[6] - 《申请综合授信额度提案》，中小股东同意17,078,040股，占比98.3357%[6] 会议合规 - 本次股东会未否决提案，未变更以往决议[1] - 会议召开符合法规和章程规定[2] - 律师认为会议各方面合法有效[7]

文章核心观点 - 南华生物发布的两则关于获得政府补助的公告存在关键信息披露不一致的情况 这些差异可能影响投资者对公司财务状况和运营节奏的判断 并折射出资本市场信息披露存在模糊不实的普遍问题 [1][5] 补助公告基本情况 - 两则公告均披露公司收到一笔与收益相关的政府补助 金额为480万元 占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净利润的24.19% 补助形式为现金 [2][10][18] - 两则公告对补助类型、确认计量方式及对利润影响的说明完全一致 均表示补助将计入“其他收益” 预计对2025年度利润总额的影响金额为480万元 [2][11][12][13][18][19] 公告关键差异点 - **资金到账时间不一致**：一则公告显示补助于2025年12月11日到账 另一则显示为2025年12月4日 存在一周的时间差 [4] - **备查文件不一致**：一则公告的备查文件包含“湘财产业指〔2025〕1号文件”和《银行收款回单》 另一则公告仅包含《银行收款回单》 [4][15][20] - **公告发布日期不一致**：两则公告的发布日期分别为2025年12月12日和2025年12月8日 [5] 信息披露反映的行业问题 - 南华生物的案例折射出资本市场信息披露的普遍困境 部分上市公司存在故意模糊关键信息或提供不实数据的行为 可能旨在操纵股价或掩盖业绩 [5] - 模糊不实的信息披露会损害投资者权益 破坏市场公平公正原则 并影响市场的健康发展 [5] 对市场参与者的建议 - **上市公司**：应严格按法规披露信息 确保信息真实、准确、完整、及时 并使用通俗易懂的语言表述 [6] - **监管机构**：需加大监管力度 健全制度 严惩违规行为以提高违规成本 同时加强审核检查以保障信息披露质量 [7] - **投资者**：应增强自我保护意识 提高信息辨别能力 在投资前仔细阅读公告和财报 并全面分析公司状况 [8]

公司收到政府补助 - 公司收到一笔与收益相关的政府补助，补助金额为480万元 [1] - 补助形式为现金，已于2025年12月11日划拨到公司相关资金账户 [1] - 本次收到的补助占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净利润的24.19% [1]

业绩总结 - 公司收到480万元与收益相关政府补助[2] - 补助占最近一期经审计归母净利润的24.19%[2] - 补助预计对2025年度利润总额影响480万元[3] 其他信息 - 补助2025年12月11日到账，计入“其他收益”[2][3] - 公告日期为2025年12月12日[7]