2025中国（深圳）独角兽企业大会核心内容 大会概况 - 2025中国（深圳）独角兽企业大会以"新质驱动・未来领航"为主题，聚焦硬科技发展，由深圳市工信局、中小企业服务局指导，联合长城战略咨询、交通银行、深创投等机构主办 [2] - 首场活动"未来独角兽融资路演会"采用"7分钟路演+3分钟问答"形式，11家硬科技企业参与路演，现场人气爆棚，吸引产业界和投资界人士 [2][4] 政策支持与资本动向 - 深圳出台《深圳市有力有效支持发展瞪羚企业、独角兽企业行动计划（2025—2027年）》，构建"政策引导+资本赋能+生态培育"全链条支持体系 [5] - 深圳持续推进"20+8"产业集群基金设立，重点投向战略性新兴产业集群和未来产业 [6] - 当前创投市场中国资占比超80%，深创投管理资金超5100亿元，采用"市场化+政策性"双轮驱动模式培育硬科技企业 [14] 硬科技企业特点 - 路演企业以硬科技为主，关注专利号、良品率、替代率等硬指标，技术标签鲜明，聚焦填补国内空白和破解"卡脖子"难题 [8] - 11家路演企业中5家核心技术源于中科院及高校实验室，3家已进入华为、比亚迪供应链，深圳硬科技企业量产周期比全国平均水平缩短30% [16] 代表企业案例 - 蓝象智联：国内领先隐私科技与数据要素生态服务商，核心团队来自阿里和蚂蚁金服，获金沙江创投、联想之星Pre-A轮投资 [10][11] - 山海半导体：国家专精特新"小巨人"企业，专注高性能模拟及混合信号集成电路研发，获深创投、蓝驰创投等机构投资 [10][13] 行业趋势与投资逻辑 - 硬科技创业成为主流，人工智能、商业航天、新能源等领域取代互联网模式创新成为投资新焦点 [14] - 风投逻辑从跟随投资转向引领投资，本土机构需平衡收益性与流动性需求，同时拥抱AI技术缩小认知鸿沟 [14] - 深圳创新生态呈现"学研转化+链主赋能"双轮驱动特点，创新要素跨区域协同重塑产业转化路径 [16]

中国企业IPO退出分析 - 2025年上半年73家具有VC/PE背景的中企成功IPO，VC/PE机构渗透率为55.73%，中金资本参投7家企业居首，红杉中国参投6家次之，华金资本、君联资本各参投5家并列第三 [5][6] - VC/PE机构IPO账面退出回报总额1,057.61亿元，平均回报倍数3.83倍，6月单月退出金额最高达349亿元，4月平均回报倍数最高达9.11倍 [10] - 先进制造行业获投数量最多（16家），电子信息行业退出回报金额最高（273.97亿元），消费行业回报倍数最大（17.81倍） [10][13] - 港交所主板以582.03亿元成为账面退出回报最高的交易板块，上交所科创板和纳斯达克全球精选市场VC/PE渗透率均达100% [14][15][16] 重点IPO退出案例 - IDG资本与启明创投投资影石创新十年，上市首日回报率分别达853倍和183倍 [20][22] - IDG资本投资Circle二级市场浮盈数十亿美元，D轮融资成本2.76美元/股对比上市首日回报约数十倍 [20][22] - XVC投资霸王茶姬获超百倍回报，2020年A轮投资62,008万美元对应首日回报率47,009.76% [20][22] 中国企业IPO市场表现 - 2025年上半年131家中企IPO募资1,301亿元，数量同比增35.05%，金额同比增1.69倍，港交所以40家IPO和867.30亿元募资居首 [23][25][27][29] - 北交所涨幅38.72%领跑A股，江南新材首日涨幅606.83%为上半年最高，港交所主板与纳斯达克资本市场包揽首日跌幅前五 [32][33][35] - A股募资TOP5合计120.74亿元同比增27.13%，中策橡胶（40.66亿元）、天有为（37.40亿元）居前 [42][44] 行业与地域分布 - 先进制造（26家）、消费（20家）为IPO数量前二行业，能源及矿业（336.95亿元）、消费（174.32亿元）募资增幅最高 [59][63][64] - 浙江地区以24家IPO数量居首，福建地区因宁德时代336.86亿元募资夺冠，浙江（250.64亿元）、广东（179.33亿元）紧随其后 [69][72] - 消费行业IPO数量同比增1.22倍，福建地区募资同比增20.85倍，香港地区IPO数量增8家 [73][74] 热门IPO企业 - 宁德时代以327.84亿元募资和12,778.27亿元市值双冠，海天味业（92.56亿元）、恒瑞医药（90.85亿元）分列募资二三位 [80][82] - 市值TOP10中消费行业占4席，包括海天味业（1,947.69亿元）、蜜雪集团（1,008.75亿元）和霸王茶姬（429.22亿元） [82] IPO政策动态 - 科创板重启第五套上市标准，创业板启用第三套标准支持未盈利企业 [37][89][90] - 香港推出"科企专线"便利特专生科企业上市，6月港股发行加速至14家 [45][88] - SEC批准纳斯达克IPO流动性新规，要求实际募资额满足25%流动性指标 [86]

股东大会召集程序 - 股东大会通知通过《证券报》和巨潮资讯网发布，载明会议召集人、时间、方式、地点及审议事项等关键信息 [2] - 召集程序符合《公司法》《证券法》及公司章程规定 [2][3] 股东大会召开情况 - 现场会议于2025年6月11日在横琴国际金融中心33A层召开，与公告内容一致 [3] - 网络投票分时段进行：深圳证券交易所交易系统投票时间为9:15-11:30及13:00-15:00，互联网投票系统全天开放 [3][4] 出席人员及资格 - 股权登记日为2025年6月6日，登记股东及代理人共339人，代表股份1.67亿股（占比48.52%），其中中小股东持股199.86万股（占比0.58%） [4] - 现场出席股东3人，网络投票股东336人，中小股东全部通过网络投票参与 [4] - 会议由董事陈宏良主持，原定董事长及副董事长因工作缺席 [5] 表决程序与结果 - 采用现场+网络投票方式，重复投票以第一次结果为准 [5] - 议案1表决结果：同意1.67亿股（占比99.82%），反对18.32万股（占比0.11%），弃权11.6万股（占比0.07%），中小股东同意比例85.03% [5][6] - 议案2涉及关联交易，关联股东珠海华发科技产业集团回避表决，同意6883.86万股（占比99.90%），中小股东同意比例83.46% [6][7] 法律意见结论 - 股东大会召集、召开程序、出席资格及表决结果均符合法律法规及公司章程规定 [7]

会议安排 - 2025年5月26日董事会通过召开2025年第一次临时股东大会议案[8] - 2025年5月27日刊登股东大会通知[8] - 2025年6月11日下午14:30在珠海横琴召开股东大会，采用现场与网络投票结合方式[9] 投票情况 - 网络投票时间为2025年6月11日9:15 - 15:00[9] - 339人代表167,247,290股参会，占比48.5185%[12] - 补选非独立董事议案同意票占99.8211%[18] - 提供反担保暨关联交易议案同意票占99.5220%[21]

股东大会概况 - 2025年6月11日召开股东大会，现场14:30起，网络投票9:15 - 15:00[1] - 339人出席，代表167,247,290股，占比48.5185%[2] 股东构成 - 336名中小投资者代表1,998,632股，占比0.5798％[2] 议案表决 - 《补选非独立董事议案》同意166,948,090股，占比99.8211％[3] - 《提供反担保暨关联交易议案》同意68,838,609股，占比99.5220％[5] 投票方式 - 3人现场参会代表165,248,658股，占比47.9387%[3] - 336人网络投票代表1,998,632股，占比0.5798％[3]

利润分配方案 - 公司2024年度利润分配方案以总股本344,708,340股为基数，每10股派发现金红利0.60元（含税），合计派发现金红利20,682,500元 [1] - 对于不同股东类型实行差异化税率：通过深股通持有的香港投资者及QFII/RQFII每10股派0.54元，个人及证券投资基金根据持股期限适用不同税率 [1] - 持股1个月以内需补缴税款0.12元/10股，1个月至1年补缴0.06元/10股，超过1年免征 [1] 实施安排 - 股权登记日为2025年6月12日，除权除息日为2025年6月13日 [1] - 现金红利将于2025年6月13日通过股东托管机构直接划入资金账户 [2] - 分配方案已获2024年度股东大会审议通过，实施前总股本变动将保持分配总额不变 [1] 股东权益 - 本次分派对象为截至2025年6月12日收市后登记在册的全体股东 [1] - 公司总股本344,708,340股保持不变，未涉及送红股或资本公积金转增股本 [1]

权益分派 - 2024年度以344,708,340股为基数，每10股派现金0.60元（含税），合计20,682,500.40元[2] - 未分配利润554,868,818.47元转入下一年度，不送红股、不转增股本[2] - 扣税后，深股通香港投资者等每10股派0.54元[3] 时间安排 - 权益分派股权登记日为2025年6月12日，除权除息及红利发放日为2025年6月13日[4] 红利派发 - 首发前限售股的现金红利由公司自行派发[6]

公司反担保暨关联交易概述 - 华金资本拟为参股公司华金证券的债券发行提供反担保，最高额不超过5075万元，反担保对象为控股股东之母公司华发集团[1] - 华金证券计划发行不超过35亿元债券（可分期发行），期限不超过5年，华发集团提供全额连带责任保证担保以提升债项评级至AAA[1] - 反担保金额按华金资本对华金证券的持股比例1.45%计算，各股东将按持股比例公平分担反担保责任[1][8] 被担保人华金证券基本情况 - 华金证券为持牌综合类券商，注册资本34.5亿元，2024年末总资产112.82亿元，净资产37.59亿元，2024年营收12.36亿元，净利润1.15亿元[2][3] - 主要股东包括珠海华发投资控股集团（79.01%）、上海裕盛投资（9.03%）及华金资本（1.45%）[2] - 2025年一季度末总资产增至126.74亿元，净资产38亿元，当期营收3.02亿元，净利润0.37亿元[3] 反担保对象华发集团概况 - 华发集团为珠海市国资委控股（93.51%）的综合性国企，注册资本1691.98亿元，2024年末总资产达7292.85亿元，净资产1729.66亿元[4] - 2024年实现营收1521.23亿元，净利润60.33亿元，资产负债率76.28%，连续9年入围中国企业500强（2024年排名第152位）[4][5] 反担保协议核心条款 - 主债权为华发集团对华金证券的追偿权，最高债权额为债券存续规模×1.45%，主债权确定期间至2026年11月30日[5] - 反担保方式为最高额连带责任保证，保证期间为华发集团最后一次付款日起两年[6] - 若华金证券总股本变化导致持股比例变动，反担保额度将同步调整，但对已发行债券仍需按原比例承担责任[7] 交易影响及审批进展 - 该交易可降低华金证券融资成本，2025年公司对外担保总额将从5亿元增至5.51亿元，当前对外担保余额1.48亿元（占净资产9.93%）[8] - 董事会已审议通过（7票同意），关联董事回避表决，尚需股东大会批准且关联股东华发科技需回避表决[2][9] - 独立董事认为交易符合法规要求，能提升华金证券债项评级至AAA，不存在损害中小股东利益情形[9]

非独立董事提前离任 - 公司非独立董事裴书华女士因个人原因辞去董事及董事会相关委员会委员职务，辞任后不再担任任何职务 [1] - 裴书华女士原定任期至2027年6月28日，辞职申请自送达董事会之日起生效 [1] - 辞任不会导致董事会成员低于法定人数，不影响董事会正常运作 [1] 离任董事相关情况 - 裴书华女士未持有公司股份，无未履行承诺，已完成工作交接且无未了事项 [1] - 公司对其在任期间勤勉尽责及贡献表示感谢 [1] 补选非独立董事提名 - 董事会提名杜才贞先生为第十一届董事会非独立董事候选人，需经临时股东大会审议 [1] - 杜才贞先生若当选，任期至第十一届董事会届满，补选后高管兼任董事比例符合不超过二分之一的监管要求 [1] 新任董事候选人背景 - 杜才贞先生为1982年生，工商管理硕士，高级会计师，曾任珠海上富电技董事、副总、财务总监等职 [4] - 现任珠海市国资委专职财务总监及多家珠海市属企业董事、财务总监职务 [4] - 其与公司主要股东、管理层无关联关系，无违法违规记录，符合任职资格 [5]

董事会会议召开情况 - 公司第十一届董事会第九次会议于2025年5月26日以通讯方式召开 [1] - 会议通知于2025年5月20日通过电子邮件和书面方式送达各位董事 [1] - 应参会董事10名 实际到会董事10名 会议召集与召开符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 董事会会议审议情况 - 董事会同意提名增补杜才贞先生为公司第十一届董事会非独立董事候选人 任期自股东大会审议通过之日起至第十一届董事会届满之日止 [1] - 该议案已通过董事会提名委员会资格审查 尚需提交2025年第一次临时股东大会审议 [2] - 表决结果为10票同意 0票弃权 0票反对 [2] 关联交易审议情况 - 关于提供反担保暨关联交易的议案已通过董事会第六次独立董事专门会议审议 4票同意 [2] - 关联董事郭瑾、谢浩、陈宏良回避表决 表决结果为7票同意 0票弃权 0票反对 [2] - 该议案尚需提交2025年第一次临时股东大会审议 [2] 临时股东大会安排 - 公司定于2025年6月11日14:30以现场和网络相结合方式召开2025年第一次临时股东大会 [3] - 会议地点为横琴国际金融中心33A层会议室 [3] - 表决结果为10票同意 0票弃权 0票反对 [3]