业绩总结 - 公司2023年实现收入278.7亿元，同比增长8.3%[1] - 公司2023年归母净利润14.3亿元，同比增长186.4%（调整后）[1] - 公司2023年拟派发现金红利0.221元/股，合计5.0亿元，占可供分配利润的38.2%[2] - 公司2023Q4业绩扭亏为盈，主要因火电业绩改善[4] - 公司2023Q4安徽火电归母净利润同比扭亏为盈，投资收益同比增加[5] 业绩展望 - 新机组投产有望助力公司成长，公司盈利预测呈现增长趋势[6] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为324.7/356.9/362.7亿元，归母净利润分别为19.8/23.8/25.5亿元[7] 股价表现 - 公司股价表现优异，1个月涨幅16.0%，3个月涨幅28.1%，12个月涨幅53.5%[3] 风险提示 - 公司维持“买入”评级，但存在电价下降、煤炭价格上涨等风险提示[8] 股票信息 - 公司股票代码为000543，股价为8.71，投资评级为买入[11] - 预测2026年每股收益为1.13，较2023年增长79.4%[11] - 预测2026年每股净资产为8.16，较2023年增长33.6%[11]

业绩总结 - 公司在2023年全年实现了14个百分点的利润同比增长，达到了接近200%的增长[2] - 公司的电价在2022年全年的均价为1200多，而在2023年全年的均价大概在970左右，尽管眼价下滑很多，但公司的电价并没有明显下滑[4] - 公司的分红政策为占归母净利润35%的分红比例，对应的股息率在2.2%到2.7%之间，相比其他公司在电力行业里的分红比例并不具有吸引力[7] - 公司的分红比例在2023年提高了10个点，达到了35%，尽管资金需求较大，公司仍能保持较高的分红比例[8] 用户数据 - 公司的火电装机规模在安徽省占据了接近四分之一的比例，具有较大的影响力[9] - 公司在安徽省内的发电小时数达到了接近5000的水平，相较于全国平均水平具有明显优势，这有利于公司的盈利表现[10] 未来展望 - 公司在安徽省的发展受益于该地区经济结构的转变，安徽省的GDP增长和用电增速超过全国平均水平，为公司的发展提供了有利条件[11] - 2023年进口煤达到了4.8亿吨，比去年增长11个点以上[12] 新产品和新技术研发 - 长协签约要求未达到100%的目标，执行情况差距很大[13] - 提高长纤维比例十几个点可使成本端利润端弹性增加两三个亿[14] 市场扩张和并购 - 2022年底开始允许电价上浮20%，2024年后火电多了一部分容量电价收入[14] - 容量电价结构变化，整体电价水平可能与以前相近，但结构发生变化[15] - 容量电价占比会继续提高[16] 负面信息 - 目前未考虑力电潜在贡献，2024年市场煤单位发电成本预计会下降[16] - 2023年整体市场现货价格下跌近20%[16]

业绩总结 - 瓦能电力在2023年实现了14.3亿的利润，同比增长接近200%[2] - 公司在2023年实现了利润翻倍，分红比例提高至35%，展示了良好的分红诚意[8] - 2023年业绩预测为14.3亿[19] - 预计2024年公司业绩将增长20%，达到18.3亿左右[20] 用户数据 - 瓦能电力在安徽省的发电利用小时数较全国平均发电小时数高，为4900-5000小时左右[3] - 瓦能在安徽省的火电发电小时数达到了接近5000的水平[10] 未来展望 - 公司计划在新能源领域投产风电项目，包括安徽省内和苏州的30万千瓦风电项目以及新疆80万千瓦光伏大基地项目[6] - 公司大股东宛能集团持续支持上市公司发展，注入优质资产，未来有望提高分红比例和股息率[7] - 公司在未来几年有较大的资本开支计划，但随着项目投产和现金流提升，分红比例和股息率有望进一步提高[9] - 新疆机组投产将对今年和明年业绩有贡献[19] - 公司在安徽地区签订了新疆准中到安徽晚南的高压送电协议，从新疆引入外来电[13] 新产品和新技术研发 - 公司在安徽省内有在线项目，未来还有四百万千瓦的绿电建设规划[19] 市场扩张和并购 - 进口煤量增加，国内生产能力持续增长，但部分地区可能出现减产[14] 负面信息 - 新疆地区的煤价较低，导致新疆火电的电价相对较低，但整体电价保持在高水平[4] 其他新策略和有价值的信息 - 公司利用新政策允许电价上浮20%，火电溢价强劲，有望提高利润[16] - 容量电价的引入优化了火电的电费结构，占比将持续提高[18] - 公司具有业绩确定性和成长性，估值可达13倍左右，目标价约为10.5元[20]

业绩总结 - 公司发布的2023年年报显示，全年实现营收278.67亿元，同比增长8.26%[1] - 归母净利润达到14.30亿元，同比增长186.37%[1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为19.09亿元、22.34亿元、24.11亿元[2] - 公司财务指标预测显示，2024年营业收入预计为29753.96万元[4] - 公司财务预测表显示，2026年预计营业收入将达到34396.43百万元[5] 用户数据 - 公司在新疆投运火电机组，开拓新成长空间，具备较强的盈利能力[1] 未来展望 - 预计2026年净利润将达到2949.63百万元，较2023年增长68.6%[5] - 营业利润率预计2026年将达到7.92%，较2023年增长3.16个百分点[5] 新产品和新技术研发 - 公司是皖能集团综合电力资产平台，还获得环保股权和抽水蓄能公司股权[2] 市场扩张和并购 - 预计公司2024-2026年对应PE分别为10.59倍、9.05倍、8.39倍，维持“推荐”评级[2] 其他新策略 - 评级标准包括推荐、中性和回避三种评级[9]

业绩总结 - 公司2023年度报告显示，营业收入为278.67亿元，同比增长8.26%[1] - 公司地域优势明显，2023年发电量和利用小时数均有提升，发电设备平均利用小时数高出全国平均水平[2] - 公司通过降低燃料煤成本和提高盈利能力，实现了电力业务毛利率的提升[3] - 2026年预计公司营业收入将达到34634百万元，较2022年增长约42.6%[9] - 2026年预计公司净利润将达到2868百万元，较2022年增长约1479.1%[9] 未来展望 - 公司的ROE在2023年达到8.6%，2024年预计将进一步提升至10.4%[9] - 公司的P/E比率在2026年预计将降至8.7，较2022年下降了约81.8%[9] - 公司的资产负债率在2023年为66.4%，2026年预计将降至63.7%[9] 其他 - 公司具备证券投资咨询业务资格[15] - 公司不保证信息的准确性和完整性，投资需谨慎[15] - 公司不对任何人因使用报告中的内容引致的损失负责[15] - 公司可能持有或交易报告中提到的上市公司发行的证券[15] - 公司对报告保留一切权利，未经授权不得复制或再次分发[15]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入278.7亿元，同比增长8.3%[1] - 公司归母净利润达14.3亿元，同比增长186.4%[1] - 皖能电力年报显示，2026年预计归母净利润将大幅增长至3031百万元[7] - 公司预测2026年每股收益将达到1.02元[7] - ROE预计在2026年达到12.1%[7] - 资产负债率预计在2026年降至61.6%[7] - 净负债率预计在2026年降至75.0%[7] 公司业务 - 公司控股发电装机容量为1,494万千瓦，火电资产质量持续提升，整体火电资产质量将持续提升[2] - 公司电力业务平均上网电价为455.6元/兆瓦时，同比下降2.3%；火电成本端改善明显，发电行业毛利率达到7.69%[3] - 公司积极发展燃气发电、新能源发电、储能和抽蓄业务，多板块协同发展，电力业务结构持续优化[4] 分红及评级 - 公司拟每10股派现金2.21元，分红比例提高至35.05%，维持“买入”评级[5] 投资提醒 - 本报告暂停对某行业给予投资评级，缺乏足够的研究依据支持分析师的明确评级[14] - 报告提醒投资者过去表现不代表未来表现，投资者可能会损失本金[19] - 公司不对任何人因使用报告内容而引起的损失负责，投资者需自主作出投资决策并承担风险[20]

公司业绩 - 公司2023年全年实现营收278.67亿元，归母净利润盈利14.30亿元[5][7] - 全年投资收益达13.58亿元，同比增长56.3%[1][9] - 公司2023年营业收入同比增长8.3%，达到300亿元，归母净利润盈利14.30亿元，同比增长350%[7] - 公司2023年期间费用率下降至4.3%[11] - 公司2023年经营性现金流净流入16.96亿元，同比下降53.2%[12] - 公司2023年末资产负债率升至66.4%[13] - 公司2023年毛利率同比提高4.4%至6.9%，归母净利率同比提高3.2%至5.1%[14] - 公司2023年归母净利率回升至5.1%，ROE为10.4%，ROA为3.3%[15] 未来展望 - 公司预计2024~2026年归母净利润分别为21.32、24.59、27.88亿元，对应PB分别为1.34、1.22、1.11倍[2][30] - 公司2024年上半年用煤成本同比将继续改善，火电业绩继续修复[22] - 公司2024年有望新增权益火电装机2.9GW，较2023年末提升22%[24] - 公司主要控股在建项目总装机容量为3.22GW，预算金额为126.48亿元[25] - 公司新能源子公司设立进展顺利，预计总投资将超过350亿元[28] 市场扩张和并购 - 公司已完成收购大股东项目，评估价值合计为22.33亿元[27] - 公司收购大股东项目具有较高的盈利预期和PB值[31] 其他新策略 - 公司面临煤价上行、发电设备利用小时数下降、用电需求增速放缓等风险[32][33] - 皖能电力2026年预计营业收入将下降1.2%[35] - 2026年预计ROE将达到15.2%[35]

安徽省皖能股份有限公司董事会 安徽省皖能股份有限公司董事会 关于独立董事独立性自查情况的专项意见 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所 股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号--主板上市公司规范运作》等要求，安徽省皖能股份有 限公司（以下简称"公司"）董事会，就公司在任独立董事 张云燕、谢敬东和姚王信的独立性情况进行评估并出具如下 专项意见： 经核查独立董事张云燕、谢敬东、姚王信的任职经历以 及签署的相关自查文件，上述人员未在公司担任除独立董事 以外的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何职务， 与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍 其进行独立客观判断的关系，因此，公司独立董事符合《上 市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号--主板上市公司规范运作》中对独立董事独 立性的相关要求。 2024 年 4 月 12 日 ...

证券代码：000543 证券简称：皖能电力 公告编号：2024-10 安徽省皖能股份有限公司 第十届董事会第三十四次会议决议公告 安徽省皖能股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）及董事会全体 成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 安徽省皖能股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第十届董事会 第三十四次会议于2024年4月12日下午在能源大厦会议室召开。会议由公司董事 长李明先生主持；本次会议应出席董事9人，实际出席董事9人。公司监事会、 部分高级管理人员以及其他相关人员列席会议。会议的召集召开符合《公司 法》和《公司章程》的规定，所作决议合法有效。本次会议经记名投票表决， 审议通过了如下议案： 一、审议通过公司《2023年度董事会工作报告》 该议案需提交公司2023年度股东大会审议。 表决结果为：赞成9票，反对0票，弃权0票。 二、审议通过公司《2023年度总经理业务报告》 表决结果为：赞成9票，反对0票，弃权0票。 三、审议通过公司《2023年度报告全文及其摘要》 该议案需提交公司2023年度股东大会审 ...

证券代码：000543 证券简称：皖能电力 公告编号：2024-17 安徽省皖能股份有限公司 关于同一控制下企业合并追溯调整财务数据的公告 安徽省皖能股份有限公司（以下简称"公司"或" 本公司"）及董事会全 体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告的虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏负连带责任。 公司于 2024 年 4月 12 日召开第十届董事会第三十四次会议，审议通过了《关 于同一控制下企业合并追溯调整财务数据的议案》，现将具体情况公告如下： 一、财务报表数据进行追溯调整的原因 （一）同一控制下企业合并 公司分别于 2023 年 3 月 13 日召开第十届董事会第二十二次会议、第十届监 事会第十二次会议、2023 年 3 月 29 日召开 2023 年第一次临时股东大会，审议 通过了《关于支付现金购买资产的议案》。2023 年 4 月 30 日，公司收购控股股 东安徽省能源集团有限公司（以下简称"皖能集团"）持有的安徽皖能环保股份 有限公司（以下简称 "皖能环保"）51%股权完成工商变更登记，皖能环保成为 公司控股子公司并纳入公司财务报表合并范围。 公司与皖能环保在交易前后均受皖能集团控制，且该控制 ...