体育发展方针与平台 - 公司董事长提出“市场化、国际化、网络化、证券化”的体育发展方针 [2] - 市场化方面，公司在横琴自贸区、浙江省同步申报建立体育产业交易中心，谋划布局群众性赛事 [3] - 国际化方面，公司收购斯杯和亚洲职业篮球联赛（ABA），与余杭区体育局合作举办WBC世界拳王争霸赛 [3] - 网络化方面，公司收购万航信息公司运营的“运动世界”，覆盖国内一二线城市体育运动场馆，提供多种功能服务 [4] - 证券化方面，公司设立横琴基金，与黄龙体育公司和建银国际成立发起规模50亿的体育产业基金 [4] - 公司将通过切入体育金融、体育赛事、体育传媒、体育地产、体育网络、体育教育六个平台打造体育生态圈 [4] 体育产业领域布局 - 2015年3月，在澳门特别行政区设立莱茵达（澳门）文化体育赛事传播有限公司，拓展体育赛事与传播的国际化运作 [5] - 2015年3月，在珠海横琴自贸区申报设立横琴体育产业交易中心，推进国内体育资源交易市场化、证券化 [5] - 2015年4月，设立横琴投资基金管理有限公司并发起基金产品增资收购浙江万航信息科技有限公司35%股权，后续将以发行股票方式收购其剩余不少于25%股权 [5] - 2015年6月，公司公告将剥离部分非经营性地产，集中优势资源发展体育产业 [5] - 2015年7月，公司全资子公司香港莱茵达收购亚洲职业篮球管理发展有限公司55%的股权，加速体育产业生态战略布局 [5] - 2015年7月，公司与中国体育报业总社签署合作框架协议，开展体育规划设计等业务 [6] - 2015年7月，公司注册名称变更为“莱茵达体育发展股份有限公司” [6] - 2015年7月，公司与健与美（北京）文化发展有限公司签署合作协议，承办全国家庭健身挑战赛 [6] - 2015年7月，公司总经理离职，启动体育事业部设置、组织架构调整、体育人才全面招聘等事宜 [6] - 2015年9月，公司携手WBC切入拳击领域，携手黄龙体育公司切入场馆领域，布局杭州亚运会 [7] - 2015年10月，公司携手黄山市，打造政企合作新模式，切入浙江女足俱乐部运营，打造50亿体育产业基金 [7] - 2015年11月，参股子公司万航信息携手小斑科技，搭建国内时尚健身O2O平台 [7] - 2015年11月，公司公告将剥离部分非经营性地产，获大量资金发展体育产业 [7]

公司战略 - “一体两翼”战略以上市公司为投资控股主体，一翼发展文化、体育产业，创造有影响力的文化体育赛事组织、传播品牌；另一翼以横琴莱茵达基金公司为核心，拓展天然气终端市场，建设清洁能源上下游产业链布局 [2] 2014年业绩 - 公司控制范围内各项目商品房合同成交额13.3116亿元，合营公司杭州中尚蓝达置业有限公司年度商品房合同成交额0.8146亿元 [2] - 全年营业收入总额为37.17亿元，实现归属于母公司的净利润4300.16万元，每股收益为0.06元/股 [2][3] 2014年天然气业务发展 - 年初成功控股浙江洛克能源集团有限公司，通过其与省内多家企业合作设立多家子公司发展天然气贸易 [3] - 在扬州、南京设立天然气子公司发展江苏地区业务，下半年推进与安徽国皖、湖州宏业等企业的天然气母站等项目合作 [3] 体育产业发展 - 公司设立澳门子公司发展体育事业，注册资本1亿澳门币 [3] 杭州房产形势 - 2014年成交“前低后高”，年初受信贷紧缩和政策调控影响成交量大幅回落，7月起限购大范围退出、房贷新政和降息周期开启后成交量持续回升 [3] - 房价2月开始第一轮全面降价，10月后筑底企稳，12月住宅价格指数连续下滑10个月后首次回涨 [3][4] - 市场供过于求压力凸显，住宅库存处历史高位，2015年去库存是楼市主旋律，高库存下房价整体波动幅度有限，市场分化将加剧 [4]

公司战略规划 - 确定“一体两翼”长期战略规划，以上市公司为投资控股主体，一翼发展文化、体育产业，创造有影响力的文化体育赛事组织、传播品牌；另一翼以横琴莱茵达基金公司为核心，拓展天然气终端市场，建设清洁能源上下游产业链布局 [3] 体育产业规划与策略 - 体育产业战略受董事长影响，董事会决定在澳门寻找投资机会，后续以公司信息披露为准 [3] - 体育产业运营走轻资产模式，与清洁能源重资产模式呼应，以发展群众性体育活动为方向，打造体育文化生态圈 [4] 新能源实施策略 - 调整组织架构，成立能源集团、文化体育事业部，引进清洁能源专才，以珠海横琴新区的基金公司为核心开展产业链整合 [4] 2014年业务开展情况 - 控股浙江洛克能源集团后，与省内企业合作设立子公司发展天然气贸易，在扬州、南京设子公司开展江苏业务，下半年推进多个天然气母站项目合作 [4][5] 2014年业绩概况 - 公司控制范围内商品房合同成交额13.3116亿元，合营公司杭州中尚蓝达置业有限公司年度商品房合同成交额0.8146亿元 [5] - 全年营业收入总额37.17亿元，归属于母公司的净利润4300.16万元，每股收益0.06元/股 [5] 非公开发行影响 - 2014年完成非公开发行股票，募集资金10.2亿元，资产负债率下降至62.61%，优化资本结构，为“一体两翼”发展夯实基础 [5] 杭州房地产形势 - 2014年成交“前低后高”，年初成交量从2013年高位回落，7月起回升；房价2月降价，10月筑底企稳，12月住宅价格指数首次回涨 [5][6] - 市场供过于求，库存处历史高位，2015年去库存是主旋律，房价波动有限，市场分化加剧 [6]

体育发展方针与平台 - 公司董事长提出“市场化、国际化、网络化、证券化”的体育发展方针 [2] - 市场化方面，公司在横琴自贸区、浙江省同步申报建立体育产业交易中心，同时谋划布局群众性赛事 [3] - 国际化方面，公司收购斯杯和亚洲职业篮球联赛（ABA），与余杭区体育局合作举办WBC世界拳王争霸赛 [3] - 网络化方面，公司收购的万航信息公司运营“运动世界”，覆盖国内一二线城市体育运动场馆，提供多种功能服务 [4] - 证券化方面，公司设立横琴基金，收购万航信息公司股权，与黄龙体育公司和建银国际成立发起规模50亿的体育产业基金 [4] - 公司将通过切入体育金融、体育赛事、体育传媒、体育地产、体育网络、体育教育六个平台打造体育生态圈 [4] 体育产业领域布局 - 2015年3月，在澳门特别行政区设立莱茵达（澳门）文化体育赛事传播有限公司，拓展体育赛事与传播的国际化运作 [5] - 2015年3月，在珠海横琴自贸区申报设立横琴体育产业交易中心，推进国内体育资源交易市场化、证券化 [5] - 2015年4月，设立横琴投资基金管理有限公司并发起基金产品增资收购浙江万航信息科技有限公司35%股权，后续将以发行股票方式收购其剩余不少于25%股权 [5] - 2015年7月，公司全资子公司香港莱茵达收购亚洲职业篮球管理发展有限公司55%的股权，加速体育产业生态战略布局 [5] - 2015年7月，公司与中国体育报业总社签署合作框架协议，开展体育规划设计等业务 [6] - 2015年7月，公司注册名称变更为“莱茵达体育发展股份有限公司” [6] - 2015年7月，公司与健与美（北京）文化发展有限公司签署合作协议，承办全国家庭健身挑战赛 [6] - 2015年7月，公司总经理离职，启动体育事业部设置、组织架构调整、体育人才全面招聘等事宜 [6] - 2015年9月，公司携手WBC切入拳击领域，携手黄龙体育公司切入场馆领域，布局杭州亚运会 [7] - 2015年10月，公司携手黄山市，打造政企合作新模式，切入浙江女足俱乐部运营，打造50亿体育产业基金 [7] - 2015年11月，参股子公司万航信息携手小斑科技，搭建国内时尚健身平台 [7]

公司基本信息 - 证券代码为 000558，证券简称为莱茵体育 [1] - 2015 年 11 月 10 日在公司会议室进行特定对象调研，参与单位众多，上市公司接待人员为董事会秘书徐超先生、证券事务代表李钢孟先生 [2][3] 体育发展方针 四化方针 - 市场化：一方面在横琴自贸区、浙江省同步申报建立体育产业交易中心，实现体育资源交易市场化；另一方面通过市场化、网络化方式布局群众性赛事 [3] - 国际化：走出去通过赛事自我运作获国际影响力与回报；拿进来收购斯杯和亚洲职业篮球联赛（ABA），与余杭区体育局合作举办 WBC 世界拳王争霸赛 [4] - 网络化：收购万航信息公司运营“运动世界”，覆盖国内一二线城市场馆，提供多种功能服务，开展线上线下活动 [4] - 证券化（金融化）：设立横琴基金，通过基金模式收购万航信息公司股权；与黄龙体育公司和建银国际成立发起规模 50 亿的体育产业基金，投资省内体育产业及其衍生行业相关企业 [4][5] 六大平台 - 体育金融、体育赛事、体育传媒、体育地产、体育网络、体育教育，用于打造体育生态圈 [5] 体育产业领域布局 2015 年 3 月 - 在澳门特别行政区设立莱茵达（澳门）文化体育赛事传播有限公司，拓展体育赛事与传播的国际化运作 [5] - 在珠海横琴自贸区申报设立横琴体育产业交易中心，推进国内体育资源交易市场化、证券化 [5] 2015 年 4 月 - 设立横琴投资基金管理有限公司并发起基金产品增资收购浙江万航信息科技有限公司 35%股权，后续将以发行股票方式收购不少于 25%股权达到控股地位 [6] 2015 年 7 月 - 公司全资子公司香港莱茵达收购亚洲职业篮球管理发展有限公司 55%股权，加速体育产业生态战略布局，提升国际化运作力度 [6] - 与中国体育报业总社签署合作框架协议，向其全资子公司中体联（北京）建筑规划设计有限公司增资开展体育规划设计业务 [6] - 公司注册名称变更为“莱茵达体育发展股份有限公司” [7] - 与体报总社之全资子公司健与美（北京）文化发展有限公司签署合作协议，承办全国家庭健身挑战赛 [7] - 公司总经理离职，启动体育事业部设置、组织架构调整、体育人才全面招聘等事宜配合主营业务转型 [7] 2015 年 9 月 - 携手 WBC 切入拳击领域 [7] - 携手黄龙体育公司切入场馆领域，布局杭州亚运会 [7] 2015 年 10 月 - 携手黄山市，打造政企合作新模式 [7] - 切入浙江女足俱乐部运营，为中国足球混合所有制改革第一例 [8] - 打造 50 亿体育产业基金 [8] 信息披露情况 - 接待过程中公司人员保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [8]

公司基本信息 - 证券代码为 000558，证券简称为莱茵体育 [2] - 2016 年 5 月 11 日开展投资者接待日活动，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括兴业证券、上海宝宗等多家公司及个人投资者 [2] - 上市公司接待人员有副总经理兼董事会秘书徐超等 [2] 公司战略规划与业务布局 战略转型 - 过去 22 年积累地产开发经验，13 年关注体育行业，国家发布 46 文前做大量产业研究后确定全面发展体育产业 [4] 416 发展战略 四化方针 - 市场化：是中国体育改革必经路径，足协脱钩、商业赛事取消行政审批等政策推动，体奥动力 80 亿购买中超版权是积极表现 [5] - 国际化：学习先进经验和引入优质标的，收购亚职篮公司，旗下斯杯今年全面升级 [5][6] - 网络化：通过“体育 + 互联网”降低体育门槛，其他体育公司多通过合作参与 [6] - 证券化：提高流动性，借助上市公司资本平台发展体育产业 [6][7] 一个生态圈 - 打造融合发展的体育产业生态圈，通过切入 6 大平台实现 [7] 六大平台 - 体育金融平台：包含体育产业基金（如与浙江体育局和建行合作发起 50 亿产业基金）、体育彩票（参股宾果科技）、体育保险（与都邦保险合作）、体育资源交易中心、体育融资租赁 [7][8][9] - 体育赛事平台：目标是打造自主 IP，已举办斯杯等赛事，未来有“英雄联盟”电竞大赛等，合作注重与国家体育总局协会和地方政府合作 [10] - 体育传媒平台：推进收购中华网项目，计划打造成中华体育频道 [11] - 体育地产平台：包括体育小镇（如与黄山政府合作打造黄山国际户外运动基地）、特种场馆（气模管、旧厂房改造、可移动可拆卸方式）、莱茵体育生活馆 [12][13] - 体育网络平台：运动世界有 220 万激活用户，研发智能系统，签约商家 1600 多家，拟签约 260 家，覆盖 17 个城市，订单每天 6000 个左右 [14][15][16] - 体育教育平台：群众对体育培训需求增长，公司涉足足球培训，计划建国际足球学校 [16] 问答环节 变现领域 - 短期：赛事、体育地产（智慧场馆）、体育教育培训、体育金融（产业基金管理费）、中华网收购完成可带来业绩 [17] - 中期：运动世界、体育彩票和电子竞技将爆发 [17] - 长期：运动世界 2017 年形成正循环，2018 - 2019 年预计到达爆发期 [17] 子公司结构配比 - 子公司由总经理以创业团队形式管理，达到一定规模有期权激励，上市公司通过外延并购拓展国际市场 [18] 体育彩票研发设计 - 彩票产品设计难度大，公司积极研究新竞技类彩种 [18] APP 情况及数据变现 - 系统研发完毕，第一批装 65 家，400 家陆续铺设，APP 有流量可变现，未来引流占比 15% - 20% [18][19] 一线城市场馆饱和情况 - 体育产业初级阶段，未来 10 - 20 年看不到饱和，各地人均场馆面积与规划指标差距大，健身人数比例低 [19] 体育生活馆项目 - 正在建设，周期约半年，以精为主，覆盖吃喝玩乐体育休闲，是重要利润来源 [20] 总结 - 按照体育产业十三五规划，2020 年 3 万亿市场规模需众多公司参与，莱茵体育转型早且布局六大板块，各平台有协同效应 [21]

公司战略 - 公司明确体育产业“416 战略”，以“市场化、国际化、网络化、证券化”为指导方针，切入六大平台，打造融合发展的产业生态圈，实现“蓝天白云下让人们健康快乐地生活”愿景 [2][3] 体育产业布局及规划 体育金融 - 与浙江省体育局和中国建行合作，由建银国际和黄龙体育发展集团发起 50 亿产业基金，结合杭州 2022 年亚运会，债权类体育场馆等基建项目和股权型体育类股权项目是发展方向 [3] - 发展思路包括体育融资租赁、体育保险、体育彩票 [4] 体育赛事 - 举办过斯坦科维奇洲际篮球冠军杯等赛事，收购浙江女足获全国青年运动会女子足球 U18 比赛第三名 [4][5] - 切入电竞领域，确定电竞赛事、电竞自媒体、电竞前端（手游）三个业务方向，今年举办两场大型电竞赛事，拓展线上竞猜领域，筹备电竞演播厅等 [5] 体育传媒 - 结合已有传媒合作伙伴和线上线下资源，拓展体育传媒领域，推进其他平台传播工作 [6] 体育地产 - 智慧型场馆：设立莱茵达体育场馆管理有限公司，杭州已签六家场馆，最快 4/5 月开业，规划五年内全国建 1000 个场馆，以可移动式可拆卸式场馆为主 [6] - 体育小镇：沿“一地一城一品牌”思路打造，结合地缘优势和群众赛事内容进行资源整合 [7] - 莱茵全民健身中心：围绕群众急需赛事品种，结合不同人群需求时间和项目调整，与中国建筑设计院合作研究科技型场馆 [7] - 莱茵体育生活馆：面积 5000 - 10000 平方米，分三层，结合体育与生活吃喝玩乐 [8] 体育教育 - 建立国际足球学校，覆盖职业教育特训、素质教育青训和暑期培训班、义务教育校园“阳光教育”理念三方面内容 [8] 体育网络 - “运动世界”业务进展快，截止今年 2 月签约场馆 1600 多家，上线 1400 多家，激活用户数 300 万左右，日活数 3.6 万，日订单 2500 - 3000 单，后续拓展运动医学和小斑科技私教团体化课程 [8][9] 员工持股计划 - 重点是绑定各层级员工利益，设计创业型机制，第一期员工持股计划已购买完成，控股股东以大宗最低价格转让 [9] - 控股股东减持计划目的包括支持第一期员工持股计划、重组非体育类资产、支持兼并收购优质标的 [9]

公司战略规划与业务布局 - 确定莱茵体育长期发展的“2大核心体系”，即打造以场馆为核心的“社会公共体育服务体系”及以赛事为核心的“优质IP赛事运营体系”，实现“体育赛事、体育传媒、体育金融、体育网络、体育地产、体育教育”六大业务平台融合发展 [3] - 积极推进中华网CHINA.COM的收购事项，目前正在推进各项报批工作 [3] - 战略聚焦“场馆 + 赛事”两大核心体系，体育地产是未来布局发展的重中之重，已公告中国黄山国际户外运动基地项目并积极推进拿地工作，莱茵面向中高端客户的健身俱乐部Lander Club已布局多个 [3][4] - 运动世界体育互联网平台因场馆预定导流需求变化调整发展策略，万航信息积极打造场馆管理工具与互联网系统结合，签约留存场馆自然流量和自有场馆成为线上流量来源 [4] 战略聚焦与核心体系构建 以场馆为核心的“社会公共体育服务体系” - 通过打造自建场馆和租赁改造物理空间两种方式实现，涵盖全民健身中心、体育小镇、体育服务综合体、莱茵体育生活馆、健身俱乐部、体育便利店六种体育地产类型 [5] 以赛事为核心的“优质IP赛事运营体系” - 已布局运营斯坦科维奇杯洲际篮球赛、全国家庭健身挑战赛、京都飞镖大赛等赛事 [6] - 运用上市公司资本市场及自有资金、地产库存等资源，通过多种方式获取体育产业链上游超级IP和优质赛事 [6] - 以IP为核心开展体育产业全产业链布局及全球化拓展，与国内外优秀机构合作形成IP运营体系，打通全产业链条，实现商业价值最大化 [6][7]

转型背景 - 公司积累二十多年地产开发经验，董事长提出地产进入白银时代，转型中做了多元化探索 [2] - 2013 年关注体育行业，国家发布 46 文前做了大量产业研究，与业内权威交流，确定全面发展体育产业 [3] 416 战略 - 以“市场化、国际化、网络化、证券化”为指导方针，切入“体育金融、体育赛事、体育传媒、体育地产、体育教育、体育网络”六大平台，打造莱茵体育产业生态圈，实现“蓝天白云下让人们健康快乐地生活”愿景 [3] 商业模式 两个空间体系 - 体育特色小镇系列：包含各类体育服务，带动相关产业发展，改变农村面貌，立足江浙辐射发达地区，有冰雪、足球、亚运/全运购物村三种业态，已布局多个体育特色小镇 [4][5][6] - 城市公共体育服务空间：结合公司实际及资源，有参与管理运营政府场馆、自行开发建设经营、PPP 形式三种开发运作模式，以全资子公司体育文化公司为载体建设，已在多地布局 [7] 一个内容体系 - 优质体育运动、体育赛事、体育娱乐 IP 系列：以运动项目、赛事、多元泛体育思路切入，获取资源并开发布局，打造自主 IP 重心，包括足球、篮球、冰上运动 [4][5][7][8]

公司发展战略 - 转型后采用体育内生 + 外延式拓展，内生形成 416 战略，在 6 大平台布局；外延围绕优质 IP 运营体系和体育空间、体育地产两大体系 [2] IP 运营布局 足球 - 围绕足球、篮球与冰雪三大 IP 布局，足球是体育行业核心板块，核心是青训，收购南安普顿可开发中国地区商业权益和青训 [3] - 收购南安普顿是因其具备财务经营状况好、青训体系核心、内部管理优秀三项指标 [4] - 2016 年 11 月签约收购圣玛丽足球集团有限公司 80% 股权，交易通过英国金融行为监管局审批，尚处英超联盟审批中，后因资本市场环境和政策变化，收购工作在推进 [4] 篮球 - 除已有斯坦科维奇杯洲际篮球赛和亚洲职业篮球联赛外，还在与其他 IP 谈合作，IP 形式包括赛事、俱乐部和明星 [8] 冰雪 - 拓展的 IP 有冰雪相关赛事和引入冰雪娱乐类节目，浦阳体育小镇观赏体验区涉及冰雪娱乐 [8] 体育地产布局 协议签署 - 签署三大协议，包括设立亚奥理事会基金，将亚洲奥林匹克基金永久会址落在杭州；还有浦阳体育小镇等合作 [5] 小镇模式 - 主打宜产、宜居、宜游三个层面，以浦阳体育小镇为例，产是引入有体育生产基础的企业入驻；游是打造五大体育体验区，找专业公司运营；居是与优秀开发公司合作配套体育住宅 [5][6] 发展思路 - 以两大体系为主导，IP 为先导，体育空间创造为核心，以体育空间为平台找专业运营机构 [7] - 采用双轮驱动，IP 和体育空间相辅相成，深耕布局 IP，以 IP 拓展空间，以空间扩大 IP 影响力 [7][8]