债券发行 - 2020年3月25日公司完成“20泰达01”债券发行，规模3.56亿元，票面利率7.00%，期限5年[1] 债券余额 - 截至通知发布日，“20泰达01”债券余额为4530.10万元，票面利率7.00%[1] 会议情况 - 2025年第一次债券持有人会议于2月13日召开，债权登记日为2月12日[2][3] - 出席表决债券代表金额39,067,000元，占未偿还份额86.2387%[6] 议案结果 - 议案1提前兑付“20泰达01”债券本金及利息通过，同意票占73.9498%[8]

文章核心观点 公司二级子公司天津雍泰、扬州泰达环保、秦皇岛泰达环保和高邮泰达环保向银行申请融资，由控股子公司泰达环保提供连带责任保证，董事会认为风险可控，本次担保在已审批额度内 [3][4][32] 担保情况概述 - 天津雍泰向平安银行申请2000万元融资，期限12个月 [3] - 扬州泰达环保向平安银行申请2000万元融资，期限12个月 [3] - 秦皇岛泰达环保向光大银行申请500万元融资，期限18个月 [3] - 高邮泰达环保向交通银行申请1000万元融资，期限15个月 [3] - 上述融资业务均由泰达环保提供连带责任保证 [3] 相关担保额度审议情况 - 2024年第七次临时股东大会审议通过，泰达环保2025年度为天津雍泰、扬州泰达环保、秦皇岛泰达环保和高邮泰达环保提供担保额度分别为27000万元、37000万元、27000万元和19000万元 [4] - 本次担保前，泰达环保为上述公司提供担保余额分别为6000万元、6450万元、21926.15万元和585万元 [4] - 本次担保后，担保余额分别为8000万元、8450万元、22426.15万元和1585万元 [4] - 天津雍泰、扬州泰达环保、秦皇岛泰达环保和高邮泰达环保可用互保额度分别为19000万元、28550万元、4573.85万元和17415万元 [4] 被担保人基本情况 天津雍泰生活垃圾处理有限公司 - 2006年7月21日成立，注册地为天津市武清区，法定代表人为杨文娟，注册资本18081.75万元 [5] - 主营业务包括城市生活垃圾经营性服务、发电等许可项目，以及固体废物治理等一般项目 [5] - 截至目前，不存在抵押、担保、诉讼和仲裁等或有事项，不是失信被执行人 [8][9] 扬州泰达环保有限公司 - 成立于2008年11月12日，注册地为杨庙镇赵庄村，法定代表人为崔青，注册资本38000万元 [10] - 主营业务为城市生活垃圾焚烧发电等 [10] - 截至目前，不存在对外担保、抵押、诉讼和仲裁等或有事项，不是失信被执行人 [11] 秦皇岛泰达环保有限公司 - 2021年10月9日成立，住所为河北省秦皇岛市，法定代表人为薛聿员，注册资本9520万元 [11] - 主营业务包括发电、城市生活垃圾经营性服务等许可项目，以及农村生活垃圾经营性服务等一般项目 [10] - 截至目前，不存在对外担保、抵押、诉讼和仲裁等或有事项，不是失信被执行人 [13][14] 高邮泰达环保有限公司 - 2015年12月9日成立，住所为高邮市，法定代表人为薛聿员，注册资本10650.66万元 [15] - 主营业务为环保类项目建设及运营管理等 [15] - 截至目前，不存在对外担保、抵押、诉讼和仲裁等或有事项，不是失信被执行人 [16][17] 担保协议的主要内容 天津雍泰向平安银行融资事项 - 担保范围为债权确定期间内主合同项下债务人全部债务本金及相关费用之和 [18] - 担保金额2000万元，担保方式为连带责任保证 [18][19] - 担保期限从合同生效日起至主合同项下债务履行期限届满之日后三年 [20] 扬州泰达环保向平安银行融资事项 - 担保范围为债权确定期间内主合同项下债务人全部债务本金及相关费用之和 [21] - 担保金额2000万元，担保方式为连带责任保证 [22][23] - 担保期限从合同生效日起至主合同项下债务履行期限届满之日后三年 [24] 秦皇岛泰达环保向光大银行融资事项 - 担保范围为受信人在主合同项下应偿还或支付的债务本金及相关费用 [25] - 担保金额500万元，担保方式为连带责任保证 [26][27] - 担保期限自具体授信业务合同约定的受信人履行债务期限届满之日起三年 [28] 高邮泰达环保向交通银行融资事项 - 担保范围为全部主合同项下主债权本金及相关费用 [29] - 担保金额1000万元，担保方式为连带责任保证 [30][31] - 担保期限自该笔债务履行期限届满之日起，计至全部主合同项下最后到期主债务的债务履行期限届满之日后三年止 [31] 担保额度有效期 - 上述担保使用的担保额度有效期限至2025年12月31日届满，审批需重新履行相关决策程序 [31] 董事会意见 - 被担保人为公司二级子公司，因日常经营需要融资，董事会认为风险可控，不存在损害公司利益的情形 [32] 累计对外担保数量及逾期担保的数量 - 本次担保在公司股东大会已审批2025年度担保额度内，担保总额度为202.40亿元 [34] - 本次担保后，公司及控股子公司提供担保的余额为119.25亿元，占最近一期经审计净资产总额的210.50% [34] - 公司及控股子公司不对合并报表外的公司提供担保，总余额为0 [34] - 公司无逾期债务对应的担保、涉及诉讼的担保及因被判决败诉而应承担担保责任的情况 [34]

担保情况 - 公司及控股子公司担保余额为119.25亿元，占最近一期经审计净资产总额的210.50%[1][24] - 对负债率超70%的控股子公司担保余额为86.67亿元，占最近一期经审计净资产总额的152.99%[1] - 2025年度公司担保总额度为202.40亿元[24] 子公司融资与担保 - 天津雍泰等四家子公司分别申请融资2000万元、2000万元、500万元、1000万元[2] - 2025年度泰达环保为四家子公司提供担保额度分别为2.7亿、3.7亿、2.7亿和1.9亿元[3] - 本次担保前后泰达环保为四家子公司担保余额有变化[3] 子公司财务数据 - 天津雍泰等三家子公司2024年9月30日资产、负债、净资产数据[7][8][12][16] - 四家子公司可用互保额度分别为1.9亿、2.855亿、4573.85万和1.7415亿元[4] 公司整体业绩 - 2023年12月31日与2024年9月30日资产、负债总额数据[20] - 2023年度与2024年1 - 9月营收、利润、净利润数据[20] 股权结构 - 天津泰达股份持有天津泰达环保59.3441%股份[18] - 高邮市国有资产投资运营有限公司持有高邮泰达环保81.22%股份[18]

股权与管理 - 公司持有北方信托5.4341%股份，为第三大股东[2] - 2024年12月公司向北方信托派出一名董事[2] 会计核算 - 自2024年12月起，公司对北方信托会计核算方法变更为长期股权投资权益法核算[2] 业绩影响 - 预计会计核算方法变更对公司2024年度经营业绩产生积极影响[5]

融资担保 - 天津雍泰向泰达租赁申请3000万元融资，期限60个月，泰达环保提供连带责任保证[3] - 2025年度泰达环保为天津雍泰担保额度27000万元，本次担保后余额6000万元[4] - 担保范围含主合同全部债务，金额3000万元，期限三年[12] 公司情况 - 天津雍泰注册资本18081.75万元，公司持股59.3441%[7][8] 财务数据 - 2023年末天津雍泰资产99189.06万元、负债70743.67万元、净资产28445.39万元[10] - 2024年9月天津雍泰资产102878.09万元、负债73176.69万元、净资产29701.40万元[10] - 2023年天津雍泰营收17909.19万元、利润总额6160.81万元、净利润5252.34万元[10] - 2024年1 - 9月天津雍泰营收6711.21万元、利润总额1449.66万元、净利润1248.41万元[10] 担保额度 - 本次担保在2025年度担保额度内，总额度202.40亿元[14] - 本次担保后，公司及控股子公司担保余额118.74亿元，占净资产209.60%[2][14] - 公司及控股子公司不对合并报表外公司提供担保，无逾期债务对应担保[14]

债券信息 - “20泰达01”债券2020年3月25日发行，规模3.56亿元，票面利率7.00%[3][21] - 截至通知日，债券余额4530.10万元，票面利率7.00%[3][21] 会议安排 - 2025年2月13日召开持有人会议，线上线下混合记名投票表决[2][4][6] - 债权登记日为2025年2月12日，表决期限至2月13日11：30[4][6] 提前兑付 - 拟于2025年2月19日提前兑付，计息期限为2024.3.25 - 2025.2.19[24][25] - 每张债券应付利息6.3479元，兑付价格106.3479元[25][26]

诉讼涉案金额 - 扬州金丰置业请求给付项目代建资金5.29亿元（含逾期利息）[2] - 未达披露标准诉讼、仲裁涉案金额共计5.03亿元[2] - 原告与被告一结算代建总价为5.94956159亿元[3] - 泰达股份合并口径涉案金额为10.32亿元（含本次5.29亿元）[4]

债券信息 - 公司发行“20泰达01”债券，规模3.56亿元，利率7%，余额0.4530亿元[5] 重大诉讼 - 二级子公司扬州泰达发展被起诉，案件未开庭[6] - 代建总价594,956,159元，被告未按约定付款[8] - 原告诉请给付代建资金529,215,332元及逾期利息[9] 影响与处理 - 诉讼对公司利润影响不确定，将进行会计处理[10] - 债券受托管理人跟进诉讼，提示公司应对[10]

业务布局与战略 - 公司核心主业为生态环保，未来将在“大环保、新材料、新能源”三大产业方向布局 [2] - 生态环保板块包括泰达环保、泰达洁净、泰达碳资管和国泰清洁能源，涵盖垃圾焚烧发电、过滤材料生产、碳资产管理等业务 [2] - 泰达环保在全国10省20市布局28个垃圾焚烧发电项目，未来将向固废全产业链扩展 [2][3] - 泰达洁净致力于高附加值新材料的研发，目标是成为“高精端”领域应用节点供应商 [3] - 泰达碳资管2023年成立，主要提供碳资产管理咨询服务，并计划布局废旧动力电池循环利用业务 [3] 项目运营与并购 - 2024年垃圾焚烧发电项目日处理规模达16,170吨，在建项目包括黄山供汽项目等 [3] - 公司完成对润电环保100%股权收购，润电环保旗下拥有多个垃圾焚烧发电和秸秆发电项目 [3][4] - 未来项目并购将重点关注财务可行性、投资回报、地方政府财政能力等指标 [4] 财务与风险管理 - 垃圾焚烧发电板块标杆及省补电费正常回款，国补电费采取以收定支模式 [4] - 公司应收账款主要为应收广陵政府部门的土地出让款及Y-MSD代建回购款，正在加快回收 [5] - 面对汇率下行风险，公司通过调整结算货币和运用金融工具进行风险对冲 [5] 海外市场与未来规划 - 国内垃圾焚烧市场接近饱和，公司考虑通过海外项目并购拓展市场 [4] - 未来如进行海外并购，公司将进行全面尽职调查，注重文化融合与协同发展 [4] - 控股股东旗下有污水处理、城市绿化管理等环保资产，未来可能并入上市公司 [4] 新能源与氢能布局 - 国泰清洁能源于2024年6月成立，注册资本10,000万元，暂未涉足氢能产业 [5]

项目投资 - 洞口县项目总投资37333.16万元，特许经营期拟调至37年，增投3000万，内部收益率（税后）7.82%[2][3] 资金运作 - 公司拟对泰达碳资管增资2250万元[4] - 泰达碳资管与邦普供应链设合资公司，注册资本5000万元，前者出资2250万占45%[4] 激励方案 - 董事会同意高级管理人员2023年度绩效激励按方案执行[5] - 董事会同意高级管理人员2021 - 2023年度任期激励按方案执行[7]