员工持股计划 - 2023年12月13日2.96%股份非交易过户至员工持股计划[2] - 存续期36个月，分两批各50%解锁[3][4] - 第一个锁定期2024年12月13日届满[2] 业绩考核 - 2023年度净利润不低于1.12亿为解锁考核指标[5] - 2023年净利润1.34亿，剔除影响后1.37亿，达标[5] - 员工2023年度个人绩效考核均合格[5] 解锁情况 - 第一个锁定期解锁1.48%，即6155000股[6] 计划变更与终止 - 存续期内变更需2/3以上份额同意并董事会审议[8] - 存续期届满可自行、提前或延长终止[8][9] 信息披露 - 公司将关注计划进展并及时披露信息[10]

公司经营情况 - 2023年商品销售总额达到32.4亿元，同比增长28.1%，创2016年以来新高 [2] - 扣非净利润1.32亿元，同比增长57.4%，创上市以来新高 [2] - 2024年前三季度商品销售总额22.7亿元，同比减少6.6% [2] - 利润总额7,359.3万元，同比减少29%，主要受员工持股计划费用影响 [2] 品牌与会员管理 - 2023年百货业态中有12个品牌全国销售第一，130个品牌东北销售第一，190个品牌全省销售第一 [4] - 会员总数达到90余万，会员消费占比超70% [4] 员工持股计划 - 2024年员工持股计划费用约3,300万元 [4] - 2025年员工持股计划费用预计1,000万元左右 [4] 未来发展规划 - 加快推进恐龙博物馆项目，打造博物馆与商业相融合的新业态 [4] - 拓展线上业务，探索与供应链资源优势的三方机构合作 [4] 物业租赁情况 - 写字间出租率达到95%，餐饮异业出租率超过98% [4] 恐龙博物馆项目 - 首个博物馆“沈阳·中兴恐龙博物馆”展陈面积3,000余平方米，预计2024年12月末开放 [4] - 盈利模式包括门票收入、线上线下研学收入及周边产品、IP衍生品销售收入 [4] - 与辽宁古生物博物馆的差异在于内容侧重场景化、互动性、沉浸式，聚焦辽宁恐龙主题 [6]

报告公司投资评级 公司维持"增持"评级。[3] 报告的核心观点 1) 公司1-3Q2024营收同比减少7.85%,归母净利润同比减少30.89%。[3] 2) 公司1-3Q2024综合毛利率上升0.84个百分点,期间费用率上升7.50个百分点。[3] 3) 由于公司收入下滑,费用率提升,导致利润受损程度较大,公司下调对2024/2025/2026年EPS的预测7%/15%/22%至0.18/0.19/0.19元。[2] 4) 公司面对竞争和宏观压力,积极完善品牌和会员体系,提升消费者购物体验。[2] 公司投资评级 1) 报告维持公司"增持"评级。[3] 公司业绩表现 1) 公司1-3Q2024实现营业收入5.66亿元,同比减少7.85%。[1] 2) 公司1-3Q2024实现归母净利润0.55亿元,同比减少30.89%。[1] 3) 公司1-3Q2024实现扣非归母净利润0.44亿元,同比减少44.24%。[1] 4) 单季度来看,3Q2024公司营业收入1.63亿元,同比减少16.52%。[1] 5) 单季度来看,3Q2024公司归母净利润0.16亿元,同比减少41.64%。[1] 6) 单季度来看,3Q2024公司扣非归母净利润0.12亿元,同比减少56.92%。[1] 公司经营情况 1) 1-3Q2024公司综合毛利率为56.13%,同比上升0.84个百分点。[1] 2) 3Q2024公司综合毛利率为58.20%,同比上升1.62个百分点。[1] 3) 1-3Q2024公司期间费用率为42.04%,同比上升7.50个百分点。[1] 4) 3Q2024公司期间费用率为44.58%,同比上升10.71个百分点。[1] 公司未来展望 1) 公司下调对2024/2025/2026年EPS的预测7%/15%/22%至0.18/0.19/0.19元。[2] 2) 公司面对竞争和宏观压力,积极完善品牌和会员体系,提升消费者购物体验。[2]

会议情况 - 公司第八届董事会第二十八次会议通知于2024年10月14日发出，10月18日通讯召开[2] - 会议应参会董事9名，实际参加9名[2] 议案通过 - 《2024年第三季度报告》10月19日刊登，9票同意通过[3] - 《关于增加证券投资额度的议案》10月19日公告，9票同意通过[4]

会议信息 - 公司第八届监事会第十八次会议通知于2024年10月14日发出，10月18日通讯召开[2] - 会议应参会监事3名，实际参加3名[2] 议案表决 - 《2024年第三季度报告》3票同意通过[3] - 《关于增加证券投资额度的议案》3票同意通过[4]

投资额度 - 2023年12月26日同意用不超6亿投资理财，证券投资额度5000万[4] - 2024年10月18日审议通过增加7000万证券投资额度[4] 投资相关 - 投资范围含新股配售等多种行为[3][6] - 增加额度内资金可滚动使用[3][7] 其他要点 - 授权期限至2024年12月31日[8] - 资金为自有闲置资金[9] - 增加额度经董监事会通过，无需股东大会[10] - 投资有市场波动等风险[11][12] - 公司采取内控等风控措施[13] - 适度投资不影响主业，利于提效增收[14]

财务业绩 - 营业收入较上年同期下降16.52%[2] - 归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降41.64%[2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降56.92%[2] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降58.27%[2] - 基本每股收益较上年同期下降42.86%[2] - 公司2024年第三季度营业收入为56,635.25万元，同比下降7.84%[12] - 公司2024年第三季度净利润为5,531.77万元，同比下降30.98%[13] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者的净利润为5,525.88万元，同比下降30.91%[13] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为210,823.86万元，同比下降5.97%[14] - 公司基本每股收益为0.13元，同比下降31.58%[13] 资产负债情况 - 总资产较上年度末增加2.16%[2] - 归属于上市公司股东的所有者权益较上年度末增加3.26%[2] - 公司流动资产合计为9.27亿元，非流动资产合计为16.98亿元，资产总计为26.25亿元[9] - 公司流动负债合计为6.27亿元，非流动负债合计为1.10亿元，负债合计为7.37亿元[9] - 公司资产总额为262,451.65万元，较上年末增加2.15%[11] - 公司所有者权益合计为188,729.69万元，较上年末增加3.24%[11] - 公司资本公积为16,330.23万元，较上年末增加18.16%[11] - 公司未分配利润为108,507.40万元，较上年末增加3.29%[11] - 公司归属于母公司所有者权益合计为188,619.51万元，较上年末增加3.26%[11] 现金流情况 - 购买理财产品和定期存款导致货币资金期末余额较期初下降64.58%[5] - 本期购买理财产品导致交易性金融资产期末余额较期初增加38.76%[5] - 公司货币资金为2.86亿元，交易性金融资产为5.61亿元[9] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为97,958,783.05元[15] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-698,939,888.81元[15] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-24,983,693.40元[15] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为177,412,960.65元[15] 应收款项情况 - 期末应收租金增加导致应收账款期末余额较期初增加47.57%[5] - 公司应收票据为10万元，应收账款为124.38万元[9] 存货情况 - 公司存货为7.45亿元[9] 投资性房地产和固定资产 - 公司投资性房地产为11.59亿元，固定资产为60.05亿元[9] 使用权资产和无形资产 - 公司使用权资产为1.38亿元，无形资产为16.36亿元[9] 递延所得税资产 - 公司递延所得税资产为4.29亿元[9] 股东情况 - 公司前10名股东中，辽宁方大集团实业有限公司与方威、方泽鑫、方鹏翔为一致行动人；大商集团有限公司与大商投资管理有限公司为一致行动人[8] - 公司股本为4.16亿股[9] 其他 - 公司2024年第三季度报告未经审计[16]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入403,689,940.49元，上年同期419,763,776.36元，同比减少3.83%[11] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润39,039,489.69元，上年同期52,166,565.43元，同比减少25.16%[11] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润32,454,085.83元，上年同期51,921,612.78元，同比减少37.49%[11] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额51,614,929.57元，上年同期163,033,202.83元，同比减少68.34%[11] - 本报告期基本每股收益0.09元/股，上年同期0.13元/股，同比减少30.77%[11] - 本报告期稀释每股收益0.09元/股，上年同期0.13元/股，同比减少30.77%[11] - 本报告期加权平均净资产收益率2.12%，上年同期2.96%，同比减少0.84%[11] - 本报告期末总资产2,578,289,793.02元，上年度末2,569,071,068.91元，同比增加0.36%[11] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,861,605,982.54元，上年度末1,826,612,745.07元，同比增加1.92%[11] - 2024年上半年公司营业收入40368.99万元，同比减少3.83%；营业成本18048.50万元，同比减少5.10%；净利润3903.95万元，同比减少25.16%[17] - 报告期末公司总资产257828.98万元，较期初增加0.36%；归属于上市公司股东的净资产186160.60万元，较期初增加1.92%[18] - 本报告期营业收入403,689,940.49元，同比减少3.83%；营业成本180,484,956.53元，同比减少5.10%[28] - 销售费用28,493,275.71元，同比增加45.85%；管理费用147,509,338.38元，同比增加4.05%[28] - 财务费用 -10,424,570.47元，同比增加30.60%；所得税费用12,915,756.97元，同比减少11.22%[28] - 经营活动现金流量净额51,614,929.57元，同比减少68.34%；投资活动现金流量净额 -245,422,175.29元，同比减少918.00%[28] - 筹资活动现金流量净额 -22,328,693.40元，同比减少2,639.72%；现金及现金等价物净增加额 -216,135,939.12元，同比减少256.50%[28] - 2024年上半年营业总收入403,689,940.49元，较2023年同期419,763,776.36元下降3.83%[82] - 2024年上半年营业总成本360,762,063.37元，较2023年同期353,509,108.14元增长2.05%[82] - 2024年上半年净利润39,088,302.45元，较2023年同期52,163,502.96元下降25.07%[82] - 2024年上半年基本每股收益0.09元，较2023年同期0.13元下降30.77%[83] - 2024年上半年稀释每股收益0.09元，较2023年同期0.13元下降30.77%[83] - 2024年上半年母公司营业收入401,997,526.20元，较2023年同期417,989,450.84元下降3.82%[84] - 2024年上半年营业利润为5030.21万元，2023年同期为6602.53万元[85] - 2024年上半年净利润为3868.84万元，2023年同期为5207.40万元[85] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为14.81亿元，2023年同期为15.18亿元[86] - 2024年上半年经营活动现金流出小计为14.29亿元，2023年同期为13.55亿元[87] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为5161.49万元，2023年同期为1.63亿元[87] - 2024年上半年投资活动现金流入小计为6.55亿元，2023年同期为5.81亿元[87] - 2024年上半年投资活动现金流出小计为9.00亿元，2023年同期为6.05亿元[87] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 2.45亿元，2023年同期为 - 2410.83万元[87] - 2024年上半年筹资活动现金流出小计为2232.87万元，2023年同期为81.50万元[87] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 2.16亿元，2023年同期为1.38亿元[87] - 经营活动产生的现金流量净额为51,936,046.19元，上年同期为162,138,718.05元[89] - 投资活动现金流入小计为654,795,713.38元，上年同期为580,977,121.94元；现金流出小计为900,217,888.67元，上年同期为605,075,631.91元；产生的现金流量净额为 - 245,422,175.29元，上年同期为 - 24,098,509.97元[89] - 筹资活动现金流出小计为21,860,947.00元，上年同期为815,000.00元；产生的现金流量净额为 - 21,860,947.00元，上年同期为 - 815,000.00元[89] - 现金及现金等价物净增加额为 - 215,347,076.10元，上年同期为137,225,208.08元；期初余额为793,051,384.90元，上年同期为1,002,858,363.80元；期末余额为577,704,308.80元，上年同期为1,140,083,571.88元[89] 各业务线数据关键指标变化 - 辽宁地区百货终端零售收入34102.28万元，增长率 -2.67%，净利润4303.83万元，增长率 -22.66%，坪效0.32万元/㎡/半年[20] - 辽宁地区超市终端零售收入1644.43万元，增长率 -16.67%，净利润 -434.99万元，增长率 -21.69%，坪效0.08万元/㎡/半年[20] - 报告期公司线上交易额为2035.41万元，线上交易产生营业收入514.14万元[20] - 零售业营业收入358,146,117.38元，占比88.72%，同比减少3.43%；服务业营业收入45,543,823.11元，占比11.28%，同比减少6.85%[29] - 辽宁省营业收入403,010,969.54元，占比99.83%，同比减少3.82%；甘肃省营业收入678,970.95元，占比0.17%，同比减少9.98%[29] - 零售业毛利率50.31%，同比增加0.93%；服务业毛利率94.48%，同比减少0.48%[30] - 2024年上半年仓储收入36.42万元，仓储及物流费用支出2.86万元，仓储网点1个，面积4547.89平方米，用于仓储服务面积3396.23平方米，超市业态自用仓储面积1151.66平方米[21] 供应商供货比例情况 - 公司营业收入以百货零售为主，前五名供应商供货占总采购金额比例为69.87%[20] - 百货类商品前五名供应商供货占百货类商品采购金额比例为84.99%[20] - 超市日用品类前五名供应商供货占超市日用品类商品采购金额比例为22.41%[20] - 向关联方采购金额38.81万元，占采购总金额比例为0.21%[20] 企业经营相关活动 - 上半年形象升级品牌91个[19] - 2024年上半年公司助力甘肃省临夏州东乡族自治县乡村振兴企业发展[50] - 2024年下半年公司将继续做好乡村振兴工作，助力当地企业培养人才等[50] 企业诉讼及关联交易情况 - 未达重大诉讼披露标准的其他诉讼事项共6起，涉案金额260.53万元[52] - 向控股股东及下属企业销售商品关联交易金额146.55万元，占同类交易金额的0.41%[53] - 向控股股东及下属企业采购商品关联交易金额0.40万元，占同类交易金额的0.002%[53] - 接受控股股东及下属企业提供劳务关联交易金额93.13万元，占同类交易金额的2.70%[53] - 向同受方大集团控股股东控制的公司销售商品，方大医疗投资管理有限公司及下属公司关联交易金额6.23万元，占比0.02%；北京方大炭素科技有限公司及下属公司关联交易金额0.17万元，占比0.0005%[53] - 关联交易合计金额246.48万元，获批交易额度合计1325.00万元[53] 委托理财情况 - 银行理财产品委托理财发生额50000万元，未到期余额10000万元[61] - 国债逆回购委托理财发生额5000万元，未到期余额0万元[61] - 委托理财合计发生额55000万元，未到期余额10000万元[61] 股东持股情况 - 公司股份总数为415,718,940股，有限售条件股份659,446股占比0.16%，无限售条件股份415,059,494股占比99.84%[64] - 辽宁方大集团实业有限公司持股63,751,569股，持股比例15.34%，质押50,682,497股[66] - 方泽鑫持股54,043,462股，持股比例13.00%[66] - 方鹏翔持股41,571,894股，持股比例10.00%[66] - 大商投资管理有限公司持股28,898,459股，持股比例6.95%，质押28,894,500股[66] - 大商集团有限公司持股28,676,265股，持股比例6.90%，质押16,605,500股[66] - 中兴－沈阳商业大厦（集团）股份有限公司－2023年员工持股计划持股12,310,005股，持股比例2.96%[66] - 沈阳中兴商业集团有限公司持股8,672,076股，持股比例2.09%，较上期减少4,217,190股[66] - 方威持股3,741,390股，持股比例0.90%[66] - 沈阳新松机器人自动化股份有限公司持股3,700,000股，持股比例0.89%，较上期减少656,300股[66] 企业人员相关情况 - 员工持股计划参与员工人数为190人，持有的股票总数为12310005股，占上市公司股本总额的比例为2.96%[46] - 董事长屈大勇持股550000股，占上市公司股本总额的比例为0.13%[46] - 董事唐贵林持股300000股，占上市公司股本总额的比例为0.07%[46] - 董事、总裁朱旻持股450000股，占上市公司股本总额的比例为0.11%[46] - 监事会主席刘艳军持股100000股，占上市公司股本总额的比例为0.02%[46] - 职工监事张镝持股80000股，占上市公司股本总额的比例为0.02%[46] 股东大会情况 - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为55.17%，召开日期为2024年03月11日[44] - 2023年度股东大会投资者参与比例为45.18%，召开日期为2024年04月23日[44] 资产负债相关数据变化 - 2024年6月30日公司流动资产合计875,214,562.17元，较期初1,593,927,162.85元下降约45.1%[74] - 货币资金期末余额590,376,636.12元，较期初807,113,412.76元下降约26.9%[74] - 交易性金融资产期末余额205,945,033.49元，较期初403,948,953.03元下降约49.0%[74] - 非流动资产合计1,703,075,230.85元，较期初975,143,906.06元增长约74.6%[75] - 资产总计2,578,289,793.02元，较期初2,569,071,068.91元增长约0.36%[75] - 流动负债合计602,739,510.44元，较期初626,810,236.17元下降约3.84%[76] - 非流动负债合计112,852,587.56元，较期初1

资金往来数据 - 2024年期初往来资金余额558,045.60元[2] - 2024年1 - 6月往来累计发生额（不含利息）124,091.56元[2] - 2024年1 - 6月偿还累计发生额332,120.33元[2] - 2024年6月期末往来资金余额350,016.83元[2] 公司往来余额 - 东乡族自治县美佳雨具期初及期末余额5,847.10元[1] - 甘肃方大九间棚应付账款期初及期末余额37,311.72元[1] - 东北制药供销应付账款期末余额3,975.96元[1] - 甘肃纳力鹰电子应收票据期末余额50,000.00元[1] - 甘肃纳力鹰电子应收账款期末余额50,530.60元[1]

2024年投资理财计划 - 2024年度投资理财额度不超6亿元，委托理财额度5.5亿元[1] - 2024年6月增加1亿元委托理财额度[2] 2024年投资理财操作 - 2024年7月3日认购3亿元渤海银行结构性存款，期限178天，预期年化收益率1.60%-2.60%[3][4] 2023年投资理财操作及收益 - 2023年8月4日认购2亿元渤海银行结构性存款，年化收益率3.15%，收益163.97万元[8] - 2023年9月25日认购8600万元7天期国债逆回购，年化收益率3.81%，收益12.12万元[8] - 2023年9月25 - 26日认购21398.7万元4天期国债逆回购，年化收益率3.93%，收益30.11万元[8] - 2023年10月20日认购2亿元渤海银行结构性存款，年化收益率3.00%，收益98.63万元[8] - 2023年11月29日认购29999.4万元2天期国债逆回购，年化收益率4.57%，收益14.42万元[8] - 2023年12月25日认购2亿元7天期国债逆回购，年化收益率5.74%，收益24.17万元[8] - 2023年12月28日认购3亿元渤海银行结构性存款，年化收益率3.05%，收益458.75万元[8]