会议情况 - 公司第九届董事会第二次会议通知于2025年8月21日发出，8月25日通讯召开[2] - 会议应参会董事9名，实际参会9名[2] 议案通过 - 《2025年半年度报告全文及摘要》等多项议案于8月26日登巨潮资讯网，均9票同意通过[3][4][6][7][8][9][10][12]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.0248亿元，同比下降0.30%[21] - 公司营业收入40247.84万元，同比减少0.30%[30] - 营业收入同比下降0.30%至4.024亿元[47] - 营业总收入微降0.3%，从4.04亿元降至4.02亿元[138] - 归属于上市公司股东的净利润为4882.95万元，同比增长25.08%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4228.38万元，同比增长30.29%[21] - 归属于上市公司股东的净利润4882.95万元，同比增加25.08%[30] - 公司净利润同比增长25.4%，从3908.8万元增至4899.4万元[138] - 营业利润同比增长28.2%至6448.26万元（上年同期5030.21万元）[142] - 净利润同比增长25.2%至4842.74万元（上年同期3868.84万元）[142] - 基本每股收益为0.09元/股，同比增长28.57%[21] - 基本每股收益增长28.6%，从0.07元升至0.09元[139] - 加权平均净资产收益率为2.51%，同比增长0.39个百分点[21] 成本和费用（同比环比） - 营业成本18418.78万元，同比增加2.05%[30] - 营业成本同比上升2.05%至1.842亿元[47] - 营业成本上升2.1%，从1.80亿元增至1.84亿元[138] - 管理费用13245.04万元，同比减少10.21%[30] - 销售费用2326.50万元，同比减少18.35%[30] - 销售费用同比下降18.35%至2326万元[47] - 销售费用下降18.3%，从2849.3万元降至2326.5万元[138] - 财务费用-814.59万元，同比增加21.86%[30] - 财务费用改善21.9%，从-1042.5万元优化至-814.6万元[138] - 所得税费用同比增长25.2%至1614.25万元（上年同期1289.61万元）[142] 各条业务线表现 - 百货业态终端零售收入33974.64万元，同比下降0.37%[36] - 线上交易额1444.03万元[36] - 零售业务收入占比88.29%达3.553亿元[48] - 服务业收入同比增长3.51%至4714万元[48] - 2025年上半年仓储收入26.95万元[38] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司未制定市值管理制度[71] - 公司未披露估值提升计划[71] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[71] - 公司实施2024年度利润分配方案，每10股转增3股[77] - 公司实施2024年度利润分配及资本公积金转增股本方案，每10股转增3股[122] 投资活动与金融资产 - 非经常性损益项目合计为654.57万元，主要来自金融资产公允价值变动损益[25][26] - 交易性金融资产期末余额为6.12亿元，较期初增加4.9亿元（增幅47.2%）[56] - 金融资产公允价值变动损益为813.7万元，其中股票投资产生正收益[56][60] - 证券投资期末账面价值1.06亿元，产生投资收益238.6万元[60] - 中青旅股票投资亏损1.48万元，期末账面价值503.4万元[60] - 天目湖股票投资收益5.79万元，期末账面价值359.4万元[60] - 众信旅游股票投资收益2.53万元，期末账面价值481.3万元[60] - 旅游ETF基金投资亏损7.16万元，期末账面价值173.1万元[60] - 银行理财自有资金投入40,000万元，未到期余额40,000万元[105] - 券商理财自有资金投入10,000万元，未到期余额10,000万元[105] - 交易性金融资产期末余额为6.12亿元人民币，较期初1.04亿元增长489.3%[130] - 投资活动现金流量净额同比改善59.18%至-1.002亿元[47] - 投资活动现金流出同比减少88.9%至10026.16万元（上年同期90021.79万元）[144] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为3920.60万元，同比下降24.04%[21] - 经营活动现金流量净额同比下降24.04%至3921万元[47] - 经营活动现金流量净额同比下降24.0%至3920.60万元（上年同期5161.49万元）[144] - 销售商品收到现金基本持平为14.64亿元（上年同期14.63亿元）[143] - 支付职工现金同比下降6.9%至10265.80万元（上年同期11026.04万元）[144] - 期末现金及现金等价物余额同比下降54.7%至26601.14万元（上年同期58724.18万元）[144] - 筹资活动现金流出同比增长232.5%至7423.64万元（上年同期2232.87万元）[144] - 购建固定资产支付现金同比增长20.3%至26.16万元（上年同期21.74万元）[144] 资产和负债状况 - 货币资金占比下降18.84个百分点至2.751亿元[54] - 货币资金期末余额为2.75亿元人民币，较期初7.77亿元下降64.6%[130] - 母公司货币资金期末余额为2.67亿元人民币，较期初7.68亿元下降65.2%[134] - 存货同比增长5.83%至7825万元[54] - 存货期末余额为7825万元人民币，较期初7393万元增长5.8%[130] - 应收账款期末余额为326万元人民币，较期初181万元增长80.1%[130] - 流动资产合计期末余额为9.76亿元人民币，与期初9.72亿元基本持平[130] - 固定资产期末余额为5.83亿元人民币，较期初5.96亿元下降2.2%[131] - 短期借款期末余额为3192万元人民币，与期初3153万元基本持平[131] - 应付账款期末余额为1.81亿元人民币，较期初1.87亿元下降2.8%[131] - 未分配利润期末余额为11.28亿元人民币，较期初11.20亿元增长0.6%[132] - 流动负债减少3.2%，从6.12亿元降至5.93亿元[136] - 应付账款下降2.9%，从1.86亿元减至1.81亿元[136] - 应交税费大幅下降55.2%，从1806.9万元降至809.8万元[136] - 租赁负债减少24.1%，从1012.5万元降至768.3万元[136] - 公司受限资产总额为680.2万元，其中票据保证金595.8万元（占比87.6%）[57] 子公司和关联交易 - 子公司沈阳中兴商业管理净利润32.3万元，营业收入103.6万元[66] - 子公司东乡族自治县盛东商贸净利润24.3万元，营业收入116.9万元[66] - 关联销售商品金额259.81万元，占同类交易0.73%[92] - 关联采购商品金额30.29万元，占同类交易0.16%[92] - 关联接受劳务金额117.92万元，占同类交易4.63%[92] - 关联提供劳务金额1.51万元，占同类交易0.03%[92] - 向方大医疗销售商品50.95万元，占同类交易0.14%[92] - 接受方大医疗劳务金额0.04万元，占同类交易0.0016%[92] - 向方大炭素销售商品0.06万元，占同类交易0.0002%[93] - 日常关联交易总额460.58万元，获批额度1,550万元[93] 股东和股权结构 - 员工持股计划覆盖185人，持有8,001,604股，占公司总股本1.48%[76] - 董事长屈大勇持股数量从275,000股增至357,500股，占比0.07%[76] - 员工持股计划持股总数因转增从6,155,080股增加至8,001,604股[78] - 公司总股本由415,718,940股增加至540,434,622股，增幅30.00%[113] - 有限售条件股份由1,076,558股增至1,441,221股，增幅33.88%[113] - 无限售条件股份由414,642,382股增至538,993,401股，增幅29.99%[113] - 境内法人持股由656,205股增至853,066股，增幅29.99%[113] - 境内自然人持股由420,353股增至588,155股，增幅39.92%[113] - 2025年6月30日每股收益从转增前0.12元/股摊薄至0.09元/股[115] - 2025年6月30日每股净资产从转增前4.67元/股摊薄至3.59元/股[115] - 沈阳中兴商业集团有限公司限售股增加196,861股至853,066股[117] - 屈大勇限售股增加61,875股至268,125股[117] - 马彦红限售股增加68,750股至162,500股[117] - 报告期末普通股股东总数为23,828名[119] - 辽宁方大集团实业有限公司持股比例为15.34%，持股数量为82,877,040股，其中质押股份65,887,246股[119] - 方铭显持股比例为13.00%，持股数量为70,256,501股[119] - 方鹏翔持股比例为10.00%，持股数量为54,043,462股[119] - 大商投资管理有限公司持股比例为6.95%，持股数量为37,567,997股，其中质押股份37,562,850股[119] - 大商集团有限公司持股比例为6.90%，持股数量为37,279,144股，其中质押股份21,587,150股[119] - 中兴－沈阳商业大厦（集团）股份有限公司－2023年员工持股计划持股比例为1.48%，持股数量为8,001,604股[119] - 方威持股比例为0.90%，持股数量为4,863,807股，全部通过信用交易担保证券账户持有[119][120] - 董事、监事和高级管理人员期末合计持股数量为720,617股，较期初554,321股增加[121] 所有者权益和资本变动 - 归属于上市公司股东的净资产为19.418亿元，同比增长0.70%[21] - 归属于上市公司股东的净资产194181.98万元，同比增加0.70%[31] - 公司股本为415,718,940.00元[150][151][152][154] - 资本公积从138,192,759.10元增至154,932,453.88元，增长12.1%[150][152] - 其他综合收益为15,012,371.56元[150][152] - 专项储备为207,087,519.15元[150][152] - 盈余公积从207,087,519.15元增至216,922,756.65元，增长4.8%[150][154] - 未分配利润从1,050,601,526.56元增至1,120,642,369.98元，增长6.7%[150][152][154] - 归属于母公司所有者权益合计从1,828,612,745.07元增至1,928,501,928.12元，增长5.5%[150][154] - 少数股东权益为1,410,509.36元[150] - 所有者权益合计从1,830,023,254.43元增至1,928,501,928.12元，增长5.4%[150][154] - 本期综合收益总额为39,039,489.69元[151] - 公司股本为415,718,940.00元[155][157] - 资本公积本期增加16,739,694.78元[157] - 未分配利润本期增加17,902,483.86元[157] - 所有者权益合计本期增加34,642,178.64元[157] - 综合收益总额为38,688,430.86元[157] - 所有者投入资本增加16,739,694.78元[157] - 期初未分配利润为1,052,911,179.43元[155] - 期末未分配利润为1,127,497,910.55元[156] - 期末所有者权益合计为1,941,681,733.53元[156] - 盈余公积为207,087,519.15元[157] - 股份支付计入所有者权益的金额为16,739,694.78元[158] - 对所有者（或股东）的分配利润为20,785,947.00元[158] - 本期期末所有者权益总额为1,863,564,947.88元[158] - 公司股本从年初415,718,940.00元增加至期末540,434,622.00元，增长30.0%[147][148][149] - 资本公积从年初174,280,720.01元减少至期末55,889,302.85元，下降67.9%[147][148][149] - 未分配利润从年初1,120,378,314.74元增加至期末1,127,635,933.11元，增长0.6%[147][148][149] - 归属于母公司所有者权益小计从年初1,928,237,872.88元增加至期末1,941,819,756.01元，增长0.7%[147][148][149] - 所有者权益合计从年初1,929,350,029.17元增加至期末1,943,037,127.03元，增长0.7%[147][148][149] - 本期综合收益总额为48,829,512.37元[148] - 股份支付计入所有者权益的金额为6,324,264.84元[148] - 对所有者（或股东）的分配金额为41,571,894.00元[148] - 资本公积转增资本（或股本）金额为124,715,682.00元[148][149] - 少数股东权益从年初1,112,156.29元增加至期末1,217,370.94元，增长9.5%[147][148][149] - 公司注册资本为人民币540,434,622元，股本总数540,434,622股[159] 其他重要事项 - 报告期内发生8起未达重大披露标准的诉讼，涉案总金额383.14万元[90] - 公司半年度财务报告未经审计[87] - 报告期无控股股东非经营性资金占用情况[85] - 公司主要经营模式为联营模式，涵盖国际精品、男女服装等核心品类[160] - 重要性投资活动标准为单笔投资占最近一期审计资产总额1%以上且金额超800万元[168]

中兴—沈阳商业大厦（集团）股份有限公司 重大信息内部报告制度 （2025 年 8 月 25 日，经第九届董事会第二次会议修订生效） 第一章 总则 第一条 为规范中兴—沈阳商业大厦（集团）股份有限 公司（以下简称"公司""本公司"）重大信息内部报告工作， 保证公司内部重大信息的快速传递、归集和有效管理，确保 信息披露的及时、真实、准确、完整，维护公司及投资者合 法权益，根据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理 办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》及 《公司章程》等有关规定，结合公司实际，特制定本制度。 第二条 重大信息内部报告制度是指当出现、发生或即 将发生可能对公司股票及其衍生品种的交易价格产生较大 影响的情形或者事件时，按照本制度规定负有报告义务的单 位、部门、人员（以下简称"信息报告义务人"）应当在第 一时间向董事长和董事会秘书报告的制度。 第三条 本制度所称信息报告义务人包括： （一）公司控股股东及实际控制人； （二）持有公司 5%以上股份的股东及其指定联络人； （三）公司董事、高级管理人员； （四）公司各部门以及各分支机构 ...

相关董事、高级管理人员。 第五条 公司董事、高级管理人员在下列期间不得买卖 本公司股票： 中兴—沈阳商业大厦（集团）股份有限公司 董事和高级管理人员所持公司股份 及其变动管理制度 （2025 年 8 月 25 日，经第九届董事会第二次会议修订生效） 第一条 为加强对中兴—沈阳商业大厦（集团）股份有 限公司（以下简称"公司""本公司"）董事、高级管理人员 所持本公司股份及其变动的管理，根据《公司法》《证券法》 《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管 理规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 10 号——股份变动管理》《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 18 号——股东及董事、高 级管理人员减持股份》等法律法规、规范性文件以及《公司 章程》等有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度适用于公司的董事、高级管理人员所持 本公司股份及其变动的管理。 第三条 公司董事、高级管理人员所持本公司股份，是 指登记在其名下和利用他人账户持有的所有本公司股份。从 事融资融券交易的，其所持本公司股份还包括记载在其信用 账户内的本公司股份。 第四条 公司董事、高 ...

公司治理与资本变动 - 中兴商业于2025年7月8日召开第二次临时股东会并审议通过《公司章程》修订议案 [2] - 公司注册资本因2024年度利润分配及资本公积金转增股本方案从415,718,940元增至540,434,622元 [2] - 2025年8月15日完成工商变更登记及章程备案手续 取得沈阳市市场监督管理局换发营业执照 [2]

公司信息 - 统一社会信用代码为91210000243490294P[1] - 法定代表人为屈大勇[1] - 成立日期为1997年04月25日[1] - 住所为辽宁省沈阳市和平区太原北街86号[1] 资本变更 - 2024年度利润分配及转增股本后，注册资本由415,718,940元增至540,434,622元[1] - 2025年8月15日完成注册资本工商变更及章程备案[1] 会议及公告 - 2025年7月8日第二次临时股东会通过修订《公司章程》议案[1] - 公告发布时间为2025年8月19日[3] 经营项目 - 有餐饮服务、食品生产等许可项目经营[1] - 有日用百货销售、日用品销售等一般项目经营[2]

核心观点 - 公司深耕零售行业30余年，是东北地区商业标杆，通过"三引三来"营销策略（吸引年轻人来玩、吸引全家人来逛、吸引全省人来买）实现零售理念升级 [1] - 公司通过文化输出、场景创新和服务升级，推动顾客消费习惯从"为买而逛"转向"为逛而买"，实现经营业绩与场景创新双突破 [2] - 2025年上半年会员消费人数同比增长1.6%、消费金额同比增长8.3%，人均消费和客单价均同比上升 [4] - 作为辽宁首批离境退税"即买即退"试点企业，完成全省首单业务办理，拉动消费增长并驱动零售生态升级 [7] 吸引年轻人来玩 - 针对Z世代消费特点（为情绪价值买单、为限时体验打卡、为社交货币付账），打造消费新场景和创意营销活动 [1] - 2025年上半年推出新年心潮音乐会、篮球对抗赛、LOVIN城市告白计划等活动，带动影城、餐饮、电子娱乐等业态增长 [2] - 低门槛、高互动活动激发青年群体社交媒体打卡，实现线下资源向线上流量转化 [2] 吸引全家人来逛 - 通过"十大服务专家"评选和"服务顾问"体系升级，满足全客层多元化需求 [3] - 设置糖果街、智拼联盟等儿童游乐项目，以及篮球围棋赛事、健康义诊等跨业态体验，延长家庭停留时间 [3] - 优化"金领结"会员权益和社群运营，提升会员消费黏性 [4] 吸引全省人来买 - 抓住沈阳发展首发经济机遇，引进迪柯尼全国首家环保旗舰店、壁克峰东北首店等高能级首店 [6] - 沈阳·中兴恐龙博物馆开创"文博商旅"融合新模式，成为地区新地标 [6] - 2025年引进"朱炳仁·铜"等辽宁首店、完美影城等沈阳首店，优化业态布局 [6] 政策与业绩表现 - 利用《辽宁省提振消费6条政策》支持首发经济的契机，明确发展赛道 [6] - 2025年上半年交易笔数、提袋率等多项指标同比上升，形成年轻人贡献流量、家庭客群贡献时长、全省客群扩大覆盖的良性循环 [7]

股东户数变化 - 截至8月10日股东户数为19000户 较7月31日减少1000户 环比下降5.00% [2] - 股东户数连续第6期呈现下降趋势 [2] 股价表现 - 发稿时收盘价6.32元 单日上涨1.44% [2] - 本期筹码集中以来股价累计上涨4.81% [2] - 期间共6个交易日 其中4次上涨2次下跌 [2] 一季度财务数据 - 营业收入2.13亿元 同比下降0.12% [2] - 净利润2041.67万元 同比增长32.34% [2] - 基本每股收益0.0500元 [2] - 加权平均净资产收益率1.05% [2]

公司发展战略 - 公司抓住零售行业新趋势和政策机遇，推动经营管理变革，丰富产品和服务供给，提升运营效率，探索首店经济等领域，加快形成竞争新优势，释放发展新动能，目标成为零售行业新标杆 [1] - 公司在2019年混改后进入新发展阶段，近年来在首店经济、赛道经济、"文博商旅"融合等方面积极探索，市场认可度提升 [2] - 公司持续关注头部品牌、导流品牌、新兴品牌，挖掘首店经济潜力，优化品牌组合 [5] 首店经济与业态创新 - 公司开创"文博商旅"融合新模式，沈阳·中兴恐龙博物馆成为辽沈地区观光旅游、亲子研学新地标，推动"流量"向"留量"转化 [3] - 前瞻性布局区域首店，引进迪柯尼全国首家生态环保旗舰店、壁克峰东北首店、安踏作品集辽宁首店等优质品牌首店，抢占运动户外、国际美妆、男装品类风口 [3] - 2023年成功引进"朱炳仁·铜"等辽宁首店、完美影城等沈阳首店及小乔回转寿司等知名餐饮品牌，差异化竞争优势显著 [3] 营销活动与客户体验 - 按照"三引三来"营销思路，举办新年心潮音乐会、非遗技艺展、元宵灯谜会等特色活动，推动商业与文化、餐饮、艺术、体育等领域深度融合 [5] - 塑造"你+我家，中兴大厦"家庭型消费文化，强化消费者沉浸式互动体验 [5] - 2024年开展"十大服务专家"评选，推动导购员向"服务顾问"晋升，提升服务品质 [8] 数字化转型 - 推行线上线下全渠道融合，以"双微一抖"为核心实施新渠道开发建设与运营，加大直播投入力度 [6] - 构建"线上全域流量引流、线下互动场景体验"社交新生态，结合社群营销与大数据分析精准触达消费者 [6] - 升级支付系统，推出品牌店铺移动收款设备微信主扫功能，实现"一码通用"便捷支付体验 [7] 会员运营与业绩表现 - 推动会员运维体系变革，丰富"金领结"权益，强化社群运营，提升会员尊崇感和黏性 [8] - 2023年上半年实体业态会员消费人数同比增加1.6%，消费金额同比上升8.3%，纳新人数同比增长6.3% [9] - 上半年推出10档促销活动，活动销售额占总销售额的65% [9]

公司战略与定位 - 公司抓住零售行业新趋势，推动经营管理变革，丰富产品和服务供给，提升运营效率，探索首店经济等领域，目标成为零售行业新标杆 [1] - 混改后辽宁方大集团成为第一大股东，公司进入发展新阶段，品牌效应和市场口碑保持较高水准 [1] - 通过"三引三来"营销策划思路（吸引年轻人来玩，吸引全家人来逛，吸引全省人来买）推动商业与文化、餐饮、艺术、体育等领域深度融合 [3] 首店经济与业态创新 - 全国首家商业综合体内的恐龙专题博物馆开创"文博商旅"融合新模式，成为辽沈地区观光旅游、亲子研学新地标 [2] - 前瞻性布局区域首店，包括迪柯尼全国首家生态环保旗舰店、壁克峰东北首店、安踏作品集辽宁首店等，抢占运动户外、国际美妆、男装品类风口 [2] - 2024年成功引进"朱炳仁·铜"等辽宁首店、完美影城等沈阳首店及小乔回转寿司等知名餐饮品牌，差异化竞争优势显著 [2] 营销活动与客户体验 - 举办新年心潮音乐会、非遗技艺展、元宵灯谜会、篮球对抗赛等特色活动，强化消费者沉浸式互动体验 [3] - 塑造"你+我家，中兴大厦"的家庭型消费文化，以特色化产品与服务站稳市场 [3] - 上半年高频推出10档促销活动，活动销售额占总销售额的65% [7] 数字化转型 - 推行线上线下全渠道融合发展，以"双微一抖"为核心实施新渠道开发建设与运营，加大直播投入力度 [4] - 构建"线上全域流量引流、线下互动场景体验"的社交新生态，结合社群营销与大数据分析精准触达消费者 [4] - 推出品牌店铺移动收款设备微信主扫功能升级方案，实现"一码通用"便捷支付体验 [5] 会员运营与服务升级 - 2024年开展"十大服务专家"评选，推动导购员队伍向"服务顾问"晋升，优化服务全链路 [6] - 上半年实体业态会员消费人数同比增加1.6%，会员消费金额同比上升8.3%，会员纳新人数同比增长6.3% [7] - 通过"金领结"权益和社群运营提升会员尊崇感，实现精准社群营销与体验升级 [6]