业绩情况 - 2014年南京江北项目“天润城”和“威尼斯水城”部分楼盘四季度交付，全年归属于上市公司股东的净利润较2013年大幅上升，预计每股收益0.3 - 0.4元 [2][3] 资金流动性 - 截至2014年3季度末，公司持有货币资金21.56亿元，销售和回款情况良好，严格控制资金使用成本，积极开拓融资渠道 [3] 大文化产业投资 - 收购苏宁文化产业有限公司作为整合平台，其注册资本5亿元，为上市公司全资子公司 [3] - 苏宁文化与英皇影业签署合作备忘协议，参与投资电影作品；与江苏省广播电视集团共同投资文化产业投资基金，金额超3亿元；出资3500万元与南京艺术学院合资成立苏宁环球影业投资有限公司 [3] 大文化产业转型进展 - 通过收购、投资等一系列举动逐步完善大文化产业布局 [4] - 苏宁文化与江苏省广播电视集团等共同投资南京聚合和江苏聚合创意新兴产业投资基金，借助合作方优势实施转型战略 [4] - 苏宁文化与南京艺术学院艺术设计院合作投资苏宁环球影业投资有限公司，南艺提供人才、平台及硬件资源支持 [4] 员工持股计划 - 2015年1月13日，员工持股计划通过定向大宗交易购买苏宁环球集团有限公司持有的公司股份4000万股，购买均价6.34元/股，价格依据为公司股票2014年最后20个交易日成交均价 [4] - 员工持股计划有助于建立利益共享机制，提高员工凝聚力和公司竞争力，促进公司长期发展 [5]

业绩情况 - 2014年南京江北项目“天润城”和“威尼斯水城”部分楼盘四季度交付，全年归属于上市公司股东的净利润较2013年大幅上升，预计每股收益在0.3元到0.4元 [2][3] 资金流动性 - 截至2014年3季度末，公司持有货币资金21.56亿元，销售和回款情况良好，严格控制资金使用成本，积极开拓融资渠道保证资金需求 [3] 文化传媒布局规划 - 以房地产为主业，转型进军大文化产业，以影视传媒行业为切入点，进行人才和项目储备，组建核心团队，收购苏宁文化产业有限公司作为整合平台，增强其投资能力推动战略转型 [3] 大文化产业转型进展 - 通过收购苏宁文化产业有限公司、投资英皇影业有限公司电影制作、与江苏省广播电视集团共同投资产业投资基金等完善大文化产业布局；苏宁文化与江苏省广播电视集团等合作投资项目，借助其优势实施转型战略；与南京艺术学院艺术设计院合作投资苏宁环球影业投资有限公司，获其资源支持 [4] 员工持股计划 - 2015年1月13日，员工持股计划通过定向大宗交易购买苏宁环球集团有限公司持有的公司股份4000万股，购买均价6.34元/股，依据为公司股票2014年最后20个交易日成交均价，有助于建立利益共享机制，提高员工凝聚力和公司竞争力 [4]

业绩情况 - 2014年南京江北项目“天润城”和“威尼斯水城”部分楼盘四季度交付，预计全年归属于上市公司股东的净利润较2013年大幅上升，每股收益在0.3元到0.4元 [3] 项目销售 - 南京地铁3号线预计本月底下月初通车，公司江北项目是地铁过江主要站点，3月底至4月初集中推盘销售，前期预留商业近期推向市场，地铁通车对楼盘价格和销量有提升作用，助于实现销售目标 [3] 资金流动性 - 截至2014年3季度末，公司持有货币资金21.56亿元，严格控制资金使用成本，积极开拓融资渠道，保证资金需求 [3] 大文化产业投资 - 收购苏宁文化产业有限公司作为整合平台，其注册资本5亿元，为上市公司全资子公司 [4] - 苏宁文化与英皇影业签署合作备忘协议，参与投资电影作品；与江苏省广播电视集团共同投资文化产业投资基金，金额超3亿元；出资3500万元与南京艺术学院合资成立苏宁环球影业投资有限公司 [4] 大文化产业转型进展 - 通过收购苏宁文化、投资英皇影业电影制作、与江苏省广播电视集团共同投资产业投资基金等完善大文化产业布局 [4] - 苏宁文化与江苏省广播电视集团等共同投资南京聚合和江苏聚合创意新兴产业投资基金，借助合作方优势实施转型战略 [5] - 苏宁文化与南京艺术学院艺术设计院合作投资苏宁环球影业投资有限公司，学院给予人才、平台及硬件资源支持 [5] 员工持股计划 - 2015年1月13日，员工持股计划通过定向大宗交易购买苏宁环球集团有限公司持有的公司股份4000万股，购买均价6.34元/股，价格依据为公司股票2014年最后20个交易日成交均价，有助于建立利益共享机制，提高员工凝聚力和公司竞争力 [5]

转型进展 - 全资子公司苏宁环球传媒拟收购韩国株式会社REDROVER部分股权，认购5,361,858股，收购1,445,616股（占总股本5.09%，发行后占4.28%），共出资45,382,583,538韩元（约2.42亿元）获6,807,474股，占20.17%成第一大股东，8月5日完成股权变更登记并改组董事会 [3] - 6月苏宁环球传媒与韩国OCON签署《战略合作框架协议》，将增资并在中国设合资公司开拓动漫市场，获取动漫形象及国内完整IP开发权 [4] - 与长城国融签署《战略合作协议》，拓展对外投资渠道，依托其优势加快健康、金融领域布局 [5] - 7月子公司苏宁环球教育和睿资产签署《合作备忘录》，依托和君集团优势加速大文体领域布局 [5] - 同日与昆吾九鼎签署《战略合作框架协议》，拓展投资渠道，促进健康、金融领域布局 [5] 非公开发行进展 - 第八届董事会第五次会议通过2015年非公开发行预案，发行价不低于8.25元/股，数量不超557,575,757股，拟募资不超46亿元 [6] - 6月4日收到证监会受理通知，7月30日收到反馈意见通知 [6] 半年度经营情况 - 在售项目有南京威尼斯水城等多个项目，运营态势良好，销售形势喜人 [6][7] - 报告期内实现营业收入37.64亿元，同比增加609.33%；归属上市公司股东净利润32024.58万元，同比556.90% [7] 南京房地产项目销售情况 - 违三路过江隧道通车在即、南京江北新区获批国家级经开区，提升区域竞争力，为地产项目收益带来显著提升 [7] - 中央和地方出台利好政策，市场环境宽松，需求提升，南京在售项目销售情况良好 [7]

分组1 - 报告主题为儿童与财产 [1][2] 分组2 - 苏宁场脉宣传语为“让变美更简单” [3]

发布会基本信息 - 活动类别为战略发布会，时间是 2016 年 7 月 15 日 13:30 - 16:00，地点在上海浦东卓美尔喜马拉雅酒店 3 楼 [1] - 参与单位为中韩两国近 300 余家机构和媒体，上市公司接待人员包括公司董事长张桂平、副总裁李伟等多位代表 [1] 公司战略布局 大文化 - 2015 年认购韩国 REDROVER 新增股份成第一大股东，在中国合资设动漫公司；战略投资韩国 FNC 并在华合资成立公司开拓影视市场；2016 年成立文化产业集团扩大版图 [2] 大健康 - 战略投资韩国 ID 医院获取资源，投资更美科技获取流量；成立医美研究院及标准化研究中心；收购国内一线连锁医美医院打造 O2O 平台，已联合成立 50 亿医美产业基金 [2][3] 大金融 - 适时适当推进布局，为转型提供支持 [3] 文产集团业务亮点 业务领域 - 影视剧、动漫、纪录片、特殊影视院线、VR/AR 技术商业应用国内领先；衍生品市场有较好基础；新媒体网剧、网大有较好储备；演艺计划与韩国联合设造星学院；体育与欧美公司探讨合作；资本运作有并购和设立亚洲影视基金计划；自主原创研发投入大；中韩合作形成生态链；有《破风》《天下粮田》等具体项目 [3][4][5] REDROVER 发展规划 动漫电影 - 与苏宁环球传媒至 2019 年末计划共制作五部作品全球上映，2016 年 10 月《spark》中美同步上映；《抢劫坚果店二》2017 年 5 月 17 日大规模上映，已接超 1000 万美元采购意向；《猫海盗》将步入动漫音乐剧时代 [6][7] VR 项目 - 推进新概念城市主体公园事业，计划 2016 年 8 月亮相；与苏宁环球策划 VR 韩流体验馆；苏宁环球 2016 年下半年开启城市型 VR 主体公园 1 号店并计划扩张 [8] VFX 特效收购 - 负责推进收购特效公司，寻找符合特定条件的制作公司，已评估 60 余家候选工作室，正与优势公司协商收购，期望达成多项预期效果 [9][10] FNC 合作展望 - 与苏宁环球去年达成战略合作伙伴关系，今年上半年合资公司成立，双方将在医院、广播电视、音乐等方面产生协同效应 [10][11] 医美产业分析与布局 行业趋势 - 年均保持 15 - 20% 年复合增长率；行业集中程度中低，口碑营销成重要趋势，2018 年医美连锁机构约占 40%；在线医美导流成趋势，2018 年医美互联网平台占 30% 流量份额 [11][12] 核心资源与布局 - 核心资源包括医美技术、导流平台、执行力和医美基金；布局采取快速打造连锁医院，在不同城市设立不同等级医院和诊所，培养核心人才形成技术壁垒 [12][13] 痛点解决与展望 - 解决技术良莠不齐、获客成本高、行业集中度低痛点，通过提升技术及标准化门槛等方式；展望包括建立培训体系、标准化研究中心、与品牌合作和快速并购，目标建成亚洲第一、世界一流医美集团 [14][15] ID 医院情况与合作计划 医院介绍 - 是韩国整形界规模大、海外顾客多的医院，位于江南区繁华地带，有专家团队 40 人，医务人员 500 多，设有六大中心等 [16] 核心竞争力 - 脸骨手术核心技术高、临床案例多，安全体系好，有全球化中心和一站式联合诊疗系统 [16][17] 合作计划 - 与苏宁环球从医院项目拓展到化妆品等领域，前期建立 30 多家医院，成立医疗培训中心打造世界一流医美整形医院 [17] 更美平台合作意向 - 更美 APP 是最大医疗美容和健康服务平台，聚集 1500 万医美消费者和超 10000 名医美专业人士；与苏宁环球携手整合资源，实现线上到线下闭环，开拓海外市场 [17][18]

文化板块 艺人经纪 - 2015 年 11 月，3 亿元收购韩国第三大娱乐经纪公司 FNC 娱乐 [3] - 2016 年 5 月，共同设立红熠文化，注册资本 1.2 亿元，打造 2 支男子、女子天团组合，明星艺人、网红制造两条腿走路 [3] 影视作品 - 年内已确定超过十部影视片单计划，多部重磅级 IP 大作即将投拍，将产生良好投资回报 [4] 健康板块 优势 - 产业格局大，资源一流，壁垒高 [5] 资源 - 苏宁环球医美将设立医美培训学院及标准化研究中心，成为战略性人才资源 [6]

医院概况 - 医院名为 ID 医院 – Asian Beauty Center(ABC)，主楼地上 16 层，地下 6 层，附楼地上 4 层，地下 2 层，总面积 9,657.49 ㎡ [6] - 拥有 30 张床位的住院部，同时可容纳 200 多位患者候诊 [6] 科室设置 - 设有牙科、牙齿矫正中心、快速诊疗“一天”中心、抗衰老中心、美白嫩肤中心、医学皮肤护理中心 [8][9] 医疗优势 - 脸骨手术案例最多，医疗团队由综合医院教授出身人员组成 [11] - 整形、口腔颌面外科等多科室联合诊疗，创新技术载入国际著名学术杂志 [11] - 术前全面体检，有常住内科医生，手术室为国际标准正压环境的层流手术室，配置不间断电源，获得国内/国外机构认证 [12] 服务特色 - 有国际化导医和专门负责外籍患者的护士 [13] - 代办订机、签证、住宿预约，为患者提供合作酒店专用楼层 [13] - 为不同宗教配备祷告专用房间 [13] 业务范围 - 提供面部轮廓、胸部整形等多种整形项目，有 6 + 2 + 2 细分化的专项专科，提供联合诊疗、多种手术 One - stop 服务，保障麻醉安全和全程护理 [14] 化妆品介绍 - 有“Professional”专门皮肤指导，能实现“Morphological”“Hopeful”客户愿望的皮肤变化 [15] 中国整形美容市场情况 - 近 3 年中国 GDP 同比下降 7%，但医疗美容市场年均增速达 30% [17] - 2015 年中国整形美容消费者人数达 500 万，近 5 年整形产业市场规模年均增长达 29%，2015 年市场规模约 870 亿元 [17] - 预计未来 5 年中国整形产业市场规模维持 25%以上的增长，2020 年市场规模达 2,650 亿元，中国将成为世界第一整形美容市场 [17]

战略布局 - 立足上海全面布局，牵手韩国、合作欧美 [2] 合作领域 - 与演艺、娱乐、影视、动漫、教育、新技术等领域合作，涉及红漫科技、FNC红熠文化等，有并购、设立合资公司、明星学院、联手韩媒设制作公司等合作形式，涵盖VFX VR [4] 影视制作项目 - 《SPARK》年底全球公映，《抢劫坚果店2》加紧制作，电视动画系列片《BOLTS & BLIP》《Bubble Marin》《BETPARTY》共200集将在国内视频网站亮相 [5] - 纪录大电影《生门》获国际评奖及海内外票房 [6] - 民族奇幻史诗大片《过山榜之绝世瑶妃》开机在即 [7] - 涉及原著小说改编项目，如《古董局中局》《少林七小罗汉2》《荒城记》《温暖入眠》 [9] - 合作大IP影视剧、网剧、游戏、动漫 [11] 合作理念 - 苏宁环球全方位开放合作，秉持国际、特色、创新理念 [12]

地产板块业绩情况 - 公司房地产业务主力市场在南京 [3] - 南京江北开发建设投资力度加大提升区域竞争力 有望提升公司地产项目收益 公司优质土地储备在南京和上海支撑业绩和市值 [3] - 去年非公开发行募集38亿元 加上房地产收益现金流充足 [3] - 今年南京江北天润城和威尼斯水城销售好 三季度营收41亿元 净利润8亿元 预计2016年全年业绩较上年度大幅增长 [3] - 今年南京房地产市场涨幅明显 预计明年业绩增速可能更大（明年结算主要为今年销售） [3] 转型方向进展 大文体方面 - 去年电影《破风》试水口碑良好 电视剧《天下粮田》杀青计划在中央一台播放 中韩合拍电影《Spark》正在审批 参投10多部影视剧明年投放市场 [4] - 中韩关系对公司文体板块影响不大 技术合作不受影响 国内成立合资公司 借用平台开拓国内市场 用韩国体系培养中国明星 利用境内合资公司平台优势引进韩国培训机制技术在中国发展 通过文化产业集团资源优势拓展韩国存量节目海外市场实现境内外同步发展 [4] 大健康方面 - 公司在大健康方面工作一直在进行 只是市场发声少 [4] - 发行股份及支付现金购买资产工作过了二次董事会审议 后续将过股东大会审议及报证监会审批 [4] 医美方面 - 公司与韩国ID集团合作合资履行完毕 完成购买ID集团股权 合资公司抓紧成立 [5] - 医美产业基金收购工作正常进行 已收购的医美医院部分交割完毕部分在梳理 交割的医院导入韩国医美资源 [5] - 希望经营状况改善 尽快把梳理好的标的装入上市公司 医美基金运作可规避行业不规范风险 不拖累上市公司 [5] - 终端收购不停 自建+收购同步进行 未来三年目标50 - 60家 目标是亚洲第一 体现在技术第一管控体系先进 [5] - 培训学院+标准化研究中心落地 老师是核心引进包括中韩一线专家 韩国ID布局发挥吸纳资源整合的重要作用 [5] 公司整体情况 - 公司未来发展方向清晰 转型工作有条不紊开展 公司资源对转型形成支撑 基于良好基础战略转型工作将厚积薄发 凭借公司支持和团队执行力有信心取得进一步发展 [6]