董事会构成 - 董事会由11名董事组成，含4名独立董事，设董事长1人，可设副董事长1人[3] 董事职责与规范 - 董事辞任需提交书面报告，公司2个交易日内披露情况，低于法定人数时原董事履职至改选出新董事[3] - 董事对公司负有忠实和勤勉义务，避免利益冲突，未经决议不得与公司交易、自营同类业务等[1][2][3] 董事会职权 - 行使召集股东会、执行决议、决定经营计划等多项职权，决定特定情形收购本公司股份事项[4] - 制订公司年度财务预算、决算、利润分配等方案[4] - 拟订公司重大收购、合并等方案[4] 会议规则 - 董事会每年至少召开两次定期会议，提前10日书面通知全体董事[6] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，决定须经全体董事过半数通过[7] - 对外担保和财务资助须经出席会议2/3以上董事同意[7] 董事长权限 - 董事长可决定单笔30万元以内的捐赠与赞助[6] - 董事长不履职时，副董事长10日内召集董事会[6] - 董事长不能主持会议时，可由副董事长或过半数董事推举的董事主持[7] 规则修订 - 《董事会议事规则》中“股东大会”修订为“股东会”，“监事会”修订为“审计委员会”[1]

业务概况 - 开展商品期货套期保值业务，保证金不超1000万，最高合约价值不超1亿[1][3] - 交易品种为广商所铂、钯合约，工具为期货合约，场所为场内[1][3] - 交易期限12个月，单笔超期顺延[3] 资金与审议 - 资金来源为自有资金，不涉募集和信贷资金[4] - 2025年12月12日相关议案经审议通过，无需股东会审议[5] 风险与管理 - 期货交易存在多种风险[7] - 制定制度形成风险管理体系，多措施控风险[8] 保荐意见 - 保荐人认为业务合规，无损害公司及股东利益情形[11]

独立董事任职资格 - 独立董事占董事会成员比例不得低于1/3，且至少包括1名会计专业人士[2] - 直接或间接持股1%以上或前10名股东自然人股东及其亲属不得担任[7] - 在直接或间接持股5%以上股东或前5名股东任职人员及其亲属不得担任[7] - 需有5年以上法律、会计或经济等工作经验[9] - 最近36个月内不能因证券期货违法受处罚[9] - 最近36个月内不能受交易所公开谴责或3次以上通报批评[9] - 连续任职6年，36个月内不得被提名[9] - 原则上最多在3家境内上市公司担任[10] 独立董事选举与任期 - 董事会、审计委员会、持股1%以上股东可提候选人[11] - 股东会选举2名以上独立董事实行累积投票制[13] - 连续任职不得超过6年[14] 独立董事补选 - 因特定情形辞职或被解职，60日内完成补选[14] - 辞职致比例不符规定，60日内完成补选[16] 独立董事职权行使 - 特定事项需全体独立董事过半数同意后提交董事会[17] - 行使特别职权需全体独立董事过半数同意[18] - 2名及以上认为材料不完整可提延期，董事会应采纳[20] 独立董事履职要求 - 连续2次未出席董事会且不委托他人，30日内提议解除职务[21] - 每年现场工作时间不少于15日[21] - 工作记录及资料至少保存10年[25] 独立董事专门会议 - 通知及资料会前3日送达，经同意可少于3日或不送达[27] - 2/3以上独立董事出席方可举行[27] - 决议需全体独立董事过半数通过，有利害关系时经无利害关系过半数通过[29] - 资料、记录等档案至少保存10年[29] 与审计相关 - 年审注册会计师进场前，财务负责人向独立董事提交材料[30] - 至少安排一次见面会沟通审计问题[31] 公司支持与保障 - 不迟于规定期限发董事会会议通知[32] - 为独立董事提供资料及沟通渠道[33] - 人员配合独立董事职权，否则可报告[33] - 承担聘请中介机构费用[33] - 可建立责任保险制度[33] 津贴与规定说明 - 津贴标准董事会制订，股东会审议并年报披露[33] - 规定中“以上”“超过”含本数，“过”“少于”不含本数[35] - 规定自董事会审议通过生效，修改亦同[35] - 解释权归董事会[35] 监督与考核 - 证券事务团队检查，董事会秘书决定考核[36] - 审计监察团队监督细则实施并提要求[36]

新策略 - 拟开展铂、钯商品期货期权套期保值业务，保证金不超1000万，合约价值不超1亿[4] - 交易期限12个月，超期自动顺延[4] - 交易品种为广商所铂、钯合约，工具为期货，场所为场内[4] 风险与应对 - 套期保值业务存在价格波动等风险[5][6] - 制定管理办法，建立风险管理体系[7] - 合理调度资金，建立止损机制[7]

股份转让与限制 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[3] - 公司董事、高级管理人员在就任时确定的任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司同一类别股份总数的25%[4] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[4] - 公司发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[4] - 公司董事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[4] - 公司董事、监事、高级管理人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份[4] 股东权益与责任 - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，对董高人员等执行职务违法给公司造成损失等情况，有权书面请求相应机构起诉，特定情形可自己名义起诉[6][7] - 公司股东滥用权利给公司或其他股东造成损失应承担赔偿责任，滥用法人独立地位和有限责任损害债权人利益应承担连带责任[8] - 公司控股股东、实际控制人应依法行使权利、履行义务，不滥用控制权或关联关系损害公司或其他股东权益[8] 重大事项决策 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超过最近一期经审计总资产30%的事项[11] - 年度股东大会可授权董事会向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[11] - 公司对外担保总额超过最近一期经审计净资产50%后提供担保须经股东大会审议[12] - 公司对外担保总额超过最近一期经审计总资产30%后提供担保须经股东大会审议[12] 股东大会相关 - 变更股东大会现场会议召开地点，需在现场会议召开日期的至少2个交易日之前发布通知并说明原因[13] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会，董事会10日内反馈[14] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[22] - 股东会特别决议需出席股东所持表决权的2/3以上通过[22] 董事会相关 - 董事会由11名董事组成，其中独立董事4名，至少1名职工董事[30] - 董事会设董事长1名，可以设立1名副董事长[30] - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事等可提议召开董事会临时会议，董事长应在10日内召集和主持[33] 独立董事相关 - 直接或间接持有公司已发行股份1%以上或为公司前10名股东中的自然人股东及其相关亲属不得担任独立董事[34] - 在直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东或公司前5股东任职的人员及其相关亲属不得担任独立董事[34] - 独立董事应具有5年以上履行职责必需的法律、会计或经济等工作经验[35] 审计委员会相关 - 审计委员会成员由3名以上非公司高级管理人员的董事组成，独立董事应过半数[38] - 审计委员会每季度至少召开1次会议，2/3以上成员出席方可举行，决议需成员过半数通过[39] 利润分配与公积金 - 公司分配当年税后利润时，应提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[50] - 法定公积金转为资本时，留存的公积金不少于转增前注册资本的25%[51] - 公司有四种情形可不进行利润分配，其中资产负债率高于70%为情形之一[51] 公司合并、分立与清算 - 公司合并支付价款不超过净资产10%，可不经股东会决议，但需董事会决议，另有规定除外[53] - 公司合并、分立、减资，均需在作出决议之日起10日内通知债权人，30日内在指定媒体或系统公告[53][54] - 公司因部分情形解散，应在15日内成立清算组，清算组由董事等组成，逾期债权人可申请法院指定[56]

业绩总结 - 2025年前三季度公司总资产81415万元，净资产74628万元，营业收入4589万元，净利润78万元[23] - 2025年前三季度湖南石化总资产3782870万元，净资产1602548万元，主营业务收入3579373万元，净利润 - 117373万元[23] - 2025年前三季度华中化销分公司总资产256940万元，净资产64624万元，营业收入3174765万元，净利润10625万元[25] - 2025年前三季度炼销公司总资产93.74亿元，净资产33.33亿元，主营业务收入785亿元，净利润5.11亿元[27] - 2025年前三季度咸宁石油分公司总资产86418万元，净资产 - 28712万元，主营业务收入204541万元，净利润 - 2752万元[31] - 2025年前三季度兴长集团总资产85810万元，净资产21974万元，主营业务收入93359万元，净利润 - 333万元[34] - 2025年前三季度东粤化学总资产201998万元，净资产57480万元，营业收入12万元，净利润 - 350万元[38] 关联交易数据 - 2026年预计向第一大股东关联方采购原料288183万元、燃料动力5902万元等，预计总额495052万元[4] - 2026年预计向兴长集团及其分子公司采购原料1859万元等，预计总额7789万元[4] - 2026年预计向联营企业东粤化学采购原料29204万元等，预计总额50443万元[4] - 2025年1 - 11月实际向第一大股东关联方采购原料167280.94万元等，实际发生总额298767.71万元[4] - 2025年1 - 11月实际向兴长集团及其分子公司采购原料1553.37万元等，实际发生总额5069.24万元[5] - 2025年1 - 11月实际向联营企业东粤化学销售产品3.35万元[5] - 2025年1 - 11月与第一大股东关联方日常关联交易实际发生额298767.71万元，预计253395.00万元[9,16] - 2025年1 - 11月湖南石化采购燃料动力实际发生额4666.33万元，预计6345.00万元[9,16] - 2025年1 - 11月湖南石化销售商品实际发生额200752.00万元，2024年对应金额126621.70万元[9] 差异情况 - 2025年1 - 11月液化石油气等采购实际发生额与预计差异 - 33.98%[9,16] - 2025年1 - 11月湖南石化采购燃料动力与预计金额差异 - 26.46%[9,16] - 2025年1 - 11月排污信息实际发生额与预计差异 - 40.48%[17] - 2025年1 - 11月接受劳务实际发生额与预计差异 - 38.43%[17] - 2025年1 - 11月接受租赁实际发生额与预计差异 - 16.40%[17] - 2025年1 - 11月提供租赁实际发生额与预计差异 - 15.08%[17] - 2025年1 - 11月与兴长集团采购原料实际发生额与预计差异 - 62.48%[18] - 2025年1 - 11月与兴长集团销售商品实际发生额与预计差异 - 62.49%[18] - 2025年1 - 11月与兴长集团接受劳务实际发生额与预计差异 - 60.97%[18] - 2025年1 - 11月与兴长集团接受租赁实际发生额与预计差异 - 100.00%[18] - 2025年1 - 11月与东粤化学销售商品实际发生额与预计差异（实际3.35万元，预计0.00万元）[20] 其他信息 - 炼销公司注册资本100000万元[27] - 咸宁石油分公司负责人为度勇，注册地址为咸宁市长安大道159号[31] - 安庆分公司负责人为刘晓华，注册地址为安徽省安庆市高花亭石化四路20号[33] - 荆门分公司负责人为朱亚东，注册地址为湖北省荆门市掇刀区炼厂路9号[33] - 兴长集团、油气分公司等为持有公司总股本7.81%的大股东湖南长炼兴长企业服务有限公司一致行动人[35][36][38] - 公司副总经理霍国良担任东粤化学董事，构成关联关系[39][40] - 第一大股东关联人、兴长集团及其关联人、东粤化学经营正常，有履约能力，非失信被执行人[41] - 公司与第一大股东关联方交易，部分产品采购有不同定价原则，多为月末盘点、结算[42][43] - 公司与兴长集团及其分子公司交易，部分产品采购销售为市场价并即时结清，结算方式多样[44] - 公司与东粤化学交易，采购裂解气和销售聚丙烯均为协议价，月末结算[45] - 2025年12月12日独立董事专门会议审议2026年度日常关联交易预计议案并提交董事会[47] - 保荐人认为2026年度日常关联交易预计事项审批合法有效，无异议[48] - 备查文件包括董事会会议决议等[49] - 文档发布时间为2025年12月13日[50]

减持计划公告 - 公司股东兴长企服计划减持公司股份，减持期间为2025年12月23日至2026年3月22日 [1] - 计划减持方式为集中竞价交易，减持股份数量不超过2,200,000股 [1] - 计划减持股份数量占公司总股本的比例为0.60% [1]

股东减持计划 - 岳阳兴长持股7.81%的股东湖南长炼兴长企业服务有限公司计划减持不超过220万股，占公司总股本0.60% [1] - 减持计划实施期间为2025年12月23日至2026年3月22日，通过集中竞价方式进行 [1] - 减持计划规定，在任意连续90个自然日内，减持股份总数不超过公司总股本的1% [1] 减持细节 - 拟减持股份数量为2884.1万股，减持价格将根据减持时的市场价格确定 [1] - 本次计划减持的股份来源为公司股权分置改革前持有的股份 [1] - 股东减持原因为满足其自身经营管理需要 [1]

股东情况 - 兴长企服持有公司28,840,987股股份，占总股本7.81%[1][3] - 兴长企服计划减持不超2,200,000股，占总股本0.60%[1][2] 减持信息 - 减持时间为2025年12月23日 - 2026年3月22日[1][4] - 减持原因是自身经营管理需要[1] - 减持方式为集中竞价[1][2] - 任意90自然日内减持不超公司股份总数1%[4] - 减持价格根据二级市场价格确定[4] - 减持数量和价格存在不确定性[5] 影响说明 - 本次减持不会导致公司控制权变更及重大影响[5]

板块整体表现 - 11月17日炼化及贸易板块整体上涨0.95%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.46%，深证成指下跌0.11% [1] - 板块内个股涨跌互现，统一股份领涨，康置顿跌幅最大为5.38% [1] - 板块整体资金流向呈现主力资金净流入6738.96万元，游资资金净流出8463.91万元，散户资金净流入1724.95万元的分化格局 [1] 个股价格与交易表现 - 康置顿收盘价16.71元，跌幅5.38%，成交额1.10亿元 [1] - 宝莫股份收盘价6.08元，跌幅3.95%，成交额1.72亿元 [1] - 广汇能源收盘价5.42元，涨跌幅为0.00%，成交额3.34亿元，成交量61.64万手为表中最高 [1] - 润贝航科收盘价36.01元，上涨0.31% [1] 个股资金流向 - 中国石化和恒力石化获得显著主力资金青睐，主力净流入分别为1.59亿元和1.09亿元，主力净占比分别达14.25%和11.16% [2] - 中国石化同时遭遇游资净流出1.14亿元，游资净占比为-10.26% [2] - 和顺石油的主力净流入金额为500.63万元，但其主力净占比高达18.14%，为表中最高 [2] - 齐翔腾达主力净流入900.37万元，主力净占比5.62%，同时获得游资净流入366.06万元 [2] - 桐昆股份和恒逸石化主力净流入分别为403.68万元和318.14万元，且均同时获得游资净流入 [2]