文章核心观点 介绍岳阳兴长3月28日收盘情况、行业市盈率排名、机构持仓情况、主营业务与产品、项目建设情况及2024年三季报业绩，并给出行业内部分公司的相关指标数据 [1][2] 公司情况 股价与市值 - 3月28日收盘16.58元，下跌3.44%，滚动市盈率PE达61.32倍，总市值61.30亿元 [1] 行业排名 - 所处石油行业平均市盈率12.01倍，中值42.57倍，公司排名第16位 [1] 机构持仓 - 截至2024年三季报，5家机构持仓，其中基金5家，合计持股数13.20万股，持股市值0.02亿元 [1] 主营业务与产品 - 主营石油化工产品开发、生产、销售及成品油零售等业务，主要产品有丙烯、MTBE等 [1] 项目建设 - 传统能源化工板块有13.5万吨/年MTBE、20万吨/年工业异辛烷装置，合计33.5万吨/年油品调和组分生产能力；化工新材料板块，惠州立拓30万吨/年聚烯烃新材料项目在建，新岭化工7,000吨/年间对甲酚项目已建成并试生产 [1] 业绩情况 - 2024年三季报，实现营业收入29.19亿元，同比29.59%；净利润7247.10万元，同比 - 1.52%，销售毛利率17.52% [2] 行业情况 行业指标 - 行业平均市盈率12.01倍，静态平均市盈率12.19倍，平均市净率1.23倍，平均总市值1699.55亿元；行业中值市盈率42.57倍，静态中值市盈率57.70倍，中值市净率1.64倍，中值总市值61.30亿元 [2] 部分公司指标 - 列举中晟高科、茂化实华等多家公司的PE(TTM)、PE(静)、市净率、总市值等指标 [2]

文章核心观点 介绍岳阳兴长3月26日收盘情况、行业市盈率排名、股东情况、主营业务、产品、项目建设、业绩等信息，并给出行业部分公司相关数据 [1][2][3] 公司股价及估值 - 3月26日收盘17.15元，上涨2.14%，滚动市盈率63.43倍创57天以来新低，总市值63.40亿元 [1] - 行业市盈率平均11.99倍，中值44.42倍，公司排名第16位 [1] - 公司PE（TTM）63.43倍、PE（静）62.73倍、市净率2.93倍 [3] 公司股东情况 - 截至2024年9月30日，股东户数19407户，较上次减少385户，户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 公司业务及产品 - 主营业务为石油化工产品开发、生产、销售及成品油零售等业务 [2] - 主要产品为丙烯、MTBE等 [2] - 传统能源化工板块拥有33.5万吨/年油品调和组分生产能力，为中南地区领先供应商 [2] - 化工新材料板块，惠州立拓30万吨/年聚烯烃新材料项目在建，新岭化工7000吨/年间对甲酚项目已建成试生产，技术行业领先 [2] 公司业绩情况 - 2024年三季报，实现营业收入29.19亿元，同比29.59%；净利润7247.10万元，同比 - 1.52%，销售毛利率17.52% [2] 行业部分公司数据 - 展示中晟高科、茂化实华等多家公司PE（TTM）、PE（静）、市净率、总市值等数据 [3]

股东大会信息 - 2024年12月30日15:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[2] - 151人投票，代表128,491,621股，占比34.7559％[3] 提案表决 - 同意2025年度日常关联交易预计总额472,710万元[5] - 提案1.01同意42,980,359股，占比97.2695％[5] - 提案1.02同意交易总额13,454万元，同意86,407,244股，占比98.6967％[7] 其他 - 部分股东回避相关议案表决[8] - 律师认为大会合法有效[9]

会议信息 - 股东大会通知2024年12月13日公告，现场会议12月30日15:30召开[6][7] - 网络投票时间为2024年12月30日9:15 - 15:00[6][7] 参会情况 - 现场会议3人代表366,000股，占总股份0.0990%[9] - 网络投票148名代表128,125,621股，占总股本34.6569%[10] - 现场和网络共151人代表128,491,621股，占总股份34.7559%[10] 议案情况 - 2025年度与第一大股东关联方日常关联交易预计总额472,710万元[7] - 2025年度与兴长集团及其分子公司日常关联交易预计总额13,454万元[7] 表决结果 - 第一大股东关联方议案同意42,980,359股，占比97.2695%[12] - 兴长集团议案同意86,407,244股，占比98.6967%[14] 回避情况 - 中国石化集团回避议案1.01，长炼兴长相关公司回避议案1.02[14]

培训安排 - 2024年12月20日在岳阳兴长大厦三楼会议室培训[1] - 培训方式为现场与线上远程结合[1] - 培训人员是蔡子[1] 培训对象 - 公司董监高、中层以上管理人员等参加[1] 培训内容与效果 - 涵盖资本市场政策与信息披露等内容[2] - 加深对规范运作规定理解，增强意识，达预期目标[4]

业绩总结 - 2024年1 - 11月关联交易总计实际发生403,446.61万元，预计545,772.00万元，差异 - 26.08%[12] - 2024年1 - 11月与兴长集团及其分子公司日常关联交易总计实际发生4,930.14万元，预计14,606.00万元，差异 - 66.25%[12] - 2024年采购原料预计金额为284000万元，1 - 11月实际发生金额为204349.48万元，差异 - 28.05%[10] - 2024年销售商品预计金额为252590万元，1 - 11月实际发生金额为193033.99万元，差异 - 23.58%[11] - 2024年接受劳务预计金额为135万元，1 - 11月实际发生金额为27.19万元，差异 - 79.86%[11] - 2024年接受租赁预计金额为585万元，1 - 11月实际发生金额为168.44万元，差异 - 71.21%[11] 未来展望 - 2025年公司预计向第一大股东关联方采购259,740万元，销售212,725万元等，预计总额472,710万元[3] - 2025年公司预计向兴长集团及其分子公司采购原料4,140万元，销售产品7,490万元等，预计总额13,454万元[3] 关联交易数据 - 2024年1 - 11月公司实际向第一大股东关联方采购原料204,349.48万元，销售产品193,033.99万元等，实际总额403,446.61万元[3] - 2024年1 - 11月公司实际向兴长集团及其分子公司采购原料6.66万元，销售产品3,923.19万元等，实际总额4,930.14万元[3] - 2025年与第一大股东关联方采购原料预计金额253,395.00万元，204,349.48万元为2024年1 - 11月已发生金额[6] - 2025年与第一大股东关联方销售商品预计金额212,725.00万元，193,033.99万元为2024年1 - 11月已发生金额[6] 关联方情况 - 炼销公司2024年前三季度总资产80.97亿元，净资产31.24亿元，营业收入781亿元，净利润5.33亿元[25] - 岳阳石油分公司2024年前三季度总资产311,529万元，净资产134,893万元，主营业务收入409,624万元[29] - 咸宁石油分公司2024年前三季度总资产91,905万元，营业收入228,492万元[33] - 兴长集团2024年前三季度总资产70,740万元，净资产21,339万元，主营业务收入94,648万元，净利润 - 655万元[39] 交易价格与结算 - 公司向炼销公司采购液化石油气等为以组分市场价为参照的协议价，向湖南石化采购蒸汽等为协议价[51] - 公司向华中化销分公司等销售MTBE等，向炼销公司等销售工业异辛烷等，为参考市场价的协议价[51][52] - 与湖南石化等部分交易月末盘点结算，其他及时清结[53] - 向兴长集团及其分子公司采购销售液化气等按市场价即时清结[54] 审批情况 - 2024年12月11日独立董事专门会议审议2025年度日常关联交易预计议案并同意提交董事会[56] - 保荐人认为2025年度日常关联交易预计事项审批程序合法有效，未损害股东利益[58] - 保荐人对2025年度日常关联交易预计事项无异议[59]

股东大会信息 - 公司将于2024年12月30日15:30召开第七十次（临时）股东大会[1] - 股权登记日为2024年12月24日[2] - 现场会议登记时间为2024年12月25日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00[6] - 网络投票代码为"360819"，投票简称为"兴长投票"[12] - 深交所交易系统投票时间为2024年12月30日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[13] - 深交所互联网投票系统投票时间为2024年12月30日9:15 - 15:00[14] 关联交易 - 2025年度与第一大股东关联方日常关联交易预计总额为472,710万元[3] - 2025年度与兴长集团及其分子公司日常关联交易预计总额为13,454万元[3]

会议安排 - 岳阳兴长第十六届董事会第十八次会议于2024年12月11日召开[1] - 决定于2024年12月30日召开公司第七十次(临时)股东大会[4] 关联交易 - 同意与第一大股东关联方2025年度日常关联交易预计总额472710万元[2] - 同意与兴长集团及其分子公司2025年度日常关联交易预计总额13454万元[2] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》需提交股东大会审议[3]

2024年业绩总结 - 2024年1 - 11月向第一大股东关联方实际发生总额403,446.61万元[3] - 2024年1 - 11月向兴长集团及其分子公司实际发生总额4,930.14万元[3] - 2024年采购原料实际发生204,349.48万元，差异-28.05%[10] - 2024年采购燃料动力实际发生5,843.73万元，差异-30.20%[10] - 2024年销售商品实际发生193,033.99万元，差异-23.58%[10][11] - 2024年接受劳务实际发生27.19万元，差异-79.86%[11] - 2024年接受租赁实际发生192.22万元，差异-69.73%[11] - 2024年提供租赁实际发生0万元，差异-100%[11] - 2024年与兴长集团采购原料（石油焦）实际发生6.66万元，差异-99.93%[11] - 2024年与炼销公司采购原料（液化石油气等）实际发生额占同类业务比例75.11%[10] - 2024年与华中化销分公司采购原料（甲醇等）实际发生额与预计金额差异-28.33%[10] - 2024年前三季度湖南石化分公司总资产87,193万元，净资产78,310万元，营业收入4,587万元[14] - 2024年前三季度湖南石化总资产3,720,285万元，净资产1,611,368万元，营业收入5,220,140万元[16] - 2024年前三季度华中化销分公司总资产187,872万元，净资产61,016万元，营业收入3,680,003万元[17] - 2024年前三季度炼销公司总资产80.97亿元，净资产31.24亿元，营业收入781亿元，净利润5.33亿元[19] - 2024年前三季度岳阳石油分公司总资产311,529万元，净资产134,893万元，主营业务收入409,624万元[21] - 2024年前三季度岳阳兴长总资产91,905万元，营业收入228,492万元[22] - 2024年前三季度兴长集团总资产70,740万元，净资产21,339万元，主营业务收入94,648万元，净利润 - 655万元[25] 2025年展望 - 2025年预计向第一大股东关联方交易预计总额472,710万元[3] - 2025年预计向兴长集团及其分子公司交易预计总额13,454万元[3] - 2025年预计向岳阳石油分公司采购金额为253,395.00万元[6] - 2025年预计向湖南石化采购燃料动力金额为6,345.00万元[6] - 2025年预计向湖南石化销售商品金额为212,725.00万元[6] - 2025年预计接受湖南石化劳务金额为30.00万元[6] - 2025年预计接受湖南石化租赁金额为175.00万元[6] - 2025年预计向湖南石化提供租赁金额为40.00万元[7] - 2025年度日常关联交易预计总计4930.14万元，较2024年预计减少66.25%[12] 关联交易相关 - 兴长集团运输服务预计金额159.95万元[12] - 兴长安装维修等防腐服务预计金额408.09万元[12] - 长炼交通运输实业通勤运输服务预计金额2258.00万元，较2024年减少55.70%[12] - 油气分公司其他技术服务预计金额189.06万元[12] - 长炼交通运输实业成品油液化气销售预计金额493.62万元，较2024年增长0.14%[12] - 兴长集团成品油等销售预计金额3429.57万元，较2024年增长40.62%[12] 其他 - 炼销公司注册资本为100,000万元[19] - 公司向关联方采购、销售部分定价为市场价，部分为参考市场价的协议价[30][31] - 公司与部分关联方月末盘点、结算，其他交易及时清结[30] - 2024年12月11日独立董事专门会议认为2025年度日常关联交易正常，同意提交董事会审议[34] - 保荐人认为2025年度日常关联交易预计事项审批程序合法有效，无异议[35]

股东减持计划 - 兴长企服计划减持不超600,000股，占总股本0.16%[2] - 兴长集团计划减持不超3,000,000股，占总股本0.81%[2] 实际减持情况 - 两股东合计减持2,126,600股，占比0.58%，平均减持价17.70元/股[5] 减持前后持股比例 - 两股东减持前合计持股占比11.65%，减持后占比11.07%[7] 减持其他信息 - 减持股份来源为股改存量股份及其孳生股份[5][6] - 本次减持遵守规定，未超计划，已实施完毕[9][10]