财务表现 - 公司报告期营业收入22402亿元，同比下降1440% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-2852万元，同比下降27903% [1] - 扣非归母净利润为-3202万元，同比下降50442% [1] - 经营活动产生的现金流量净额40190亿元，同比增长14943% [1] - 基本每股收益-00278元，同比下降27935% [1] - 2024年全年营业收入84038亿元，同比下降1138% [6] - 2024年归母净利润3118万元，同比下降6272% [6] - 2024年扣非归母净利润-101亿元，同比下降68170% [6] 盈利能力 - 2025年第一季度毛利率266%，同比持平，环比下降173% [2] - 2025年第一季度净利率-011%，同比下降018%，环比下降028% [2] 费用结构 - 2025年第一季度期间费用574亿元，同比减少5802万元 [2] - 期间费用率256%，同比上升015% [2] - 销售费用同比增长225%，管理费用同比减少676% [2] - 研发费用同比减少623%，财务费用同比减少3430% [2] 管理层信息 - 董事长黄绍文持股4066万股，2024年薪酬195万元 [3] - 黄绍文2024年薪酬同比下降6071%，2023年薪酬4963万元 [5] - 黄绍文曾任天音通信副董事长、总经理，2018年起任董事长 [5] - 黄绍文亲弟弟黄绍武为神州通集团创始人，曾位列胡润百富榜 [5] 公司背景 - 公司成立于1997年11月7日，1997年12月2日上市 [6] - 主营业务包括数字化分销、数字化零售与服务、彩票业务、移动转售和移动互联网业务 [6] - 公司位于北京市西城区德外大街117号德胜尚城D座 [6]

证券简称：天音控股 证券代码：000829 公告编号：2025-037 号 天音通信控股股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股东大会审议通过利润分配及资本公积金转增股本方案等情况 已获得公司于 2025 年 5 月 23 日召开的 2024 年度股东大会审议通过，具体内容 为以公司现有总股本 1,025,100,438 股为基数，向全体股东每 10 股派 0.10 元人民 币现金（含税），合计派发现金股利 10,251,004.38 元，不送红股，不以公积金 转增股本。 案实施前公司总股本发生变化的，分配比例将按分派总额不变的原则相应调整； 二、本次实施的利润分配方案 年 6 月 20 日通过股东托管证券公司（或其他托管机构）直接划入其资金账户。 序号 股东账号 股东名称 在权益分派业务申请期间（申请日：2025 年 6 月 12 日至登记日：2025 年 6 月 19 日），如因自派股东证券账户内股份减少而导致委托中国结算深圳分公司 代派的现金红利不足的，一切法律责任与后果由我公司自行承担。 本公司 2024 年年度权益分派方案 ...

权益分派 - 2024年年度以1,025,100,438股为基数，每10股派0.10元现金，共派10,251,004.38元[2] - 深股通香港投资者等每10股派0.09元[3] 时间安排 - 股权登记日2025年6月19日，除权除息日20日[4] - 业务申请期2025年6月12日至19日[7] 其他信息 - A股股东红利2025年6月20日到账[6] - 咨询电话010－58300106，传真010－58300999[8]

会议安排 - 2025年5月21日召开第九届董事会第三十七次会议，审议召开2025年第一次临时股东大会议案[3] - 2025年5月22日公告股东大会通知及提案内容[3] - 2025年6月6日13时30分股东大会现场会议于北京总部召开[4] 投票信息 - 网络投票时间为2025年6月6日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15至15:00[4] - 出席股东及代表470人，代表股份404,629,827股，占比39.4722%[8] 会议结果 - 审议通过五项议案，含非公开发行公司债券议案[10][11] - 律师认为股东大会程序及决议合法有效[12]

天音通信控股股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形； 2、本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 1、会议的召开情况： 证券简称：天音控股 证券代码：000829 公告编号：2025-036 号 （1）召开时间： 现场会议召开时间：2025 年 6 月 6 日（星期五）下午 13：30 网络投票时间：2025 年 6 月 6 日。其中，通过深圳证券交易所交易系统进 行网络投票的具体时间为：2025年6月6日9:15-9:25，9:30-11:30和13:00 -15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票的具体时间为：2025 年 6 月 6 日 9:15 至 15:00。 （2）召开地点：北京市西城区德外大街 117 号德胜尚城 D 座（天音通信控 股股份有限公司北京总部会议室） （3）召开方式：现场投票和网络投票相结合的方式 （4）召集人：公司董事会 （5）主持人：董事长黄绍文先生 （6）会议的召开符合《公司法》《深圳证券 ...

财务数据 - 最近三年及一期，公司营业收入分别为764.27亿元、948.25亿元、840.38亿元和224.02亿元[10] - 最近三年及一期，公司净利润分别为12,254.20万元、10,324.85万元、5,836.54万元和 - 2,471.22万元[13] - 最近三年及一期末，公司资产负债率分别为87.75%、86.26%、86.63%和86.95%[14] - 最近三年及一期末，公司存货账面价值分别为533,122.81万元、520,763.89万元、434,345.93万元和534,690.66万元[15] - 最近三年及一期，公司综合毛利率分别为3.55%、2.82%、2.96%和2.66%[18] - 最近三年及一期末应收账款净额分别为103,287.80万元、142,683.91万元、206,205.84万元和227,390.63万元[19] 股权结构 - 截至2025年3月31日股份总数为1,025,100,438股，有限售条件股份970,769股占比0.09%，无限售条件股份1,024,129,669股占比99.91%[38][39][40] - 深投控持有发行人195,032,514股，占总股本19.03%；天富锦直接持有发行人100,474,022股，占总股本9.80%，深投控对发行人的表决权比例为28.83%[42] 募集资金 - 公司本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过170,800.00万元，拟发行股份数量不超过发行前总股本的30%，即不超过307,530,131股[6] 业务情况 - 通信业务板块收入占比分别为86.17%、80.10%、69.58%和71.73%[10] - 公司向超20000家下游业务伙伴提供智能终端供应链服务[82] - 通信产品分销业务在国内构建25家分公司、超100个办事处、近500个网格化渠道，覆盖全国330多个地市、2400多个县城，服务超2万家客户，触达超8万家门店[146] - 零售电商业务在各大电商平台拥有店铺超440家[158] - 掌信彩通及其下属子公司深圳穗彩为全国二十余个省份的福彩客户提供产品与服务[149] 市场数据 - 2022 - 2024年国内手机出货量分别为2.72亿部、2.89亿部、3.14亿部[61][62] - 2023 - 2024年中国折叠屏手机出货量分别约700.7万台、917万台[62] - 2023 - 2024年中国600美元以上高端手机市场份额分别为27.4%、28%[62] - 2023 - 2024年全国网上零售额分别为15.42万亿元、15.23万亿元[71] 未来展望 - 公司将以“一网一平台”为战略，布局“1 + N”产业体系，发展现有业务并布局海外业务[179] - 公司电商战略契合未来电商行业变革与AI技术浪潮，坚持“专注带电行业、深耕商品流通”方向[182] - 公司彩票业务深耕国内市场，构建“技术赋能 + 业务创新”双轮驱动服务体系[183] 风险提示 - 募投项目可能因下游市场需求、产业政策变化等导致盈利未达预期[21] - 应收账款回收因苏宁易购款项逾期存在无法收回风险[19] - 募投项目实施进度可能因意外导致低于预期[20] - 董事长黄绍文可能因天富锦债务履行连带清偿责任影响任职资格[24] - 本次发行需深交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在审批风险[25] - 本次发行可能因多种因素导致募集资金无法募足[26] 资产情况 - 截至2025年3月31日，公司固定资产原值30739.51万元，累计折旧23405.27万元，减值准备64.51万元，净值7269.74万元，成新率23.65%[185] - 截至2025年3月31日，公司无形资产原值63106.53万元，累计摊销28440.07万元，账面价值34666.46万元[194] 专利商标 - 截至2025年3月31日，深圳穗彩拥有如专利号为2024304099398等多项专利，申请日从2016年11月2日至2024年7月2日不等[198][199] - 公司拥有38个商标，部分商标有效期至2022 - 2033年不等[196][197]

公司基本信息 - 天音控股股票代码000829，1997年上市于深交所，注册资本102,510.0438万元[16] - 中信证券为其2023年度向特定对象发行A股股票的保荐人及主承销商[9] 股权结构 - 截至2025年3月31日，有限售条件股份970,769股，占比0.09%；无限售条件股份1,024,129,669股，占比99.91%[18] - 截至2025年3月31日，深投控持股19.03%，天富锦持股9.80%，深投控表决权比例为28.83%[21] - 截至2025年3月31日，深圳市国资委为公司实际控制人[26] 财务数据 - 2025年1 - 3月通信业务收入1,606,839.06万元，占比71.73%；零售电商业务收入614,153.63万元，占比27.41%；彩票业务收入3,848.33万元，占比0.17%；其他业务收入15,381.66万元，占比0.69%[19] - 2025年1 - 3月营业收入为2,240,222.69万元，营业利润为 - 1,395.88万元[34] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为40,189.57万元，投资活动现金流量净额为 - 3,520.59万元[36] - 2025年3月31日流动比率为0.85倍，资产负债率（合并）为86.95%[38] - 2025年3月31日应收账款周转率为38.89次，存货周转率为17.75次[38] - 最近三年及一期，公司营业收入分别为764.27亿元、948.25亿元、840.38亿元和224.02亿元[84] - 最近三年及一期，公司净利润分别为12254.20万元、10324.85万元、5836.54万元和 - 2471.22万元[90] - 最近三年及一期末公司资产负债率分别为87.75%、86.26%、86.63%和86.95%[91] - 最近三年及一期末公司存货账面价值分别为533122.81万元、520763.89万元、434345.93万元和534690.66万元[92] - 最近三年及一期公司综合毛利率分别为3.55%、2.82%、2.96%和2.66%[97] - 最近三年及一期末公司应收账款净额分别为103287.80万元、142683.91万元、206205.84万元和227390.63万元[98] 业务情况 - 公司向超20,000家下游业务伙伴提供智能终端供应链服务，零售电商业务服务超千万用户[115][118] - 公司2016年以来聚焦苹果、华为和三星三大手机品牌产品[115] - 公司在国内构建25家分公司、超100个办事处、近500个网格化渠道，业务覆盖全国多地[123] - 子公司深圳穗彩业务覆盖国内28个省市自治区及多个海外市场[121] - 掌信彩通及其下属子公司为全国二十余个省份的福彩客户提供产品与服务[125] 发行情况 - 本次证券发行类型为向特定对象发行A股股票，发行对象不超过35名[15][70] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于最近一期经审计的每股净资产[74] - 公司拟发行股份数量不超过本次发行前总股本的30%，即不超过307,530,131股[79] - 本次发行募集资金总额不超过170,800.00万元[110] 风险提示 - 宏观经济增速放缓、手机分销市场竞争激烈、产品结构分散带来经营风险[82][83][85] - 募投项目存在实施进度、效益、研发失败风险[100][101][103] - 本次发行存在无法募足、审批风险[108][110]

中信证券股份有限公司 关于 天音通信控股股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 上市保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓 越时代广场（二期）北座 二〇二五年五月 之 天音通信控股股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 上市保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）接受天音通信控股股份有限 公司（以下简称"天音控股"、"发行人"或"公司"）的委托，担任其 2023 年 度向特定对象发行 A 股股票的保荐人。 保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、行政法规和中国证 券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格 按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件 真实、准确、完整。 本上市保荐书中如无特别说明，相关用语与《天音通信控股股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（修订稿）》中的含义相同。 3-3-1 | 声 明 1 | | --- | | 目 录 2 | | 第一节 发行人基本情况 ...

关 于 北 京 大 成 律 师 事 务 所 天 音 通 信 控 股 股 份 有 限 公 司 2023 年 度 向 特 定 对 象 发 行 A 股 股 票 的 补充法律意见书（ 五 ） （修订版） 大成证字[2023]第 239-20 号 北 京 大 成 律 师 事 务 所 www.dentons.cn 北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心 B 座 16-21 层（100020） 16-21F, Tower B, ZT International Center, No.10, Chaoyangmen Nandajie Chaoyang District, 100020, Beijing, China Tel: +86 10-58137799 Fax: +86 10-58137788 | 问题 | 1 4 | | --- | --- | | 问题 | 2 12 | | 问题 | 3 19 | 北京大成律师事务所 关于天音通信控股股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（五） （修订版） 大成证字[2023]第 239-20 号 致：天音通信控股股份有限公司 本所作为具有从 ...

北 京 大 成 律 师 事 务 所 关 于 天 音 通 信 控 股 股 份 有 限 公 司 2023 年 度 向 特 定 对 象 发 行 A 股 股 票 的 补充法律意见书（六） 大成证字[2023]第 239-21 号 北 京 大 成 律 师 事 务 所 www.dentons.cn 北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心 B 座 16-21 层（100020） 16-21F, Tower B, ZT International Center, No.10, Chaoyangmen Nandajie Chaoyang District, 100020, Beijing, China Tel: +86 10-58137799 Fax: +86 10-58137788 | 一、本次发行方案 4 | | --- | | 二、本次发行发行人的主体资格 5 | | 三、本次发行的授权与批准 5 | | 四、本次发行的实质条件 5 | | 五、发行人的独立性 7 | | 六、发行人的股东及实际控制人 7 | | 七、发行人的股本及演变 13 | | 八、发行人的业务 14 | | 九、发行人的关联交易和同业竞争 ...