业绩总结 - 2023年度三狮材料营收169,295.68万元，利润32,617.39万元[6] - 2024年1 - 6月三狮材料营收51,968.75万元，利润683.57万元[6] 财务数据 - 2023年末三狮材料资产负债率66.04%，2024年中降至62.40%[6] 业务计划 - 公司拟40亿内开展应收账款资产证券化并差额补足[2] - 三狮材料拟发不超10亿应收账款资产证券化产品[3] - 资产支持证券规模10亿内，期限不超2年[7] 股权结构 - 公司持有三狮材料90%股权，浙三狮集团持10%[5] 其他安排 - 专项计划成立后拟在深交所挂牌转让[7]

债券发行 - 债券发行规模为人民币20亿元[5] - 债券票面利率为2.68%[5] - 债券期限为3年期，兑付日为2025年9月22日[5] 债券付息 - 2024年付息债权登记日为2024年9月20日[4] - 付息日为2024年9月23日[4] - 每手面值1000元债券派发利息为26.80元（含税）[6] 利息税收 - 个人债券持有者利息所得税征税税率为20%[11] - 扣税后个人、证券投资基金债券持有人每手实际派发利息为21.44元[7] - 非居民企业每手实际派发利息为26.80元[7] 税收政策 - 2021年11月7日至2025年12月31日，境外机构投资境内债券市场取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税[12]

会议安排 - 2024年8月26日召开董事会决议召开股东大会[5] - 2024年8月27日刊登会议通知公告[5] - 现场会议9月12日14:30举行，网络投票9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 401名股东出席，代表股份5,942,163,768股，占比83.5690%[8] 审议结果 - 审议通过子公司向控股股东借款暨关联交易议案[11] - 审议通过向子公司提供财务资助议案[12]

股东大会情况 - 参加股东大会股东及代表401人，代表股份59.42亿股，占总股本83.5690%[5] - 现场会议出席股东及代表2人，代表股份57.69亿股，占总股本81.1386%[5] - 网络投票股东399人，代表股份1.73亿股，占总股本2.4304%[5] 议案表决情况 - 子公司向控股股东借款议案同意1.69亿股，占98.0148%[6] - 向子公司提供财务资助议案同意59.38亿股，占99.9371%[7] 股东持股情况 - 公司控股股东中国建材股份有限公司持有57.69亿股，对借款议案回避表决[6]

公司基本信息 - 股票代码 000877，简称天山股份，2024 年 8 月 29 日举行电话会议 [1] - 参与单位包括国信证券、国泰基金等多家机构，上市公司接待人员为李雪芹、李福民 [1] 上半年经营情况 销售数据 - 销售水泥 9444 万吨，同比下降 11.68%；销售熟料 1159 万吨，同比下降 21.30% [1] - 销售商混 3426 万方，同比增长 1.51%；销售骨料 5938 万吨，同比下降 6.38% [2] - 实现营业收入 397 亿元，较上年同期下降 25.72%；归属净利润 -34 亿元；总资产规模 2949.35 亿元 [2] 经营亮点 - 降本控费：水泥熟料、商混销售成本分别降 40 元/吨、61 元/方，吨熟料标煤耗、综合电耗及水泥工序电耗均下降，财务费用同比降 8.8%，资本开支同比降 33%且连续 3 年下降 [2] - 国际化发展：明确中材水泥为海外投资运营平台，签约突尼斯水泥并购项目，新增海外水泥产能约 150 万吨、骨料产能约 160 万吨 [2] - 降耗减碳：制定“双碳”规划，推进原料、燃料替代等项目，熟料单位产品综合能耗降至 100.69 千克，单位熟料颗粒物排放量 0.0193 千克，原材料和燃料替代二氧化碳减排量可观，已投运 19 个光伏项目，在建 8 个 [2][3] - 数字智能转型：推动“智改数转”，大数据建模用于采购等环节，发布水泥智能工厂 2.0 标准，“聚材通”电子商务平台覆盖率达 100%水泥子企业 [3] - 高分红率：承诺 2021 - 2024 年分红率不低于归母净利 50%，上半年派发现金红利超 9.87 亿元，分红率达 50.26%，自 1999 年上市累计分红 87.18 亿元 [3] 发展展望 宏观层面 - 基建稳增长、专项债等政策加快落地，水泥行业供给侧改革政策将推动富余产能出清，促进行业高质量发展 [3] 行业层面 - 行业“价本利”理念共识增强，价格呈前低后高趋势，9 - 12 月传统旺季需求有望改善，业绩有望修复回升 [3] 公司层面 - 抓行业生态建设，错峰复价，把握时代机遇，发展新质生产力，推进高质量发展，实现年度经营目标 [3] 交流互动环节 二季度经营情况 - 水泥熟料销量同比下降，销量、毛利率环比一季度改善；商混、骨料销量环比改善，毛利率同比超去年二季度 [4] 下半年策略及展望 - 在建重点工程项目水泥需求预计提振，但房地产市场低迷，全年需求同比下降，公司践行“价本利”理念，合理设定销量指标，推动价格和利润回归 [4] 国际化发展 - 加快国际化步伐，2024 年境外水泥需求和价格稳定、效益好，中材水泥引入中材国际，突尼斯并购项目已签约，争取年底前完成交割 [4] 行业政策 - 出台多项政策，要求控制产能、提升能效、落实产能置换、推动集聚化发展、加强调控、强化自律等，有利于行业健康发展 [5] 降本空间 - 上半年水泥综合成本降约 40 元/吨，未来有降本空间但降幅缩小，将深化降本方案和技术创新 [5] 碳交易影响 - 水泥行业纳入碳市场影响重大，公司通过技术应用降低碳排放，推进供给侧改革，响应“双碳”目标 [6] 资本开支计划 - 2024 年资本开支约 170 亿元，预计未来逐年下降 [6] 风险提示 - 电话会议内容不视作公司或管理层对行业、公司发展或业绩的承诺和保证，提醒投资者注意风险 [6]

资产负债情况 - 2024年6月30日资产总计294,934,855,348.62元，较期初增长0.07%[5][6] - 2024年流动资产合计260.07亿元，较2023年下降9.58%[9] - 2024年非流动资产合计997.71亿元，较2023年增长1.97%[9] - 2024年负债合计448.71亿元，较2023年下降0.77%[10] - 2024年6月30日所有者权益合计96,849,281,472.41元，较期初下降3.67%[6] 经营业绩情况 - 2024年上半年营业总收入396.99亿元，较2023年上半年下降25.72%[12] - 2024年上半年营业总成本433.45亿元，较2023年上半年下降19.31%[12] - 2024年上半年营业利润亏损35.59亿元，2023年上半年盈利4.05亿元[13] - 2024年上半年净利润亏损37.28亿元，2023年上半年盈利6359.5万元[13] - 2024年半年度营业收入336,925,531.10元，较2023年半年度增长33.5%[16] - 2024年半年度营业利润728,438,579.26元，较2023年半年度下降61.3%[17] - 2024年半年度净利润738,248,060.91元，较2023年半年度下降61.0%[17] 现金流情况 - 2024年半年度经营活动现金流入小计37,660,118,254.99元，较2023年半年度下降32.3%[19] - 2024年半年度经营活动现金流出小计36,135,756,048.61元，较2023年半年度下降23.1%[19] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额1,524,362,206.38元，较2023年半年度下降82.3%[19] - 2024年半年度投资活动现金流入小计666,250,643.53元，较2023年半年度下降30.6%[19] - 2024年半年度投资活动现金流出小计5,671,822,571.27元，较2023年半年度增长6.0%[21] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计42,937,839,817.99元，较2023年半年度下降13.3%[21] - 2024年半年度筹资活动现金流出小计40,588,065,728.77元，较2023年半年度下降15.6%[21] 所有者权益变动情况 - 2024年上半年综合收益总额为54812059.11元[34] - 2024年上半年所有者投入和减少资本为435852424.40元，其中所有者投入的普通股为397959921.77元[34] - 2024年上半年利润分配中对所有者（或股东）的分配为2474001509.79元[34] - 2024年上半年资本公积增加2046702.55元[34] - 2024年上半年专项储备减少2197376.28元[34] - 2024年上半年盈余公积减少2075827.15元[34] - 2024年半年度期初所有者权益合计为81,390,431,409.00元[39] - 2024年半年度本期增减变动金额为 - 483,770,074.86元[39] - 2024年半年度综合收益总额为738,248,060.91元[39] - 2024年半年度所有者投入和减少资本为 - 66,306,759.58元[39] - 2024年半年度利润分配金额为 - 807,512,017.52元[43] - 2024年半年度对所有者（或股东）的分配为 - 987,630,200.80元[43] - 2024年半年度所有者权益内部结转金额为 - 348,199,358.67元[43] 其他情况 - 应收账款期末余额30,851,930,517.43元，较期初增长11.31%[4] - 长期借款期末余额68,802,970,623.17元，较期初增长10.40%[5] - 未分配利润期末余额29,548,417,156.77元，较期初下降12.49%[6] - 2024年专项储备本期提取4958936.59469元，本期使用293943860元[36] - 2024年其他综合收益结转留存收益涉及金额125586746.58元[36] - 2024年上半年所有者权益内部结转中其他事项涉及金额125586746.58元[36] - 股东分配金额为233,912[47] - 某项目金额为4,159.78[47] - 专项储备期末余额为76,281.34[47] - 本期专项储备提取金额为239,650.11[47] - 本期专项储备使用金额为315,931.45[47] - 本期期末余额涉及8,663,422,814.00等多个数值[47]

关联交易金额 - 2024年与甘肃祁连山水泥集团采购不超100,000万元，销售不超20,000万元[4] - 2024年与安徽海中环保有限责任公司销售不超2,000万元[4] - 2024年与浙江中建网络科技股份有限公司采购不超500万元[4] - 2024年1 - 6月与甘肃祁连山水泥集团已采购7,201.51万元[7] - 2024年1 - 6月与浙江中建网络科技股份有限公司已采购90.37万元[7] - 2024年1 - 6月与安徽海中环保有限责任公司已销售33.48万元，上年交易2,017.22万元[7] 关联方财务数据 - 2024年6月30日甘肃祁连山水泥集团总资产1,327,164.98万元，净资产894,488.72万元[9] - 2024年1 - 6月甘肃祁连山水泥集团营收232,560.64万元，净利润11,352.52万元[9] - 2024年6月30日安徽海中环保有限责任公司总资产141,927万元，净资产58,101万元[10] - 2024年1 - 6月安徽海中环保有限责任公司营收10,291万元，净利润 - 2,395.02万元[10] - 2024年6月30日浙江中建网络科技股份有限公司总资产15,622万元，净资产12,565万元[11] - 2024年1 - 6月浙江中建网络科技股份有限公司营收2,138万元，净利润201万元[11] 关联交易相关决策 - 公司第八届董事会第三十九次会议审议通过2024年日常关联交易预计议案[5] - 2024年8月15日公司独立董事审议通过增加2024年日常关联交易预计额度事项[15] 关联交易定价及影响 - 2024年度关联交易销售和采购定价参考同地区市场价格等[12] - 关联交易按市场公允价格和条件确定，无重大不利影响[13][14] 关联方其他信息 - 甘肃祁连山水泥集团注册资本120,000万人民币[8] - 安徽海中环保有限责任公司注册资本50,000万人民币[9] - 浙江中建网络科技股份有限公司注册资本713.2274万人民币[10] - 安徽海中环保有限责任公司和浙江中建网络科技股份有限公司履约能力好，非失信被执行人[10][11]

财务业绩 - 营业收入为396.99亿元，同比下降25.72%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为-34.14亿元，同比下降2508.28%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-36.86亿元，同比下降799.86%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为15.24亿元，同比下降82.30%[26] - 基本每股收益为-0.394元，同比下降2502.44%[26] - 总资产为2949.35亿元，较上年度末增加0.07%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为799.93亿元，较上年度末下降4.94%[27] 主营业务 - 公司主营业务为水泥、熟料、商品混凝土和骨料的生产及销售[51] - 公司拥有熟料产能3.2亿吨，商混产能3.8亿方，骨料产能2.3亿吨[52] - 公司生产的水泥产品包括硅酸盐水泥、特种水泥等，广泛用于各类建设工程[53] - 公司生产的商品混凝土可满足普通建筑、高层建筑、公路、隧道等工程项目需求[53] - 公司生产的骨料主要为不同粒径的精品骨料，适用于各类建筑工程[54] 行业形势 - 2024年上半年，水泥行业需求持续下降，价格低位波动，行业亏损[39] - 2024年上半年，商混行业严重承压，量价持续走低[43] - 2024年上半年，砂石行业产量和价格持续下滑[44][45][46][47][48][49][50] - 2024年上半年，国内生产总值同比增长5.0%，固定资产投资增长3.90%[38] - 2024年上半年，房地产开发投资同比下降10.10%，房地产新开工面积同比下降23.70%[38] 经营情况 - 公司业绩主要来源于水泥、商品混凝土及骨料的生产销售[57] - 2024年1-6月，公司销售水泥944.4万吨，同比下降11.68%；销售熟料115.9万吨，同比下降21.30%；销售商混342.6万方，同比增长1.51%；销售骨料593.8万吨，同比下降6.38%[57] - 2024年1-6月，公司实现营业收入397亿元，较上年同期下降25.72%；归属于上市公司股东的净利润-34亿元[57] - 公司持续推进"价本利"经营理念和"三精管理"的管理模式，形成了规模和产业链优势、技术创新优势、集团资源协同优势等综合竞争力[59] - 公司市场范围涵盖全国25个省、自治区、直辖市，产业的区域化布局和产业链的一体化布局，一定程度上降低了地区需求变化和竞争态势差异造成的波动[59] - 公司持续推动业务的"智改数转"，大数据建模技术试点应用于水泥采购、生产和销售，发布水泥智能工厂2.0标准[57] - 公司持续推进采购精细化，重点推动集采、源头直采和线上平台采购；加快推进财务精细化，夯实财务基础管理，推动司库体系建设[57] - 公司落实压减行动，建立任务跟踪与督办机制，存货和应收账款余额同比下降[57] - 公司加强业务专业化管理，推动江西区域商混企业管理整合；落实专业体系组织建设，改进组织架构管理职能，加强数字化管理、企业运营管理赋能[58] - 公司所得税费用下降66.19%，主要系本期利润下滑所致[61] 财务指标 - 公司2024年上半年营业收入为397.99亿元，同比下降25.72%[67] - 建材行业-水泥及相关制品营业收入占比96.56%，同比下降26.46%[67] - 水泥熟料营业收入占比63.51%，同比下降30.98%[67] - 东部区域营业收入占比36.21%，同比下降12.78%[67] - 北部区域营业收入占比20.91%，同比下降39.39%[67] - 建材行业-水泥及相关制品毛利率为10.70%，同比下降3.92个百分点[68] - 水泥熟料毛利率为8.82%，同比下降5.64个百分点[68] - 公司期末货币资金为134.44亿元，占总资产4.56%[71] - 公司期末应收账款为308.52亿元，占总资产10.46%[71] - 公司期末固定资产为1,152.74亿元，占总资产39.08%[72] 融资与投资 - 公司于2024年4月22日和6月3日分别发行了两期公司债券,总金额为3亿元,用于归还公司下属公司债务[124][126] - 公司报告期内完成了对新疆博海水泥有限公司的100%股权收购,收购金额为9.94亿元[94][95][97] - 公司正在进行江苏宜城南方水泥有限公司熟料水泥生产线优化升级技改项目、池州中建材新材料有限公司年产4000万吨骨料生产基地项目和江山绿色智能数字化新材料项目一期6000t/d熟料水泥生产线技改工程等重大非股权投资项目[108][112][116] - 公司报告期内新设立了全资子公司新疆天峰投资有限公司,主要从事资产管理服务,持股比例为70%[88][90] - 公司募集资金使用规范,不存在违规情形,募集资金已全部用于偿还债务[124][126][141] 风险因素 - 公司面临宏观经济放缓带来的需求波动风险[151][152] - 碳达峰、碳中和政策给水泥行业带来更高的绿色低碳发展要求[153][154] - 公司稳步推进国际化发展面临多种不确定性因素带

应收账款 - 与中国中材国际工程股份有限公司及其附属公司2024年初余额63404370.59元，半年度累计发生额40394687.98元，偿还额28316766.44元，6月末余额75482292.13元[6] - 与宁夏建材集团股份有限公司及其附属公司2024年初余额7357334.40元，半年度累计发生额10214826.94元，偿还额9600203.90元，6月末余额7971957.44元[6] - 与中国建筑材料科学研究总院有限公司及其附属公司2024年初余额1347422.44元，半年度累计发生额50000.00元，6月末余额1397422.44元[6] - 与凯盛科技集团有限公司及其附属公司2024年初余额1916828.00元，半年度累计发生额131215.00元，6月末余额2048043.00元[6] - 与中国中材集团有限公司及其附属公司2024年初余额129370.62元，半年度累计发生额686588.86元，偿还额479642.52元，6月末余额336316.96元[6] 预付款项 - 与中国中材国际工程股份有限公司及其附属公司2024年初余额456836498.12元，半年度累计发生额323201478.51元，偿还额204223806.07元，6月末余额575814170.56元[7] - 与宁夏建材集团股份有限公司及其附属公司2024年初余额104838.34元，半年度累计发生额4211333.15元，偿还额3942690.76元，6月末余额373480.73元[7] - 与中国建材集团上海管理有限公司半年度累计发生额42952015.92元，偿还额41172730.00元，6月末余额1779285.92元[7] - 与中国建筑材料科学研究总院有限公司及其附属公司2024年初余额2171348.85元，半年度累计发生额11854747.58元，偿还额10923752.76元，6月末余额3102343.67元[7] - 与中国中材集团有限公司及其附属公司2024年初余额528863.08元，半年度累计发生额786747.09元，偿还额1253335.57元，6月末余额62274.60元[7] 往来资金 - 中建材投资有限公司及其附属公司2024年期初余额136869609.79元，半年度累计发生额2544251981.86元，偿还额2534485020.73元，6月末余额146636570.92元[8] - 中国中材国际工程股份有限公司及其附属公司2024年期初余额1845205.52元，半年度累计发生额3731166.72元，偿还额1155687.06元，6月末余额4420685.18元[8] - 中国建筑材料科学研究总院有限公司及其附属公司2024年期初余额229058.33元，半年度累计发生额11400.00元，偿还额230058.33元，6月末余额10400.00元[8] - 中国建材股份有限公司2024年期初余额2782926133.36元，偿还额2782926133.36元，6月末余额为0 [8] - 中建材石墨新材料有限公司及其附属公司2024年期初余额12917.84元，半年度累计发生额79654.92元，偿还额92572.76元，6月末余额为0 [8] - 凯盛科技集团有限公司及其附属公司2024年期初余额493216.50元，半年度累计发生额345870.00元，偿还额789086.50元，6月末余额50000.00元[8] - 甘肃祁连山水泥集团有限公司及其附属公司2024年期初余额10600000.00元，半年度累计发生额63601550.00元，6月末余额74201550.00元[8] - 公司2024年期初往来资金余额总计3469134357.91元[8] - 公司2024年半年度往来累计发生额总计3094621456.04元[8] - 公司2024年半年度偿还累计发生额总计5661714171.98元，6月末往来资金余额总计902041641.97元[8]

股东大会时间 - 现场会议时间为2024年9月12日14:30[2] - 股权登记日为2024年9月5日[3] - 登记时间为2024年9月11日9:00 - 17:00[8] 股东大会地点 - 现场会议地点为上海市浦东新区世博馆路70号中国建材大厦会议室[4] - 登记地点为上海市浦东新区世博馆路70号中国建材大厦八楼董事会办公室[8] 会议提案 - 审议子公司向控股股东借款暨关联交易、向子公司提供财务资助议案[6] 投票信息 - 网络投票代码为"360877"，简称为"天山投票"[17] - 深交所交易系统投票时间为2024年9月12日9:15 - 15:00[18] - 深交所互联网投票系统投票时间为2024年9月12日9:15 - 15:00[19]