业绩总结 - 公司2023年实现营业总收入172.4亿，同比增长15.6%[1] - 公司2023年归母净利润11.3亿，同比增长16.8%[1] - 公司2023年空气悬架业务收入达8.2亿，同比增长20%[3] - 公司2023年新能源领域业务销售额达59.8亿元，占汽车业务营业收入比例为36.3%[2] - 公司2023年海外业务毛利率提升至22.0%[3] - 公司2024年预计净利润为16.53亿元，2025年预计净利润为18.78亿元[5] - 公司空气悬架业务处于高增长通道[5] - 公司首次给出2026年净利润预测为18.78亿元[5] - 公司海外业务恢复程度不达预期、新业务面临激烈竞争、主要配套客户产量不及预期、空悬系统渗透率不达预期是风险提示[6] - 中鼎股份公司年报显示，2026年预计营业收入将达到262.07亿元，较2023年增长52.1%[7] - 公司预计2026年净利润将达到18.48亿元，较2023年增长66.3%[7] - 平安证券研究所强烈推荐中鼎股份股票，预计6个月内股价表现强于市场20%以上[8]

业绩总结 - 公司2023年实现营业总收入172.4亿，归母净利润11.3亿，扣非归母净利润9.8亿，2024年一季度实现收入46.9亿，净利润3.6亿[1] - 公司海外业务盈利能力有改善，2023年毛利率提升至22.0%，空气悬架业务收入达8.2亿，毛利率提升至22.7%[2] - 公司新能源领域业务销售额达59.8亿元，占汽车业务营业收入比例为36.3%，前十大客户销售额占营业收入的50%[3] - 公司空气悬架业务具有较高的进入壁垒，预计2026年净利润达18.78亿元，维持“推荐”评级[5] - 公司空气悬架业务处于高增长通道，近期破冰了空气弹簧业务，增量业务发展势头良好[5] 业绩展望 - 中鼎股份2026年预计营业收入为262.07亿元，较2023年增长51.8%[7] - 2026年预计净利润为184.8亿元，较2023年增长65.9%[7] - 平安证券研究所强烈推荐中鼎股份股票投资[8]

财务表现 - 安徽中鼎密封件股份有限公司2024年第一季度营业收入为46.92亿人民币，同比增长21.58%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为3.61亿人民币，同比增长37.56%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为3.22亿人民币，同比增长35.00%[5] - 基本每股收益为0.27元，同比增长35.00%[5] - 加权平均净资产收益率为2.96%，较上年同期增长0.64%[5] - 安徽中鼎密封件股份有限公司2024年第一季度期末流动资产合计为134.71亿元，较期初增加了25.99亿元[15] - 安徽中鼎密封件股份有限公司2024年第一季度期末非流动资产合计为96.62亿元，较期初增加了3.10亿元[16] 股东持股情况 - 公司前10名股东中，安徽中鼎控股持股比例最高，为40.46%[11] - 公司前10名股东中，香港中央结算持股比例为3.43%[11] - 公司前10名股东中，全国社保基金持股比例为1.74%[11] - 公司前10名股东中，平安银行股份有限公司-博时成长领航灵活配置混合型证券投资基金持股比例为0.87%[11] - 公司前10名股东中，中国农业银行股份有限公司-中证500交易型开放式指数证券投资基金持股比例为0.72%[11] - 中国农业银行股份有限公司持有中证500交易型开放式指数证券投资基金的股份占总股本的比例为0.31%[14] 利润情况 - 安徽中鼎密封件股份有限公司2024年第一季度营业利润为42.35亿元，较上年同期31.12亿元增长[18] - 净利润为35.88亿元，较上年同期25.99亿元增长[18] - 综合收益总额为29.16亿元，较上年同期26.28亿元增长[18] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为3.22亿元，较上年同期2.39亿元增长[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.84亿元，较上年同期-6.11亿元减少[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.23亿元，较上年同期0.63亿元增长[21] - 现金及现金等价物净增加额为1.52亿元，较上年同期-3.03亿元增加[21]

公司业绩 - 公司2023年度报告显示，利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利2元，不以公积金转增股本[2] - 公司2023年营业收入达到172.44亿元，同比增长15.63%[15] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为11.31亿元，同比增长16.78%[15] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为14.45亿元，同比增长28.60%[17] - 公司2023年基本每股收益为0.86元，同比增长16.22%[18] - 公司2023年总资产达到228.44亿元，同比增长8.67%[18] - 公司2023年归属于上市公司股东的净资产为120.64亿元，同比增长7.70%[18] - 公司2023年第四季度营业收入为44.70亿元[21] - 公司2023年第四季度归属于上市公司股东的净利润为2.56亿元[21] - 公司2023年汽车产销量分别达到3016.1万辆和3009.4万辆，同比增长11.6%和12%[24] - 公司2023年计入当期损益的政府补助为6.40亿元[21] - 公司海外并购项目在中国落地业绩表现超预期，2023年营业收入和净利润均有较大增长[31] - 公司新能源汽车领域业务销售额达到59.76亿元，占2023年汽车业务营业收入比例为36.27%[33] - 公司2023年汽车行业营业收入占比为95.56%，同比增长15.95%[34] - 公司2023年智能底盘-空悬系统营业收入占比为4.77%，同比增长20.13%[35] - 公司2023年国内营业收入占比为47.21%，同比增长15.17%[35] - 公司2023年国外营业收入占比为52.79%，同比增长16.05%[35] 产品业务 - 公司主营业务变化情况为股票简称"飞彩股份"主营业务为农用机动运输车、链条、汽车覆盖件及其配件制造、销售；汽车、挂[12] - 公司持续推进海外工厂的成本控制和精细化管理的提升，通过管理提升，国内外业务保持持续向好的成长态势，整体利润逐步提升[25] - 公司在智能底盘系统业务中，空气悬挂系统具有很多优势，未来市场潜力巨大，已成为新能源汽车平台的主流配置[25] - 公司旗下德国AMK作为空气悬挂系统的高端供应商，是行业前三的领导者，已取得国内多家造车新势力及传统自主品牌龙头企业订单[27] - 公司旗下子公司鼎瑜科技专注于空气弹簧的研发、生产，并持续推进技术突破，目前空气弹簧及储气罐产品已获得项目定点[27] - 公司国内空悬业务已获订单总产值约为121亿元，其中总成产品订单总产值约为17亿元，未来有望拿到更多项目定点[27] - 公司在智能底盘系统业务中，轻量化底盘产品单车价值高，是操作稳定性和舒适性的核心部件[27] - 公司在底盘轻量化系统总成产品领域取得突破性进展，已获得多个传统主机厂订单，2023年度轻量化业务订单约为85亿元[28] - 公司热管理系统业务不断扩大，新能源汽车热管理系统、新型储能及超算中心热管理系统市场需求增长迅速，2023年度热管理系统业务订单约为120亿元[29] - 公司在汽车密封行业拥有国际前三的密封系统技术，近年在新能源汽车领域取得较大突破，为多家新能源汽车平台配套产品[30] 资金使用 - 公司募集资金总体使用情况为195,923万元，其中尚未使用的募集资金余额合计34,669.95万元[59][60] - 公司于2016年向特定对象非公开发行人民币普通股99,202,025股，募集资金总额为1,916,775,193.87元[62] - 公司于2019年向社会公众公开发行面值总额1,200,000,000元可转换公司债券，募集资金净额为1,187,135,000.00元[63][64] - 公司承诺投资项目包括收购WEGU股权、中鼎汽车后市场“O2O”电商服务平台、汽车用电驱动及空气悬架系统研发生产基地项目等[65][66] - 公司承诺投资项目中，中鼎产业园中鼎汇通项目预计2024年12月完工，汽车底盘部件生产项目预计2025年4月完工[71][72] - 公司募集资金承诺项目总投资额为240,091万元，项目进度和效益均未达到预期[69][73] 环保与内控 - 公司报告期内未发现重大环保问题，严格遵守国家、地方法律法规，合法合规经营[143] - 公司聘请专业内控咨询机构对内部控制的框架构建，制定了《内部控制管理手册》，并每年进行内部控制审计[136] - 公司报告期内未发现内部控制重大缺陷，内部控制评价报告全文披露日期为2024年04月30日[138] - 公司在环境治理和保护方面投入并缴纳环境保护税[163] - 公司将绿色、环保理念融入生产运营和日常办公中，推动节能减排[164] - 公司保持ISO50001能源管理体系认证，建成投运分布式光伏发电站29.6MWp[165]

持续督导变更 - 公司近日收到民生证券更换持续督导保荐代表人的函[2] - 法定持续督导期为2018年6月20日至2020年12月31日[2] - 方芳因工作不再履职，王嘉麟接替[2] - 变更后保荐代表人为谢国敏和王嘉麟[2] - 公告日期为2024年4月27日[3]

报告披露 - 公司将于2024年4月30日披露《2023年年度报告》[1] 业绩说明会 - 公司定于2024年5月6日15:00 - 17:00召开2023年度业绩说明会[1][2][4] - 业绩说明会地点为上海证券报·中国证券网路演中心，方式为网络互动[2] - 董事长、总经理夏迎松等人员将出席[3] - 投资者可于5月6日15:00 - 17:00登录平台参会，12:00前可提问[4]

市场扩张和订单情况 - 子公司上海鼎瑜成某主机厂新能源平台空气悬挂总成批量供应商，项目6年约2.48亿[1] - 子公司安美科获多家车企空气供给单元订单[2] 技术研发与产品进展 - 上海鼎瑜依托橡胶优势研发空气弹簧并推进技术突破[2] - 公司加快空悬系统其他硬件总成产品落地[4] 影响与风险 - 事项对本年度业绩无大影响，对未来市场及业绩有积极影响[2] - 本次配套存在不确定性影响[2]

业绩总结 - 公司成为国内某新能源品牌主机厂新平台项目空气悬挂系统总成产品的批量供应商，项目生命周期为6年，总金额约为14.18亿元[1] - 中鼎股份2025年预计营业收入将达到219.97亿元，较2022年增长48.1%[10] - 2025年预计净利润为16.35亿元，较2022年增长72.7%[10] 未来展望 - 公司具备破冰意义，加速完善中国乘用车市场空气悬架系统性能和成本最优化的供应链体系[2] - 平安证券对中鼎股份股票的投资评级为强烈推荐，预计6个月内股价表现将强于市场20%以上[11] 新产品和新技术研发 - 公司在空气弹簧部件国产替代方面具有先行优势，订单包含空气供给单元和空气弹簧，估计单车配套金额较高[4] 市场扩张和并购 - 平安证券研究所提醒投资者证券市场存在风险，投资需谨慎[13]

安徽中鼎密封件股份有限公司 关于获得空气悬挂系统总成产品项目定点书的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、定点通知概况 证券代码：000887 证券简称：中鼎股份 公告编号：2024-012 安徽中鼎密封件股份有限公司（以下简称"公司"）子公司安徽中鼎减震橡胶技 术有限公司近期收到客户通知，公司成为国内某新能源品牌主机厂（限于保密协议， 无法披露其名称，以下简称"客户"）新平台项目空气悬挂系统总成产品的批量供应 商。本次项目生命周期为6年，生命周期总金额约为14.18亿元。 二、对上市公司的影响 后续公司将按客户要求，在规定的时间内完成上述系列产品的生产。该事项对公 司本年度的经营业绩不会产生较大的影响，但将对公司未来汽车空气悬挂系统领域市 场发展及业绩产生积极的影响。本次配套存在不确定性影响，敬请广大投资者注意投 资风险。 特此公告。 安徽中鼎密封件股份有限公司 董 事 会 2024 年 4 月 19 日 （安徽）汽车电驱有限公司已取得国内多家造车新势力及传统自主品牌龙头企业空气 供给单元订单。上海鼎瑜智能科技有限公司依托公司在橡胶领域的 ...

公司概况 - 公司是国内非轮胎橡胶制品龙头企业，在多个细分领域行业领先，先后收购多家海外公司并在国内落地，业绩稳步提升[1] - 传统业务表现稳定增长，海外并购项目在国内落地有望带来增长，密封产品丰富，抢占新能源密封先机[1] - 公司主营业务为密封件、特种橡胶制品的研发、生产、销售与服务，产品主要应用于汽车领域[12] 业务展望 - 公司在空悬模块、冷却管路和轻量化底盘等领域行业领先，订单总产值持续增长，业务放量可期[2][3][4] - 公司已步入海外管控阶段，按照五大事业部构建全球组织架构体系，推进全球大协同战略，实现全球战略协同、平台协同、技术协同、产品协同[13] - 公司2024年预计PE为18倍，目标价为19.26元，首次覆盖给予“买入”评级[103] 财务数据 - 公司自2008年至2022年的营收增长率为21.0%，归母净利润增长率为15.2%[18] - 公司2023年上半年冷却系统业务收入占比为31.2%，毛利率为15.3%[20] - 公司国内外收入占比趋于均衡，2023年上半年国外业务收入占比为55%[24] 市场趋势 - 新能源汽车对密封系统提出更高要求，市场需求增加[30] - 预计2026年中国汽车橡胶密封件市场规模将达到357亿元，新能源汽车橡胶密封件市场规模为186亿元[33] - 预计2026年我国空悬市场规模达227.8亿元，CAGR为54.3%[61]