公司基本信息 - 证券代码为 000923，证券简称为河钢资源 [1] - 2023 年 5 月 4 日进行特定对象调研（电话会议），参与单位有太平资产、汇丰晋信，上市公司接待人员为董事会秘书赵青松、证券事务代表郑增炎 [2] 铜二期项目情况 - 企业从上世纪 50 年代开始开采铜矿，经历露天和井下一期开采，目前正在建设井下二期工程 [2] - 铜二期项目进度延期，受以前年度疫情影响，因地下开采等属密闭空间作业易引发疫情集中爆发影响地面生产运营，预计 2023 年 3 季度部分投产 [2] 公司战略目标 - 2023 年公司着眼全球市场，继续寻求符合自身特点的项目，抓住资本市场机遇实现并购，扩大产业发展规模，增强持续盈利能力 [2] 南非灾难状态影响 - 南非已宣布结束国家灾难状态，目前铁矿石发运已恢复正常 [2] 2023 年产量规划 - 2023 年公司主要产品生产计划为井下矿石提升 738.8（未提及单位） [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [1] - 参与单位包括上海保银投资、泰康资产等多家机构 [1] - 活动时间为2023年4月28日，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书赵青松、职工监事闫春龙、证券事务代表郑增炎 [1] 项目进展 - 公司从上世纪50年代开始开采铜矿，经历露天和井下一期开采，现正建设井下二期工程 [1] - 铜二期项目进度延期，受疫情影响，预计2023年3季度部分投产 [1] 公司战略 - 2023年公司着眼全球市场，寻求符合自身特点项目，抓住资本市场机遇实现并购 [2] 团队激励 - 若销量提升计划实现，对南非团队包括黑人员工、管理团队、中方团队有分层次激励措施 [2] 产量与销售规划 - 2023年井下矿石提升738.8万吨，金属铜3万吨，磁铁矿产量970万吨，蛭石产量17.6万吨 [2] - 要求南非公司全年销售量突破1000万吨，蛭石销量17万吨，铜产品销量不低于3万吨 [2] 海运费情况 - 海运费较最高点有所下降 [2]

证券代码：000923 证券简称：河钢资源 公告编号：2023-17 河钢资源股份有限公司 关于举行 2022 年度暨 2023 年一季度 网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 河钢资源股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 28 日在巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn/）披露《2022 年年度报告》及《2023 年一季 度报告》。为便于广大投资者进一步了解公司 2022 年度及 2023 年一季度生产经 营情况，公司定于 2023 年 5 月 17 日（星期三）15：00 至 17:00，以网络远程互 动方式召开 2022 年度暨 2023 年一季度网上业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司董事长王耀彬先生，董事会秘书赵青松先生， 财务负责人于超先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司本次业绩说明会提前向投 资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 5 月 16 日（星期二）18：00 前访问 https://s.comein.cn/o ...

财务表现 - 河钢资源股份有限公司2023年第一季度营业收入为1,139,976,600.64元，同比下降27.66%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为187,656,083.92元，同比下降34.60%[5] - 公司非经常性损益项目中，非流动资产处置损益为697,287.52元[5] - 公司财务费用较上年同期减少的主要原因是利息收入增加[8] - 公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少的主要原因是铜二期投资支出增加[8] - 河钢资源股份有限公司2023年第一季度净利润为2.67亿元，同比下降40%[16] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为30,074，前十名股东中河钢集团有限公司持股比例为34.59%[9] - 前十名股东中，林丽娜持股比例为4.03%，持有有限售条件股份26,312,878.00股[9] - 公司未知上述股东是否存在关联关系，是否属于一致行动人[11] 资产负债情况 - 河钢资源股份有限公司2023年第一季度财报显示，流动资产合计为6,371,811,652.61元，较年初余额略有下降[13] - 公司非流动资产合计为8,575,746,998.99元，较上期有所减少[14] - 公司资产总计为14,947,558,651.60元，较上期略有下降[14] - 公司流动负债合计为863,078,457.02元，较上期有所增加[14] - 公司非流动负债合计为2,550,093,950.55元，较上期有所减少[14] - 归属于母公司所有者权益合计为8,635,988,211.34元，较上期有所下降[15] - 公司营业总收入为1,139,976,600.64元，较上期有所减少[15] - 公司营业总成本为802,951,004.22元，较上期有所下降[15] - 公司财务费用为-83,145,382.64元，较上期有所减少[15] - 公司投资收益为9,761,579.66元，较上期有所增加[15] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为484,018,717.80元，同比增长41.40%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为4.84亿元，较上期增加142.72万美元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为0元[19]

公司业务概况 - 公司主营业务为铜矿石采选、研磨、浮选、干燥以及冶炼精炼轧制等全流程生产工艺，主要产品为阳极铜、阴极铜、铜杆线[15] - 公司主要从事铜、铁矿石和蛭石的开采、加工、销售[18][19] - 公司的磁铁矿产能为800万吨/年，销往中国[18] - 公司的磁铁矿堆存量约为1.4亿吨，平均品位为58%[22] - 公司在南非铜线市场具有竞争优势，铜矿生产和运营期限可持续15年[24] - 公司的磁铁矿成本优势明显，磁铁矿品位可提高到62.5%至64.5%[25] - 公司的蛭石资源优质，长期向北美、欧洲和亚洲客户出口供应蛭石[25] - 公司拥有较为完善的基础设施条件，包括电力供应、水源供应和运输方式[26] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入为505.31亿元，较上年下降23.05%[10] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为6.66亿元，较上年下降48.80%[10] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为77.23亿元，较上年下降73.16%[10] - 公司2022年全年矿石提升量完成702.3万吨，金属铜产量2.32万吨，磁铁矿产量859.7万吨，蛭石产量完成17.19万吨[27] - 公司2022年营业总收入为50.53亿元，利润总额为12.93亿元，净利润为9.67亿元，归属于上市公司股东净利润为6.66亿元[27] - 公司2022年营业收入构成中，金属矿开采及加工占97.69%，铜占19.24%，磁铁矿占70.61%，蛭石占7.85%[27] - 公司2022年销售地区中，亚洲占69.47%，欧洲占23.44%，非洲占4.66%[28] - 公司2022年主要销售客户中，前五名客户合计销售金额为3,554,106,096.75元，占年度销售总额比例为70.33%[30] - 公司2022年主要供应商中，前五名供应商合计采购金额为2,016,890,969.37元，占年度采购总额比例为60.23%[31] - 公司2022年销售费用为1,656,528,588.54元，管理费用为477,720,774.59元，财务费用为-145,903,302.61元[31] - 公司2022年经营活动现金流入小计为4,933,449,597.04元，同比减少30.33%[31] - 公司2022年经营活动现金流出小计为4,161,181,665.18元，较上年下降1.02%[32] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为772,267,931.86元，较上年下降73.16%[32] - 公司2022年现金及现金等价物净增加额为-104,211,163.54元，较上年下降108.52%[32] - 公司2022年资产构成中，货币资金占总资产比例为31.01%，较上年下降3.84%；在建工程占比最高为33.73%[33] 公司治理及股东情况 - 公司董事会审议通过了关于2022年日常关联交易预计、召开2022年第一次临时股东大会等议案[69] - 公司董事会审议通过了2022年半年度报告全文及摘要、募集资金存放与使用情况的专项报告等议案[70] - 公司董事会审议通过了2022年第三季度报告[71] - 公司董事出席董事会及股东大会情况显示，董事们大多数出席董事会，但有部分董事缺席[73] - 公司董事在报告期内未提出异议，对公司有关事项未提出异议[73] - 公司董事履行职责严格按照公司法和公司章程规定，提出宝贵专业性意见，有效提高公司运作和决策水平[74] - 公司董事会下设专门委员会审议了年度报告、财务决算报告、利润分配预案等重要议案[75] - 公司提名委员会审议了高级管理人员的发展计划及关键后备人才的培养计划[76] - 公司风险管理委员会审议了河钢集团财务公司2022年度风险评估报告[78] - 公司报告期末在职员工数量合计为4,074人，其中生产人员占比最高，达到2,714人[79] - 公司薪酬政策以岗位工资等级序列为基础，员工工资等级从B1开始，设有奖金激励机制[80] - 公司召开2次股东大会，4次董事会，所有议案均审议通过[60] - 公司与控股股东河钢集团有限公司严格按照上市公司规范运作指引，没有超越股东大会和董事会直接或间接干预公司的决策与经营活动[61]

公司基本情况 - 河钢资源控股股东为河钢集团，持股 34.59% [2] - 公司主要产品有铜、磁铁矿、蛭石三大类 [2] - 铜生产主要在南非，PMC 是南非最大铜业企业，目前正在建设井下二期工程，预计 2023 年 3 季度部分投产 [2] - 磁铁矿分低品矿和高品矿销售，低品矿参考 58 普氏指数定价，高品矿品位介于 62.5 - 64.5 之间，按 62 普指定价 [2][3] - 蛭石是全球最好的蛭石资源之一，占全球优质蛭石销量 30% 左右，销售面向高端市场，在北美、欧洲和东南亚设销售网点 [3] 产品产量、产能及销售情况 - 高品矿设计产能 700 万吨，低品矿可从矿堆装出销售，公司会根据市场价格调整高低品销售结构 [3] - 影响销量最直接因素是南非境内基础设施，公路运输成本高，矿价高时启用，矿价低停用，铁路每年签协议，价格相对固定 [3] - 公司通过延长厂区磁铁矿装载铁路沿线等方式提高火车运力，未来目标是 1500 万，但受南非疫情及经济低迷影响，铁路运力提升受限 [3] - 铜矿设计产能 1100 万吨，品位为 0.8%，年产出量 7 万吨金属铜 [3] 南非进入灾难状态影响 - 二月中旬，南非因限电及恶劣天气宣布进入“灾难状态”，限电影响远港理查港装载效率、生产和项目建设推进，恶劣天气造成供水间断、露天作业及铁路运行效率降低 [3] - 公司有应对经验，将根据情况调整措施维持正常运营 [3][4] 激励措施 - 若销量提升计划实现，对南非团队包括黑人员工、管理团队、中方团队均有分层次激励措施 [4] 蛭石产品情况 - 蛭石广泛应用于农林渔业、建筑、冶金等行业及多种用途 [4] - 公司 PC 蛭石矿是世界高端蛭石主要供应商，与下游客户建立牢固供应关系，主要客户位于北美、欧洲和东南亚 [4] 海运费问题 - 文档提及询问公司现在海运费较去年是否有所下降，但未给出答复 [4]

产品产量与产能 - 高品矿设计产能700万吨，未来目标是1500万吨 [2] - 铜矿设计产能1100万吨，品位为0.8%，年产金属铜7万吨 [2] 销售情况与影响因素 - 公司会根据市场价格调整高低品销售结构，影响销量最直接因素是南非境内基础设施，包括铁路、港口和公路运输条件 [2] - 公路运输成本高，矿价高时启用，矿价低时停用，铁路每年签协议，价格相对固定 [2] 团队激励措施 - 若销量提升计划实现，对南非团队包括黑人员工、管理团队、中方团队均有分层次激励措施 [3] 盈利波动原因 - 2022年第三季度铁矿石及铜价大幅下跌，公司产品销售定价方式为M + 2，矿价下行时，三季度需对上半年已确认收入进行调整 [3] 生产成本优势 - 国内同行业公司属传统矿山开采加工企业，原矿石品位低，生产加工过程复杂，生产成本高 [3] - 公司铁矿石产品主要来源于以前年度加工铜矿原矿石分离出的含铁伴生品堆积的磁铁矿堆，生产流程简单，成本明显低于传统矿山企业 [3]

公司基本情况 - 控股股东为河钢集团，持股 34.59% [2] - 生产经营主要在南非，PMC 是南非最大铜业公司 [2] - 主要产品有铜、磁铁矿、蛭石三大类 [2] 产品情况 铜 - 从上世纪 50 年代开始开采，经历露天和井下一期开采，正建设井下二期工程，因疫情延期，预计 2023 年 3 季度部分投产 [2][3] - 设计产能 1100 万吨，品位 0.8%，年产出量 7 万吨金属铜 [3] 磁铁矿 - 为铜矿开采伴生矿，中方收购前铁矿作为副产品堆存，分低品矿和高品矿销售，低品矿参考 58 普氏指数定价，高品矿品位 62.5 - 64.5 之间，按 62 普指定价 [3] - 高品矿设计产能 700 万吨，低品矿可从矿堆装出销售，公司会根据市场价格调整高低品销售结构 [3] 蛭石 - 属于全球最好蛭石资源之一，占全球优质蛭石销量 30% 左右，销售面向高端市场，在北美、欧洲和东南亚设销售网点 [3] 产量及销售影响因素 - 影响磁铁矿销量最直接因素是南非境内基础设施，公路运输成本高，矿价高时启用，矿价低停用，铁路每年签协议，价格相对固定 [3] - 公司通过延长厂区磁铁矿装载铁路沿线、与南非铁道部沟通等方式提升火车运力，目标是 1500 万，但受南非疫情及经济低迷影响，铁路运力提升受限 [3] 铜二期项目储量及品位 - 评估利用资源储量：矿石量 12051.95 万吨，Cu 金属量 96.48 万吨、TFe 金属量 1633.23 万吨，Cu 平均地质品位 0.80%、TFe 平均地质品位 13.55% [3][4] 激励措施 - 若销量提升计划实现，对南非团队包括黑人员工、管理团队、中方团队均有分层次激励措施 [4] 蛭石产品用途及客户 - 广泛应用于农林渔业、建筑、冶金等行业及作为吸附剂等，公司 PC 蛭石矿是世界高端蛭石主要供应商，与下游客户建立牢固供应关系，长期向北美、欧洲和亚洲客户出口供应 [4]

公司基本情况 - 控股股东为河钢集团，持股 34.59% [2] - 推土机板块剥离后，生产经营主要在南非 [2] - 主要产品有铜、磁铁矿、蛭石三大类 [2] 产品情况 铜 - 南非最大铜业企业，上世纪 50 年代开始开采，经历露天和井下一期开采，正建设井下二期工程 [2] - 铜二期项目因疫情延期，预计 2023 年 3 季度部分投产 [2] 磁铁矿 - 铜矿开采伴生矿，中方收购前，力拓和英美资源只售铜，铁矿堆存 [2] - 分低品矿（从矿堆直接取矿，参考 58 普氏指数定价）和高品矿（经简单磁选，品位 62.5 - 64.5，按 62 普指定价）销售 [3] 蛭石 - 全球最好蛭石资源之一，占全球优质蛭石销量 30%左右 [3] - 销售面向高端市场，在北美、欧洲和东南亚设销售网点，稳定贡献利润 [3] 问答环节 提升火运能力措施 - 延长厂区磁铁矿装载铁路沿线，减少火车解列时间，加快运转周期 [3] - 加强与南非铁道部沟通，提供支持、增加会让站、启动废弃站点，增加火车车皮数量 [3] 铜二期储量及品位 - 评估利用资源储量：矿石量 12051.95 万吨，Cu 金属量 96.48 万吨、TFe 金属量 1633.23 万吨 [3] - Cu 平均地质品位 0.80%、TFe 平均地质品位 13.55% [3] 2022 第三季度盈利波动原因 - 三季度铁矿石及铜价大幅下跌 [3] - 产品销售定价方式为 M + 2，矿价下行时需对上半年已确认收入调整 [3] 货币资金使用计划 - 谋求在资源领域做大做强，开发利用高效资源，适当条件下扩张 [3] - 货币资金存于子公司账户，香港及南非均有存放 [3]

公司基本情况 - 控股股东为河钢集团，持股 34.59% [2] - 生产经营主要在南非，主要产品有铜、磁铁矿、蛭石三大类 [2] 产品情况 铜 - 从上世纪 50 年代开始开采，经历露天和井下一期开采，正建设井下二期工程，受疫情影响进度延期，预计 2023 年 3 季度部分投产 [2] - 设计产能是年产 1100 万吨原矿，品位为 0.8%，年产出量 7 万吨金属铜 [4] - 铜二期项目评估利用资源储量：矿石量 12051.95 万吨，Cu 金属量 96.48 万吨、TFe 金属量 1633.23 万吨，Cu 平均地质品位 0.80%、TFe 平均地质品位 13.55% [3] 磁铁矿 - 分低品矿和高品矿销售，低品矿参考 58 普氏指数定价，高品矿品位介于 62.5 - 64.5 之间，按照 62 普指定价 [3] - 高品矿设计产能 700 万吨，低品矿可从矿堆装出销售，公司会根据市场价格调整高低品销售结构 [3] 蛭石 - 属于全球最好的蛭石资源之一，占全球优质蛭石销量 30%左右，销售面向高端市场，在北美、欧洲和东南亚设有销售网点 [3] 问答环节要点 技术与工期 - 自然崩落法采矿成本接近露天开采，具有采矿能力大、效率高、成本低等优势，公司铜一期已使用，二期开采操作更熟练 [3] 产量与销售 - 影响销量最直接因素是南非境内基础设施，公路运输成本高，矿价高启用，矿价低停用，铁路每年签协议，价格相对固定 [3] - 公司通过延长厂区磁铁矿装载铁路沿线、与南非铁道部沟通等方式提升火车运力，未来目标是 1500 万，但受南非疫情及经济低迷影响，铁路运力提升受限 [3][4] 激励措施 - 若销量提升计划实现，对南非团队包括黑人员工、管理团队、中方团队均有分层次激励措施 [4] 盈利波动原因 - 2022 年第三季度铁矿石及铜价大幅下跌，产品销售定价方式为 M + 2，矿价下行时需对上半年已确认收入进行调整 [4] 资金使用 - 公司谋求在资源领域做大做强，致力于高效资源开发利用，货币资金主要体现在子公司账户上，香港及南非均有存放 [4] 运费情况 - 运费较最高点有所下降 [4]