证券代码：000925 证券简称：众合科技 公告编号：临 2024—108 浙江众合科技股份有限公司 第九届监事会第六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1、浙江众合科技股份有限公司（以下简称"公司"）第九届监事会第六次会 议通知于 2024 年 12 月 20 日以电子邮件或电话形式送达全体监事； 2、会议于 2024 年 12 月 27 日以通讯表决的方式召开； 3、会议应参加表决的监事 3 人,实际参加表决的监事 3 人； 4、会议在保证所有监事充分发表意见的前提下，以面签或电子邮件送达方式 审议表决。本次会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》《公司章程》的有关 规定。 二、监事会会议审议情况 会议以记名投票表决方式审议并通过了《关于公司及其子公司使用闲置自有 资金进行委托理财的议案》。 监事会认为：受客户年末集中回款的季节特性影响，根据资金可能出现的时点 性冗余情况，在确保公司日常经营发展资金需求的前提下，利用闲置自有资金进行 委托理财有助于提高公司自有资金的使用效率，获得较好的投资收益，为股东获取 ...

股本与注册资本 - 2024年9月9日完成74名激励对象472.5万股限制性股票回购注销，总股本从6.86537558亿股减至6.81812558亿股，注册资本从6.86537558亿元减至6.81812558亿元[1] - 2024年11月15日完成股份回购注销，总股本由6.81812558亿股减至6.78207158亿股，注册资本由6.81812558亿元减至6.78207158亿元[2] - 《公司章程》修订后，公司注册资本为6.78207158亿元[5] - 公司股份总数为678,207,158股，均为普通股[8] 发起人认购股份 - 公司发起人认购股份数合计6000万股，其中浙江浙大科创集团有限公司5620万股、浙江省科技风险投资有限公司200万股、李立本等四人各45万股[8] - 浙江浙大科创集团有限公司以8556.16万元经营性净资产按65.68%比例折为5620万股[8] - 浙江省科技风险投资有限公司以304.51万元现金按65.68%比例折成200万股[8] - 李立本等四人以68.51万元现金按65.68%比例折成45万股，出资时间为1998年11月[8] 股份相关规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超过已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[9] - 公司董事会有权在三年内决定发行不超过已发行股份50%的股份，非货币财产作价出资需股东会决议，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[9] - 公司收购本公司股份可通过证券交易所集中竞价交易、要约、中国证监会认可的其他方式进行[9] - 因特定原因收购本公司股份，部分需股东大会决议，部分需三分之二以上董事出席的董事会会议决议同意[9] - 公司收购本公司股份，第（一）项情形应自收购日起10日内注销，第（二）、（四）项情形应在6个月内转让或注销，第（三）、（五）、（六）项情形合计持股不得超已发行股份总额10%，并应在三年内转让或注销[10] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[10] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在深交所上市交易之日起1年内不得转让[10] - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，所持股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[10] 股东权益与诉讼 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东要求查阅公司会计账簿、会计凭证，按《公司法》相关规定执行[11] - 股东自股东会、董事会决议作出之日起60日内，可请求法院撤销召集程序、表决方式违法违规或决议内容违反章程的决议（轻微瑕疵且无实质影响除外）[11] - 未被通知参加股东会会议的股东自知道或应当知道决议作出之日起60日内可请求法院撤销，自决议作出之日起1年内未行使撤销权则消灭[11] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，有权书面请求监事会对给公司造成损失的董事、高级管理人员提起诉讼[11] - 股东可书面请求董事会对给公司造成损失的监事提起诉讼[11] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可就子公司相关损失问题请求诉讼[12] 股东会与董事会 - 公司年度股东会可授权董事会向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票，授权在下一年度股东会召开日失效[12] - 董事人数不足《公司法》规定人数或本章程所定人数的三分之二时，公司需在2个月内召开临时股东会[13] - 董事会、监事会以及单独或合并持有公司3%以上股份的股东，有权向公司提出提案[13] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开十日前提出临时提案[13] - 独立董事年度述职报告最迟应在公司发出年度股东会通知时披露[14] - 普通决议通过事项包括董事会和监事会工作报告等[14] - 特别决议通过事项包括股权激励计划和员工持股计划等[15] - 修改本章程“第六章 公司事业合伙人委员会”全部条款等需三分之二以上持有表决权股东出席且经出席股东大会有表决权股东四分之三以上通过[15] - 股东会审议影响中小投资者利益重大事项时，对除公司董事等及单独或合计持有公司5%以上股份股东以外其他股东表决情况单独计票并披露[15] 董事任职与董事会运作 - 无民事行为能力或限制民事行为能力者等多种情形不能担任公司董事[15] - 董事会由十名董事组成，设董事长一人，可设副董事长一人，独立董事五人[17] - 董事长、副董事长由全体董事过半数选举产生[17] - 兼任高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2[17] - 董事会审议担保事项，需经全体董事过半数审议通过，还需经出席董事会会议的三分之二以上董事审议同意并作出决议[18] - 审计委员会成员中独立董事应过半数，并由独立董事中会计专业人士担任召集人[18] - 提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应过半数并担任召集人[18] - 公司及控股子公司对外借款等事项的审议规定[19][20][21] - 公司与关联方交易的审议规定[24] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，普通决议经全体董事过半数通过，特定事项经全体董事三分之二通过[24] 高级管理人员与利润分配 - 公司设CEO一名，由董事长提名，董事会聘任或解聘[24] - 不得担任董事的情形适用于高级管理人员[24] - 公司分配当年税后利润时，需提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本的50%以上可不再提取[26] - 法定公积金转为资本时，留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的25%[26] - 董事会制订或修改利润分配政策预案，需全体董事过半数以及独立董事二分之一以上过半数表决通过方可提交股东会审议[26] - 监事会审议董事会制订和修改的利润分配政策，需经半数以上监事表决通过[26] - 股东会审议制定或修改利润分配政策，须经出席股东会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上表决通过[26] 公司合并与解散 - 公司与其持股90%以上的公司合并，被合并公司无需股东会决议，但需通知其他股东，其他股东有权要求公司按合理价格收购其股权或股份[27] - 公司合并支付价款不超过公司净资产10%的，可不经股东会决议[27] - 公司合并、分立、减资需在决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在指定媒体或系统公告[28] - 债权人接到通知书三十日内、未接到通知书自公告之日起四十五日内，可要求公司清偿债务或提供担保[28] - 持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东，可请求法院解散经营管理严重困难的公司[29] - 修改章程或经股东会决议使公司存续，须经出席股东大会会议股东所持表决权三分之二以上通过[29] - 公司解散应在十五日内成立清算组，逾期债权人或利害关系人可申请法院指定人员组成清算组[29] - 清算组应在成立之日起十日内通知债权人，并于六十日内在指定媒体或系统公告[29] - 债权人应在接到通知书三十日内、未接到通知书自公告之日起四十五日内向清算组申报债权[29] - 清算组发现公司财产不足清偿债务，应依法向法院申请宣告破产[29] 章程修订 - 《公司章程》将“股东大会”统一修改为“股东会”，“半数以上”统一修改为“过半数”[30] - 修订的《公司章程》需提交股东大会以特别决议方式审议[31]

财通证券股份有限公司 关于浙江众合科技股份有限公司 使用部分闲置自有资金进行委托理财的核查意见 财通证券股份有限公司（以下简称"财通证券"或"保荐人"）作为浙江众 合科技股份有限公司（以下简称"众合科技"或"公司"）向特定对象发行股票 并主板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作（2023 年 12 月修订）》 等相关法律、法规和规范性文件的规定，对众合科技使用部分闲置自有资金进行 委托理财事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、委托理财情况概述 （一）委托理财目的 受客户年末集中回款的季节特性影响，根据资金可能出现的时点性冗余情况， 在确保公司日常经营发展资金需求的前提下，对闲置自有资金进行现金管理，提 高资金使用效率，既保证资金的灵活性和安全性，又为公司增加投资收益。 二、审议程序 （二）委托理财金额 公司及合并范围内的下属公司拟合计使用任一时点不超过 15,000 万元的闲 置自有资金购买理财产品。在前述理财额度内（含委托理财投资的收益进行再投 资的相关金额），公司及合并范围内的下属公司可以循环滚动使用。 （三） 委托理 ...

证券代码：000925 证券简称：众合科技 公告编号：临 2024—104 浙江众合科技股份有限公司 关于"沈阳地铁 2024-2027 年 1 号线 CBTC 信号系统国产化 改造项目"中标的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 浙江众合科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到沈阳地铁集团 有限公司（招标单位）发来的《中标通知书》，确认公司中标"沈阳地铁 2024- 2027 年 1 号线 CBTC 信号系统国产化改造项目"。 一、项目基本情况 项目名称：沈阳地铁 2024-2027 年 1 号线 CBTC 信号系统国产化改造项目 招标人：沈阳地铁集团有限公司 标的金额：23,815.0895 万元人民币 特此公告。 二、对公司的影响 1、城市轨道交通信号系统的更新改造以 10-15 年为周期,我国城市轨道交通 自 2008 年进入大规模建设阶段,当前正处于新一轮更新改造的初始阶段。继 2006 年公司中标沈阳地铁 1 号线信号系统项目后，再次中标该线路 CBTC 信号系统国 产化改造项目，该项目采用众合科技全自研 BiTRACON 80 ...

公司投资评级 - 买入（首次），目标价为14.18元（6个月）[1] 报告的核心观点 - 众合科技在智慧城轨和低空经济领域双轮驱动，探索数智化新机会[1] - 公司轨交主业稳步推进，半导体受益行业底部复苏，低空经济有望成为新增长极[2] 基础数据 - 总股本：6.78亿股，流通A股：5.44亿股，52周内股价区间：5.29-9.14元，总市值：55.82亿元，总资产：82.95亿元，每股净资产：4.83元[2] 推荐逻辑 - 轨交主业稳步推进：城轨信号系统改造空间375-560亿元，公司市占率提升至20.5%[2] - 半导体受益行业底部复苏：2024年前三季度全球半导体销售额同比+19.8%，公司半导体材料产能逐步释放[2] - 低空经济新增长极：预计2035年中国低空经济产业规模达6万亿元，公司在低空领域已形成三大业务[2] 智慧城轨 - 智慧城轨领军企业，打造"1+2+N"发展战略[106] - 受项目交付等影响，公司业绩短期承压[4] - 股权结构分散，无实际控制人[4][53] 低空经济 - 城市发展新维度，国内政策助力低空经济快速发展[58] - 中国低空经济市场展望：万亿蓝海的崛起与挑战[70] - eVTOL：城市交通全新解决方案，加速商业化落地[82] - 众合科技布局低空经济，打造成长新曲线[4] - 数智化赋能大交通，构建立体交通网络[4] 智慧交通 - 智慧轨交助力，轨交主业稳步推进[4] - 城轨运营总里程稳步增长，智慧轨交助力高质量发展[4] - 城轨信号系统：存量市场有望释放改造更新需求[4] - 城轨AFC系统：智慧轨交带来城轨信息化升级新机遇[4] - 众合科技智慧交通领域处于领先地位，新签订单金额高[4] 半导体行业 - 周期底部复苏，公司有望受益[4] - 周期底部复苏，国产替代空间较大[4] - 众合科技积极扩张产能，有望受益行业复苏[4] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年营收为22.3、28.5、32.3亿元，归母净利润为0.4、1.1、1.7亿元，当前股价对应PS为2.5、2.0、1.7倍，未来三年营收复合增长率12%，归母净利润复合增速43%[28] - 根据分部估值，2025年公司对应合理市值为96.19亿元，对应目标价为14.18元，首次覆盖，给予"买入"评级[28]

证券代码：000925 证券简称：众合科技 公告编号：临 2024—103 浙江众合科技股份有限公司 关于中标杭州市城市轨道交通 3 号线二期工程和 12 号线一期工 程信号系统及站台门系统招标项目的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 （二）项目名称:杭州市城市轨道交通 12 号线一期工程信号系统及站台门 系统招标项目 招标人：杭州市地铁集团有限责任公司 近日，机电产品招标投标电子交易平台 （https://www.chinabidding.com）发布了《杭州市城市轨道交通 3 号线二期 工程信号系统及站台门系统招标项目中标结果公告》和《杭州市城市轨道交通 12 号线一期工程信号系统及站台门系统招标项目中标结果公告》，确定浙江众 合科技股份有限公司（以下简称"公司"）为"杭州市城市轨道交通 3 号线二 期工程信号系统及站台门系统招标项目"和"杭州市城市轨道交通 12 号线一期 工程信号系统及站台门系统招标项目"的中标人。 一、项目基本情况 （一）项目名称:杭州市城市轨道交通 3 号线二期工程信号系统及站台门系 统招标项目 招标人：杭州市地铁集 ...

证券代码：000925 证券简称：众合科技 公告编号：2024-102 浙江众合科技股份有限公司 股票交易异常波动公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、公司股票交易异常波动情况说明 浙江众合科技股份有限公司(以下简称"公司")（证券简称：众合科技，证 券代码：000925）股票交易价格于 2024 年 11 月 28 日、2024 年 11 月 29 日连续 两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计为 20.05%。根据深圳证券交易所的有关规 定，属于股票交易异常波动的情形。 二、公司关注及核实情况说明 针对公司股票交易异常波动，公司进行了核查，现就有关情况说明如下: 三、公司不存在应披露而未披露信息的说明 经公司董事会确认，公司目前没有任何根据深交所《股票上市规则》等有关 规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等； 董事会也未获悉公司有根据深交所《股票上市规则》等有关规定应予以披露而未 披露的信息；公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。 四、公司认为必要的风险提示 1 / 2 1、公司将严格按照相关法律法规的要求， ...

活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研、分析师会议、路演活动 [2] - 活动时间为2024年11月25日下午14:00 - 15:30 [2] - 活动地点在杭州市临安区青山湖街道胜联路888号众合科技6号楼报告厅及同花顺路演平台 [2] - 参与活动的有华创证券、中信证券等20多家机构及同花顺路演平台 [2] - 上市公司接待人员包括副总裁兼董事会秘书何俊丽、副总裁杨延杰等 [2] 公司战略介绍 - 发展战略是以数字化业务为核心，智慧轨交和半导体材料业务为基石，向立体交通和其他数智化产业场景拓展 [2] - 立体交通战略是依托轨道交通核心优势，构建集“车路云协同 + 低空飞行 + 低轨卫星”于一体的立体交通 [2] 产品介绍 三余度飞控计算机 - 配备三个高性能飞控计算机单元和三组高可靠性传感器阵列，集成独立监测控制模块和表决处理单元 [3] - 具备核心计算机系统高效可靠等多方面优势 [3] 智慧公共起降场管理平台（UniPort） - 用于起降场起降控制和自动优先级调度，实现安全、高效起降 [3] - 操作系统使用工业鸿蒙，集成智能计算模块等 [3] - 具备高计算能力等四大优势，覆盖起降场多方面管理 [3] 投资者问答 进军低空领域优势 - 信号系统与航空航天高可靠高安全等级要求相同，危险失效风险需控制在10⁻⁹次以下 [3] - 信号系统软硬件平台得到40多条地铁线路验证，具备底层平台技术和行业深度理解优势 [3] 飞控计算机特点及进入细分领域原因 - 采用三余度架构，每个余度内2取2架构，高可靠、高安全，满足适航要求 [3] - 在轨道交通领域积累研发经验，为研发飞控航电设备奠定基础 [3] - 2023年全球无人机（含eVTOL）市场规模约320亿美元，飞控市场规模约45亿美元（占比14%），未来航电飞控成本占eVTOL制造成本约20% [3] 飞控计算机起飞重量范围 - 目前能满足一百公斤到一吨的主机起飞重量，更重需求需下一代产品 [4] 产品适航情况 - 产品会和无人机整机一起做适航测试，公司团队深入参与，负责平台服务工作 [4] 零部件通用情况 - 低空行业600米以下环境与轨道交通行业环境要求基本一致，元器件核心模块基本可直接用信号系统部件 [4] 与其他公司定位差异 - 基于飞控计算机平台，提供产品同时，发挥技术体系优势，给主机厂商做完整解决方案支持 [5]

证券代码：000925 证券简称：众合科技 公告编号：临 2024—101 浙江众合科技股份有限公司 1、截至本公告日，本年度智慧交通领域累计中标金额约 22.27 亿元。 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 近日，机电产品招标投标电子交易平台 （https://www.chinabidding.com）发布了《杭州市城市轨道交通 18 号线一期 工程信号系统及站台门系统招标项目中标结果公告》，确定浙江众合科技股份 有限公司（以下简称"公司"）为"杭州市城市轨道交通 18 号线一期工程信号 系统及站台门系统招标项目"的中标人。 一、项目基本情况 关于中标杭州市城市轨道交通 18 号线一期工程信号系统及 站台门系统招标项目的公告 项目名称:杭州市城市轨道交通 18 号线一期工程信号系统及站台门系统招 标项目 招标人：杭州市地铁集团有限责任公司 标的金额：53,691.078 万元人民币 项目概况：杭州市城市轨道交通 18 号线一期工程起点萧山义桥站，终点世 纪大道站，线路长 48.3km，设 19 座车站。其中换乘站 15 座，与 1、3、4、5、 6 ...

证券代码：000925 证券简称：众合科技 公告编号：临 2024—100 浙江众合科技股份有限公司 关于中标杭州市城市轨道交通 9 号线二期和 15 号线一期工程 信号系统及站台门系统招标项目的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 近日，机电产品招标投标电子交易平台 （https://www.chinabidding.com）发布了《杭州市城市轨道交通 9 号线二期 工程信号系统及站台门系统招标项目中标结果公告》《杭州市城市轨道交通 15 号线一期工程信号系统及站台门系统招标项目中标结果公告》，确定浙江众合 科技股份有限公司（以下简称"公司"）为"杭州市城市轨道交通 9 号线二期 工程信号系统及站台门系统招标项目"和"杭州市城市轨道交通 15 号线一期工 程信号系统及站台门系统招标项目"的中标人。 一、项目基本情况 （一）项目名称:杭州市城市轨道交通 9 号线一期工程信号系统及站台门系 统招标项目 招标人：杭州市地铁集团有限责任公司 标的金额：11,055.5186 万元人民币 3、公司与招标人不存在关联关系,本次项目中标对公司业务独立性不构成 ...