公司活动信息 - 活动类型为业绩说明会，于2025年5月7日15:00 - 17:00通过同花顺路演平台线上举行，接待人员有副总裁兼董事会秘书何俊丽、副总裁杨延杰、财务总监王美娇 [2] 2024年经营与业绩情况 - 实现营业收入20.24亿元，净利润2436.03万元，中期现金分红1004.25万元，完成1216.5万股股份回购，注销360.54万股等同分红1998.52万元，完成约6.84亿元定增募资并初步布局立体交通战略 [3] 各业务板块情况 空天地立体交通场景 - 智慧轨交业务营收15.30亿元，新增订单约31.5亿元，连续三年新增订单超25亿元，信号系统业务市占率23.46%排名第二 [3] - 低空领域推出UniTFCC三余度飞控计算机、UniSpace低空综合服务平台和UniPort智慧公共起降场管理平台三款核心产品，覆盖飞控系统和低空基础设施领域 [3] 半导体材料 - 控股子公司海纳股份营收4.03亿元，首次突破4亿元，同比增长21.06%，归母净利润1774.58万元，高附加值抛光片产品营收占比超60%，中大尺寸产品收入占比超40% [3] 未来发展规划 - 围绕空间信息战略，确立成为国内领先的空间信息产业核心国产化软件和整体解决方案提供商目标，采用“超级乙方”模式布局业务 [3] - 构建平台化技术基座，升级“平台通用化 + 场景定制化”架构 [3] - 优化产业布局，强化资本赋能，深化海外市场布局，重构资源配置体系 [3] - 加强队伍建设，储备人才资源 [3] - 完善信披，优化内控，促进高质量发展 [3] 投资者问答要点 业务相关 - 低空领域业务包括无人飞行器飞控系统和低空基础设施，有三款核心产品 [3][4] - 进军低空、低轨领域因市场空间广阔且与轨道交通业务在管理、技术、安全保障和应用场景上有相关性，公司有技术基座优势 [4] - 低轨领域重点布局面向卫星互联网产业的高端装备数字化整体解决方案，2025年初战略控股辰极数智卫星技术（浙江）有限公司 [4] - 飞控安全计算机产品与无人机和eVTOL整机厂家线下接洽，暂无公开信息 [4] - 鸢飞科技是参股子公司，满足条件时众合科技或指定投资人有权成为大股东或推动资本化 [4] - 半导体业务主要产品为3 - 8寸单晶硅锭、研磨片及抛光片，应用于半导体分立器件、集成电路领域 [5] 财务相关 - 2025年一季度归属于上市公司股东的净利润为4997.07万元 [5] - 2025年一季度营收和利润下降因智慧交通业务项目交付规模缩减、管理与财务费用上升、研发费用增加 [5] - 公司财务状况稳定，无触发ST的条件 [5] 其他业务相关 - 算力先行建设方案预计算力总规模达2000P，分批部署，未投入运营；已设立5.02亿元智能算力产业投资基金及项目子公司 [6] - 大健康业务处于孵化期，已产生收入 [6] - 巴基斯坦暂无业务，海外业务跟随“一带一路”战略，面向中亚、东南亚、中东等地区，2025年4月中标哈萨克斯坦项目，合同金额1.75亿元 [6][7] - 智慧交通业务中标项目按履约进度1 - 2年实现收入，回款周期因项目而异 [7] 股权与市值相关 - 杭州城投持有公司股份3238.1万股，占比4.77%，未收到杭州国资委进一步收购股权通知 [7] - 公司将积极开展市值管理工作，股价波动受多种因素影响，公司专注经营并进行回购增强投资者信心 [7]

业绩数据 - 2024年公司营业收入408,390.11万元，利润总额1,202.58万元，净利润836.34万元[13] - 2024年末公司资产总额408,956.02万元，负债总额303,487.81万元，净资产总额105,468.21万元，资产负债率74.21%[12] - 2024年霁林进出口营业收入42,916.53万元，利润总额95.98万元，净利润3.96万元[17] - 2024年末霁林进出口资产总额48,662.68万元，负债总额38,698.57万元，净资产总额9,964.11万元，资产负债率79.52%[17] 担保情况 - 2025年拟为博众数智及其子公司霁林进出口互保，担保方式连带责任保证，一笔一签[19] - 预计2025年为博众数智及其子公司霁林进出口互保总额不超2.7亿元，占2024年末净资产7.92%[2] - 未来12个月，为资产负债率超70%的博众数智及其子公司霁林进出口担保不超2.7亿元，占2024年末净资产7.92%[2] - 2024年末，博众数智资产负债率74.21%，公司为其预计担保1.9亿元，占净资产5.57%[8] - 2024年末，霁林进出口资产负债率79.52%，公司为其预计担保0.8亿元，占净资产2.35%[8] - 2024年末，博众数智为公司担保余额6.67亿元，本次预计担保6亿元，占净资产17.59%[8] - 公司为资产负债率高于70%的关联方预计担保总额2.7亿元，占净资产7.92%[8] - 公司为关联方预计担保总额8.7亿元，占净资产25.51%[8] - 本次预计担保额度有效期自2024年度股东会通过至下一年度股东会[6] - 截至公告披露日，本次担保前公司及控股子公司累计实际对外担保余额为236,587.54万元，占2024年12月31日经审计净资产的69.37%[26] - 截至公告披露日，本次担保前公司及其控股子公司对合并报表外单位提供担保余额为118,081.75万元，占2024年12月31日经审计净资产的34.62%[26] - 本次担保事项通过审议后，公司及控股子公司可用担保额度总金额为637,800万元，占2024年12月31日经审计净资产的187.00%[26] 关联关系 - 截至公告日，博众数智持有公司4.05%股份，被认定为关联法人[5][10] - 博众数智为公司担保提供反担保，担保方式为连带责任保证[2] - 2025年1月1日至公告日，公司与博众数智及其子公司累计已发生各类关联交易总金额为26,689.12万元[21] - 其中关联担保金额为25,400.00万元[21] 决策与评估 - 董事会同意关联担保事项，提请2024年度股东会审议通过后实施[23] - 监事会认为2025年度与博众数智及其子公司互保暨关联交易事项审议决策程序合规，风险可控[24] - 公司预计2025年度为博众数智及其子公司霁林进出口提供担保额度暨关联交易事项需提交股东大会审议批准[25] - 保荐机构对公司预计2025年度为博众数智及其子公司霁林进出口提供互保暨关联交易事项无异议[25] 其他情况 - 公司最新信用等级状况良好，非失信被执行人，无影响偿债能力的重大或有事项[13][17] - 截至公告披露日，公司不存在逾期担保、涉及诉讼的担保及因担保被判决败诉而应承担损失的情形[26]

股东会基本信息 - 会议届次为2024年度股东会，由公司董事会召集，符合法律法规及公司章程规定 [1] - 现场会议时间为2025年5月14日13:30，地点为杭州市滨江区双城国际四号楼17楼会议室 [1][5] - 采用现场投票与网络投票结合方式，深交所交易系统投票时间为9:15-11:30及13:00-15:00，互联网投票系统时间为9:15-15:00 [1][20][21] 参会规则与对象 - 股权登记日为2025年5月7日，登记在册股东可委托代理人或参加网络投票，重复投票以第一次有效结果为准 [2][3] - 需回避表决的关联股东（浙江博众数智科技创新集团）不得接受其他股东委托投票 [3][9] - 出席对象包括董事、监事、高管、律师及特邀人员 [4] 审议事项与表决规则 - 议案(1)-(9)经第九届董事会第十次会议审议，(2)-(3)(5)-(10)经第九届监事会第七次会议审议，详情见2025年4月25日公告 [7] - 独立董事将进行述职，缺席者可委托其他独立董事代读 [8] - 中小投资者表决单独计票，议案(6)(7)(8)需三分之二以上表决权通过 [9] 登记与投票流程 - 登记方式含现场、传真或信函，个人股东需提供身份证件及持股凭证，法人股东需法定代表人资格证书 [9][10] - 网络投票代码360925，简称"众合投票"，可通过交易客户端或互联网系统操作，需办理深交所数字证书或服务密码 [17][20][21] 其他事项 - 会议联系地址为杭州市滨江区双城国际四号楼17楼，联系电话0571-87959003/9026 [12][13] - 会议费用自理，备查文件含第九届董事会第十次会议决议及授权委托书 [13][14][16]

股东会时间 - 2024年度股东会现场会议时间为2025年5月14日13:30[1] - 网络投票时间为2025年5月14日9:15 - 15:00（互联网系统）和9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（交易系统）[1][15][16] 股权登记 - 股权登记日为2025年5月7日[2] 会议议案 - 会议审议《公司2024年度董事会工作报告》等10项议案[3] - 议案（6）（7）（8）属特别决议议案，须三分之二以上表决权通过[4] - 议案（5）（7）（8）关联股东不参与投票表决[6] 股东登记 - 股东登记方式为现场、传真或信函，时间为2025年5月7日收市至现场会议宣布前[7] 投票信息 - 网络投票代码为360925，投票简称为众合投票[14] 公司信息 - 公司地址为杭州市滨江区江汉路1785号，邮编310052，电话0571 - 87959003、0571 - 87959026[9] 委托投票 - 可委托代表出席股东会并行使表决权[18] - 受托人按授权书指示投票表决并代签文件[19] - 授权书有效期自签署日至股东会结束[20] 表决规则 - 股东表决单选打“√”，多选无效[20] - 未填等表决票视为“弃权”[20] - 单位委托须加盖公章[20] - 授权书剪报等均有效[20]

回购计划 - 公司回购总金额不低于4250万元且不超过8500万元[1] - 回购价格不超过12.46元/股[1] - 回购实施期限为自2025年1月20日起12个月内[1] 回购进展 - 截至2025年4月30日累计回购1293300股[2] - 截至2025年4月30日回购股份占公司目前总股本的0.19%[2] - 截至2025年4月30日最高成交价为7.51元/股[2] - 截至2025年4月30日最低成交价为7.40元/股[2] - 截至2025年4月30日合计成交总金额为9624729元[2]

资金操作 - 2024年10月21日公司将1.2亿元从募集资金专户转入保证金账户买7天通知存款[3] - 2024年11月18日保证金账户转回1.2014亿元（本金1.2亿，利息14万）至募集资金专户[4] 监管相关 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为3次[3] - 现场检查次数为1次[3] - 发表独立意见次数为6次[5] - 向本所报告次数为无[5] - 培训次数为1次，日期为2024年12月13日[5] 承诺事项 - 边劲飞等承诺不损害公司利益，薪酬与填补回报措施挂钩等[8] - 潘丽春等对向特定对象发行A股股票摊薄即期回报作出承诺[8] - 公司承诺2019、2021年股票期权与限制性股票激励计划披露文件真实准确完整，不为激励对象提供财务资助[8] - 公司及相关人员承诺与海纳股份不存在同业竞争，避免竞争活动并赋予海纳股份优先购买权等[8][9] - 公司及相关人员规范和减少关联交易，避免损害海纳股份及股东权益[9] - 公司及相关人员杜绝占用资金和违规担保行为[9] - 海纳股份董监高任职期间每年转让股份不超持有总数的25%，离任半年内不转让等[9] - 众合科技等就海纳股份股票挂牌前持股分三批解除转让限制[9] - 公司保证不通过关联交易损害发行人及其无关联关系股东合法权益[12] - 公司承诺不利用关联交易转移、输送利润，不损害发行人及其他股东合法权益[12] - 公司承诺不通过股东权利损害发行人及其他股东合法利益[12] - 本次募投项目实施不会新增显失公平的关联交易[12] - 无法避免或有合理原因的关联交易，发行人将履行决策程序及披露义务[12] - 公司确保关联交易规范性及交易价格公允性，不进行利益输送，不损害中小股东利益[12] - 若违反承诺致发行人经济损失，公司愿承担全部损失[12] 其他 - 保荐代表人变更不适用[12] - 报告期内监管措施事项及整改情况不适用[12] - 无其他需要报告的重大事项[12]

文章核心观点 公司发布2025年第一季度报告及一季度计提及冲回资产减值准备公告，涵盖财务数据、股东信息、资产减值准备计提依据与明细及对财务状况和经营成果的影响等内容 [3][8] 主要财务数据 - 第一季度报告未经审计 [3][7] - 无需追溯调整或重述以前年度会计数据 [3] - 适用非经常性损益项目及其他符合定义的损益项目，不存在将列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的情形 [3] - 主要会计数据和财务指标发生变动 [4] 股东信息 - 2024年7月完成向特定对象发行股票，发行130,209,496股，价格5.25元/股，新增股份2024年8月1日上市，限售期6个月，2025年2月11日17名股东合计130,209,496股解除限售 [5] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还较上期有变化 [5] 资产减值准备 计提依据及方法 - 应收款项坏账准备按相当于整个存续期内预期信用损失金额计量，将信用风险不同的应收账款分别处理 [8] - 存货跌价准备采用成本与可变现净值孰低计量，按不同情况计提 [9] - 长期资产存在减值迹象时进行减值测试，按差额计提减值准备，商誉和使用寿命不确定的无形资产至少每年年末测试 [9] 计提明细 - 对2025年一季度应收票据、应收账款、其他应收款、合同资产计提减值准备 [11] - 本次计提包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款坏账准备，合同资产、存货跌价、长期股权投资减值准备 [11] 对财务状况及经营成果的影响 - 冲回信用减值损失1,984.95万元，计提资产减值损失190.43万元，增加2025年第一季度归属于母公司净利润1,527.03万元 [11]

业绩总结 - 2025年一季度信用减值损失为 -1984.95万元，资产减值损失为190.43万元[3] - 冲回信用减值损失使2025年一季度归母净利润增加1527.03万元[8] 资产数据 - 应收票据账面价值24133182元，计提减值准备149152.48元[5] - 应收账款账面价值849479568.57元，计提减值准备 -19949002.33元[6] - 其他应收款账面价值73925617.26元，计提减值准备 -49698.25元[6] - 合同资产账面价值1484995314.86元，计提减值准备1904344.56元[7]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入220,187,895.03元，较上年同期减少12.81%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -49,970,718.40元，较上年同期减少86.69%[5] - 本报告期末总资产8,890,692,882.94元，较上年度末减少4.63%[5] - 营业总收入为2.20亿元，较上期2.53亿元下降12.81%[19] - 营业总成本为2.98亿元，较上期3.06亿元下降2.60%[19] - 资产总计为88.91亿元，较上期93.22亿元下降4.62%[16] - 流动负债合计为36.47亿元，较上期40.64亿元下降10.26%[16] - 非流动负债合计为14.26亿元，较上期13.70亿元增长4.07%[16] - 负债合计为50.73亿元，较上期54.34亿元下降6.65%[16] - 所有者权益合计为38.18亿元，较上期38.88亿元下降1.78%[17] - 公司净利润为-46347654.48元，上期为-23467122.50元[20] - 基本每股收益为-0.08元，上期为-0.05元[20] - 稀释每股收益为-0.08元，上期为-0.05元[20] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计2,807,857.61元，其中计入当期损益的政府补助2,090,024.15元[7] 资产项目关键指标变化 - 交易性金融资产期末数较期初减少100.00%，主要系银行理财产品到期收回[8] - 在建工程期末数较期初增加52.50%，主要系金华抛光片基地建设项目投入增加[8] - 期末货币资金为1,445,286,128.48元，期初为1,869,384,119.43元[15] - 期末交易性金融资产为0元，期初为100,000,000元[15] - 期末应收票据为24,133,182元，期初为45,095,436.56元[15] - 期末应收账款为849,479,568.57元，期初为1,084,999,980.23元[15] - 期末存货为475,096,957.73元，期初为385,373,162元[15] - 期末流动资产合计为4,562,360,920.40元，期初为5,143,053,948.19元[15] - 开发支出为5807.03万元，较上期4897.29万元增长18.57%[16] 负债及权益项目关键指标变化 - 应付职工薪酬期末数较期初减少59.79%，主要系本期支付上年计提的年终绩效工资[9] - 应交税费期末数较期初减少76.60%，主要系本期缴纳上年计提的税金[9] - 长期借款为13.23亿元，较上期12.66亿元增长4.55%[16] 收益及现金流项目关键指标变化 - 其他收益较上年同期增加38.98%，主要系本期收到政府补助较上年同期增加[9] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少99.23%，主要系本期借款净流入减少，且上年同期收到少数股东投资[9] - 投资收益为 -83.34万元，较上期694.88万元下降111.99%[19] - 销售商品、提供劳务收到的现金为413752488.18元，上期为357985070.35元[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-292446080.05元，上期为-320743404.88元[21] - 投资活动产生的现金流量净额为-127057540.19元，上期为-207402978.56元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为1072214.26元，上期为139131274.56元[22] - 现金及现金等价物净增加额为-418719658.41元，上期为-386431956.34元[22] - 期末现金及现金等价物余额为1283880589.82元，上期为496691156.37元[22] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为58,632，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前10名股东中，杭州城创投资管理有限公司－杭州城投产业发展投资合伙企业（有限合伙）持股比例4.77%，持股数量32,380,952股[11] - 浙江博众数智科技创新集团有限公司持股比例4.05%，持股数量27,478,300股，其中27,478,300股处于质押状态[11] 股票发行情况 - 2024年7月公司完成向特定对象发行股票130,209,496股，发行价格5.25元/股，新增股份于2024年8月1日上市，2025年2月11日解除限售[14] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[23]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入2 2亿元 同比下降12 81% [1] - 净亏损4997 07万元 去年同期净亏损2676 67万元 亏损幅度扩大86 7% [1]