董事会会议 - 会议通知于2025年5月8日发出[3] - 会议于2025年5月14日召开，应出席8人实际出席8人[3] 人事变动 - 公司决定聘任孟君奎、王建中、侯治国为副总经理[4] - 聘任议案表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票[4] 公告信息 - 公告发布时间为2025年5月15日[5]

中国银河证券股份有限公司 关于 中国物流集团有限公司收购中国铁路物资 股份有限公司之 2025 年第一季度持续督导意见暨持续督导 总结报告 财务顾问 中国银河证券股份有限公司 二〇二五年五月 1 声明与承诺 中国银河证券股份有限公司（以下简称"本财务顾问"）接受中国物流集团 有限公司（以下简称"中国物流集团"、"收购人"）委托，担任中国物流集团 收购中国铁路物资股份有限公司（以下简称"中国铁物"、"上市公司"）的财 务顾问。 2023 年 12 月 29 日，上市公司公告《收购报告书》，中国物流集团全资子 公司中铁物总控股有限公司（以下简称"铁物控股"）将持有的中国铁物 36.60% 股份以无偿划转方式转让给中国物流集团，无偿划转完成后中国物流集团直接持 有中国铁物 37.81%股份（以下简称"本次收购"、"本次无偿划转"），成为 中国铁物控股股东。根据《上市公司收购管理办法》、《上市公司并购重组财务 顾问业务管理办法》等有关规定，本财务顾问就本次收购的持续督导期从中国铁 物公告收购报告书至收购完成后的 12 个月止。 2025 年 4 月 29 日，中国铁物披露了 2025 年第一季度报告。通过日常沟通， ...

财务概况 - 2025年一季度营业总收入85.69亿元，同比下降12.55% [1] - 归母净利润1.77亿元，同比上升10.14% [1] - 扣非净利润1.71亿元，同比上升8.17% [1] - 毛利率5.59%，同比增加22.11% [1][7] - 净利率2.01%，同比增加5.88% [1] 资产与负债情况 - 货币资金42.16亿元，同比下降25.03% [3][7] - 货币资金与流动负债比例62.2% [3] - 近3年经营性现金流均值与流动负债比例5.81% [3] - 有息负债14.02亿元，同比下降36.17% [7] 经营活动现金流 - 每股经营性现金流0.18元，同比增加32.65% [3][7] 应收账款状况 - 应收账款63.21亿元，同比下降13.02% [4][7] - 应收账款占利润比例1376.86% [4] 商业模式与资本结构 - 上市26年累计融资总额150.11亿元 [5] - 累计分红总额7.04亿元，分红融资比0.05 [5] 主要财务指标 - 三费占营收比3.11%，同比减少1.25% [7] - 每股净资产1.57元，同比增加4.69% [7] - 每股收益0.03元，同比增加10.19% [7] 总结 - 盈利能力提升但需关注现金流和应收账款管理 [6] - 资本回报率和净利率仍有提升空间 [6] - 需优化资本结构和提高运营效率 [6]

会议事项 - 2025年4月28日董事会会议9位董事全出席[3] - 《2025年第一季度报告》等多项议案获审议通过[4][5][6][7][8] 关联交易 - 2025年公司在物流集团财务公司存款余额预计不超20亿，授信不超30亿[6] 经营汇报 - 董事会听取2025年第一季度经营情况汇报[8]

风险管理组织 - 公司成立由董事长任组长的存款风险预防处置领导小组及办公室[3] 财务风险评估 - 财务部负责与财务公司沟通并评估资金风险状况[4] - 公司按规定向管理层和董事会汇报财务公司评估情况[7] 处置程序启动 - 财务公司股东负债逾期1年以上等三种情况公司启动处置程序[9] 风险应对措施 - 金融业务风险发生后停止新增存贷款业务并回收资金[9] - 风险处置程序启动后领导小组制定并修订处置方案[11] 后续调整策略 - 风险平息后调整在财务公司金融业务比例[13] - 若影响因素无法消除中止或终止合作[13]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2025年一季报为0.0292元，同比增长10.19%，较2024年一季报的0.0265元有所提升，但略低于2023年一季报的0.0294元 [1] - 每股净资产2025年一季报为1.57元，同比增长4.67%，较2024年一季报的1.5元和2023年一季报的1.42元持续增长 [1] - 每股未分配利润2025年一季报为0.46元，同比增长17.95%，较2024年一季报的0.39元和2023年一季报的0.29元显著提升 [1] - 营业收入2025年一季报为85.69亿元，同比下降12.54%，较2024年一季报的97.98亿元和2023年一季报的107.26亿元持续下滑 [1] - 净利润2025年一季报为1.77亿元，同比增长10.63%，较2024年一季报的1.6亿元有所提升，但略低于2023年一季报的1.78亿元 [1] - 净资产收益率2025年一季报为1.88%，同比增长5.03%，较2024年一季报的1.79%有所提升，但低于2023年一季报的2.10% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有461202.7万股，占流通股比例76.23%，较上期减少592.40万股 [1] - 中国物流集团有限公司为第一大股东，持有228752.16万股，占总股本比例37.81%，持股数量未变化 [2] - 芜湖长茂投资中心(有限合伙)为第二大股东，持有109439.19万股，占总股本比例18.09%，持股数量未变化 [2] - 香港中央结算有限公司持股3829.69万股，占总股本比例0.63%，较上期减少595.18万股 [2] - 刘元龙持股2828.73万股，占总股本比例0.47%，较上期增加2.78万股 [2] 分红送配方案情况 - 本次公司不分配不转赠 [3]

公司成立信息 - 物流集团财务公司于2024年3月成立，注册资本30亿元，由中国物流集团全资控股[1] 财务数据 - 截至2024年12月31日，资产总额115.52亿元[10] - 信贷余额11.61亿元[10] - 负债总额85.39亿元[10] - 吸收成员单位存款85.14亿元[10] - 所有者权益30.12亿元[10] - 2024年营业收入0.64亿元[10] - 2024年净利润0.12亿元[10] 风险指标 - 截至2024年12月31日，资本充足率88.87%[12] - 不良资产率为0[12] - 不良贷款率为0[12] - 投资比例为0[12] - 流动性比例139.92%[12] - 贷款比例22.36%[12] - 贷款拨备率1.5%[12] 关联业务 - 截至2024年12月31日，与物流集团财务公司存款余额0元，贷款余额0元[13] - 公司认为关联存贷款等金融业务目前风险可控[15]

收入和利润 - 营业收入为85.69亿元人民币，同比下降12.55%[5] - 公司营业总收入本期为85.69亿元，同比下降12.54%（上期97.98亿元）[14] - 归属于上市公司股东的净利润为1.77亿元人民币，同比增长10.14%[5] - 营业利润本期为2.13亿元，同比下降10.40%（上期2.37亿元）[14] - 净利润本期为1.72亿元，同比下降7.38%（上期1.86亿元）[14] - 归属于母公司所有者的净利润本期为1.77亿元，同比增长10.14%（上期1.60亿元）[14] - 基本每股收益为0.0292元/股，同比增长10.19%[5] - 基本每股收益本期为0.0292元，同比增长10.19%（上期0.0265元）[15] - 加权平均净资产收益率为1.88%，同比增加0.10个百分点[5] 成本和费用 - 研发费用本期为510.23万元，同比增长4.97%（上期486.07万元）[14] - 支付给职工的现金本期为2.56亿元，同比增长2.5%（上期为2.5亿元）[16] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为10.74亿元人民币，同比增长32.65%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为95.73亿元，同比下降17.3%（上期为115.74亿元）[16] - 经营活动现金流入小计本期为134.89亿元，同比增长3.1%（上期为130.82亿元）[16] - 经营活动产生的现金流量净额本期为10.74亿元，同比增长32.6%（上期为8.1亿元）[17] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-7.29亿元，同比转负（上期为正2.76亿元）[17] - 购建固定资产等长期资产支付现金本期为2922.68万元，同比下降26.7%（上期为3988.54万元）[17] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-2.37亿元，同比基本持平（上期为-2.34亿元）[17] - 期末现金及现金等价物余额为26.73亿元，同比下降21.1%（上期为33.91亿元）[17] - 收到的税费返还本期为46.56万元，同比下降90.4%（上期为484.48万元）[16] 资产和负债 - 总资产为221.20亿元人民币，同比增长2.83%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为94.95亿元人民币，同比增长1.96%[5] - 交易性金融资产为9.95亿元人民币，同比增长231.55%[9] - 一年内到期的非流动负债为7565.46万元人民币，同比下降72.84%[9] - 货币资金期末余额为4,215,887,594.95元，较期初增长3.67%[12] - 交易性金融资产期末余额为995,279,296.09元，较期初增长231.58%[12] - 应收账款期末余额为6,321,030,330.01元，较期初增长6.61%[12] - 存货期末余额为1,548,768,209.87元，较期初下降9.23%[12] - 流动资产合计期末余额为17,000,079,334.42元，较期初增长3.88%[12] - 资产总计本期为221.20亿元，同比增长2.83%（上期215.11亿元）[13] - 负债合计本期为115.27亿元，同比增长3.95%（上期110.89亿元）[13] - 短期借款本期为7.33亿元，同比下降4.09%（上期7.64亿元）[13] - 应付账款本期为18.67亿元，同比增长13.72%（上期16.42亿元）[13] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为59,377[11] - 中国物流集团有限公司持股37.81%，持股数量为2,287,521,635股[11] - 芜湖长茂投资中心（有限合伙）持股18.09%，持股数量为1,094,391,932股[11] - 中国国有企业结构调整基金股份有限公司持股7.64%，持股数量为462,151,288股[11] - 天津百利机械装备集团有限公司持股5.13%，持股数量为310,438,808股[11] 其他财务数据 - 非经常性损益金额为536.43万元人民币[6] - 公司第一季度报告未经审计[18]

证券代码：000927 证券简称：中国铁物 公告编号：2025-临 009 中国铁路物资股份有限公司 关于与中国物流集团财务有限公司签署《金融服务协议》 暨 2025 年度关联交易预计的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 中国铁路物资股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 28 日召开 第九届董事会第五次会议，审议通过了《关于公司与中国物流集团财务有限公司 签署<金融服务协议>的议案》及《关于 2025 年度与中国物流集团财务有限公司关 联交易预计的议案》。现将有关事项公告如下： 企业性质：有限责任公司(法人独资) 一、关联交易概述 1.为优化资金管理，提高资金使用效率，拓宽融资渠道，降低融资成本和融 资风险，公司与中国物流集团财务有限公司（以下简称"物流集团财务公司"） 于近日在北京签订《金融服务协议》，由物流集团财务公司为公司及公司全资、 控股子公司提供存款、结算、综合授信及经国家金融监督管理总局批准的其他金 融服务。 2.公司与物流集团财务公司同为中国物流集团有限公司（以下简称"中国物 流集团"）控股的子公司，根据《深 ...

中国银河证券股份有限公司 关于 中国物流集团有限公司收购中国铁路物资 股份有限公司之 2024 年度持续督导意见 财务顾问 中国银河证券股份有限公司 二〇二五年四月 1 声明与承诺 中国银河证券股份有限公司（以下简称"本财务顾问"）接受中国物流集团 有限公司（以下简称"中国物流集团"、"收购人"）委托，担任中国物流集团 收购中国铁路物资股份有限公司（以下简称"中国铁物"、"上市公司"）的财 务顾问。 2023 年 12 月 29 日，上市公司公告《收购报告书》，中国物流集团全资子 公司中铁物总控股有限公司（以下简称"铁物控股"）将持有的中国铁物 36.60% 股份以无偿划转方式转让给中国物流集团，无偿划转完成后中国物流集团直接持 有中国铁物 37.81%股份（以下简称"本次收购"、"本次无偿划转"），成为 中国铁物控股股东。根据《上市公司收购管理办法》、《上市公司并购重组财务 顾问业务管理办法》等有关规定，本财务顾问就本次收购的持续督导期从中国铁 物公告收购报告书至收购完成后的 12 个月止。 2025 年 3 月 29 日，中国铁物披露了 2024 年年度报告。结合上述 2024 年年 度报告及日常沟通，本 ...