股东大会信息 - 公司定于2025年1月10日召开2025年第一次临时股东大会[1] - 现场会议时间为2025年1月10日14:30[3] - 会议股权登记日为2024年12月31日[5] - 会议召开地点为北京市西城区金融大街28号院3号楼公司1701会议室[6] 投票信息 - 深交所交易系统投票时间为2025年1月10日9:15～9:25，9:30～11:30，13:00～15:00[3] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年1月10日9:15～15:00[3] - 投票代码为360958，投票简称为电投投票[21] 其他信息 - 登记时间为2025年1月2日8:30～12:00，13:30～17:30[11] - 会务联系人徐佰利，联系电话010—86625908[15] - 会期半天，出席者食宿、交通费用自理[15]

交易安排 - 拟置入电投核能100%股权，置出资本控股100%股权[3] - 聘请中信、中银等为交易顾问、审计等机构[6] 时间节点 - 2024年9月30日停牌，10月21日复牌[4][5] - 10月18日董事会通过交易预案[5] - 10月19日披露预案及风险[1][7] 进展情况 - 截至12月13日，审计、评估工作稳步推进[7] - 交易尚需董事会、股东大会及监管批准[7]

投资评级 - 投资评级为买入（首次）[5] 核心观点 - 报告研究的具体公司计划进行资产重组，置出金融业务，置入集团核电资产，未来将定位为国家电投集团核电运营资产整合平台，成为我国除中国核电、中国广核以外的第三大核电上市公司[1][5][41] 存量资产 - 公司现有业务包括能源业务和金融业务，能源业务主要为热电联产和新能源发电，截至2024年6月底拥有装机容量228.51万千瓦，其中热电联产66万千瓦，新能源162.51万千瓦[46] - 金融业务主要包括百瑞信托、电投经纪等，截至2024年6月底，百瑞信托能源产融业务存续规模1590亿元，证券投资业务存续规模959亿元，电投经纪统保资产总额超过1.6万亿元[46] - 2024年上半年，公司能源板块收入占比约70%，毛利占比约50%，利润占比约50%[47] 置入资产 - 公司计划置入国家核电及中国人寿合计持有的电投核能100%股权，电投核能拥有在运/在建/储备核电权益装机超20GW，其中在运权益装机7.4GW，在建权益装机2GW，储备权益装机11GW[6][61] - 电投核能2023年实现归母利润34.2亿元，测算单GW盈利4.6亿元/GW，低于中国广核和中国核电的6.5亿元/GW，主要受红沿河核电站盈利能力较差拖累[7][74] - 国家核电体内还拥有在建+储备装机超25GW，未来有望注入电投核能[7][15] 盈利预测与估值 - 暂不考虑资产注入，预计公司2024-2026年营业收入分别为60.2、62.8、66.7亿元，同比增长率分别为-1%、4.37%、6.18%[10][13] - 预计2024-2026年归母净利润分别为13.6、14.2、14.7亿元，同比增长率7.2%、3.99%、4.11%，当前股价对应的PE分别为28、27、26倍[10][13]

公司信息 - 公司全资子公司长海东方新能源发电有限公司注册资本500万元[2] 项目数据 - 国家电投大连市花园口Ⅰ海上风电项目总投资189,838万元[2] - 项目装机容量220MW[3] - 项目静态投资186,459万元（不含送出），单位静态投资8,475元/kW[3] - 项目动态投资188,956万元（不含送出），单位动态投资8,589元/kW[3] - 项目综合电价0.35487元/千瓦时（含税）[3] - 项目年利用小时数2,811.2小时[3] - 项目投资财务内部收益率（税后）5.06%[3] - 项目资本金财务内部收益率7.09%[3] - 项目投资回收期（税后）14.49年[3]

2024年11月22日，公司召开第七届董事会第十九次会 议，审议通过该投资事项。根据《公司章程》的有关规定， 无需提交股东大会审议。 证券代码：000958 证券简称：电投产融 公告编号：2024-063 国家电投集团产融控股股份有限公司 关于投资国家电投大连市花园口Ⅱ海上 风电项目的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、 准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024年11月22日，国家电投集团产融控股股份有限公 司（简称公司）召开第七届董事会第十九次会议，审议通 过《关于投资国家电投大连市花园口Ⅱ海上风电项目的议 案》，有关情况公告如下。 一、对外投资概述 庄河东方新能源发电有限公司于2018年12月24日注册 成立，注册资本20,000万元，为公司全资子公司。国家电投 大连市花园口Ⅱ海上风电项目于2023年11月10日取得大连 市发展和改革委员会核准批复意见，拟于近期开工建设， 项目总投资218,089万元。 上述投资不构成关联交易，也不构成重大资产重组。 - 1 - 二、投资项目的基本情况 庄河东方新能源发电有限公司投资建设国家电投大连 市花园口Ⅱ海上风电项目，项目位于辽宁省 ...

证券代码：000958 证券简称：电投产融 公告编号：2024-064 详情见同日刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn) 的《关于投资国家电投大连市花园口Ⅰ海上风电项目的公 告》。 2.关于投资国家电投大连市花园口Ⅱ海上风电项目的 议案 国家电投集团产融控股股份有限公司 第七届董事会第十九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、 准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 国家电投集团产融控股股份有限公司（简称公司）于 2024 年 11 月 14 日以电子通讯方式发出第七届董事会第十 九次会议通知，于 11 月 22 日在公司本部以现场+视频方式 召开会议。会议应出席董事 8 人，实际出席 8 人，董事长 韩志伟先生主持会议。董秘出席会议，监事、有关高管及 中层管理人员列席会议。本次会议符合法律法规和公司 《章程》有关规定。 二、董事会会议审议情况 1.关于投资国家电投大连市花园口Ⅰ海上风电项目的 议案 经审议，本议案同意 8 票、反对 0 票、弃权 0 票，审 议通过本议案。 本议案已在会前提交战略投资委员会讨论研究，所提 建议均被董事会 ...

债券发行 - 2021年11月22日公司完成“21电投E1”债券发行，规模10.00亿元，期限3年，票面利率0.30%[1] 换股与摘牌 - 2024年11月8日本期债券换股完毕，累积换股187,969,865股，占总股本3.49%[3] - 2024年11月15日本期债券完成摘牌[3] 后续安排 - 公司拟对用于本期债券换股或本息偿付提供担保的股票办理解除质押担保手续[3]

证券代码：000958 证券简称：电投产融 公告编号：2024-060 国家电投集团产融控股股份有限公司 关于重大资产置换及发行股份购买资产 并募集配套资金暨关联交易的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、 准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.公司于2024年10月19日披露的《国家电投集团产融控 股股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集 配套资金暨关联交易预案》"重大风险提示"中，详细披露 了本次交易可能存在的风险因素及尚需履行的其他程序，敬 请广大投资者注意投资风险。 2.截至本公告披露之日，除本次交易预案披露的风险因 素外，公司尚未发现可能导致本次交易中止或者对本次交易 方案作出实质性变更的相关事项，本次交易工作正在有序进 行中。 一、本次交易的基本情况 本次交易由重大资产置换、发行股份购买资产及募集配 套资金组成。本次交易的拟置入资产为国家核电技术有限公 司（以下简称"国家核电"）及中国人寿保险股份有限公司 - 1 - （以下简称"中国人寿"）合计持有的国电投核能有限公司 （以下简称"电投核能"）100%股权，拟置出资产为国家电 投集团产融 ...

债券发行 - 2023年9月22日云能资本完成“23云资E1”债券发行，规模3.28亿元，期限3年，票面利率1.0%[1] 换股与摘牌 - 2024年11月12日本期债券换股完毕，累积换股68475964股，占公司总股本1.27%[3] - 2024年11月14日本期债券摘牌[3]

业绩总结 - “23云资E1”“24云资E1”合计累计换股100,835,041股，占总股本1.87%[1] 权益变动 - 2024.10.24 - 2024.11.6云能资本因换股被动减持100,835,041股，比例降至9.06%[1][2] - 变动前云能资本持股58,843.6594万股，占比10.93%；变动后持股48,760.1553万股，占比9.06%[5] 未来展望 - 公司将关注换股情况并及时披露信息[7]