合规与监管 - 公司信息披露文件审阅及时，未及时审阅次数为0[3] - 查询公司募集资金专户2次，项目进展与披露一致[3] - 列席董事会1次，均审阅会议文件[3] - 现场检查1次，报告按规报送，未发现问题[3] - 发表独立意见11次，无非同意意见[3] - 向本所报告次数为0[4] 业务与承诺 - 对上市公司培训1次，涉及募集资金使用等[4] - 公司各业务类别未发现问题[5] - 公司及股东承诺事项均已履行[6] 重大事项 - 报告期内无保荐代表人变更等重大事项报告[7]

证券代码：001378 证券简称：德冠新材 公告编号：2025-015 广东德冠薄膜新材料股份有限公司 关于部分首次公开发行前已发行股份 上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次解除限售的股份为广东德冠薄膜新材料股份有限公司（以下简称"公 司"）部分首次公开发行前已发行股份。 2、本次申请解除限售股东户数共计2户，解除限售股份数量为2,836,977股， 占公司总股本的比例为 2.13%，限售期为公司首次公开发行股票并上市之日起 18 个月。 3、本次解除限售的股份上市流通日期为 2025 年 4 月 30 日（星期三）。 一、首次公开发行前已发行股份概况 经中国证券监督管理委员会《关于同意广东德冠薄膜新材料股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1717 号）同意注册，公司首次 公开发行人民币普通股（A 股）3,333.36 万股，并于 2023 年 10 月 30 日在深圳 证券交易所主板上市交易。 首次公开发行股票前公司总股本为 100,000,000 股，首次公开发行股票完成 后 ...

招商证券股份有限公司 关于广东德冠薄膜新材料股份有限公司 首次公开发行前已发行股份部分解除限售上市流通的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）作为广东德冠薄膜新材料股 份有限公司（以下简称"德冠新材"、"公司"）首次公开发行股票并上市及持续督 导的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范 运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规 定，对德冠新材首次公开发行前已发行股份部分解除限售并上市流通事项进行了 核查，核查情况如下： 一、首次公开发行前已发行股份概况 经中国证券监督管理委员会《关于同意广东德冠薄膜新材料股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1717 号）同意注册，公司首次 公开发行人民币普通股（A 股）3,333.36 万股，并于 2023 年 10 月 30 日在深圳 证券交易所主板上市交易。 首次公开发行股票前公司总股本为 100,000,000 股，首次公开发行股票完成 后公司总股本为 133,333,600 股，其中有流通 ...

经营概况 - 公司2024年营业总收入15.21亿元，同比上升24.78%，归母净利润9305.06万元，同比下降23.32%，扣非净利润8899.91万元，同比下降22.9%，呈现增收不增利现象 [1] 单季度表现 - 第四季度营业总收入3.88亿元，同比上升12.88%，归母净利润2069.21万元，同比上升3.0%，扣非净利润1780.17万元，同比下降11.47%，盈利能力波动明显 [2] 主要财务指标 - 毛利率13.28%，同比减少29.4%，净利率6.12%，同比减少38.55%，三费占营收比4.28%，同比减少6.7% [6] - 每股净资产14.21元，同比增加0.55%，每股经营性现金流0.83元，同比减少29.36%，每股收益0.7元，同比减少39.13% [6] - 货币资金3.9亿元，同比减少67.71%，应收账款5877.28万元，同比增加15.05%，有息负债4880.06万元，同比减少84.83% [6] 现金流分析 - 投资活动现金流入同比增加235.27%，主要因理财产品到期收回资金，投资活动现金流出同比增加61.55%，主要因购买大额存单和理财产品 [6] - 筹资活动现金流入同比减少90.43%，主要因2023年IPO募集资金，筹资活动现金流出同比增加693.35%，主要因募投项目投资及归还长期借款 [6] - 现金及现金等价物净增加额同比减少189.71%，主要因购买大额存单和归还贷款 [6] 主营业务构成 - 功能薄膜收入13.21亿元，占主营收入86.83%，毛利率14.58%，功能母料收入1.36亿元，占8.92%，毛利率9.80%，其他收入6469.54万元，占4.25%，毛利率-6.09% [6] - 橡胶和塑料制品制造收入15.21亿元，占主营收入100%，毛利率13.28% [6] - 内销收入14.23亿元，占93.58%，毛利率12.70%，外销收入9761.66万元，占6.42%，毛利率21.59% [6] 发展回顾与展望 - 公司拥有135项专利，参与制定多项国家标准，未来以"科技创新、产品为王"为主题推动产品迭代创新 [7] - 计划通过募集资金项目扩大产能，提升市场占有率和竞争力 [7] 商业模式分析 - 业绩主要依赖资本开支及股权融资驱动，上市2年累计融资10.56亿元，累计分红8666.68万元，分红融资比0.08 [9]

财务表现 - 公司2024年营业总收入15.21亿元，同比增长24.78%，但归母净利润9305.06万元，同比下降23.32%，呈现增收不增利现象 [1] - 第四季度营业总收入3.88亿元，同比增长12.88%，归母净利润2069.21万元，同比增长3.0% [1] - 毛利率从18.80%降至13.28%，同比下降29.4%，净利率从9.96%降至6.12%，同比下降38.55% [1] - 每股收益从1.15元降至0.7元，同比下降39.13%，每股经营性现金流从1.18元降至0.83元，同比下降29.36% [1] 资产负债表变动 - 货币资金从12.06亿元降至3.9亿元，同比下降67.71%，主要由于购买大额存单和归还贷款 [1][3] - 应收账款从5108.36万元增至5877.28万元，同比增长15.05% [1] - 有息负债从3.22亿元降至4880.06万元，同比下降84.83% [1] 现金流变动 - 投资活动现金流入增长235.27%，因理财产品到期收回资金 [3] - 投资活动现金流出增长61.55%，因购买大额存单和理财产品 [3] - 筹资活动现金流入下降90.43%，因2023年IPO融资基数较高 [3] - 筹资活动现金流出增长693.35%，因使用募集资金投资项目和归还长期借款 [3] 业务评价 - 公司ROIC为3.74%，资本回报率不强 [4] - 净利率6.12%，产品附加值一般 [4] - 上市2年累计融资10.56亿元，累计分红8666.68万元，分红融资比0.08 [4] - 业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动 [4]

主要财务数据和指标 广东德冠薄膜新材料股份有限公司 2024 年度财务决算报告 2024 年公司财务报表及相关报表附注已经华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。华兴会计师事务所（特殊普通合伙）认 为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2024 年度的合并及母公司经营成 果和现金流量。 一、2024 年度财务报告的审计情况 项目 2024 年 2023 年 本年比上年增减 营业收入 152,097.07 121,896.32 24.78% 归属于上市公司股东的净利润 9,305.06 12,135.69 -23.32% 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 8,899.91 11,543.03 -22.90% 经营活动产生的现金流量净额 11,088.15 15,696.08 -29.36% 基本每股收益（元/股） 0.70 1.15 -39.13% 加权平均净资产收益率 4.90% 11.78% -6.88% 2024 年末 2023 年末 本年末比上年末增减 总资产 2 ...

广东德冠薄膜新材料股份有限公司 独立董事关于独立性自查情况的报告 本人林耀军作为广东德冠薄膜新材料股份有限公司的第五届董事会独立董 事，在任职期间恪尽职守，忠实履职，勤勉尽责，符合《上市公司独立董事管理 办法》规定的独立性要求，根据法律法规及相关规则的要求，现将本人在任职期 间的独立性自查情况报告如下： 1、本人及本人直系亲属、主要社会关系均不在该公司及其附属企业任职。 是 □否 如否，请详细说明： 2、本人及本人直系亲属不是直接或间接持有该公司已发行股份 1%以上的股 东，也不是该上市公司前十名股东中自然人股东。 是 □否 如否，请详细说明： 3、本人及本人直系亲属不在直接或间接持有该公司已发行股份 5%以上的股 东任职，也不在该上市公司前五名股东任职。 是 □否 如否，请详细说明： 4、本人及本人直系亲属不在该公司控股股东、实际控制人的附属企业任职。 是 □否 如否，请详细说明： 5、本人不是为该公司及其控股股东、实际控制人或者其各自的附属企业提供 财务、法律、咨询、保荐等服务的人员，包括但不限于提供服务的中介机构的项 目组全体人员、各级复核人员、在报告上签字的人员、合伙人、董事、高级管理 人员及主要负责 ...

独立董事任职情况 - 独立董事2024年度任职符合独立性要求[1] - 2024年度不存在违反独立董事任职独立性要求[3] 独立性相关条件 - 本人及直系亲属不在公司及其附属企业等任职[1] - 本人及直系亲属不持有公司已发行股份1%以上等[1] - 本人与公司及其关联方无重大业务往来[3]

业绩总结 - 公司2024年初往来资金余额总计68431.97万元[2] - 年度资金累计发生额总计46862.99万元[2] - 年度偿还资金累计发生额为28907.01万元[2] - 年末往来资金余额总计86387.95万元[2] 子公司情况 - 广东德冠包装材料有限公司2024年末往来资金余额为86265.01万元[2] - 德冠新材料（香港）有限公司2024年末往来资金余额为122.94万元[2]

担保情况 - 公司及子公司2025年对外担保总额预计不超21.595亿元，占最近一期经审计净资产114.01%[4][6][15] - 截至公告披露日，担保额度总金额21.595亿元，对合并报表外单位担保总余额0元[15] 子公司数据 - 德冠包装2024年末资产21.079299亿元，负债12.245161亿元，净利润8674.4万元[7][8] - 德冠香港2024年末资产5588.9万元，负债4795.79万元，净利润68.47万元[9] - 德冠艺云2024年末资产1276.28万元，负债113.59万元，净利润 -94500元[11]