业绩总结 - 2024年度公司营业收入547,932.75万元[6] - 本期净利润8948.230532万元，上年同期2374.404071万元[22] - 本期基本每股收益0.08元，上年同期0.06元[20] - 本期稀释每股收益0.06元，与上年同期持平[20] 财务状况 - 期末流动资产合计37.72亿美元，上年年末29.86亿美元[17] - 期末流动负债合计19.08亿美元，上年年末13.39亿美元[17] - 期末负债合计29.21亿美元，上年年末26.04亿美元[17] - 期末所有者权益合计58.43亿美元，上年年末55.79亿美元[17] 资产情况 - 截至2024年12月31日公司固定资产账面价值379,020.59万元，占账面资产总额43.25%[7] - 期末存货12.04亿美元，上年年末7.78亿美元[17] - 投资性房地产期末合计132,483,806.17元[157] - 无形资产期末账面价值601,208,169.73元，期初602,337,430.89元[164] 负债情况 - 应付债券“景兴转债”期初984,353,029.61元，期末773,025,580.67元[179] - 2024年“景兴转债”2,411,858张转换为71,144,585股[180] - 递延收益中政府补助期末27,938,189.34元，期初22,729,517.53元[181] 现金流情况 - 公司经营活动现金流入小计本期55.74亿元，上年同期54.30亿元，同比增长2.64%[25] - 公司经营活动产生的现金流量净额本期1.77亿元，上年同期 - 0.29亿元，扭亏为盈[25] - 公司投资活动现金流入小计本期6.41亿元，上年同期4.80亿元，同比增长33.40%[25] - 公司筹资活动现金流入小计本期17.15亿元，上年同期9.34亿元，同比增长83.62%[25] 其他要点 - 公司自2024年1月1日起执行多项《企业会计准则解释第17号》规定，自2024年12月6日起执行《企业会计准则解释第18号》规定[139] - 本公司2024年度企业所得税按15%计缴，部分子公司企业所得税税率为20%，其他纳税主体为25%[141] - 公司可享受增值税即征即退政策，2024年1月1日至2025年4月30日可按可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[141] - 公司2023 - 2025年企业所得税优惠期按15%计缴，享受资源综合利用企业所得税优惠政策[143]

收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为54.79亿元，同比增长0.41%[17] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为7126.44万元，同比下降22.18%[17] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1179.18万元，同比下降57.07%[17] - 2024年基本每股收益为0.06元/股，同比下降25.00%[17] - 2024年加权平均净资产收益率为1.28%，同比下降0.37个百分点[17] - 公司2024年稀释每股收益为0.06元/股，与2023年持平[17] - 公司实现营业收入54.79亿元，较上年同期上升0.41%，营业成本50.95亿元，较上年同期下降0.68%，综合毛利率较去年同期上升1.02%[41] - 归属于上市公司股东的净利润7126.44万元，较上年同期下降22.18%[41] - 造纸行业营业收入为547.93亿元，毛利率7.02%，同比增长0.41%[64] - 原纸产品营业收入410.89亿元，毛利率7.72%，同比增长0.81%[64] 成本和费用（同比环比） - 公司期间费用4.50亿元，比2024年度增长20.07%，经营性现金流净额为1.77亿元，比去年同期上升695.91%[42] - 造纸业原材料成本占比67.55%，同比上升1.54个百分点[69] - 原纸产品原材料成本占比66.54%，同比上升1.90个百分点[70] - 2024年财务费用同比大幅增长757.99%，达到92,735,624.52元，主要因利息收入减少及无利息资本化[77] - 研发费用同比下降13.55%至171,168,513.99元，占营业收入比例为3.12%[77][79] 经营活动现金流 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.77亿元，同比增长695.91%[17] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为-1.26亿元，第二季度转为正流入5755万元，第三季度增长至7384万元，第四季度进一步增至1.72亿元[21] - 经营活动现金流量净额同比激增695.91%至177,293,301.63元，主要因销售商品收款增加[81] 投资活动现金流 - 投资活动现金流量净额同比下降267.77%至-316,116,565.45元，因理财产品购买增加[81] 筹资活动现金流 - 筹资活动现金流入同比增长83.67%至1,715,343,564.51元，主要来自借款增加[81] 非经常性损益 - 2024年非经常性损益项目中，非流动性资产处置收益为1385万元，政府补助为591万元，金融资产公允价值变动损益为1833万元[23] - 2024年非经常性损益合计为5947万元，较2023年的6410万元有所下降[24] - 营业外收入达27,300,033.62元，占利润总额38.74%，主要来自工期延误赔款[83] - 投资收益为16,752,182.47元，占利润总额23.77%，来自股权投资处置收益[83] 业务线表现 - 公司共生产包装原纸154.23万吨，同比上升6.81%，销售包装原纸149.60万吨，同比上升7.59%[46] - 工业包装用纸业务实现营业收入41.09亿元，由于产品价格下降，销售收入仅同比增长0.81%[46] - 生活用纸业务中再生环保生活用纸产量较同期增长193.48%，原生木浆生活用纸和再生环保生活用纸产量比约为77:23[47] - 生活用纸业务终端需求疲软导致成本难以向下游传导，利润未能达到预期目标（未能扭亏为盈）[47] - 生活用纸原纸产量13.77万吨，同比增长8.17%，销量12.78万吨，同比增长18.77%[50] - 生活用纸成品销量89.51万箱（合并抵销后），同比下降25.69%，营业收入7.87亿元，同比下降4.63%[50] - 纸箱纸板业务产量10,820.8万平方米，销量10,740.56万平方米，同比下降7.43%和6.81%，营业收入3.92亿元，同比下降13.48%[54] - 原纸业务拓展81家新客户，成品业务新增91家客户（含83家商用领域客户）[49] 地区表现 - 公司扎根长三角核心经济区覆盖上海、浙江、江苏等需求旺盛区域[35] - 长三角地区原纸销量贡献率达74%[49] - 景兴控股（马）有限公司2024年总资产23.19亿元，净资产9.30亿元，营业收入10.31亿元，净亏损6694.78万元[107][108] 管理层讨论和指引 - 工业用纸事业部2025年重点攻关造纸废水近零排放、生物质能源替代及纤维高效回收技术，培育绿色造纸工艺包与高附加值纸基材料产品体系[111] - 生活用纸事业部2025年构建"产品线-区域市场-客户层级"三维动态销售目标分解模型，并建立双轨弹性供应体系以提升欧洲、中东及东南亚市场的订单交付能力[112] - 包装事业部2025年通过智能分切算法和模块化设备改造，推动综合废品率降至行业领先水平，并缩短订单切换时间[114] - 包装事业部2025年重点布局电商物流包装、工业重型包装及特种功能包装三大板块，优化瓦楞纸板结构设计以降低原料消耗[116] - 景兴控股（马）公司2025年通过生产工艺优化和预防性设备维护体系，实现节能降耗与效率提升的双重突破[116] 行业趋势 - 行业集中度CR10从2013年的32%提升至2023年的58%，新增产能80%集中于百万吨级以上的龙头企业[28] - 2024年龙头企业新增产能超过300万吨，导致行业供需失衡，全行业平均毛利率下滑[28] - 2023年电商渗透率达46%，人均纸和纸板年消费量约为93公斤，与欧美发达国家相比仍有差距[29] - 行业年度技术改造投资已超过百亿元，中小厂商因环保升级成本高而加速淘汰[30] - 高端产品市场占有率突破80%[31] - 国内废纸回收率提升至65%以上但仍存在数百万吨原料缺口[32] - 进口再生浆到岸价格2024年呈持续下降趋势[32] 环保与可持续发展 - 公司吨纸污水排放量为4-5吨远低于国家标准[37] - 主要产品单位取水量降至5.42m³/t，水重复利用率达96.3%[44] - 2024年度公司环保投入总额为10,670.82万元，其中清洁生产2,216万元，污染防治4,674.86万元，环境友好产品开发3,777.83万元，环保教育及培训2.13万元[182] - 公司通过虚拟电厂机制优化电力调度，在用电高峰时段每小时可节约2,000度电量[183] - 公司完成施胶机靴压改造等项目，实现节电20%以上、节汽近20%[183] - 2024年公司通过中水回用工程节约用水413万立方米[183] 投资与战略布局 - 公司战略性布局的马来西亚年产80万吨再生浆项目在2024年进入产能爬坡期，已100%满足公司中高端箱板纸纤维需求[43] - 马来西亚二期60万吨箱板纸项目预付设备款1.29亿元人民币[54] - 马来西亚年产80万吨再生浆项目2024年进入产能爬坡期，再生浆质量接近木浆纤维[119] - 推进马来西亚60万吨箱板纸生产线项目建设，辐射东盟及其他市场[122] 研发与创新 - 研发项目完成22项，技改项目完成35项，获得授权专利15项（发明专利8项）[55] - 包装事业部通过技改降低切废率50%，消化积压物资243.7吨，释放仓储空间800㎡[52] - 生活用纸事业部新品开发效率提升，原纸业务量产9款产品，成品业务推出14款新品[49] - 研发人员数量同比增长17.54%至268人，其中博士学历人员数量翻倍[78][79] 公司治理 - 公司董事及高管税前报酬总额合计为1,064.38万元，其中总经理王志明最高为164.67万元[151] - 独立董事潘煜双、王诗鹏、朱锡坤每人税前报酬均为6.8万元[151] - 2024年董事会共召开12次会议，审议通过包括年度报告、利润分配、投资并购等42项议案[152][153][154] - 所有董事本年度均未缺席董事会会议，其中汪为民全程以通讯方式参会[155]

董事会关于独立董事独立性自查情况的专项意见 浙江景兴纸业股份有限公司董事会 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等要求，浙江 景兴纸业股份有限公司（以下简称"公司")董事会，就公司独立董事潘煜双女士、 王诗鹏先生、朱锡坤先生的独立性情况进行评估并出具如下专项意见： 浙江景兴纸业股份有限公司 经核查，独立董事潘煜双女士、王诗鹏先生、朱锡坤先生的任职经历以及签署 的相关自查文件，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司 主要股东公司担任任何职务，与公司以及实际控制人、主要股东之间不存在直接或 间接利害关系，或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系。因此，公司独立董事 的独立性情况符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律、法规中对独立董事独立性的相 关要求。 二〇二五年四月二十八日 ...

独立董事评估 - 公司董事会评估独立董事潘煜双、王诗鹏、朱锡坤独立性[1] - 三位独立董事未任其他职务，与公司等无利害关系[1] - 公司独立董事独立性符合法规要求[1] 信息发布 - 专项意见发布于2025年4月28日[2]

会议召开情况 - 2024年召开9次董事会、4次股东大会，独立董事均出席[4][5] - 2024年审计委员会召开5次会议，独立董事均出席[6] - 2024年董事会薪酬与考核委员会召开1次会议，独立董事出席[6] - 2024年召开2次独立董事专门会议，审议关联等业务[6] 报告披露与审议 - 2024年按时编制并披露多份报告[13] - 2024年4月审议通过《2023年度内部控制自我评价报告》[13] - 2024年4 - 5月审议通过续聘审计机构[14] 其他事项 - 2024年独立董事现场工作18天[8] - 2024年董事及高管薪酬考核激励执行合规[15] - 2025年独立董事将继续履职[17]

会议召开情况 - 2024年召开9次董事会、4次股东大会，独立董事均出席[5] - 2024年董事会审计委员会召开5次会议，独立董事均出席[6] - 2024年召开2次独立董事专门会议，审议关联等业务[6] 报告披露与审议 - 2024年按时编制并披露多份报告[13] - 2024年4月审议通过《2023年度内部控制自我评价报告》[13] 审计机构与薪酬 - 2024年续聘天健会计师事务所为审计机构[14] - 2024年度董高薪酬及考核激励执行合规[15]

会议召开情况 - 2024年召开9次董事会、4次股东大会，独立董事均出席[3][4] - 2024年薪酬与考核等委员会分别召开1、1、5、2次会议[5] 报告披露与审议 - 2024年按时披露4份报告[12] - 2024年4月审议通过《2023年度内部控制自我评价报告》[12] 审计机构与薪酬 - 2024年续聘天健会计师事务所为审计机构[13] - 2024年董事及高管薪酬考核激励执行合规[14]

回购计划 - 公司拟用8000万元 - 15000万元自有或自筹资金回购A股，回购价上限4元/股[3] - 预计可回购2000万股 - 3750万股，占2024年10月29日总股本1.68% - 3.14%，占2025年3月31日总股本1.59% - 2.98%[3] - 回购期限为股东大会通过方案之日起12个月内[3] 股本变动 - 2024年10月29日至2025年3月31日，总股本因注销回购股份减少1193.98万股，因可转债转股增加7516.225万股[4] 财务数据 - 截至2023年12月31日，公司总资产约818288.45万元，净资产约557373.02万元，货币资金约122677.77万元，资产负债率31.82%[11] - 按回购金额上限15000万元测算，占总资产1.83%、净资产2.69%、货币资金12.23%[11] 合规情况 - 公司董事等在董事会作出决议前六个月内无买卖股份情形，无内幕交易及操纵市场行为[12] - 截至公告披露日，未收到相关人员在回购期间及未来三、六个月的增减持计划[12] 股份用途 - 回购股份用于转换可转换公司债券，将在披露结果后36个月内完成转让，未转让部分将注销[12] 决策程序 - 2024年10月30日公司召开八届董事会第十次会议及八届监事会第九次会议，11月19日召开2024年第二次临时股东大会，审议通过回购公司股份方案[14] - 股东大会授权董事会办理回购股份相关事宜，董事会转授权管理层实施，授权自股东大会审议通过之日起至授权事项办理完毕之日止[15][16] 信息披露 - 2024年10月31日公司披露回购股份方案相关公告，11月1日披露10月30日登记在册的前十名股东和前十名无限售条件股东持股情况，11月15日披露11月13日登记在册的相关股东持股情况，11月20日披露回购方案股东大会决议公告，2025年4月12日披露回购获银行融资支持情况[17][18] - 回购期间首次回购股份事实发生次一交易日披露，回购股份占总股本比例每增加1%在事实发生之日起三个交易日内披露[20] - 每月前三个交易日内披露截至上月末的回购进展情况[21] - 回购实施期限过半仍未实施回购，董事会将公告原因和后续安排[21] - 回购期限届满或实施完毕，公司停止回购，两个交易日内披露回购结果暨股份变动公告[21] 风险提示 - 回购存在股价超上限、重大事项、资金未到位、监管新规等导致无法实施或需调整条款的风险[22] 后续安排 - 公司将在回购期限内根据市场情况择机回购并及时履行信息披露义务[22]

股份回购计划 - 公司拟以8000万元-1.5亿元回购股份，资金来源为自有资金或自筹资金 [1] - 回购价格上限为4元/股 [1] - 回购股份将用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券 [1] 回购规模及占比 - 预计回购股数为2000万股(含)-3750万股(含) [1] - 回购股份占公司总股本的1.68%-3.14% [1]

一、回购股份方案简介 浙江景兴纸业股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年10月30日召开八届 董事会第十次会议及八届监事会第九次会议，于2024年11月19日召开2024年第二次 临时股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用不低 于人民币8,000万元（含）且不超过人民币15,000万元（含）自有资金或自筹资金， 通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式以不超过4.00元/股（含）的价 格回购部分公司股份，回购的股份将用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券， 回购股份实施的期限为股东大会审议通过之日起12个月内。具体内容详见公司于 2024年10月31日披露于《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上 《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号：临2024-079）。 证券代码：002067 证券简称：景兴纸业 公告编号：临 2025-017 浙江景兴纸业股份有限公司 关于收到《中国建设银行贷款承诺书》 暨获得回购公司股份融资支持的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 截至2 ...