会议信息 - 公司第八届董事会第十六次会议通知于2025年2月11日发出[2] - 本次董事会会议于2025年2月14日以通讯表决方式召开[3] - 本次董事会会议应出席董事7名，实际出席7名[4] 人事变动 - 会议同意聘任杨华先生为副总经理[5] - 《关于聘任公司高管的公告》于2025年2月15日刊登[7] - 杨华先生生于1979年10月，现任公司非独立董事等职[10]

资金额度与期限 - 公司及控股子公司可使用不超过80亿元闲置自有资金投资理财，额度内资金可循环使用，期限自2023年度股东大会审议通过之日起至2024年度股东大会召开之日止[1] 近期购买情况 - 公司及控股子公司近期购买理财产品共计14.39亿元[2] - 江南农村商业银行淮安分行杭银理财幸福99丰裕固收386天24237期（B款）投资金额1亿元，业绩比较基准3.10%[2] - 方正证券股份有限公司沙钢福盈1号财富管理信托投资金额3000万元，业绩比较基准3.65%[2] 赎回情况 - 公司及控股子公司于2024年10月至12月赎回前期购买理财产品共计22.7亿元，收益7306.36万元已到账[4] 监督管理 - 公司按《风险投资管理制度》及深交所规定，资金财务部分析跟踪理财产品，异常时通报并采取保全措施[5] - 公司内部审计部对理财产品资金使用与保管情况实施内部监督[5] - 公司独立董事、监事会对资金使用情况进行监督检查，必要时聘请专业机构审计[5] - 公司在定期报告中披露报告期内理财产品购买及损益情况[5] 收益情况 - 2024年1月26日起息的20000万元保本浮动收益理财产品已获收益2700000元[8] - 2024年1月4日起息的8000万元非保本浮动收益理财产品已获收益1709062元[8] - 2024年1月17日起息的5000万元非保本浮动收益理财产品已获收益1910428.89元[8] - 2024年3月6日起息的2000万元非保本浮动收益理财产品已获收益101615.99元[8] - 2024年4月1日起息的10000万元保本浮动收益理财产品已获收益1972500元[8] - 2024年4月8日起息的20000万元保本浮动收益理财产品已获收益2862222.22元[8] - 2024年4月11日起息的35000万元保本浮动收益理财产品已获收益4900000元[8] - 2024年4月17日起息的30000万元保本浮动收益理财产品已获收益4223333.33元[8] - 2024年5月13日起息的3000万元非保本浮动收益理财产品已获收益663646.72元[9] 产品类型与金额 - 公司有非保本浮动收益和保本浮动收益两类理财产品[10] - 部分非保本浮动收益产品金额为6000、5000、1000等不同数值[10] - 部分保本浮动收益产品金额为10000、4900、9000等[10] - 一款非保本浮动收益产品金额为520974.70元，期限从2024年8月26日至2024年11月26日[10] - 公司累计使用闲置自有资金购买理财产品尚未到期的总金额共计476500万元[10]

会议信息 - 现场会议2024年12月27日下午2:00召开，网络投票当天9:15 - 15:00[4][5] - 会议地点为江苏省张家港市锦丰镇沙钢宾馆4楼7号会议室[6] 股东情况 - 参会股东及代表533人，代表股份651,759,778股，占比29.7088%[10] - 中小股东532人，代表股份63,888,052股，占比2.9122%[11] 议案表决 - 《2025年度日常关联交易预计议案》同意率96.8474%[13][14] - 《调整2024年度日常关联交易预计议案》同意率97.4278%[16] 其他 - 控股股东关联交易议案表决时回避[14][16] - 律师认为表决结果合法有效[18][19]

会议信息 - 股东大会根据2024年12月10日董事会决议召开[4] - 2024年12月11日及17日刊登会议通知[4][5] - 2024年12月27日下午2:00现场召开，网络投票9:15至15:00[7] 参会情况 - 533人参加表决，代表股份651,759,778股，占比29.7088%[8] 审议议案 - 审议2025和2024年度日常关联交易预计议案[11] - 两议案同意占比分别为96.8474%、97.4278%[12][13] - 会议议案获有效通过[15]

投资评级 - 报告维持公司"增持"评级 [1][4] 核心观点 - 公司为国内最大民营钢企沙钢集团旗下上市公司，已形成"优特钢+齿轮"双轮驱动发展格局 [1][2] - 钢铁行业供需双弱、汽车行业结构调整，Q3 处于年内盈利低点，后续公司盈利具有向上空间 [1][3] - 公司齿轮产品加工精度达到 GB10095 国标 5 级，技术能力达到 GB10095 国标 4 级精度，预计后续山东鹰轮有望贡献一定业绩 [3] - 数字化转型叠加双轮驱动模式，公司仍具有较强竞争力 [14] 财务表现 - 2024 年前三季度公司实现营收 108.1 亿元，同比-6.3%；归母净利润 1.1 亿元，同比-43.15% [3] - 2024Q3 实现营收 31.5 亿元，同比-17.4%，环比-20.4%，归母净利润 134 万元，同比-98.0%，环比-98.4% [3] - 2024-25 年 EPS 预测下调为 0.05/0.07 元/股，新增 2026 年 EPS 为 0.10 元/股，对应公司 PE135/110/76X [4] - 2024H1 公司主要 3 个子公司中淮钢公司及山东鹰轮盈利情况较好，净利润分别为 0.81 及 0.23 亿元，江苏利淮净利润亏损 0.62 亿元 [2] 业务发展 - 公司优特钢产能为 320 万吨，齿轮年产能 210 万件 [2] - 公司于 2024 年 4 月完成收购山东鹰轮 67%股权事项，补充了齿轮业务 [2] - 公司齿轮产品主要包括汽车发动机、变速箱以及商用车、新能源车用齿轮产品 [3] 行业展望 - 预计伴随 Q4 国家政策托底，钢铁行业盈利能力后续有望得到修复 [3] - 新能源汽车快速发展，传统油车、商用汽车齿轮需求受到影响 [14] - 公司预计将维持在优特钢领域的专业优势，通过优化产品结构提升盈利，同时在汽车领域深化与下游客户的合作伙伴关系 [14]

会议信息 - 公司第八届董事会第十五次会议通知于2024年12月15日发出[2] - 会议于2024年12月16日以通讯表决方式召开[3] - 应出席董事7名，实际出席7名[4] 关联交易调整 - 2024年度日常关联交易预计总额由52.7亿元调整为48亿元[5] - 关联采购预计总额由467,320万元调整为420,320万元[5] - 关联销售预计总额59,680万元保持不变[5] 议案情况 - 《关于调整2024年度日常关联交易预计的议案》5票同意、0票反对、0票弃权[6] - 2位关联董事回避表决，议案获全体非关联董事一致通过[6] - 议案尚需提交公司2024年第四次临时股东大会审议[7] 公告信息 - 《关于调整2024年度日常关联交易预计的公告》于2024年12月17日刊登[7]

会议情况 - 2024年12月16日召开第八届董事会2024年第七次独立董事专门会议[1] - 应出席3人，实际出席3人，推举黄雄为召集人和主持人[1] - 董事会秘书列席，程序符合规定[1] 议案表决 - 同意调整2024年度日常关联交易预计议案并提交审议[1] - 表决3票同意、0票反对、0票弃权[2]

会议信息 - 公司第八届监事会第十二次会议通知于2024年12月15日发出[2] - 会议于2024年12月16日以通讯表决方式召开[3] - 应出席监事5名，实际出席5名[4] 议案情况 - 审议通过《关于调整2024年度日常关联交易预计的议案》[5] - 表决4票同意、0票反对、0票弃权，关联监事回避表决[6] - 议案尚需提交公司2024年第四次临时股东大会审议[7] 公告信息 - 《关于调整2024年度日常关联交易预计的公告》于2024年12月17日刊登[7] - 公告发布时间为2024年12月17日[10]

关联交易金额 - 2024年度原预计日常关联交易总金额不超52.70亿元[1] - 2024年度调整后日常关联交易预计总额为48亿元[2] - 2024年1 - 10月向关联人采购原材料实际发生160,264.91万元[4] - 2024年1 - 10月向关联人销售产品等实际发生18,534.80万元[4] - 调整后向关联人采购原材料预计减少35,200万元[7] 关联方财务数据 - 江苏沙钢集团2024年1 - 10月营收1275.24亿元，净利润11.24亿元[8] - 张家港保税区沙钢矿产品公司2024年1 - 10月营收98.75亿元，净利润 - 3.08亿元[9] - 临沂恒昌焦化公司2024年1 - 10月营收19.92亿元，净利润 - 0.39亿元[10] - 盛隆化工公司2024年1 - 10月营收22.78亿元，净利润 - 0.14亿元[11] 交易相关决议 - 2024年12月16日独立董事会议通过调整关联交易预计议案[18] - 监事会同意调整2024年度关联交易预计[20]

股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会12月27日召开[2] - 现场会议下午2:00召开，网络投票9:15 - 15:00[6] - 会议股权登记日为12月19日[7] 股份情况 - 截至12月16日沙钢集团持股587,871,726股，占比26.80%[3] 审议议案 - 审议2025年度和调整2024年度日常关联交易预计议案[14] 投票信息 - 网络投票代码为"362075"，简称"沙钢投票"[25] 表决意见 - 公司对两议案表决意见均为同意[33]