业绩总结 - 公司2023年实现营收395.44亿元，同比下降0.56%[1] - 公司2023年毛利率为15.89%，同比增长0.72%[1] - 公司2023年归母净利润30.86亿元，同比增长9.86%[1] - 公司纸产品销量增长19.57%[1] - 公司浆产品销量下降20.65%[1] - 公司预计2026年净利润将同比增长63.2%[6] - 公司2026年营业利润率预计达到17.11%[6] - 公司2026年ROE预计达到12.89%[6] - 公司2026年资产负债率预计降至38.68%[6] 产能和发展 - 公司林浆纸一体化持续落地，总产能已超过1200万吨[2] 评级标准 - 公司评级标准包括推荐、中性和回避三种等级[10] - 推荐等级对应相对基准指数涨幅在10%以上[10] - 中性等级在-5%至10%之间[10] - 回避等级为相对基准指数跌幅5%以上[10]

业绩总结 - 太阳纸业2023年全年实现营收395.44亿元，同比减少0.56%[1] - 2023年归母净利润为30.86亿元，同比增长9.86%[1] - 2023年纸制品销量同比增加19.57%至666万吨[1] - 2023年纸浆销量同比减少20.65%至146万吨[1] - 2023年毛利率同比增长0.89pct至16.21%[1] - 2023年净利率同比增长0.76pct至7.84%[1] 未来展望 - 太阳纸业2026年预计营业总收入为52,494百万元[9] - 2026年营业收入增长率逐年递减，分别为-0.56%、13.45%、9.01%、7.34%[9] - 2026年净利润率预计为7.97%[9] - 2026年ROA预计为6.47%[9] - 2026年ROE预计为11.78%[9] - 2026年现金比率预计为0.37[9] - 2026年资产负债率逐年下降，分别为48.26%、49.54%、46.75%、44.80%[9]

业绩总结 - 公司2023年实现收入395.44亿元，同比下降0.6%[1] - 公司2023年Q4实现收入103.42亿元，同比增长2.1%[1] - 公司2023年Q4毛利率为17.1%，同比增长3.9%[1] 业绩展望 - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为38.3、45.0、53.8亿元[4] - 2024年预计营业收入将增长16.1%[5] - 2024年预计营业利润率将达到32.0%[5] - 2024年预计归属母公司净利润率将达到24.2%[5] - 2024年预计ROE将达到13.2%[5] - 2024年预计ROIC将达到9.2%[5] - 2024年预计资产负债率将下降至49.6%[5] - 2024年预计净负债比率将下降至59.7%[5] - 2024年预计流动比率将保持在0.7左右[5] - 2024年预计速动比率将保持在0.3左右[5] 业务表现 - 公司木浆系业务表现稳步，2023H2非涂布文化纸/铜版纸收入分别同比增长15.5%/32.4%[1] 投资评级 - 本报告的投资评级标准包括买入、增持、持有、减持和中性五个等级[10] - 评级标准是根据公司股价相对同期基准指数的相对市场表现来确定的[10] - 不同市场（A股、新三板、香港、美股）有不同的基准指数用于评级[10]

担保管理 - 公司对外担保统一管理，分支机构等未经同意不得担保[6] - 对外担保先经董事会审议，特定情况需股东会批准[9][10] 调剂规则 - 公司向合营或联营企业担保额度可调剂，有总额和单笔限制[12] 信息管理 - 财务部门将对外担保资料报董事会办公室备案[18] - 被担保方未履行还款义务，公司及时披露信息[18][19] 追偿与责任 - 公司履行担保义务后向债务人追偿[19] - 按份额担责时拒绝承担超出份额的担保责任[19] 破产处理 - 法院受理被担保人破产案，财务部门提请公司参加分配[19] 违规处理 - 违规对外担保致损失，对责任人员问责追责[21] 制度说明 - 制度依法律法规和章程执行，经董事会通过生效[23]

审计机构续聘 - 公司拟续聘致同会计师事务所为2024年度审计机构[2] - 董事会7票同意通过续聘议案[7] 致同相关数据 - 2022年度业务收入26.49亿元，审计19.65亿，证券5.74亿[4] - 2022年上市公司审计客户240家，收费3.02亿[4] - 2022年挂牌公司客户151家，审计收费3570.70万[4] - 截至2023年末从业人员近六千，合伙人225名，注会1364名[4] - 已购职业保险，累计赔偿限额9亿，2022年末风险基金1089万[4] 人员执业情况 - 近三年致同受监管措施10次、自律3次、纪律处分1次[4] - 项目合伙人近三年签上市公司5份、新三板2份报告[5] - 签字注会近三年签上市公司3份、新三板1份报告[5] - 质控复核人近三年签上市公司6份、新三板2份报告[5]

会议情况 - 2023年召开5次监事会会议，审议6项议案[5] - 各次监事会会议召开时间及审议内容[5][7] 监事会评价 - 公司内控完善，决策合规，无损害权益行为[8] - 财务制度健全，报告真实[9] - 关联交易合规，无违规担保[12] 未来展望 - 2024年监事会继续履职，加强监督[18]

独立董事评估 - 公司董事会评估三位独立董事李耀、徐晓东、王晨明独立性[1] - 三位未在公司及主要股东公司任其他职务，与公司及股东无利害关系[1] - 三位符合独立董事独立性法规要求[1]

会议时间 - 2024年5月20日下午14:00现场召开股东大会[1] - 网络投票时间为2024年5月20日9:15 - 15:00[1] - 股权登记日为2024年5月14日[3] - 登记时间为2024年5月15日 - 19日（8:00 - 12:00，14:00 - 18:00）[9] 会议地点 - 现场会议在山东省济宁市兖州区友谊路1号太阳纸业办公楼会议室召开[4] - 登记地点为山东省济宁市兖州区友谊路1号太阳纸业办公楼证券部[9] 提案情况 - 需提交表决提案共17项，议案6有5个子议案[5][6] - 议案11、15、16需特别决议审议，经出席股东所持有效表决权三分之二以上通过[8] - 提案包含《公司2023年度董事会工作报告》等多项议案[23] - 《关于公司及控股子公司2024年度日常关联交易额度及协议的议案》有5个子议案[23] 其他信息 - 会议联系人王涛，电话0537 - 7928715等[11] - 现场会议会期预计半天，股东食宿、交通费自理[11] - 网络投票平台为深交所交易系统或互联网投票系统[12] - 普通股投票代码为362078，投票简称为太阳投票[17] - 授权委托书有效期自签署日至本次股东大会结束[25]

募集资金支取 - 一次或十二个月内累计从专户支取超5000万元或募集资金净额20%，公司及银行应通知保荐或顾问[9] 项目论证 - 项目搁置超一年或超计划完成期限且投入未达50%，公司需重新论证[12] 资金置换与使用 - 自筹资金预先投入项目，可在募集资金到账后六个月内置换[13] - 闲置募集资金补充流动资金单次最长不超十二个月[15] - 闲置募集资金现金管理产品期限不超十二个月[15] - 每12个月累计偿还贷款或补流不超超募资金总额30%[19] 节余资金处理 - 节余资金低于净额10%按规定程序，超10%需股东会审议[23] - 节余低于500万元或净额1%可豁免程序，年度报告披露[23] 监督检查 - 内部审计部门至少每季度检查一次募集资金情况[25] - 董事会收到审计报告二日内报告并公告[26] - 董事会每半年度核查项目进展并出专项报告，会计师出鉴证报告[26] - 项目实际与预计使用差异超30%，公司应调整计划并披露[26] - 独立董事半数以上同意可聘会计师出鉴证报告，董事会及时公告[27] - 保荐或顾问至少每半年现场检查，年度出核查报告[28] 制度生效 - 制度经股东会审议通过生效，修改亦同[32]

审计相关 - 2023年4月19日审议通过续聘致同为2023年度审计机构议案[4] - 2023年12月22日与致同注册会计师召开审计计划阶段沟通会议[5] - 2024年4月7日审议通过《公司2023年度财务报告》并同意提交董事会[5][6] - 审计中审计委员会与致同充分沟通，出具意见后就重大事项沟通[5] - 审计委员会认为致同能独立勤勉尽责履行审计职责[6]