第一章 总则 第一条 为维护公司股东和投资者的利益，规范中材科技股份有限公司（以 下简称"公司"）的担保行为，防范财务风险，确保公司经营稳健，根据《中华人 民共和国公司法》、《中华人民共和国担保法》、《深圳证券交易所股票上市规 则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范 运作》、《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的 通知》、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》等相关法律、法规和《公司 章程》的有关规定，结合公司实际情况，制定本办法。 第二条 本办法所称担保指应债权人要求提供的与融资相应的各种形式担 保，担保方式包括保证、抵押和质押等。 第三条 公司及所属企业严禁给中材科技股份有限公司合并报表范围以外 的公司、个人或组织提供任何形式的担保。被担保人因股权关系变化不再纳入公 司合并范围内的，或因收购拟带入的对外担保，应在相关股权转让协议签署前解 除担保关系。本办法所称的所属企业指公司的全资、控股子公司或者公司拥有实 际控制权的分子公司。 第四条 公司担保实行统一管理，公司及所属企业的担保行为均须经公司有 权机构批准后方可实施。公司内设机构和分支机构不得提供 ...

募集资金存放 - 公司募集资金应存放于董事会决定的专项账户，超募资金也应存放于专户[5] 三方监管协议 - 公司应在募集资金到位后1个月内与保荐机构、商业银行签订三方监管协议[6] 资金支取通知 - 公司一次或十二个月内累计从专户支取金额超一千万元或募集资金净额的5%，需通知保荐机构[6] 投资计划调整 - 募投项目年度实际使用募集资金与最近披露的投资计划差异超30%，公司应调整投资计划[10] 项目重新论证 - 募集资金投入金额未达相关计划金额50%且超完成期限，公司需重新论证项目[10] 闲置资金补充 - 闲置募集资金暂时补充流动资金单次不得超十二个月[12] - 公司用闲置募集资金补充流动资金，董事会审议通过后2个交易日内报告深交所并公告[12] - 补充流动资金到期前归还至专户，资金全部归还后2个交易日内公告[13] 资金使用限制 - 公司应按发行申请文件承诺的投资计划使用募集资金，出现严重影响计划情形需报告深交所并公告[9] - 公司使用募集资金不得有持有交易性金融资产等财务性投资等行为[9] 超募资金使用 - 公司超募资金按补充募投项目缺口、用于在建及新项目等顺序使用，每12个月内累计偿还贷款或补充流动资金不得超总额30%[14] 闲置资金投资 - 公司可使用闲置募集资金进行现金管理，投资产品期限不超12个月，需满足保本、不影响投资计划等条件[15] - 公司使用闲置募集资金投资产品，应在董事会会议后2个交易日内公告相关内容[16] 资金用途变更 - 公司经董事会、股东大会审议通过可变更募集资金用途，变更后原则上应投资主营业务[18][19] 节余资金使用 - 单个项目节余资金低于100万元或低于承诺投资额1%，用于其他项目可豁免程序，使用情况在年报披露[20] - 全部项目完成后，节余资金占净额10%以上，使用需独立董事等发表意见并经董事会、股东大会审议通过[21] - 全部项目完成前，部分资金变更为永久补充流动资金需满足到账超一年等要求[21] 资金使用管理 - 公司财务部门设台账记录募集资金使用，内审部门每季度检查并报告[23] 保荐机构检查 - 保荐机构每半年现场检查，年度结束出具专项核查报告[24] 会计师鉴证 - 经二分之一以上独立董事同意，可聘请会计师事务所对募集资金进行鉴证[25] 办法执行 - 办法自公司董事会批准之日起执行，修改亦同[27] 办法规定 - 办法中“以上”“以内”“之前”含本数，“超过”“低于”不含本数[27] - 办法未作规定适用有关法律法规，抵触时以法律法规为准[27] 办法解释 - 办法由公司董事会负责解释[27]

中材科技股份有限公司第七届董事会提名委员会 关于非独立董事及独立董事候选人、副总裁、董事会秘书任职资格 的审查意见 根据《公司法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板 上市公司规范运作》、《上市公司独立董事管理办法》及《公司章程》等有关规 定，作为中材科技股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会提名委员会 委员，现就公司第七届董事会非独立董事及独立董事候选人、副总裁、董事会秘 书的任职资格进行审核，发表审查意见如下： 一、经审查：公司第七届董事会非独立董事候选人的提名已征得被提名人本 人同意，提名程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。公司第七届董事 会非独立董事候选人庄琴霞女士不存在《公司法》《主板上市公司规范运作》《公 司章程》中不得担任董事的情形，其任职资格符合有关法律、法规及《公司章程》 的相关规定。 二、经审查：公司第七届董事会独立董事候选人的提名已征得被提名人本人 同意，提名程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。公司第七届董事会 独立董事候选人王冠宇先生不存在《公司法》《主板上市公司规范运作》《公司 章程》中不得被提名担任董事的情形，王冠宇先生的教育背景、工作经历 ...

二、获准发行情况 证券代码：002080 证券简称：中材科技 公告编号：2024－031 公司于近日收到交易商协会的《接受注册通知书》（中市协注[2024]CP105 号，以下简称"《通知书》"），公司发行上述短期融资券的注册申请已获交易商 协会接受，现将有关事项公告如下： （一）公司本次获准的短期融资券注册金额为 9 亿元，注册额度自《通知书》 落款之日起 2 年内有效，由平安银行股份有限公司、北京银行股份有限公司、中 信银行股份有限公司、南京银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、中国银 行股份有限公司和宁波银行股份有限公司联席主承销。 （二）公司在注册有效期内可分期发行短期融资券，接受注册后如需备案发 行，应事前先向交易商协会备案。公司应按照有权机构决议及相关管理要求，进 行发行管理。发行完成后，应通过交易商协会认可的途径披露发行结果。 中材科技股份有限公司 关于短期融资券注册申请获准的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、概况 中材科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 12 日召开公司 2023 年度股东大会 ...

证券代码：002080 证券简称：中材科技 公告编号：2024－030 2024 年 4 月 25 日，中材科技股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董 事会第十三次临时会议审议通过了《关于聘任公司董事会秘书的议案》，公司董 事会聘任高岭先生担任公司董事会秘书，任期自高岭先生取得董事会秘书任职培 训证明之日起至第七届董事会任期届满之日止，详见《中材科技股份有限公司第 七届董事会第十三次临时会议决议公告》（公告编号：2024-019）。 近日，高岭先生参加了深圳证券交易所组织的董事会秘书任前培训，完成并 通过测试，正式履职公司董事会秘书。 特此公告。 中材科技股份有限公司董事会 二〇二四年七月十日 中材科技股份有限公司 关于董事会秘书正式履职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ...

业绩预测 - 2024年上半年，中材科技预计业绩同比下降[4] 上年业绩情况 - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为139,323.65万元，扣除非经常性损益后的净利润为124,872.17万元，基本每股收益为0.8302元/股[5] 业绩下滑原因 - 公司主要产品价格下降导致业绩下滑[7]

证券代码：002080 证券简称：中材科技 公告编号：2024-028 中材科技股份有限公司关于 苏州有限增资扩股暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 一、交易方案概述 2023 年 6 月，中材科技股份有限公司（以下简称 "公司"）之全资子公司中 材科技（苏州）有限公司（以下简称"苏州有限"）收购沈阳中复科金压力容器有 限公司（以下简称"沈阳科金"）89.93%股权。沈阳科金目前生产、办公场所均为 租用，出租方为中国复合材料集团有限公司（以下简称"中国复材"）之全资子公 司中复连众（沈阳）复合材料有限公司（以下简称"沈阳连众"）。为促进沈阳科 金持续发展，进一步发挥公司气瓶板块协同效益，做大做强气瓶产业，苏州有限 拟收购中国复材所持沈阳连众 100%股权并进行增资扩股。具体方案如下： 2024 年 6 月 27 日，公司召开第七届董事会第十四次临时会议以 7 票赞成、 0 票反对、0 票弃权的表决结果（关联董事常张利、薛忠民回避表决）通过了《关 于苏州有限增资扩股暨关联交易的议案》。本次董事会召开前，公司独立董事召 开 ...

中材科技股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第十四次临时会议 于 2024 年 6 月 20 日以书面形式通知全体董事、监事及高级管理人员，于 2024 年 6 月 27 日上午 10 时在中国北京市海淀区远大南街六号院 3 号楼公司会议室以 现场与通讯相结合的方式召开。本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。 本次会议由公司董事长黄再满先生主持，公司监事列席本次会议。会议程序符合 《公司法》及《公司章程》的规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 会议审议并通过了以下议案： 证券代码：002080 证券简称：中材科技 公告编号：2024－027 中材科技股份有限公司 第七届董事会第十四次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 三、备查文件 1、第七届董事会第十四次临时会议决议 特此公告。 中材科技股份有限公司董事会 二〇二四年六月二十八日 1、经与会董事投票表决（关联董事常张利、薛忠民回避表决），以 7 票赞 成、0 票反对、0 票弃权的表决结果通过了《关于苏州有限增资扩股暨关联交易 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持） [1] 报告的核心观点 - 公司2023年盈利承压，下调盈利预测并引入2026年盈利预测，预计2024 - 2026年归母净利润分别为25.06亿、29.98亿、34.15亿，当前股价已反映悲观预期，PB估值处历史低位，维持“买入”评级 [10] 各业务情况总结 玻纤业务 - 2023年玻纤行业景气下行，需求增速承压、产能新增致供需失衡，价格下行，公司玻纤及制品销量136万吨同比+17.24%，销售收入83.77亿同比-8.3%，吨均价、吨成本、吨净利分别同比-21.61%、-10.25%、-69.07% [3] - 当前玻纤行业底部已明，2024 - 2025年粗纱新增有效产能40.6、64.8万吨，供给增速4.5%、6.8%，下游需求增速4.4%、4.7%，2024Q1下游需求恢复，3月行业恢复性涨价，4月末库存环比-24.4%；电子纱2024 - 2025年新增有效产能-1.6、11.2万吨，供给增速-1%、7.3%，2024年产能收缩，需求同比+7.8%，4月初已复价 [4] - 泰玻截止2023年末产能超130万吨，制品收入占比高、吨盈利领先，规划有太原基地30万吨新建粗纱产能及邹城5线5改8细纱项目，2024年设计产能预计净新增18万吨 [5] 风电叶片业务 - 2023年中材叶片完成对中复连众100%股权收购，叠加风电装机复苏，整合效果显现，全年销售风电叶片21.6GW同比+4.96%，单套功率达5.6MW/套同比+23%，毛利率18.3%同比+9.67pcts，净利润5.86亿 [6] 锂电隔膜业务 - 2023年实现收入24.37亿同比+30.56%，销量17.33亿平同比+52.9%，锂膜单价、单位成本、单平净利分别同比-14.61%、-12.27%、+0.96%，盈利韧性强源于单位成本大幅下降，基膜产能利用率达107%，产线A品率稳定在90%以上，采购降本等举措使基膜单位成本下降24% [7] - 截止2023年底已具备40亿平基膜生产能力，预计2024年中产能超60亿平米，产品和客户结构优化、成本下行，有望提升市场份额和盈利贡献 [8] 车载储氢瓶业务 - 2023年出货1.3万只同比+70%，收入超2亿元，市占率领先，苏州基地建成70Mpa四型瓶智能生产线（产能5000只），320L及以上大容积三型储氢瓶等新产品已开发完成，静待燃料电池汽车市场成熟起量 [9] 财务数据总结 盈利预测 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|22,109|25,889|29,854|34,628|41,181| |增长率yoy%|9%|17%|15%|16%|19%| |归母净利润（百万元）|3,511|2,224|2,506|2,998|3,415| |增长率yoy%|4%|-37%|13%|20%|14%| |每股收益（元）|2.09|1.33|1.49|1.79|2.03| |净资产收益率|16%|8%|9%|9%|9%| |P/E|8.0|12.7|10.4|8.7|7.6| |P/B|1.6|1.5|1.3|1.1|1.0| [1] 资产负债表 |会计年度|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |货币资金（百万元）|3,542|8,956|12,970|17,170| |应收账款（百万元）|7,743|8,351|9,482|11,222| |存货（百万元）|3,905|3,771|4,446|5,381| |固定资产（百万元）|24,989|23,649|22,462|21,417| |资产合计（百万元）|56,808|60,165|65,828|72,927| |负债合计（百万元）|30,310|30,933|33,270|36,536| |归属母公司所有者权益（百万元）|18,564|20,744|23,407|26,486| [13] 利润表 |会计年度|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|25,889|29,854|34,628|41,181| |营业成本（百万元）|19,508|22,718|26,282|30,926| |营业利润（百万元）|2,981|3,642|4,350|4,949| |利润总额（百万元）|3,038|3,606|4,314|4,914| |净利润（百万元）|2,716|3,060|3,661|4,170| |归属母公司净利润（百万元）|2,224|2,506|2,998|3,415| [13] 现金流量表 |会计年度|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流（百万元）|4,820|7,333|5,904|5,662| |投资活动现金流（百万元）|-7,511|-986|-1,043|-1,109| |融资活动现金流（百万元）|307|-933|-847|-353| [13] 主要财务比率 |会计年度|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入增长率|17.1%|15.3%|16.0%|18.9%| |归母公司净利润增长率|-36.7%|12.7%|19.6%|13.9%| |毛利率|24.6%|23.9%|24.1%|24.9%| |净利率|10.5%|10.3%|10.6%|10.1%| |ROE|8.4%|8.6%|9.2%|9.4%| |ROIC|8.1%|9.2%|9.8%|10.1%| |资产负债率|53.4%|51.4%|50.5%|50.1%| |流动比率|1.1|1.3|1.5|1.6| |总资产周转率|0.5|0.5|0.5|0.6| [13]

报告公司投资评级 - 买入 [5] 报告的核心观点 - 中材科技2023年盈利有所承压，下调盈利预测，同时引入2026年盈利预测，预计2024-2026归母净利润分别为25.06/29.98/34.15亿，对应当前股价的2024-2026年PE分别为10.4/8.7/7.6X，考虑到当前股价已充分反映市场悲观预期，公司PB估值处历史较低水平，维持"买入"评级 [3] 基本状况 - 总股本为1,678百万股，流通股本为1,678百万股，市价为16.79元，市值为28,176百万元，流通市值为28,176百万元 [1] 财务表现 - 2023年实现营收258.89亿，归母净利润22.24亿，扣非归母净利润19.65亿，追溯调整后分别同比+0.29%、-37.77%、-10.73% [1] - 2023Q4实现营收76.58亿，归母净利润5.16亿，扣非归母净利润4.66亿，追溯调整后分别同比-4.34%、-54.27%、-16.39%，环比+30.86%、+63.29%、+86.40% [1] - 2024年一季度实现营收44.3亿，归母净利润2.16亿，扣非归母净利润1.08亿，追溯调整后分别同比-12.16%、-47.66%、-70.76%，环比-42.15%、-58.14%、-76.82% [1] 业务板块分析 玻纤业务 - 2023年玻纤及制品销量为136万吨，同比-21.61%，销售收入为83.77亿，同比-8.3%，吨均价、吨成本、吨净利分别为749.18元、4776.69元、6172.89元，同比-10.25%、-69.07% [1] - 2024-2025年粗纱新增有效产能为40.6、64.8万吨，对应供给增速分别为4.5%、6.8%，需求增速分别为4.4%、4.7% [1] - 2024年电子纱需求同比+7.3%，新增有效产能分别为52.55万吨，对应供给增速分别为-1%、+12.07% [1] 风电叶片业务 - 2023年中材叶片完成对中复连众100%股权的收购，全年销售风电叶片21.6GW，同比+4.96%，单套功率达5.6MW/套，同比+23%，毛利率18.3%，同比+9.67pcts，全年实现净利润5.86亿 [3] 锂电隔膜业务 - 2023年实现收入24.37亿，同比+30.56%，实现销量17.33亿平，同比+52.9%，锂膜单价、单位成本、单平净利分别为1.41、0.86、0.43元/平，分别同比-14.61%、-12.27%、+0.96% [3] - 2023年底已具备40亿平基膜生产能力，预计2024年中产能将超过60亿平米 [3] 车载储氢瓶业务 - 2023年实现车载储氢瓶出货1.3万只，同比+70%，收入规模超2亿元，市占率保持行业领先 [3] - 苏州基地已建成具有自主知识产权的70Mpa四型瓶智能生产线（产能5000只），同时开发完成320L及以上大容积三型储氢瓶，70Mpa四型瓶、30Mpa储氢管束集装箱、99Mpa站用储氢瓶等新产品 [3] 财务预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为29,854、34,628、41,181百万元，同比增长15%、16%、19% [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2,506、2,998、3,415百万元，同比增长13%、20%、14% [1] - 预计2024-2026年每股收益分别为1.49、1.79、2.03元，净资产收益率分别为9%、9%、9% [1] - 预计2024-2026年P/E分别为10.4、8.7、7.6，P/B分别为1.3、1.1、1.0 [1]