公司调研基本信息 - 调研日期为2015年3月13日，地点在公司会议室，接待人员为陈庆河 [1] - 参与单位及人员包括中信证券陈俊斌、民族证券李虹等 [1] 产品增长情况 - 2015年传统商用车板块产品预计持续增长，尾气后处理产品（EGR、SCR）预计大幅增长，乘用车板块产品产销量预计较去年大幅增长 [1][2] - 2015年乘用车板块产品增长点为铝油冷器市场拓展、机滤模块销量增长、新产品水空中冷器开始供货，且国内外客户供应均有增长 [2] EGR、SCR产品情况 - EGR、SCR产品近两月同比、环比增长幅度大，EGR基本满负荷生产，正引进新设备，且在开发汽油机EGR产品 [2] - 国内EGR产品主要供轻型柴油车，出口主要供重型柴油车 [2] 国外客户情况 - 产品外销比例占总收入比例较大，国外客户主要有卡特彼勒、福特、康明斯等全球著名企业 [2] 新能源产品开发情况 - 有专门研发团队开发新能源方面的换热产品，继续引进新能源专业人才，主要开发新能源电池用的换热产品 [3]

公司经营业绩 - 2015年公司实现营业收入27.22亿元，同比增长12.73%，净利润2.00亿元，同比增长31.88% [2] 公司产品情况 - 现有产品包括用于商用车、工程机械、乘用车及新能源车等的换热产品，减少尾气排放污染物的SCR、EGR、DPF等产品，以及用于节能方面的ORC系统等 [3] - 未来产品发展主线围绕“环保、节能、智能、科技、安全”方向 [3] 募投项目情况 - 非公开发行股份项目包括新能源汽车热管理项目、乘用车EGR项目、乘用车水空中冷器项目、DPF国产化建设项目、研发中心项目以及补充流动资金，拟募集资金不超10.07亿元 [3] 产品竞争力与市场情况 - EGR产品用于商用车且在开发乘用车产品，采用全新技术路线，性能和可靠性一流，国内市场占有率超40%，毛利率处于较好水平 [3] - 汽车空调主要由子公司湖北美标生产，主要客户为一汽解放等 [4] - 轿车前端模块由子公司银芝利生产，近年业务发展快，2015年销售较2014年翻番，2016年预计较2015年仍有较大增幅 [4] 公司发展规划 - 如有合适机会，会考虑向通信、医疗健康等国家产业政策导向行业适当延伸拓展 [4]

会议基本信息 - 会议类型为投资者接待日活动 [2] - 参与单位包括中金公司、中银国际等多家机构 [2] - 会议时间为2016年5月27日，地点在浙江省天台县天台宾馆会议室 [2] - 上市公司接待人员有副董事长陈不非、独立董事俞小莉等 [2] 公司发展战略 - 未来重点发展乘用车产品，以上海基地为重心向全国六大乘用车基地延伸 [3] - 预计到2020年，乘用车产品占公司收入比例从20%提升至50% [3] - 国际市场收入比例从2015年的27.2%提升至40 - 50% [3] - 未来2年主要增长点是上海基地，前期培育的轿车前端模块等产品进入快速增长期 [3] - 在新兴产业积极布局，适度跨界进入通讯、医疗等行业的热交换器市场 [3] - 已在新能源汽车热管理系统推出深冷器、低温水箱和电池板三个产品，未来进军通讯和医疗行业的微通道换热器和热管换热器市场 [3] 技术与行业介绍 - 独立董事俞小莉介绍发动机先进热管理技术，认为公司有巨大发展空间和潜力 [3] - 顾问陈江平介绍汽车空调行业发展变化趋势 [3] 公司方案与部署 - 董事会办公室主任陈敏介绍2016年非公开发行股份方案 [4] - 副总经理李钟麟介绍新能源汽车行业发展趋势及公司在新能源汽车及环保节能产品方面的部署 [4] - 研究院技术人员介绍2016年非公开发行股份募集资金投资项目 [4] 互动环节 - 投资者详细了解公司2016年非公开发行股份事宜计划、相关产品技术、价格以及未来发展计划等情况 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002126，证券简称为银轮股份 [2] - 2016 年 9 月 1 日在公司会议室进行特定对象调研，参与单位有中银国际、盛世景资产管理，上市公司接待人员为董秘陶岳铮、董事会办公室主任陈敏 [2] 公司产品情况 - 产品包括用于乘用车、新能源车、商用车、工程机械等的换热产品（新能源车热管理系统、不锈钢、铝冷却器及总成、冷却模块、轿车前端模块、汽车空调等）、用于减少尾气排放污染物的 SCR、EGR、DPF 等产品以及用于节能方面的 ORC 系统等 [2] 公司业绩板块情况 - 上半年围绕既定战略目标推进变革创新，业绩稳定增长，加大对乘用车板块、尾气后处理板块投入和支持，这两个板块业务表现较好 [3] 公司募投项目情况 - 非公开发行股份项目有新能源汽车热管理项目、乘用车 EGR 项目、乘用车水空中冷器项目、DPF 国产化建设项目、研发中心项目以及补充流动资金，目的是满足未来新能源汽车、尾气后处理以及乘用车发展需要，完善产品结构，提升市场竞争力和盈利能力 [3] 公司新兴产业投资情况 - 量子通信板块：透过杭州兆富和君卓投资两个产业基金合计投资一亿元，投向科大国盾、神州量子等量子通信企业 [3] - 智能制造板块：出资 3000 万元投资参股力太科技，目的是打造智能制造工厂提升制造水平并参与到智能制造领域 [3]

合作与战略 - 公司与佛吉亚合作设立合资公司，目的是满足客户国六排放需要，引入佛吉亚领先技术开发尾气后处理产品，提升市场竞争力和影响力 [3] 业绩增长原因 - 公司推进管理、技术创新，实施国际化战略，加强文化建设，引进新技术打造智能制造系统，优化内生性资源 [3] - 加快新客户和新产品开发，在自主品牌乘用车领域拓展良好，依托替代进口趋势发展乘用车板块产品 [3] - 今年商用车特别是重卡等下游行业景气度提升，促进公司业绩增长 [3] 定增项目作用 - 公司定增项目乘用车 EGR 主要作用是降低油耗、提升减排，以适应国家汽车能耗规定 [4] 产品销售情况 - 子公司湖北美标生产的汽车空调今年销售较去年同期增幅大，预计全年销售收入 2.5 亿元左右，主要客户为一汽等商用车整车厂 [4] 新能源汽车业务 - 公司新能源汽车已批产，产品有电池冷却器、低温水箱、水冷板等，主要配套广汽、比亚迪等，吉利、江铃等客户项目将相继批产 [4] 新客户拓展 - 公司拥有 200 多家国内外优质客户资源，今年重点开发通用、上汽等客户，已进入通用全球采购体系，为上汽大通等配套产品，在奔驰 - 戴姆勒取得新的产品配套资格 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002126，证券简称银轮股份 [2] - 2016 年 11 月 16 日接受物产资本、深圳创新投资、四川鑫巢资本等投资者实地调研，由董秘陈敏主持介绍生产经营和非公开发行股份进展等情况 [2] 公司业绩增长相关 - 董事会和经营层重视主营业务，确保业绩和市值稳定增长，回报股东 [3] - 大力发展乘用车和尾气后处理板块业务，乘用车和新能源汽车热管理产品未来三五年将处增长期，商用车和工程机械板块产品也将增长，预计未来业绩保持较好增长势头 [3] 新能源汽车业务相关 - 新能源汽车换热产品种类多于传统汽车，价值更高，市场空间大 [3] - 新能源汽车产品包括电池冷却器、低温水箱、水冷板等，主要配套广汽、比亚迪，吉利、江铃等客户产品将相继批产，正开拓国外客户 [3][4] 合作与技术相关 - 与佛吉亚合作设立合资公司，引入其全球领先尾气排放控制技术，开发满足国六排放标准的尾气后处理产品，提升市场竞争力 [4] - 收购德国普锐公司引进 DPF 技术，满足国五、国六排放标准下尾气后处理产品技术需求 [5] 产品销售占比相关 - 商用车板块产品销售占比超 50% [4] - 乘用车板块产品业务增长好，占比超 30% [4] - 工程机械板块产品约占 10% [4] 定增进展相关 - 2016 年定增于 11 月 9 日获证监会发审委审核通过，等待批复，收到后及时公告并安排后续工作 [5]

公司接待情况 - 2016年12月14日公司接待兴业证券翟伟、光大证券梁美美的现场调研，董秘陈敏介绍公司历史沿革、生产经营、2016年非公开发行股份进展等情况 [2] 业绩情况 - 公司业绩保持稳定增长，三、四季度商用车市场行情好转利于四季度业绩提升，确保全年业绩目标完成 [3] - 三季度业绩较去年同期增长较大，原因包括管理上推进创新与国际化战略、文化上加强建设、制造上打造智能制造系统、客户上拓展新客户新产品、市场上商用车景气度提升和乘用车自主品牌替代进口品牌 [3] - 预计明后年业绩增长点包括商用车和工程机械市场持续回暖、乘用车板块和尾气排放控制产品业务增长、进入新客户配套体系、新产品批产 [4] 非公开发行股份进展 - 2016年非公开发行股份工作顺利推进，11月10日获证监会发审委现场审核通过，未收到批复，收到后组织股份发行工作 [3] 产品价值比较 - 新能源汽车换热产品种类比传统汽车多，价值比公司配套的传统产品高，未来市场空间大 [4]

业绩与发展趋势 - 公司董事会及经营层重视主业发展，今年三、四季度商用车等市场行情升温，助力四季度及全年业绩增长，乘用车板块业务高速增长也促进业绩提升，预计全年目标能较好完成 [3] - 商用车、工程机械行业形势预计延续到明年，相关板块产品业务能保持稳定增长，乘用车客户项目、汽油机 EGR 等新产品将批产，预计明年乘用车板块业务保持较快增速，业绩仍能较好增长 [3] 合资子公司 - 12 月 1 日公司与科施博格签订合资合同，拟在上海设子公司生产汽油机 EGR 系统 [3] - 公司柴油机 EGR 冷却器国内市场占有率达 40%-50%，出口国际客户，有竞争力，战略向乘用车板块倾斜，已具备汽油机 EGR 技术及制造能力，皮尔博格 EGR 阀技术领先，双方资源优势互补，利于拓展 EGR 市场、提升品牌影响力 [3] 新产品情况 - 依托商用车 EGR 技术优势和经验及现有乘用车产品客户与经验，汽油机 EGR 预计 2017 年初批产，主要客户为柳机，已为江铃、广汽、奇瑞、长安等客户开发产品 [4] - 汽油机 EGR 有助于提升燃油效率、降低油耗，减少发动机泵气损失，解决汽油机小型化后的爆震问题 [4] 排放标准影响 - 国五排放标准预计 2017 年实施，尾气排放控制产品装机量和市场规模将提升，公司相关产品订单已体现 [4] - 国六排放标准预计 2020 年全面实施，将通过 SCR+EGR+DPF 技术路线达法规标准，公司已储备相关技术，实施后尾气排放控制产品市场规模较国四、国五有较大增加，是未来重要业绩增长点之一 [4][5] 产能与市场占有率 - 公司现有热交换器、尾气排放控制产品等年产能超 1000 万台 [5] - 不锈钢板式换热器、柴油机 EGR 等产品市场占有率均超 40% [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002126，证券简称为银轮股份 [2] - 2016 年 12 月 6 日，国海证券周绍倩、西南证券罗佳华等至公司进行实地调研，由董秘陈敏主持，介绍公司历史沿革、主营业务等情况 [2] 非公开发行股份情况 - 2016 年非公开发行股份已于 2016 年 11 月 10 日获证监会发审委现场审核通过，未收到相关批复，收到批复后组织股份发行工作 [2][3] 业绩相关情况 - 公司业绩稳定增长，2016 年三、四季度商用车市场景气度大幅上升，利于年度经营目标完成 [3] - 从四季度市场形势看，预计明年商用车、工程机械等市场持续回暖，乘用车相关产品继续较快增长，公司进入戴姆勒、通用配套体系，新产品批产将带来新业绩增长点，未来几年能保持稳定增长趋势 [4] 产品相关情况 - 产品分热交换器相关产品、尾气排放控制相关产品、汽车空调等，目前产量较大的产品主要为油冷器 [3] - 新能源汽车所用到的换热产品种类较传统汽车产品多，价值更高，未来市场空间大 [3] - 新能源汽车产品主要包括电池冷却器、低温水箱、水冷板等，目前主要配套广汽、比亚迪等，吉利、江铃等客户产品将相继批产，正积极开拓国外客户 [3][4] 客户相关情况 - 销售居前的主要客户包括福特、卡特、康明斯、福田、长城等 [3]

活动基本信息 - 证券代码为 002126，证券简称为银轮股份，编号为 20170714 [1] - 活动类别为特定对象调研，时间是 2017 年 7 月 14 日上午 9:00 - 11:00，地点在浙江银轮机械股份有限公司会议室 [2] - 参与单位及人员包括安信证券袁伟、华金证券刘文婷等多家机构人员 [2] 接待人员及职责 - 接待人员有证券事务代表徐丽芬、公司副总经理刘浩、销售公司综合部副部长洪小波 [3] - 徐丽芬介绍公司基本情况，刘浩介绍公司产品技术路线及国五升国六对产品的影响，洪小波回答业务板块市场销售情况相关问题 [3] 活动规范情况 - 公司按《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [3]