核心观点 - 公司针对深交所2024年年报问询函进行了详细回复，重点涉及债务情况、诉讼进展、持续经营能力及财务数据变动等问题 [1] - 会计师事务所对公司2024年财报出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见，主要关注有息负债2.62亿元（其中逾期1.19亿元）及预计负债2.80亿元 [1] - 公司认为虽存在历史遗留债务问题，但现有资金及经营性现金流足以应对债务偿付，不存在流动性风险 [3][4] 债务情况 - 截至2024年末有息负债本息余额2.62亿元，其中逾期债务1.19亿元 [1] - 一年内到期非流动负债1.45亿元（华宝信托借款1.44亿元+租金85.6万元），2025年末需偿付本息1.55亿元 [2][3] - 可支配货币资金1.79亿元，预计2025年经营性现金流净额1亿元，年末可支配资金将达2.79亿元 [3] - 逾期债务主要涉及蔡远远（8000万元）、赵培（1652.78万元）、黄昌武（948.17万元）及雅安市商业银行（1253.66万元） [6] 诉讼及预计负债 - 重大诉讼涉及成都农商行（预计负债1.28亿元）、富嘉租赁（1.03亿元）及证券虚假陈述（0.49亿元） [1] - 证券虚假陈述诉讼收到380起案件（涉案金额6593.89万元），195起已判决需赔偿2238.06万元 [20] - 成都农商行案件最高院已提审并中止执行，再审期间不排除责任减轻可能 [14][15] - 富嘉租赁案件二审未判决，公司可能承担50%赔偿责任 [18][19] 持续经营能力 - 核心资产为陕西LNG工厂及加气站，未设置抵押且年现金净流入约1亿元 [23] - 2024年经营性现金流净额1.13亿元（同比降7.82%），但通过偿还债务使财务费用下降24.43% [1][33] - 华宝信托作为第一大股东将持续支持债务重组，已通过收购部分债务保障核心资产安全 [24] 财务表现 - 2024年营收7.33亿元（同比降5.9%），净利润0.12亿元实现扭亏，主要因毛利增长21%及财务费用下降 [30][33] - LNG自产自销业务收入降8%，因销量降4.56%至14.01万吨且单价降3.61%至4022元/吨 [31][32] - 2025年一季度营收2.30亿元（+52.2%），净利润0.11亿元（+194.46%），受益原料气价格企稳及产能释放 [35] 风险化解措施 - 对原控股股东违规行为已建立完善内控制度，加强印章及资金管理 [39][40] - 通过诉讼追偿、债务重组及司法程序争取减免责任，已追回部分资金 [40][42] - 计划2025年推进案件和解谈判，减少预计负债规模以消除审计报告强调事项 [30]

财务状况 - 截至2024年12月31日，有息负债本息余额2.62亿元，逾期债务1.19亿元，或有事项预计负债2.80亿元[2] - 2024年末货币资金期末余额2.79亿元，约1亿元存在使用限制，经营活动现金流量净额1.13亿元，同比减少7.82%[2] - 截至2024年12月31日，一年内到期非流动负债1.45亿元，到期需偿付本息和1.55亿元[4] - 截至2024年12月31日，可支配货币资金1.79亿元，预计2025年经营性现金积累至少1亿元，年末可支配资金达2.79亿元[4] - 2022 - 2024年营业收入分别为18.48亿元、7.78亿元、7.33亿元，归属上市公司股东净利润分别为 - 0.63亿元、 - 0.01亿元、0.12亿元[60] - 2025年一季度营业收入2.30亿元，净利润0.11亿元，同比分别增长52.20%、177.20%[60] - 2024年营业利润7,675.47万元，较2023年变动幅度65.29%[66] - 2024年净利润1053.01万元，较2023年扭亏为盈，变动幅度 - 518.31%[67] - 2024年度实现营业收入73,254.96万元，扣非后归母净利润5,105.31万元[116] 业务数据 - 2024年LNG及燃气销售收入5.76亿元，同比下滑7.51%，LNG加工费1.47亿元，同比下滑2.33%[61] - 2024年LNG销售量34.78万吨，采购量0.77万吨，同比分别减少2.25%、56.98%[61] - 2024年代加工气量为31,758.57万立方米，2023年为32,204.47万立方米[62] - 2024年自产自销LNG销量14.01万吨，较2023年变动幅度 - 4.56%[63] - 2024年自产自销LNG平均销售价格4,022.43元/吨，较2023年变动幅度 - 3.61%[63] - 2024年两个工厂LNG平均出厂销售价格4022元/吨左右，同比下降约150元/吨[68] - 2025年1季度销售价格4170.37元/吨，较2024年1季度上升[70] - 2025年洪通燃气一季度营业收入66590.04万元，同比增长43.98%，净利润2013.26万元，同比增长5122.96%[71] 诉讼与债务 - 截至2024年12月31日，收到起诉案件卷宗380起，涉及起诉金额1.80亿元，较上年度新增2起，新增起诉金额6,593.89万元[40] - 三个重大案件可能赔付责任金额合计2.80亿元[43] - 逾期债务和或有债务对公司影响金额约4亿元，现有货币资金2.78亿元，陕西子公司核心资产年现金净流入1亿元[44] - 公司有6个银行账户被冻结，被司法冻结资金规模合计10,035.57万元，占2024年期末货币资金比例为36.03%[54][56] - 公司尚未清偿完毕的违规担保案共三起，含黄昌武（原债权人马太平）案[90] - 马太平案债权合计1917.13万元，公司应承担赔偿责任比例为50%，需承担赔偿责任金额合计962.56万元[97] 资产与账款 - 应收账款期末余额539.35万元，较期初增长104.04%，计提坏账准备16.33万元，核销177.74万元[125] - 其他应收款期末余额512.95万元，较期初增长39.87%，计提坏账准备182.87万元，收回或转回944.68万元[125] - 2024年末合同负债期末余额872.77万元，较期初减少41.90%，减少629.34万元，主要系LNG销售业务客户预付款减少[142][143] - 2024年公司收回原控股股东升达集团资金占用款944.69万元，致其他应收款原值和坏账准备下降[132] 未来展望 - 第一大股东受托管理人华宝信托将支持公司化解债务危机[46] - 公司将通过多种方式向原控股股东升达集团追偿欠款[102]

股权与风险警示 - 2018年10月，公司因原控股股东升达集团占用资金及违规担保被实施其他风险警示[5] - 2020年3月，华宝信托以司法抵债方式成为公司第一大股东，目前公司无控股股东、无实际控制人[5] 违规担保与资金占用 - 十项违规担保事件中，五项担保责任已履行完毕，五项对应担保责任已消除[5] - 公司目前被原控股股东占用余额为9.21亿元[7] 法律诉讼案件 - 杨陈案中升达集团承诺2018年11月10日前归还借款本金1.1亿元、利息902万元及律师费30万元[13] - 杨陈案中杭州中院于2019年2月1日、7月5日划转升达林业1.2亿元、145.35万元理财产品份额[14] - 杨陈案中升达林业向升达集团及其关联方追偿获偿1353.31万元[12][18] - 秦栋梁案中升达集团需偿还借款980万元及相关费用，升达林业承担连带偿还责任[19] - 秦栋梁案中成都中院于2018年10月17日扣划升达林业1167万元[19] - 姜兰案中升达集团需返还本金1760万元及相关费用，升达林业承担连带清偿责任[20] - 姜兰案中成都中院于2018年9月28日扣划升达林业1955.89万元[20] - 秦栋梁和姜兰案中升达林业请求升达集团偿还本金3122.8937万元及利息获法院支持[22] - 厦门国际银行分别扣划中弘达能源3.040099亿元和2.026931亿元存款，案件尚在二审[12] - 富嘉租赁和成都农商行案中升达林业争取不承担或少承担50%过错赔偿责任，案件分别在二审和再审[12] - 2021年8月5日成都中院判决厦门国际银行向中弘达能源返还15545.30万元及资金占用损失[24] - 2022年6月24日四川高院撤销成都中院判决，驳回升达林业全部诉讼请求[24] - 2023年9月21日四川高院裁定驳回升达林业再审申请[25] - 2024年6月中弘达能源起诉厦门国际银行返还310905910.82元及资金占用损失[25] - 2024年10月29日厦门中院驳回中弘达能源全部诉讼请求[26] - 2021年8月5日成都中院判决厦门国际银行向中弘达能源返还10134.66万元及资金占用损失[29] - 2022年6月24日四川高院撤销成都中院判决，驳回升达林业全部诉讼请求[30] - 2024年6月中弘达能源起诉厦门国际银行返还202693129.39元及资金占用损失[31] - 2020年7月31日，北京三中院判决升达林业连带给付富嘉租赁租金各10,585万元及逾期利息[34] - 2020年12月11日，北京高院判决撤销北京三中院判决，驳回富嘉租赁全部诉讼请求[35] - 2021年12月9日，最高法裁定驳回富嘉租赁再审申请[36] - 2024年4月24日，朝阳区法院判决升达林业就升达集团等不能清偿债务部分的二分之一向富嘉租赁承担赔偿责任[36] - 2024年5月，升达林业向北京三中院上诉富嘉租赁案，案件尚在审理[37] - 2022年4月20日，成都中院判决升达集团偿还成都农商行借款本金9,750万元及利息等，升达林业承担50%赔偿责任[39] - 2022年12月13日，四川高院维持成都中院原判[39] - 2023年6月5日，升达林业向最高法申请再审成都农商行案[39] - 2023年12月14日，最高法裁定提审，再审期间中止原判决执行[40] - 截至法律意见书出具日，富嘉租赁案二审、成都农商行案再审未判决[40] - 厦门国际银行违规担保案件，中弘达能源请求返还扣划款3.1090591082亿元和2.0269312939亿元及赔偿资金占用损失，厦门中院一审驳回其诉求，福建高院二审未判决[42] - 杨陈违规担保案件，升达集团应偿还代偿款本金1.2145347396亿元及利息，已从升达集团相关破产案件执行回款991.87万元、3.67万元和357.77万元[42] - 姜兰违规担保案件，升达集团应偿还代偿款本金3122.8937万元及利息，未追回相关资金[42] - 富嘉租赁违规担保案件，朝阳区法院一审判决升达林业就升达集团不能清偿债务部分50%承担赔偿责任，升达林业上诉，北京三中院未二审判决[43] - 成都农商行违规担保案件，四川高院一审判决升达林业就升达集团不能清偿债务部分50%承担赔偿责任，最高人民法院提审未判决[43] - 马太平（黄昌武）违规担保案件，法院判决升达林业承担50%过错赔偿责任，赔偿责任确定为962.56万元并已会计处理[43] - 金坤小额贷、崔炜违规担保案件，法院判决升达林业不承担担保责任[42] 财务相关 - 2021年1月1日至2024年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效财务报告内部控制[10] - 截至法律意见书出具日，公司内部控制制度有效执行，未产生新增非经营性资金占用和违规担保情形[10] - 升达林业需就升达集团、广元升达不能清偿债务部分的二分之一向富嘉租赁承担赔偿责任，不能清偿债务含到期未支付租金2405万元、全部未到期租金8180万元等[49] - 截至2024年末，升达集团未偿还借款本金21170万元、利息4249.84万元，公证费8万元，债务合计25427.84万元[49] - 广元升达设备评估值8975.81万元，快速变现率56%，富嘉租赁预计可受偿5026.45万元[49] - 扣除预计可受偿金额后债务金额20401.39万元，公司承担赔偿责任比例50%，赔偿责任金额10200.69万元[49] - 升达林业应承担一审受理费126.78万元、保全费1万元，应计提预计负债10328.48万元[50] - 账面已计提预计负债10117.24万元，本期新增计提211.23万元[50] - 升达林业就成都农商行案应承担赔偿责任金额为12772.43万元，已计提预计负债12570.73万元[57] - 成都农商行案中升达集团未偿还借款本金9750万元，利息18755.03万元[57] - 成都农商行案中债务金额合计28614.84万元，扣除预计可受偿金额3069.97万元后为25544.87万元[57] - 成都农商行案中公司应承担赔偿责任比例为50%[57] - 马太平案中升达集团需偿还借款本金2326.14万元及利息，升达林业对不能清偿部分承担二分之一赔偿责任[59][60][61] - 马太平案中升达家居抵押担保债权金额为3762.15万元，已清偿完毕[62] - 马太平案中升达集团截至升达家居破产受理日未偿还借款利息未明确，2020年10月9日至2024年4月7日利息为1896.34万元[63] - 马太平案中公司应承担赔偿责任比例为50%[63][64] - 马太平案中应付利息小计948.17万元，一审案件受理费20.79万元，鉴证费4.00万元[63][64] - 马太平案中公司应承担赔偿责任金额为962.56万元，已充分计提预计负债[64] 其他 - 经核查，除已公开披露的违规担保、资金占用情形外，公司不存在其他应披露未披露的情形[66,67]

财务状况 - 截至2024年12月31日，有息负债本息余额2.62亿元，逾期债务1.19亿元，涉及或有事项预计负债2.80亿元[3] - 货币资金期末余额2.79亿元，约1亿元存在使用限制，经营活动现金流量净额1.13亿元，同比减少7.82%，一年内到期非流动负债1.45亿元[3] - 可支配货币资金1.79亿元，预计2025年经营性现金积累至少1亿元，年末可支配资金达2.79亿元[6] - 期末流动资产3.20亿元，其中货币资金2.79亿元，近3年生产经营稳定[33] 债务情况 - 华宝信托借款14368.95万元，年利率8%，到期日2025/12/31，到期需偿付本息和1.55亿元[6] - 截至2024年末，成都农商行案预计负债期末余额12772.43万元，本期计提323.70万元[9] - 富嘉融资租赁案预计负债期末余额10328.48万元，本期计提10328.48万元[10] - 证券投资者案预计负债期末余额4543.30万元，本期减少5495.7万元[10] - 三个重大案件可能赔付责任金额合计2.80亿元[32] - 逾期债务和或有债务对公司影响金额约4亿元，现有货币资金2.78亿元，陕西子公司核心资产每年现金净流入1亿元[33] 诉讼相关 - 截至问询回复函出具日，不存在未披露重大诉讼事项[8] - 截至2024年12月31日，证券虚假陈述案共收到380起起诉案件卷宗，涉及起诉金额1.80亿元，较上年度新增2起，新增起诉金额6593.89万元[29] - 证券虚假陈述案195起已开庭审理，一审判决公司承担赔偿责任2175.08万元、诉讼费62.99万元，共计2238.06万元[29] - 截至回复函出具日，6个银行账户被四家法院冻结，被司法冻结资金规模合计10,035.57万元，占2024年期末货币资金的比例为36.03%[37][38] 经营业绩 - 2024年度实现营业收入73254.96万元，归母净利润1199.87万元，扣非后归母净利润5105.31万元[57][60] - 2022 - 2024年三个会计年度归属于上市公司股东的净利润分别为 - 6310.54万元、 - 110.01万元、1199.87万元，扣非后分别为2983.07万元、1776.99万元、5105.31万元[58] - 2024年度营业外支出0.53亿元，主要系对诉讼计提预计负债0.52亿元[62] 资产变动 - 报告期应收账款期末余额539.35万元，较期初增长104.04%，同期计提坏账准备16.33万元，核销177.74万元[66] - 报告期其他应收款期末余额512.95万元，较期初增长39.87%，同期计提坏账准备182.87万元，收回或转回944.68万元[66] - 2024年末公司应收账款原值和坏账准备有增有减，1年以内应收款同比增长391.25万元，长期挂账往来款核销177.74万元[69] - 报告期末主要应收账款合计614.63万元，占比64.40%，坏账准备212.30万元，计提比例34.54%[70] - 2024年末公司其他应收款原值和坏账准备主要为应收原控股股东资金占用款9.15亿元，前期已全额计提[71] - 2024年收回原控股股东升达集团资金占用款944.69万元，致其他应收款原值和坏账准备下降[71] - 报告期末公司合同负债期末余额872.77万元，较期初减少41.90%[79] - 2024年末公司合同负债较期初减少629.34万元，主要系LNG销售业务客户预付款减少所致[80] 未来展望 - 2025年公司管理层将优化经营模式，预计有能力解决逾期债务及预计负债对持续经营的影响[34]

股票信息 - 公司股票2025年5月19日停牌1天，5月20日开市起复牌[2][3][11] - 2025年5月20日起撤销其他风险警示，简称由“ST升达”变“升达林业”，代码不变[2][3][11] - 撤销警示后，股票交易日涨跌幅限制由5%变为10%[2][3][11] 历史情况 - 2018年10月9日因原控股股东问题被实施其他风险警示[4][5] - 2020年3月“华宝信托计划”成第一大股东，持股28.33%[6] 当前状况 - 截至公告披露日，公司无控股股东、实控人，无资金占用情形[6] - 违规对外担保情形消除，担保责任履行完毕或合同被判无效[7] 未来展望 - 公司将继续推进与升达集团违规担保相关诉讼追偿[11]

股价表现 - ST升达在6个交易日内录得5个涨停，累计涨幅为31 80%，累计换手率为13 02% [2] - 截至今日9:30，该股成交量463 28万股，成交金额1848 78万元，换手率0 62%，最新A股总市值达30 24亿元 [2] - 龙虎榜数据显示，该股因连续三个交易日内收盘价涨幅偏离值累计达到12%上榜，机构净卖出454 43万元，营业部席位合计净卖出482 85万元 [2] 财务数据 - 一季度公司实现营业总收入2 30亿元，同比增长52 21%，净利润0 11亿元，同比增长177 20% [2] 近期资金流向 - 5月9日主力资金净流出108 56万元，5月8日净流入433 61万元，5月7日净流入451 67万元 [2] - 5月6日主力资金净流入664 40万元，4月30日净流入150 38万元，4月29日净流入409 03万元 [2] - 4月28日主力资金净流出356 77万元，4月25日净流入810 89万元，4月24日净流出85 07万元，4月23日净流入80 58万元 [2]

业绩总结 - 2024年度营收73,254.96万元，同比降5.90%[4] - 2024年度净利润1,199.87万元，同比增1190.67%[4] - 2024年度扣非后净利润5,105.31万元，同比增187.30%[4] - 2025年Q1营收22,973.28万元，同比增52.20%[4] - 2025年Q1净利润1,136.77万元，同比增177.20%[4] - 2025年Q1扣非后净利润1,703.22万元，同比增95.56%[4] 其他情况 - 2025年5月7 - 9日股价涨幅偏离值累计达15.10%[3] - 第一大股东受托人在波动期未买卖股票[6] - 2025年4月25日申请撤销其他风险警示，结果待定[9] - 《中国证券报》及巨潮资讯网为信息披露媒体[9]

审计安排 - 2024年10月初华信所审计项目组进入公司预审并到重要子公司现场审计[1] - 2025年1 - 3月华信所展开现场审计并保持沟通督促提交报告[2] - 2025年3月华信所完成现场审计并出具审计报告初稿[3] 审计相关决策 - 2024年3月28日公司审议通过续聘华信所议案[10] - 2025年3月审计委员会根据建议修订财务报表[12] 审计评价 - 审计项目组与决策层无关联，华信所审计保持双重独立[4] - 项目组主要成员胜任审计工作[5] - 董事会审计委员会认为华信所审计规范有序[13]

融资授信 - 公司及子公司拟申请不超20000万元2025年度授信额度[1] - 授信期限内额度可循环使用[1] - 提请授权总经理办理融资手续，事项有效期至下一年度股东大会[1]

内部控制评价 - 公司对2024年12月31日内部控制有效性进行评价[1] - 不存在财务和非财务报告内部控制重大缺陷[3][5] - 纳入评价范围单位资产总额占合并报表资产总额100%[6] 缺陷标准 - 财务报告内控收入等潜在错报重大缺陷有对应标准[8] - 非财务报告内控缺陷评价定量标准参照财务报告[11] 报告期情况 - 报告期内无财务和非财务报告内控重大、重要缺陷[17][18] - 报告期内无其他影响投资决策的内控信息[19]