股东大会召集与召开程序 - 本次会议由公司董事会召集，并于2025年6月30日通过《中国证券报》《证券时报》等媒体及巨潮资讯网发布通知公告 [2] - 现场会议于2025年7月15日14:30在广西南宁市高新区丰达路65号公司会议室召开，由董事长黄嘉棣主持 [3] - 网络投票通过深圳证券交易所交易系统进行，时间为2025年7月15日9:15至15:00 [3] 出席会议人员情况 - 出席现场会议的股东及代理人共4名，代表股份219,494,708股，占总股本的26.3688% [3] - 通过网络投票的股东共409人，代表股份5,406,418股，占总股本的0.6495% [3] - 其他出席人员包括公司董事、监事、高级管理人员及中介机构人员 [3] 会议表决情况 - 会议采用现场表决与网络投票相结合的方式，审议议案与公告内容一致 [4][5] - 议案表决结果为：同意223,540,666股（99.3951%），反对1,233,558股（0.5485%），弃权126,902股（0.0564%） [7] - 会议对中小投资者投票情况进行了单独计票并公布结果 [7] 法律意见结论 - 会议召集、召开程序符合《公司法》《上市公司股东大会规则》等法律法规及公司章程规定 [7] - 出席会议人员及召集人资格合法有效，表决程序及结果合法有效 [7]

业绩表现 - 公司预计2025年上半年归属净利润亏损350万元至700万元，同比由盈转亏 [1] - 扣除非经常性损益后的净利润亏损扩大至2030万元至2380万元 [1] - 近五年内仅2023年中期扣非净利润为盈利状态，主营业务长期承压 [1] 业务调整 - 公司关闭部分低毛利率或亏损业务单元，加速向数字化转型 [1] - 加强水牛奶系列产品的推广和渠道拓展 [1] - 战略重心重新聚焦水牛奶核心赛道，致力于解决种源及奶源"卡脖子"问题 [1] 技术突破 - 巴基斯坦尼里拉菲奶水牛胚胎移植犊牛在广西繁育示范牧场顺利诞生 [1] - 标志着我国首次突破高产奶水牛种源"卡脖子"难题 [1] - 技术储备或为未来成本控制与产能扩张奠定基础 [1] 市场反应 - 业绩发布后股价报3.78元，涨幅2.72%，反映投资者对主业回暖的乐观预期 [2] - 在乳业存量竞争时代，公司转型成效或提供独特的"水牛奶样本" [2] 历史问题 - 公司曾跨界影视、母婴电商、信息科技、光伏新能源等领域，但均草草收场 [1] - 业绩波动频繁，扣非净利润亏损已成常态 [1]

股东大会信息 - 召开时间为2025年7月15日下午14:30－15:30[4] 股东出席情况 - 413人代表224,901,126股，占比27.0183%[6] - 4人代表219,494,708股，占比26.3688%现场投票[6] - 网络投票代表5,406,418股，占比0.6495%[6] - 410名中小股东代表5,511,418股，占比0.6621%[6] 表决情况 - 总表决同意股份223,540,666股，占比99.3951%[7] - 总表决反对股份1,233,558股，占比0.5485%[7] - 总表决弃权股份126,902股，占比0.0564%[7] - 中小股东表决同意股份4,150,958股，占比75.3156%[7] - 中小股东表决反对股份1,233,558股，占比22.3819%[7]

会议信息 - 公司董事会2025年6月30日发布2025年第二次临时股东大会通知[4] - 现场会议7月15日14:30在广西南宁公司会议室召开[5] - 网络投票7月15日9:15 - 15:00，互联网投票同时间[5] 投票情况 - 现场4名股东代表219,494,708股，占比26.3688%[7] - 网络409人代表5,406,418股，占比0.6495%[7] 议案审议 - 会议通过《关于新增2025年度预计担保额度的议案》[11] - 同意223,540,666股，占比99.3951%[11] - 反对1,233,558股，占比0.5485%[11] - 弃权126,902股，占比0.0564%[11]

董事会会议 - 皇氏集团第七届董事会第五次会议于2025年7月11日召开，9位董事全部出席[2] - 会议表决通过聘任罗博为董事会秘书，任期至第七届董事会期满[3] - 表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权[6] 备查文件 - 包括经与会董事签字并加盖印章的董事会决议[7] - 包括第七届董事会提名委员会第二次会议决议[7]

核心业绩表现 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损350万元至700万元 对比上年同期盈利128.26万元出现由盈转亏 [1] - 扣除非经常性损益后的净利润预计亏损2030万元至2380万元 较上年同期亏损1930.19万元亏损幅度扩大4.9%至23.3% [1] - 基本每股收益预计亏损0.0042元/股至0.0084元/股 上年同期为盈利0.0015元/股 [1] 业绩变动原因 - 营业收入同比下降 主要受市场竞争加剧和成本压力影响 [1] - 非经常性损益中政府补助贡献约1680万元 部分缓解净利润压力 [1] - 公司主动关闭低毛利率或亏损业务单元 加速数字化转型 [1] 业务战略调整 - 重点推广水牛奶系列产品 渠道拓展取得积极成效 [1] - 实施产销分离优化业务结构 强化全产业链布局 [1] - 聚焦乳业主业 同时夯实种业基础和推进海外布局 [1] - 开拓茶饮渠道、会员制仓储超市及婴童连锁等新销售渠道 [1] 技术突破与产业升级 - 巴基斯坦尼里拉菲奶水牛胚胎移植犊牛成功诞生 突破奶水牛种源"卡脖子"难题 [1] - 该突破为广西特色奶水牛产业高质量发展注入新活力 [1] - 公司通过皇氏赛尔根竹中巴奶水牛繁育示范牧场实现种源自主可控 [1] 财务数据说明 - 业绩预告数据未经会计师事务所审计 但已与会计师事务所预沟通且无分歧 [1] - 最终财务数据以公司正式披露的2025年半年度报告为准 [1]

财务数据关键指标变化 - 2025年半年度预计归属于上市公司股东的净利润亏损350 - 700万元，上年同期盈利128.26万元[2] - 2025年半年度扣除非经常性损益后的净利润亏损2030 - 2380万元，上年同期亏损1930.19万元[2] - 2025年半年度基本每股收益亏损0.0042 - 0.0084元/股，上年同期盈利0.0015元/股[2] - 2025年半年度非经常性损益对公司归属于上市公司股东的净利润影响金额约为1680万元[6] - 报告期内公司营业收入同比下降，导致归属于上市公司股东的净利润同比下降[4] - 本次业绩预告是初步测算结果，具体财务数据以2025年半年报为准[7] 各条业务线表现 - 公司继续深耕水牛奶核心赛道，强化全产业链布局[6] - 公司积极挖掘茶饮渠道、开拓会员制仓储式超市和婴童连锁渠道[6] - 公司奶水牛产业升级项目取得阶段性进展，首批巴基斯坦尼里拉菲奶水牛胚胎移植犊牛诞生[6] 其他没有覆盖的重要内容 - 报告期内非经常性损益主要为计入当期损益的政府补助所致[6]

董事会会议召开情况 - 皇氏集团第七届董事会第五次会议召开，应出席董事9人，实际出席9人（其中1人委托出席，1人以通讯表决形式出席）[1] - 会议由董事长黄嘉棣主持，监事及其他高级管理人员列席，符合《公司法》及《公司章程》规定[1] 董事会会议审议情况 - 会议审议通过《关于聘任公司董事会秘书的议案》，表决结果为同意9票、反对0票、弃权0票[1][2] - 经董事长提名及提名委员会审核，聘任罗博为董事会秘书，任期自审议通过日至第七届董事会期满[1] 备查文件 - 文件包括经签字盖章的董事会决议及第七届董事会提名委员会第二次会议决议[2]

董事会秘书变更 - 原董事会秘书王婉芳因个人原因辞去董事会秘书职务，但仍继续担任公司董事及副总裁职务，其辞职不会影响公司日常经营和相关业务管理运作 [1] - 王婉芳持有公司股票686,100股，无未履行承诺事项 [1] - 公司聘任罗博为新任董事会秘书，任期至第七届董事会期满，罗博已取得深交所董事会秘书资格证书，具备专业胜任能力 [2] - 罗博未持有公司股份，与公司大股东、实际控制人及其他高管无关联关系，无违法违规记录，任职资格符合相关规定 [3] 新任董事会秘书背景 - 罗博1979年出生，拥有英国伯明翰大学会计与金融学硕士学位 [2] - 2015年7月至2022年9月任山东新巨丰科技包装股份有限公司董事会秘书，2023年9月起有相关履职经历 [2] - 联系方式包括电话0771-3211086、传真0771-3221828、邮箱hsryhhy@126.com，办公地址为广西南宁市高新区丰达路65号 [2]

报告行业投资评级 - 看好（维持）[1] 报告的核心观点 - 战略布局头部酒企，坚守优质新消费标的 [3][11] 根据相关目录分别进行总结 每周观点 - 7月7 - 11日食品饮料指数涨幅0.8%，一级子行业排名第23，与沪深300基本持平，白酒、保健品、啤酒表现相对领先 [3][11][12] - 新消费标的高位震荡，传统消费底部有企稳迹象 [3][11] - 本轮白酒行情下探因禁酒令压缩消费场景致需求下移，行业仍在寻底，下半年有望见阶段性底部 [3][11] - 中报后市场大概率下修白酒盈利预测，若酒企借机去库存，将加大市场后续信心 [3][11] - 白酒预期低、估值在底位、筹码结构好、头部酒企分红可观，下半年有布局机会，建议关注头部企业 [3][11] - 新消费标的短期因中报预期波动，建议寻找符合产业趋势的优质公司长期持有，关注西麦食品等 [3][11] 市场表现 - 7月7 - 11日食品饮料指数涨幅0.8%，一级子行业排名第23，与沪深300基本持平，白酒、保健品、啤酒表现相对领先 [12] - 个股方面，良品铺子、皇台酒业、海融科技涨幅领先；科拓生物、新乳业、东鹏饮料跌幅居前 [11][12] 上游数据 - 7月1日全脂奶粉中标价3859美元/吨，环比 - 5.5%，同比 + 19.9%；7月3日国内生鲜乳价格3.0元/公斤，环比持平，同比 - 6.5% [15] - 7月12日生猪出栏价格14.8元/公斤，同比 - 20.9%，环比 - 2.6%；猪肉价格20.6元/公斤，同比 - 16.1%，环比 + 1.1% [23] - 2025年5月能繁母猪存栏4042.0万头，同比 + 1.2%，环比 + 0.1%；3月生猪存栏同比 + 2.2% [23] - 7月5日白条鸡价格17.1元/公斤，同比 - 2.5%，环比持平 [23] - 2025年5月进口大麦价格256.1美元/吨，同比 - 4.3%；进口大麦数量84.0万吨，同比 - 47.8% [30] - 7月11日大豆现货价3926.3元/吨，同比 - 12.0%；7月3日豆粕平均价格3.3元/公斤，同比 - 9.3% [32] - 7月11日柳糖价格6140.0元/吨，同比 - 5.2%；7月4日白砂糖零售价格11.3元/公斤，同比 + 0.2% [34] 酒业数据新闻 - 截至7月6日，2025年出厂53度500ml原箱飞天茅台市场价约1950元/瓶，较10日前涨120元/瓶；散装飞天茅台批发价1850元/瓶，较上周三涨70元/瓶 [39] - 7月8日水井坊称稳定渠道价格体系是重点，对臻酿八号520毫升装电商渠道采取举措，500毫升装全渠道停货并回收流货 [39] - 胖东来与宝丰、酒鬼酒合作产品表现亮眼，胖东来啤酒规模控制在10亿左右 [40] 备忘录 - 关注7月16日莲花控股召开股东大会 [41][42] - 7月14 - 20日将有3家公司召开股东大会 [41]