行业周期与价格走势 - 春节消费旺季临近，牛肉价格呈现稳中趋涨态势，2月10日全国农产品批发市场牛肉平均价格为66.13元/公斤，较1月4日的65.94元/公斤略有上涨，较2月2日的65.95元/公斤也维持涨势 [1] - 本轮价格上涨不仅是节日效应，更可能是肉牛产业长期趋势转向的开端，行业正步入新一轮由政策、产能与需求共同驱动的上行周期 [1] - 2025年国内肉牛市场整体呈现“冲高回落、旺季不旺、弱市收官”的特征，核心矛盾在于供应充裕与需求疲软的博弈 [1] 核心驱动因素与市场逻辑 - 政策托底、产能去化、进口收缩、需求复苏将成为2026年市场的主要逻辑 [2] - 商务部决定自2026年1月1日起对进口牛肉采取保障措施，实施期限3年，对规定数量之外的进口牛肉加征55%的关税 [1] - 国内能繁母牛存栏持续去化的效应将传导至商品牛出栏端，进口政策收紧将削弱低价进口牛肉的冲击，国产牛肉的市场空间和价格支撑有望加强 [2] - 随着宏观经济企稳复苏，餐饮消费有望逐步回暖，对牛肉的需求支撑或将增强 [4] 政策影响与机构观点 - 国信证券预计，政策实施后牛肉进口量将减少，进口成本上升，从而减轻国内供应压力，并推动国内外牛价协同上行 [2] - 国金证券分析师指出，近期犊牛与活牛价格已经出现上涨，预计新一轮肉牛周期有望开启，板块景气度有望稳健向上 [2] - 供给端，国内产能经过持续去化后即将迎来收缩，进口政策收紧将直接减少低价牛肉的供应量 [4] 产业链公司战略与行业格局 - 相关上市公司正积极调整战略，优化布局，以抓住市场上行机遇 [2] - 得利斯拟将其全资子公司宾得利11%的股权转让给产业互联网平台飞熊领鲜，旨在实现优势互补，是其牛肉业务“B/C双轮驱动，品牌价值突围”核心战略的关键一步 [3] - 通过合作，借助飞熊领鲜的全球直采网络与数字化能力，有助于宾得利强化对高端牛源的把控、优化成本，并为终端产品提供稳定的优质原料保障 [3] - 飞熊领鲜健全的分销与配送体系，能有效缓解宾得利在渠道建设上的资源压力，实现制造能力与市场渗透的协同 [3] - “深度制造能力+产业互联网平台”的协同模式，为传统食品企业提供了“轻资产+重技术”转型路径，若成功，或重塑行业竞争格局，推动效率提升与集中度上升 [3] - 产业链上的养殖、屠宰、加工及品牌企业，均有望受益于行业格局优化与价格回暖 [4]

公司财务事件 - 公司于近日收到一笔2000万元人民币的政府补助资金 [1] - 该笔资金为2025年12月公告的总额3800万元政府补助的首笔款项 [1] - 该笔补助金额占公司最近一期经审计归属于母公司股东净利润的59.40% [1] - 该政府补助与收益相关 将计入公司当期损益 [1] - 该补助对财务报表的具体影响将以年度审计结果为准 [1]

政府补助情况 - 公司于2025年12月27日披露获得与收益相关的政府补助3800万元 该金额占公司最近一个会计年度经审计归属于上市公司股东净利润绝对值的112.85% [1] - 公司近日收到该次补助的第一笔资金2000万元 该金额占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净利润绝对值的59.40% [1]

业绩总结 - 公司获与收益相关政府补助3800万元，占净利润绝对值112.85%[2] - 公司收到首笔政府补助2000万元，占净利润绝对值59.40%[2] - 截至披露日，累计收到补助资金2000万元[7]

公司线上营销渠道拓展 - 公司持续发力拓展线上营销渠道 加大与第三方直播平台及达人主播的运营合作 [1] - 公司已先后与辛巴 胡海泉 李亚鹏 蛋蛋等主播进行合作 [1] - 公司与东方甄选 与辉同行等平台持续保持合作关系 [1] - 目前公司与李亚鹏暂未进行商业合作 [1]

公司与李亚鹏的直播带货合作 - 公司曾与李亚鹏进行直播带货合作 [1] - 直播主要销售的产品包括爆汁烤肠和香卤牛肉 [1]

公司股东结构 - 截至2026年1月31日 得利斯公司股东总户数为36746户 [2]

公司合作与业务动态 - 公司曾与李亚鹏进行直播带货合作 [1] - 合作主要销售的产品包括爆汁烤肠和香卤牛肉 [1]

公司近期业务动态 - 公司曾与李亚鹏先生进行直播带货合作 [1] - 直播合作中主要销售的产品包括公司爆汁烤肠、香卤牛肉等 [1]

公司线上营销渠道拓展 - 公司持续发力拓展线上营销渠道[1] - 公司加大与第三方直播平台及达人主播的运营合作[1] - 公司已先后与辛巴、胡海泉、李亚鹏、蛋蛋等主播进行合作[1] 公司当前合作情况 - 公司与东方甄选、与辉同行等平台保持持续合作[1] - 公司目前与李亚鹏暂未进行商业合作[1]