主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益为 -0.0530元，与2023年持平，2022年为0.0510元 [1] - 2024年每股净资产为3.65元，较2023年下降1.62%，2022年为3.76元 [1] - 2024年每股公积金为2.09元，与2023年和2022年持平 [1] - 2024年每股未分配利润为0.49元，较2023年下降12.5%，2022年为0.61元 [1] - 2024年营业收入为29.65亿元，较2023年下降4.11%，2022年为30.75亿元 [1] - 2024年净利润为 -0.34亿元，与2023年持平，2022年为0.32亿元 [1] - 2024年净资产收益率为 -1.44%，较2023年下降0.7%，2022年为1.37% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有30882.54万股，占流通股比48.62%，较上期增加282.61万股 [1] - 诸城同路人投资有限公司持有15502.40万股，占总股本24.41%，持股不变 [2] - 庞海控股有限公司持有10528.00万股，占总股本16.57%，持股不变 [2] - 山东桑莎制衣集团有限公司持有3052.71万股，占总股本4.81%，增持51.12万股 [2] - 新疆中泰农业发展有限责任公司持有634.50万股，占总股本1.00%，持股不变 [2] - 陈乃刚持有302.87万股，占总股本0.48%，持股不变 [2] - 张民持有231.68万股，占总股本0.36%，持股不变 [2] - 林金涛持有182.68万股，占总股本0.29%，持股不变 [2] - 金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金持有160.27万股，占总股本0.25%，新进 [2] - 阳林金持有145.71万股，占总股本0.23%，持股不变 [2] - 王珂持有141.72万股，占总股本0.22%，新进 [2] - 浙江宁聚投资管理有限公司 - 宁聚开阳9号私募证券投资基金、张汉东、金元顺安元启灵活配置混合、杜双华退出前十大股东 [2] 分红送配方案情况 - 公司不分配不转增 [3]

公司基本信息 - 股票简称得利斯，代码002330，上市于深圳证券交易所[15] - 公司法定代表人为郑思敏，注册及办公地址均为山东省诸城市昌城镇驻地，邮编262216[15] - 董事会秘书为刘鹏，电话0536 - 6339032，电子信箱dls525@126.com[16] - 证券事务代表为何广亮，电话0536 - 6339137，电子信箱hgl528@126.com[16] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（www.szse.cn）[17] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[17] - 公司年度报告备置地点为山东省诸城市昌城镇驻地公司证券部办公室[17] 产品定义 - 冷却肉是将畜禽屠宰后胴体先置于 - 18℃环境1 - 2小时，后转入0 - 4℃脱酸16 - 24小时并全程保持该温度的猪肉[13] - 冷冻肉是屠宰后胴体肌肉中心温度低于 - 15℃的猪肉[13] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入29.65亿元，较2023年减少4.10%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-3367.23万元，较2023年增长0.96%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1885.03万元，较2023年增长113.75%[20] - 2024年末总资产33.02亿元，较2023年末减少1.34%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产23.20亿元，较2023年末减少1.70%[20] - 2024年非经常性损益合计1541.09万元，2023年为1633.01万元，2022年为1977.80万元[27] - 2024年销售费用9987.63万元，同比减少1.99%；管理费用9139.53万元，同比增加13.22%；财务费用1434.41万元，同比增加172.66%；研发费用1250.31万元，同比增加26.27%[91] - 2024年销售费用中工资及福利费5121.78万元，占比51.28%，同比增加8.23%；运营费3029.57万元，占比30.33%，同比减少18.91%[93] - 2024年经营活动现金流入小计33.98亿元，同比减少1.27%；现金流出小计33.79亿元，同比减少5.58%；现金流量净额1885.03万元，同比增长113.75%[97] - 2024年投资活动现金流入小计3703.71万元，同比减少73.57%；现金流出小计3.46亿元，同比增长8.05%；现金流量净额-3.09亿元，同比减少71.47%[97] - 2024年筹资活动现金流入小计5.02亿元，同比减少50.01%；现金流出小计4.12亿元，同比减少49.55%；现金流量净额8958.17万元，同比减少52.05%[97] - 2024年末货币资金5.20亿元，占总资产比15.75%，较年初比重减少7.26%；应收账款2.07亿元，占比6.27%，比重增加1.72%；存货3.19亿元，占比9.65%，比重减少1.80%[99] - 2024年末固定资产12.70亿元，占总资产比38.45%，较年初比重增加7.10%；在建工程8120.44万元，占比2.46%，比重减少1.32%[99] - 2024年末短期借款3.60亿元，占总资产比10.91%，较年初比重减少1.29%；合同负债8939.94万元，占比2.71%，比重增加0.47%；长期借款1.04亿元，占比3.16%，比重增加0.61%[99] - 报告期投资额2.31亿元，上年同期投资额1.88亿元，变动幅度23.19%[103] 各季度营业收入情况 - 2024年第一至四季度营业收入分别为7.84亿元、5.98亿元、7.01亿元、8.83亿元[24] 公司业务与产品 - 公司主要产品涵盖冷却肉、低温肉制品、预制菜等诸多品类[29] - 公司主要经营冷却肉及冷冻肉、低温肉制品等产品，报告期内业务及模式未变[44] - 公司产品结构完善、产能布局合理，综合竞争力较强[44] - 公司采用直销与经销、线上与线下相结合的销售模式，产品涵盖冷却肉及冷冻肉、低温肉制品等多个品类[46] - 公司品牌包括得利斯、宾得利、帕珞斯等，各品牌对应不同产品品类[46] - 公司主要采用以销定产的生产模式，在山东、北京、陕西、吉林、江西设有五大生产基地[55] - 预制菜业务主要集中在山东、陕西两大生产基地，生猪屠宰业务主要在山东、吉林基地，陕西基地正在进行200万头/年生猪屠宰项目建设[55] - 山东、吉林生产基地分别拥有100万头/年、200万头/年的屠宰产能，在建的陕西生猪屠宰基地规划200万头/年的屠宰能力[62] - 公司目前拥有山东本部10万吨猪肉、鸡肉预制菜产能、3万吨牛肉系列预制菜产能，陕西基地5万吨预制菜产能，共计18万吨预制菜产能[62] - 公司拥有五大生产基地，覆盖华东、华北、华南、西北、东北、西南等市场区域[62] 预制菜市场情况 - 2024年预制菜市场规模稳定增长，行业在政策引导下向高质量、规范化经营转变[30] - 2025年春节预制菜销售额突破200亿，同比增长超50%[31] - 今年1 - 9月威海海关监管出口海洋预制菜3.91亿元，同比增长18%[35] - 今年1 - 10月泰安海关监管出口预制菜10.1亿元，同比增长18%[35] - 预计到2027年，潍坊等核心增长极预制菜全产业链产值将超过2600亿元，占全省比重超40%[70] 肉类价格与产量情况 - 2024年猪肉平均批发价格年初20.26元/公斤，8月峰值27.77元/公斤，年末22.36元/公斤，年度涨幅约10.37%[39] - 2024年牛肉平均批发价格从71.55元/公斤下降至59.93元/公斤，跌幅约16.2%[41] - 截至2024年年末全国牛存栏量为10,047万头，较年初降幅约4.4%[41] - 2024年全国牛肉产量为779万吨，同比增长3.5%[41] - 2024年我国累计进口牛肉287万吨，同比增幅为4.7%[41] 销售模式财务数据关键指标变化 - 经销模式营业收入为14.11亿美元，营业成本为13.28亿美元，毛利率为5.92%，同比营收降1.96%，成本降5.56%，毛利率升3.58%[50] - 直销模式营业收入为1.84亿美元，营业成本为1.47亿美元，毛利率为20.30%，同比营收降24.07%，成本降23.18%，毛利率降0.92%[50] - 大客户模式营业收入为13.70亿美元，营业成本为12.95亿美元，毛利率为5.47%，同比营收降2.86%，成本降2.74%，毛利率降0.11%[50] 经销商情况 - 2024年12月31日经销商总数为1664家，较2023年12月31日的1451家增加213家，增幅14.68%，其中山东省内增幅22.31%，东北地区增幅25.23%[51] - 前五大经销客户销售总额为1.31亿美元，占报告期内公司营业收入4.43%，应收账款合计为460.82万美元[52] 采购情况 - 招标采购金额为7.63亿美元，直接采购金额为12.82亿美元，贸易采购金额为5.63亿美元，采购总额为26.09亿美元[55] 潍坊地区农业情况 - 2024年潍坊粮食总产量首次迈上90亿斤台阶，蔬菜和肉蛋奶总产量稳居山东省第一[70] 公司荣誉 - 公司荣获首批“山东省诚信品牌百强”等多项荣誉称号[60] 公司客户与市场拓展 - 公司建立了稳定、广泛的客户群体，与山姆、海底捞等众多优质客户建立长期稳定合作关系[64] - 公司与山姆、海底捞等B端客户稳定合作，开发华北等区域市场，C端拓展线下门店和线上营销渠道，与东方甄选等合作[74] 公司研发情况 - 公司建立了标准化、科学化的产品研发上市流程，拥有业内优秀的研发团队和先进的检测设施[65] - 公司研发投入同比增长26.27%，10万吨/年肉制品加工项目引进先进技术，完成宾得利清真认证[76] - 公司有预制菜全链条智慧生产技术集成与推广示范等多个研发项目正在顺利进行[94] - 2024年研发人员数量65人，较2023年增加3.17%；研发人员数量占比3.30%，较2023年增加0.17%[95] - 2024年研发投入金额1250.31万元，较2023年增加26.27%；研发投入占营业收入比例0.42%，较2023年增加0.10%[95] - 2024年研发投入资本化的金额为0元，资本化研发投入占研发投入的比例为0.00%[95] - 2024年研发人员中本科25人，较2023年增加8.70%；硕士7人，较2023年增加16.67%[95] - 2024年研发人员中30岁以下26人，较2023年增加18.18%；30 - 40岁23人，较2023年增加4.55%[95] 各业务线收入占比及变化 - 2024年公司营业收入同比减少4.10%，食品加工业收入28.92亿元，占比97.53%，同比减少3.35%[79] - 冷却肉及冷冻肉收入12.62亿元，占比42.55%，同比减少10.51%；预制菜类中速冻调理产品收入3.13亿元，占比10.57%，同比减少8.82%[80] - 牛肉系列产品收入3.29亿元，占比11.10%，同比增长6.52%；低温肉制品收入2.31亿元，占比7.78%，同比减少13.91%[80] - 即食休闲产品收入5294.80万元，占比1.79%，同比增长4.15%；速冻米面制品收入7536.49万元，占比2.54%，同比增长31.93%[80] - 牛肉贸易类收入5.56亿元，占比18.77%，同比增长16.43%；山东省内收入11.01亿元，占比37.13%，同比增长3.96%[80] - 华北地区收入3.65亿元，占比12.32%，同比增长25.86%；华东地区收入7.23亿元，占比24.38%，同比减少15.64%[80] 各业务线营业收入、成本及毛利率变化 - 食品加工业营业收入28.92亿元，同比降3.35%，营业成本27.02亿元，同比降4.73%，毛利率6.56%，同比升1.36%[82] - 电力蒸汽业营业收入5555.54万元，同比降30.21%，营业成本5246.61万元，同比降31.65%，毛利率5.56%，同比升1.98%[82][83] - 冷却肉及冷冻肉营业收入12.62亿元，同比降10.51%，营业成本12.64亿元，同比降9.86%，毛利率 - 0.22%，同比降0.72%[82] - 速冻调理产品营业收入3.13亿元，同比降8.82%，营业成本2.85亿元，同比降5.69%，毛利率8.93%，同比降3.02%[82] - 牛肉系列产品营业收入3.29亿元，同比升6.52%，营业成本3.12亿元，同比升6.15%，毛利率5.30%，同比升0.32%[82] 食品加工业产销存情况 - 食品加工业销售量15.38万吨，同比降1.58%，生产量13.92万吨，同比升3.40%，库存量1.20万吨，同比降4.79%[84] 各业务线营业成本占比及变化 - 食品加工业营业成本27.02亿元，占比97.57%，同比降4.73%；电力蒸汽类营业成本5246.61万元，占比1.89%，同比降31.65%；彩印包装业营业成本1482.12万元，占比0.54%，同比降2.09%[86] - 冷却肉及冷冻肉营业成本12.64亿元，占比45.66%，同比降9.86%；速冻调理产品营业成本2.85亿元，占比10.31%，同比降5.69%[87] 子公司情况 - 公司本期纳入合并范围的子公司共28户，较上期增加5户，减少3户[88] - 同得利子公司注册资本5018.6254万元，总资产1023729.34609万元，净资产721672.30363万元，营业收入983289.20786万元，营业利润 - 6297058.12万元，净利润 - 7151451.37万元[120] - 北京得利斯子公司注册资本5000万元，总资产218552116.40万元，净资产 - 186580920.87万元，营业收入67823559.63万元，营业利润 - 12693190.91万元，净利润 - 13386964.06万元[120] - 陕西得利斯子公司注册资本5000万元，总资产339689406.39万元，净资产50751683.72万元，营业收入72984562.92万元，营业利润1174355.74万元，净利润769072.33万元[120] - 吉林得利斯子公司注册资本38611

文章核心观点 得利斯凭借强大产品力和头部主播流量优势在线上取得佳绩，同时在线下持续布局并推进出海战略 [1][2][3] 线上销售成果 - 4月13日得利斯产品亮相“辛火计划山东站”，快手得利斯山东专卖店GMV突破868万元，“经典老火腿”售出超6.8万单，“爆汁鲜香烤肉肠”售出超3.9万单 [1] - 1月13日，“经典老火腿”在蛋蛋直播间开售4分钟销售额突破100万元，当日累计售出超16.8万根 [1] - 3月9日，“爆汁鲜香烤肉肠”在蛋蛋直播间首次亮相，单场GMV突破516万元，共计售出超36.1万盒 [1] - “好肉肉老火腿”成为抖音商城超级爆品，曾荣登抖音商城火腿爆款榜、好评榜、人气榜、好价榜四大榜单榜首 [2] 产品优势 - 以市场为导向构建产品体系，以用户需求和使用场景为基础推陈出新，今年新品“好肉肉老火腿”“爆汁鲜香烤肉肠”“酱牛肉”获市场高度认可 [2] - 坚持“品质高于一切”价值观，将产品质量安全放首位，“经典老火腿”和“爆汁鲜香烤肉肠”精选猪肉，“经典老火腿”优选猪后腿肉，肉含量≥92%，“爆汁鲜香烤肉肠”甄选黑猪肉，总肉含量≥87% [2] 流量合作 - 今年以来多次亮相与辉同行、东方甄选、辛选集团蛋蛋直播间，旗下多款产品成爆款 [2] 线下布局 - 今年3月启动上海运营中心，提高产品全国市场覆盖率、强化研发能力、提升营销推广水平、助力业务协同发展 [3] 出海战略 - 近期与皇佳食品签署《战略合作协议》，计划联合筹备设立得利斯南非代表处，为南非及周边市场开发、客户维护及业务执行等提供服务 [3]

文章核心观点 猪肉板块走高，部分相关股票跟涨且有暗盘资金涌入 [1] 行业表现 - 猪肉板块走高 [1] 公司表现 - 得利斯（002330）涨停 [1] - 巨星农牧（603477）、大禹生物、立华股份（300761）、唐人神（002567）、顺鑫农业（000860）等跟涨 [1] 资金流向 - 暗盘资金正涌入相关股票 [1]

证券代码：002330 证券简称：得利斯 公告编号：2025-022 山东得利斯食品股份有限公司 关于限制性股票回购注销完成的公告 本公司及董事会全体成员保证本公告的内容真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次回购注销的限制性股票总数为 60,000 股，占回购注销前公司总股本 的 0.01%。 2、截至本公告披露日，上述限制性股票已在中国证券登记结算有限责任公 司深圳分公司办理完毕注销手续。 2024 年 11 月 28 日，山东得利斯食品股份有限公司（以下简称"公司"） 召开第六届董事会第十一次会议、第六届监事会第九次会议，并于 2024 年 12 月 17 日召开 2024 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销股权激励 限制性股票的议案》，同意公司回购注销 2021 年限制性股票激励计划（以下简 称"本次激励计划"）预留授予激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票。 目前，公司已完成相关回购注销工作，具体事项公告如下： 一、本次激励计划简述及实施情况 1、2021 年 4 月 19 日，公司召开第五届董事会第九次会议，审议通过了《关 于〈山东得利斯食品股 ...

文章核心观点 公司与皇佳食品签署《战略合作协议》，计划联合筹备设立得利斯南非代表处，开展多方面合作，符合公司未来发展规划，对出海战略推进有重要意义，且控股股东部分股份解除质押 [2][12][16] 协议签署情况 - 公司与皇佳食品签署《战略合作协议》，计划联合筹备设立得利斯南非代表处，皇佳食品助力“得利斯”产品覆盖非洲市场，双方还将在多方面开展合作 [2] - 本次签署协议不构成关联交易和重大资产重组，无需提交公司董事会、股东会审议批准 [3] 协议对方基本情况 - 皇佳食品成立于2010年11月23日，主要从事海产品和肉类蔬菜贸易，销售渠道广泛 [4] - 与公司不存在关联关系，此前未发生类似交易，公司认为其具备良好履约能力 [5][6][7] 协议主要内容 合作宗旨 - 信息互通、资源共享、紧密合作、携手共赢 [9] 合作目的 - 加强交流协作，发挥各自优势，打造双赢、可持续发展的战略合作伙伴关系 [9] 合作内容 - 联合筹备设立得利斯南非代表处，为市场开发等提供服务 [10] - 公司同意皇佳食品推广“得利斯”产品，皇佳食品发挥优势助力产品覆盖非洲市场 [10] - 双方推动人员交流，在产品研发等方面开展全面合作 [10] - 双方将另行签署具体协议明确权责和细节，以具体协议为准 [10] 其他事项 - 协议一式四份，双方各执两份，自签字盖章生效，有效期1年，期满无异议自动延续，一方书面通知可终止 [11] - 协议为战略合作协议，是原则性、意向性约定，促进双方共同发展 [11] 对公司的影响 - 符合公司未来发展规划，对出海战略推进有重要意义，若合作顺利可带来多方面好处 [12] - 不会导致公司主营业务变化，对独立性无影响，对本年度财务状况及经营业绩无重大影响 [12] 其他相关说明 - 公司最近三年披露的框架性协议情况，“山东聚利食品有限公司”已更名 [15] - 协议签署前后三个月内，公司控股股东等相关主体持股及限售情况，若有减持等变动将及时披露 [15] 控股股东部分股份解除质押情况 - 公司收到控股股东同路人投资通知，其将部分股份解除质押 [16] - 截至公告披露日，同路人投资及其一致行动人股份质押情况，质押风险可控，不会影响公司 [16][17]

股东持股 - 同路人投资持股155024041股，比例24.40%[4] - 庞海控股持股105280000股，比例16.57%[4] - 郑思敏持股121400股，比例0.02%[4] - 股东及其一致行动人合计持股260425441股，比例40.99%[4] 股份质押 - 同路人投资解除质押2600万股，占所持16.77%，占总股本4.09%[1] - 同路人投资解除后质押3950万股，占所持25.48%，占总股本6.22%[4] - 股东及其一致行动人合计已质押股份占所持15.17%，占总股本6.22%[4] 股份限售 - 郑思敏未质押股份限售91050股，占未质押75%[4] - 股东及其一致行动人合计未质押股份限售91050股，占未质押0.04%[4]

市场扩张和并购 - 公司与皇佳食品签署《战略合作协议》，计划联合筹备设立得利斯南非代表处[3] - 2022年11月7日签署的《战略合作协议》已终止实施[17] - 2023年10月10日与青岛新快进出口有限公司签署的协议正常实施[17] 其他情况 - 本次合作协议为框架性约定，具体内容、进度和投资金额不确定[2] - 协议签署前后相关主体持股、限售及减持情况无异常[18]

文章核心观点 - 得利斯与皇佳食品签署《战略合作协议》，对公司出海战略推进意义重大，若合作顺利实施将助力公司海外业务发展 [1] 合作内容 - 双方计划联合筹备设立得利斯南非代表处，为南非及周边市场开发等提供服务 [1] - 得利斯同意皇佳食品在合法合规前提下开展“得利斯”产品在南非及周边区域的市场推广工作 [1] - 双方将推动研发技术及业务人员交流，在产品研发、市场拓展、人员支持等方面开展全面广泛合作 [1] 合作意义 - 符合公司未来发展规划，推进公司出海战略 [1] - 公司可发挥产能、品质等优势，借助皇佳食品资源和经验，适应了解当地市场，开发多样化产品，降低市场开拓成本，优化供应链管理，加速产品多渠道渗透，拓宽海外业务版图 [1] - 为得利斯产品打开进入非洲市场的通道，提升公司在海外市场的品牌影响力和市场份额，推动公司高质量发展 [2]

文章核心观点 公司披露募集资金基本情况、《募集资金三方监管协议》签署及募集资金专项账户开设情况，以及协议主要内容和备查文件 [1][2][3] 分组1：募集资金基本情况 - 公司经核准非公开发行A股13,331.529万股，发行价7.39元/股，募集资金总额98,520.00万元，扣除费用后实际净额97,705.83万元，2022年1月24日到账97,827.40万元 [1] 分组2：《募集资金三方监管协议》签署及募集资金专项账户开设情况 - 2025年公司相关会议审议通过变更部分募集资金用途，将9,205.99万元用于“上海运营中心建设项目” [2] - 新增募投项目实施主体上海得利斯在招商银行上海控江路支行开设募集资金专项账户，公司、上海得利斯与中信建投证券及开户银行签署《募集资金三方监管协议》 [3] 分组3：《募集资金三方监管协议》主要内容 - 协议甲方为山东得利斯和上海得利斯，乙方为招商银行上海控江路支行，丙方为中信建投证券 [3] - 专户余额截至2025年3月26日情况，甲方可按需求存放资金但有相关限制 [4] - 乙方按规定管理专户，丙方监督甲方资金使用，每半年现场检查 [4] - 丙方人员查询资料要求，乙方出具对账单并抄送丙方 [4][5] - 专户大额支取通知要求，更换保荐代表人相关规定 [5] - 乙方责任义务及违约处理，协议生效和失效条件 [5] 分组4：备查文件 - 公司、上海得利斯与中信建投证券及开户银行签署的《募集资金三方监管协议》 [6]