融资情况 - 公司向13名特定对象发行232,300,884股A股，发行价4.52元/股，募资1,049,999,995.68元，净额1,038,078,013.72元[1] 项目进展 - 年产5万吨肉制品项目投资100,000万元，预计募资95,900万元，实际净额94,708万元，截至2025年6月30日投入41,894万元[3] - 冷冻食品城冷库项目投资9,150万元，预计募资9,100万元，实际净额9,100万元，截至2025年6月30日投入0万元，项目已终止[3] 项目调整 - 年产5万吨肉制品项目预定可使用时间由2025年6月30日调至2026年4月30日，因施工等因素[4][5] - 2025年7月16日多会议通过调整议案，保荐人无异议[7][9][10][11]

人事变动 - 2025年7月15日公司选举吴文水为第七届董事会职工董事[2] - 公司第七届董事会由1名职工董事、3名非独立董事、3名独立董事组成[2] 人员信息 - 吴文水1968年生，本科学历，高级经济师[5] - 截至披露日，吴文水未持股，无负面情形[6]

股权结构 - 实控人郑庆昇持股1.45亿股，比例11.98%[5] - 任贵龙持股8297.4679万股，比例6.85%[5] - 控股股东及其一致行动人合计持股2.27974679亿股，比例18.83%[5] 股份质押 - 郑庆昇本次质押4246万股，占其所持29.28%，总股本3.51%[2] - 任贵龙累计质押5806万股，占其所持69.97%，总股本4.80%[5] - 控股股东及其一致行动人累计质押1.0052亿股，占其所持44.09%，总股本8.30%[5] 其他 - 本次质押不影响主营业务等，风险可控，不致控制权变更[6] - 公告披露日期为2025年7月16日[9]

募资情况 - 公司向13名特定对象发行232,300,884股A股，募资总额1,049,999,995.68元，净额1,038,078,013.72元[1] 项目投入 - 年产5万吨肉制品项目预计投入100,000万元，募资净额95,900万元，累计投入41,894万元[2][3] - 冷冻食品城冷库项目预计投入9,150万元，募资净额9,100万元，累计投入0万元，项目终止[2][3] 项目调整 - 年产5万吨肉制品项目达预定可使用状态时间调至2026年4月30日[4] - 因施工、设备采购及审批流程因素调整，董事会等审议通过，保荐人无异议[5][9][11]

股东大会情况 - 2025年第一次临时股东大会7月16日下午2点现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 参会股东及代理人152名，代表有表决权股份242,108,058股，占比19.9988%[6] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>的议案》同意241,729,778股，占比99.8438%[10] - 《关于制订<董事、高级管理人员离职管理制度>的议案》同意241,683,178股，占比99.8245%[17] 董事选举情况 - 选举郑庆昇为非独立董事，同意232,613,396股，占比96.0783%[23] - 选举郭波为非独立董事，同意232,236,800股，占比95.9228%[24] 其他情况 - 律师认为本次股东大会程序及结果合法有效[30][31] - 备查文件有股东大会会议决议和律师事务所法律意见[32]

股东大会基本信息 - 公司于2025年7月16日召开2025年第一次临时股东大会，通知时间为7月1日，股权登记日为7月10日[7] - 出席股东大会的股东及股东代理人共152人，代表有表决权股份242,108,058股，占公司有表决权股份总数的19.9988%[10] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>的议案》，同意241,729,778股，占出席会议股东所持有效表决权股份总数的99.8438%[17] - 《关于制订<董事、高级管理人员离职管理制度>的议案》同意241,683,178股，占99.8245%[26] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》同意股数占比最高，为99.8437%，同意241,729,678股[30] 董事选举情况 - 《选举郑庆昇为公司第七届董事会非独立董事》议案，出席会议股东同意股份数232,613,396股，占96.0783%[32] - 《选举郭波为公司第七届董事会非独立董事》议案，出席会议股东同意股份数232,236,800股，占95.9228%[33] - 《选举李妮莎为公司第七届董事会非独立董事》议案，出席会议股东同意股份数232,966,816股，占96.2243%[36] 独立董事选举情况 - 公司选举Xiaomao Xiao、Tianwen Tony Cai、蒋之欣为第七届董事会独立董事[37] - 选举Xiaomao Xiao议案同意股份数232,636,897股，占出席会议股东有效表决权股份总数96.0880%[37] - 选举Tianwen Tony Cai议案同意股份数232,636,888股，占出席会议股东有效表决权股份总数96.0880%[37] - 选举蒋之欣议案同意股份数232,637,497股，占出席会议股东有效表决权股份总数96.0883%[40] 其他情况 - 股东大会主持人等未对表决结果提出异议，议案获有效表决权通过[40] - 律师认为股东大会表决程序及结果符合相关规定，合法有效[40] - 律师认为股东大会召集及召开程序等符合规定，表决结果合法有效[41]

公司治理 - 2025年7月16日会议应出席董事7人，实际出席7人[2] - 各议案均以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过[3] - 郑庆昇任董事长，郭波任副董事长和总裁[3,5] - 郑虎、孙月康、黄特跃任副总裁，孙月康任财务总监[6,7] - 李妮莎任董事会秘书，张利丹任证券事务代表[10,16] - 马晓钟任总工程师，潘宇红任内部审计部负责人[12,14] 项目调整 - 同意调整“年产5万吨肉制品数字智能产业基地建设项目”达到预定可使用状态时间[19] 股权情况 - 郑庆昇直接持有公司股份145,000,000股，为控股股东、实际控制人[25] - 黄特跃间接持有公司198,645股股份[31] - 马晓钟直接持有公司16,320股，间接持有496,612股[35] - 张利丹间接持有公司99,322股股份[38]

报告行业投资评级 - 看好（维持）[1] 报告的核心观点 - 战略布局头部酒企，坚守优质新消费标的 [3][11] 根据相关目录分别进行总结 每周观点 - 7月7 - 11日食品饮料指数涨幅0.8%，一级子行业排名第23，与沪深300基本持平，白酒、保健品、啤酒表现相对领先 [3][11][12] - 新消费标的高位震荡，传统消费底部有企稳迹象 [3][11] - 本轮白酒行情下探因禁酒令压缩消费场景致需求下移，行业仍在寻底，下半年有望见阶段性底部 [3][11] - 中报后市场大概率下修白酒盈利预测，若酒企借机去库存，将加大市场后续信心 [3][11] - 白酒预期低、估值在底位、筹码结构好、头部酒企分红可观，下半年有布局机会，建议关注头部企业 [3][11] - 新消费标的短期因中报预期波动，建议寻找符合产业趋势的优质公司长期持有，关注西麦食品等 [3][11] 市场表现 - 7月7 - 11日食品饮料指数涨幅0.8%，一级子行业排名第23，与沪深300基本持平，白酒、保健品、啤酒表现相对领先 [12] - 个股方面，良品铺子、皇台酒业、海融科技涨幅领先；科拓生物、新乳业、东鹏饮料跌幅居前 [11][12] 上游数据 - 7月1日全脂奶粉中标价3859美元/吨，环比 - 5.5%，同比 + 19.9%；7月3日国内生鲜乳价格3.0元/公斤，环比持平，同比 - 6.5% [15] - 7月12日生猪出栏价格14.8元/公斤，同比 - 20.9%，环比 - 2.6%；猪肉价格20.6元/公斤，同比 - 16.1%，环比 + 1.1% [23] - 2025年5月能繁母猪存栏4042.0万头，同比 + 1.2%，环比 + 0.1%；3月生猪存栏同比 + 2.2% [23] - 7月5日白条鸡价格17.1元/公斤，同比 - 2.5%，环比持平 [23] - 2025年5月进口大麦价格256.1美元/吨，同比 - 4.3%；进口大麦数量84.0万吨，同比 - 47.8% [30] - 7月11日大豆现货价3926.3元/吨，同比 - 12.0%；7月3日豆粕平均价格3.3元/公斤，同比 - 9.3% [32] - 7月11日柳糖价格6140.0元/吨，同比 - 5.2%；7月4日白砂糖零售价格11.3元/公斤，同比 + 0.2% [34] 酒业数据新闻 - 截至7月6日，2025年出厂53度500ml原箱飞天茅台市场价约1950元/瓶，较10日前涨120元/瓶；散装飞天茅台批发价1850元/瓶，较上周三涨70元/瓶 [39] - 7月8日水井坊称稳定渠道价格体系是重点，对臻酿八号520毫升装电商渠道采取举措，500毫升装全渠道停货并回收流货 [39] - 胖东来与宝丰、酒鬼酒合作产品表现亮眼，胖东来啤酒规模控制在10亿左右 [40] 备忘录 - 关注7月16日莲花控股召开股东大会 [41][42] - 7月14 - 20日将有3家公司召开股东大会 [41]

董事会会议 - 2025年6月30日公司召开第六届董事会第二十五次会议[1] 独立董事提名 - Tianwen Tony Cai先生被提名为第七届董事会独立董事候选人[1] - 任期自2025年第一次临时股东大会审议通过之日起三年[1] 资格情况 - 截至通知发出日，Tianwen Tony Cai先生未取得独立董事资格证书[1] - 其书面承诺参加培训并取得证书，后取得《上市公司独立董事培训证明》[1] 公告时间 - 公告发布时间为2025年7月3日[3]

董事会审计委员会设立背景 - 设立目的为强化董事会决策功能 完善内部控制体系 确保董事会对经理层的有效监督 [1] - 法律依据包括《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《上市公司治理准则》及《公司章程》 [1] - 委员会行使《公司法》规定的监事会职权 负责财务信息审核 内外部审计监督及内部控制评估 [1][3] 委员会人员组成 - 成员由3名非高管董事组成 含2名独立董事 职工代表董事可加入 [2] - 召集人需为会计专业人士的独立董事 委员需具备专业知识和经验 [2] - 委员由董事长/半数以上独董/三分之一董事提名 董事会选举产生 [4] - 任期与董事会一致 连选连任 离职需60日内补选 [6] 职责权限 - 核心职责包括监督内外部审计 审核财务信息披露 评估内部控制 提议财务负责人任免 [4][7] - 需过半数同意事项涵盖财务会计报告披露 审计机构聘免 会计政策变更等 [8] - 需审阅财报真实性 重点关注舞弊风险 督促问题整改 [9][10] - 下设内部审计部门 负责业务活动 风险管理等监督检查 每半年核查重大事项 [6][12] 议事规则 - 每季度至少召开1次会议 特殊情况需7日内发起 [10] - 会议通知提前3日送达 委员需亲自出席或书面授权 [10][11] - 决议需过半数通过 关联委员需回避 无关联委员不足半数时提交董事会 [12] - 会议记录保存10年 年度报告需披露履职情况 [12] 工作保障机制 - 董事会秘书负责协调工作 证券部承担会务 审计/财务/法律部门提供资料支持 [9][16][18] - 公司需提供工作条件 管理层须配合调查 可聘请中介机构协助 [8] - 委员行使职权费用由公司承担 可要求董事及高管提交执行职务报告 [9]