天赐材料（002709） | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2025-014 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 广州天赐高新材料股份有限公司 关于回购股份事项前十名股东持股信息的公告 备查文件： 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的股东名册。 特此公告。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 1 月 3 日召 开的第六届董事会第二十六次会议、第六届监事会第二十一次会议审议通过了 《关于回购公司股份方案的议案》，具体内容详见公司于 2025 年 1 月 6 日在巨 潮资讯网披露的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号：2025-006）及相 关公告。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等相关规定，现将公司董事会公告回购股份决议前一个交易 日 （2025 年 1 月 3 日）登记在册的前十名股东和前十名无限售条件股东的名称 及 ...

投资评级 - 天赐材料的投资评级为"买入"（维持）[1] 核心观点 - 天赐材料2024年Q4业绩略超预期，归母净利润中值为1.42亿元，同比+2%，环比+41%[8] - 2024年电解液出货量预计约50万吨，同比增长25%，2025年有望增长40%至70万吨[8] - Q4电解液盈利微增，预计2025Q2起盈利有望改善[8] - 正极板块持续减亏，日化业务稳定贡献利润[8] - 公司与Honeywell达成股权合作，计划建设年产20万吨电解液项目，并与Duksan Electera签署电解液代加工协议[8] 盈利预测与估值 - 2024年营业总收入预计为138.91亿元，同比下降9.83%，2025年预计增长32.57%至184.16亿元[1] - 2024年归母净利润预计为4.79亿元，同比下降74.66%，2025年预计增长213.21%至15.01亿元[1] - 2024年EPS预计为0.25元/股，2025年预计增长至0.78元/股[1] - 2024年P/E为72.66倍，2025年预计降至23.20倍[1] 市场数据 - 天赐材料当前收盘价为18.14元，一年最低价为12.86元，最高价为25.81元[6] - 市净率为2.69倍，流通A股市值为251.24亿元，总市值为348.07亿元[6] 基础数据 - 每股净资产为6.75元，资产负债率为44.21%[7] - 总股本为19.19亿股，流通A股为13.85亿股[7] 财务预测 - 2024年营业总收入预计为138.91亿元，2025年预计增长至184.16亿元[9] - 2024年归母净利润预计为4.79亿元，2025年预计增长至15.01亿元[9] - 2024年毛利率预计为15.80%，2025年预计提升至18.92%[9] - 2024年归母净利率预计为3.45%，2025年预计提升至8.15%[9] 股价走势 - 天赐材料股价在2024年1月8日至2025年1月5日期间波动较大，最低跌幅为-41%，最高涨幅为29%[5]

业绩预告基本信息 - 业绩预告期间为2024年1月1日 - 2024年12月31日[2] - 业绩预告相关财务数据未经注册会计师预审计，公司与会计师事务所在业绩预告方面无重大分歧[3] - 业绩预告数据为初步测算结果，与最终数据可能存在差异，具体财务数据将在2024年度报告中详细披露[6] 财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润预计盈利4.4亿元 - 5.2亿元，同比减少76.73% - 72.50%[2] - 扣除非经常性损益后的净利润预计盈利3.8亿元 - 4.6亿元，同比减少79.16% - 74.78%[2] - 基本每股收益预计盈利0.23元/股 - 0.27元/股，上年同期为0.99元/股[2] 市场环境与业务影响 - 下游需求增速放缓，新能源汽车产业链供需关系格局变化，锂电池材料产业链在行业底部区间运行[5] - 电解液产品价格较2023年有较大幅度调整，单位盈利减少[5] - 部分产品存在存货跌价损失以及资产减值、信用减值等事项，导致利润同比下降[5] 公司应对策略 - 公司积极调整产品结构、客户结构及销售策略，提升新产品销量，推动亏损业务减亏，采取套期保值策略保障原材料价格稳定[5]

第六届董事会第二十七次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 2025 年 1 月 6 日，广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第六 届董事会第二十七次会议以通讯的方式召开。应参加本次会议表决的董事 8 人， 实际参加本次会议表决的董事 8 人。本次会议的召集、召开程序均符合《中华人 民共和国公司法》和《公司章程》的规定。 本次董事会审议并通过了相关议案，形成决议如下： 一、审议通过了《关于注销部分股票期权与回购注销部分限制性股票的议 案》 根据《2021 年股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿）》及相应实 施考核管理办法，同意公司对 2021 年股票期权与限制性股票激励计划中首次授 予的 84,630 份股票期权进行注销，首次授予的 2,297,070 股限制性股票进行回 购注销；预留授予的 772,125 股限制性股票进行回购注销。 天赐材料（002709） | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 公告编号：2025-008 | | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转 ...

（以下无正文，为监事会关于公司股权激励计划相关事项的核查意见之签字页） （此页无正文，为监事会关于公司股权激励计划相关事项的核查意见之签字页） 监事签字： 郭守彬 何桂兰 罗 文 广州天赐高新材料股份有限公司监事会 广州天赐高新材料股份有限公司 监事会关于公司股权激励计划相关事项的核查意见 广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《上市公司 股权激励管理办法》、公司《2021年股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿）》 （以下简称"《2021年激励计划》"）、《2022年限制性股票激励计划（草案）》（以下 简称"《2022 年激励计划》"）及相应实施管理办法的有关规定，对公司股权激励计 划相关事项进行了核查，并发表如下核查意见： 关于注销部分股票期权与回购注销部分限制性股票的核查意见 根据《上市公司股权激励管理办法》《2021年激励计划》《2022年激励计划》的 有关规定，因公司 2024 年度业绩未达到解除限售条件，2021 年激励计划首次授予 共涉及 84,630 份期权由公司注销、2,297,070 股限制性股票由公司回购注销，预留 授予共涉及 772,125 股限制性股票由公司回购 ...

天赐材料（002709） | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 公告编号：2025-011 | | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | 广州天赐高新材料股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）2025年1月6日召开的第 六届董事会第二十七次会议审议通过了《关于召开2025年第一次临时股东大会的 议案》，决定于2025年1月23日（星期四）召开2025年第一次临时股东大会，现将 召开本次股东大会的有关安排公告如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次： 2025 年第一次临时股东大会 2、会议召集人：公司董事会。公司第六届董事会第二十七次会议于 2025 年 1 月 6 日召开，审议通过了《关于召开 2025 年第一次临时股东大会的议案》。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开程序符合《中华人民共 和国公司法》《上市公司股东大会规则》等法律、法规、规范性文件及《公司章 ...

会议情况 - 2025年1月6日公司第六届监事会第二十二次会议通讯召开，3名监事全参会[2] 议案审议 - 审议通过注销部分股票期权与回购注销部分限制性股票议案，待股东大会审议[3][4][5] - 审议通过与Honeywell签署股权购买协议暨对外投资议案，待股东大会审议[6][8][9]

上 海 兰 迪 律 师 事 务 所 关于广州天赐高新材料股份有限公司 2021 年股票期权与限制性股票激励计划、2022 年限制性股 票激励计划注销部分股票期权与回购注销部分限制性股票 的 法 律 意 见 书 中国上海市虹口区东大名路 1089 号北外滩来福士广场东塔 16 楼（200082） 16th Floor, East Tower, Raffles City, No.1089, Dongdaming Road, Hongkou District, 200082, Shanghai, China Tel: 8621-66529952 Fax: 8621-66522252 www.landinglawyer.com 上海兰迪律师事务所 关于广州天赐高新材料股份有限公司 2021 年股票期权与限制性股票激励计划、2022 年限制性股票激 励计划注销部分股票期权与回购注销部分限制性股票的 法律意见书 致：广州天赐高新材料股份有限公司 上海兰迪律师事务所接受广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"天赐 材料"或"公司"，证券代码为 002709）的委托，为公司实施 2021 年股票期权与 限制性股票激励计划、2 ...

天赐材料（002709） 1、2021 年 10 月 25 日，公司第五届董事会第二十次会议审议通过了《关于公 司<2021 年股票期权与限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案》、《关于公 司<2021 年股票期权与限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关 于提请公司股东大会授权董事会办理公司 2021 年股票期权与限制性股票激励计 划相关事宜的议案》，拟向激励对象授予 235.0875 万份股票期权、606.4 万股限制 性股票，其中首次授予 188.07 万份股票期权、485.12 万股限制性股票，预留 47.0175 万份股票期权、121.28 万股限制性股票。公司第五届监事会第十四次会议审议通 过了上述议案并对本次股权激励计划的激励对象名单进行核实。 2、2021 年 11 月 2 日至 2021 年 11 月 11 日，公司将 2021 年股票期权与限制 性股票激励计划首次授予激励对象名单在公司内部进行了公示。公示期内，公司 监事会未收到针对上述激励对象名单提出的任何异议；公示期满，监事会对 2021 年股票期权与限制性股票激励计划首次授予激励对象名单进行了核查并对公示情 况进行了说明 ...

公司回购与增持动态 - 天赐材料使用自有资金和专项贷款资金完成1.20亿元股票回购，并计划推出1亿元至2亿元的护盘式回购，其中获得中信银行1.8亿元回购专项贷款 [1] - 盛路通信拟回购1.43亿元至2.86亿元公司股票，并获得上海浦东发展银行2亿元贷款支持 [1] - 河钢股份控股股东邯郸钢铁及其一致行动人唐山钢铁计划增持2.16亿元至4.32亿元，并获得3.8亿元专项贷款 [1] - 克明食品拟回购1亿至2亿元，并取得中国银行1.4亿元贷款支持，截至2025年1月3日已回购公司总股本的2.32% [2] - 三角防务董事、高级管理人员严健累计增持金额为2000.01万元，完成增持计划 [3] 行业回购与增持概况 - 2024年768家次深市公司披露回购计划，累计回购上限1003.39亿元，其中24家沪深300成份股披露回购方案，15家公司回购金额超过10亿元 [3] - 2024年深市公司实施回购796.41亿元、股东实际增持248.37亿元，分别较上年增长65.76%和13.33% [3] - 股票回购增持再贷款政策落地以来，125家深市公司获得回购增持再贷款290.79亿元，其中海康威视推出贷款金额最大的注销式回购，贷款金额17.5亿元 [3] 回购与增持类型 - 2024年注销式回购134单，回购金额上限257.70亿元，护盘式回购159单，回购金额上限173.77亿元 [3] - 2024年287家次公司股东披露增持计划，增持上限292.05亿元 [3]